31 августа 2010 Инфина Иванищев Александр
Открывшись с 1%-ым гэпом вверх, российские индексы в течение дня двигались в боковике преимущественно в диапазоне 1372/1376 п. и закрылись слабым ростом. Снижающиеся американские и европейские индексы, а также дешевеющая нефть оказывали негативное влияние на отечественные фондовые площадки. По итогам понедельника индекс ММВБ подрос на 0.3% до 1370.8 п., индекс РТС – на 0.4% до 1427 п. В акциях второго эшелона также наблюдался умеренный позитив – РТС закрылся на уровне 1747 п. (+0.7%). Торги проходили при низкой активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 25.9 млрд. рублей. В российских индексных акциях наблюдалась преимущественно позитивная динамика. В лидерах роста бумаги телекомов (+3.4% по отраслевому индексу ММВБ Телекоммуникации) - Ростелекома (+9.1%), Уралсвязьинформа (+4.8%), Волгателекома (+2.7%), МТС (+1.6%). В акциях Ростелекома продолжпает отыгрываться идея о выплате дивидендов за 9 месяцев 2010 года. В максимальном минусе завершили день акции Распадской (-1.5%), ФСК (-1.4%), Уралкалия (-1.1%). Динамика в акциях Лукойла (-0.6%), Роснефти (-0.6%), Транснефти прив. (-0.8%) также была негативной
Валютный рынок
Единая валюта по отношению к доллару и йене вернулась к значениям начала пятницы, тем самым, нивелировав рост, охвативший рынки на волне оптимизма после выступления главы ФРС. В течение дня пара евро/доллар снизилась с 1.276 до 1.266 и пробила уровень среднесрочной поддержки МА60 (1.269) Меры Банка Японии по сдерживанию роста японской валюты, объявленные по результатам экстренного заседания, были расценены рынком как недостаточные. В итоге японская йена продолжила укрепление и торгуется утром во вторник на уровне 84.4 по отношению к доллару и на уровне 106.8 в паре с евро. Индекс доллара после трехдневной консолидации около уровня 82.9 п. вырос до 83.3 п.
Рынок акций
В понедельник американские фондовые индексы завершили день в красной зоне. Причинами снижения стали слабые данные макростатистики по росту личных доходов и расходов, очередной раз заставившая инвесторов пересмотреть прогнозы по темпам восстановления американской экономики, а также характерная для конца месяца фиксация прибыли. В результате все сектора рынка продемонстрировали отрицательный результат. Негативный настрой инвесторов не смогли переломить даже новости с рынка слияний и поглощений, касающиеся фармацевтических компаний и компаний высокотехнологического сектора. Спросом вчера пользовались акции компании Hewlett-Packard (+1.47%), объявившей о намерении выкупить в 3 квартале на рынке своих акций на сумму $ 3млрд. По итогам дня Dow Jones упал на 1.39%, S&P 500 - на 1.47%, Nasdaq – на 1.56%. Европейские торговые площадки продемонстрировали негативную динамику:DAX ушел в минус на 0.65%, CAC 40 - на 0.58%. Торги в Лондоне вчера не проводились в связи с выходным днем. Торги в Азии сегодня проходят на отрицательной территории. По состоянию на 10:00 Nikkei 225 теряет 31.63%, Kospi – на 0.98%, Hang Seng – на 1.08%, Shanghai Composite – на 0.56%. Фьючерсы на американские индексы сегодня снижаются.
Товарные рынки
В понедельник индекс товарных рынков CRB в целом изменился незначительно (+0.18%), несмотря на существенные изменения в ценах на промышленные металлы (+1.9%) и зерновые (+1.5%). Стоимость энергоносителей просела на 0.3%, драгоценных металлов – осталась на прежнем уровне (+0.06%). Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index также существенно не изменился (+0.3%). Возросшие опасения инвесторов по поводу замедления темпов восстановления мировой экономики негативно отразились на стоимости нефти. Трехмесячный фьючерс на нефть сорта wti подешевел вчера на 0.7% до $74.7. Индекс акций нефтяных компаний опустился на 1.7%. После уверенного роста, наблюдавшегося на прошлой неделе, цены на золото стабилизировались на уровне $1236- 1237 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0.7%. В промышленных металлах наблюдалась позитивная динамика. 3m-фьючерсы на никель, медь и алюминий выросли на 2-3%.
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро осталась на уровне 0.888%, по доллару снизилась на 0.84% - до уровня 0.2968%. Доходность 10-летних UST снизилась до 2.530%, 2-летних UST - до уровня 0.497%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 203.3 п.
Перспектива
В ходе 3-дневного отскока нефтяной фьючерс brent технично отыграл к понедельнику наверх 50%, а фьючерс wti - 38% от августовского падения. С учетом вчерашнего утреннего роста аналогичный отскок по индексу ММБ также уложился в рамки 50%-ой коррекции. Судя по всему, на этом краткосрочная спекулятивная реакция на выступление главы ФРС закончилась, и рынки начали остывать после пятничного импульса. В итоге пара евро/доллар после роста к 1.278 вновь опустилась ниже уровня среднесрочной поддержки МА60. Индекс SP500, пусть и на малых объемах, также вернулся к уровню четверга, а сводный SP-индекс азиатских голубых фишек уже торгуется ниже этого уровня.
Проблемы в экономике США остаются, также как и обеспокоенность инвесторов относительно темпов восстановления, тем более что вышедшая вчера статистика вновь показала слабые темпы роста личных доходов. Низкое потребительское доверие и сохраняющаяся высокая безработица в США вынуждают американские компании снижать свои прогнозы по прибыли. При такой перспективе говорить о росте инвестиционного интереса на рынке акций не логично. По крайней мере, на текущих ценовых уровнях.
Сегодня последний день месяца. Разумеется, фонды и управляющие заинтересованы в хороших отчетах, хотя в этом году они окажутся явно не утешительными по итогам августа. Поэтому сегодняшний день вряд ли принесет значимые изменения, и мы не ждем особой торговой активности. Участники будут ориентироваться на важную статистику, выходящую во второй половине недели (индексы ISM и данные по безработице и рынку труда). К концу недели может появиться новая информация на рынке нефти в связи с прохождением урагана в Мексиканском заливе
Возвращаясь к нашему рынку, подчеркнем: августовский нисходящий канал по индексу ММВБ пока остается в силе. Среднесрочная поддержка на уровне МА60 (1361 п.) вряд ли остановит медведей. Участники, скорее всего, будут торговать с учетом краткосрочных ориентиров – недельной скользящей МА5 (1353 п.). Новый 2-недельный торговый цикл начался на локальном максимуме. Наш прогноз на сентябрь – негативный, особенно до 17 сентября
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок
Единая валюта по отношению к доллару и йене вернулась к значениям начала пятницы, тем самым, нивелировав рост, охвативший рынки на волне оптимизма после выступления главы ФРС. В течение дня пара евро/доллар снизилась с 1.276 до 1.266 и пробила уровень среднесрочной поддержки МА60 (1.269) Меры Банка Японии по сдерживанию роста японской валюты, объявленные по результатам экстренного заседания, были расценены рынком как недостаточные. В итоге японская йена продолжила укрепление и торгуется утром во вторник на уровне 84.4 по отношению к доллару и на уровне 106.8 в паре с евро. Индекс доллара после трехдневной консолидации около уровня 82.9 п. вырос до 83.3 п.
Рынок акций
В понедельник американские фондовые индексы завершили день в красной зоне. Причинами снижения стали слабые данные макростатистики по росту личных доходов и расходов, очередной раз заставившая инвесторов пересмотреть прогнозы по темпам восстановления американской экономики, а также характерная для конца месяца фиксация прибыли. В результате все сектора рынка продемонстрировали отрицательный результат. Негативный настрой инвесторов не смогли переломить даже новости с рынка слияний и поглощений, касающиеся фармацевтических компаний и компаний высокотехнологического сектора. Спросом вчера пользовались акции компании Hewlett-Packard (+1.47%), объявившей о намерении выкупить в 3 квартале на рынке своих акций на сумму $ 3млрд. По итогам дня Dow Jones упал на 1.39%, S&P 500 - на 1.47%, Nasdaq – на 1.56%. Европейские торговые площадки продемонстрировали негативную динамику:DAX ушел в минус на 0.65%, CAC 40 - на 0.58%. Торги в Лондоне вчера не проводились в связи с выходным днем. Торги в Азии сегодня проходят на отрицательной территории. По состоянию на 10:00 Nikkei 225 теряет 31.63%, Kospi – на 0.98%, Hang Seng – на 1.08%, Shanghai Composite – на 0.56%. Фьючерсы на американские индексы сегодня снижаются.
Товарные рынки
В понедельник индекс товарных рынков CRB в целом изменился незначительно (+0.18%), несмотря на существенные изменения в ценах на промышленные металлы (+1.9%) и зерновые (+1.5%). Стоимость энергоносителей просела на 0.3%, драгоценных металлов – осталась на прежнем уровне (+0.06%). Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index также существенно не изменился (+0.3%). Возросшие опасения инвесторов по поводу замедления темпов восстановления мировой экономики негативно отразились на стоимости нефти. Трехмесячный фьючерс на нефть сорта wti подешевел вчера на 0.7% до $74.7. Индекс акций нефтяных компаний опустился на 1.7%. После уверенного роста, наблюдавшегося на прошлой неделе, цены на золото стабилизировались на уровне $1236- 1237 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0.7%. В промышленных металлах наблюдалась позитивная динамика. 3m-фьючерсы на никель, медь и алюминий выросли на 2-3%.
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро осталась на уровне 0.888%, по доллару снизилась на 0.84% - до уровня 0.2968%. Доходность 10-летних UST снизилась до 2.530%, 2-летних UST - до уровня 0.497%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 203.3 п.
Перспектива
В ходе 3-дневного отскока нефтяной фьючерс brent технично отыграл к понедельнику наверх 50%, а фьючерс wti - 38% от августовского падения. С учетом вчерашнего утреннего роста аналогичный отскок по индексу ММБ также уложился в рамки 50%-ой коррекции. Судя по всему, на этом краткосрочная спекулятивная реакция на выступление главы ФРС закончилась, и рынки начали остывать после пятничного импульса. В итоге пара евро/доллар после роста к 1.278 вновь опустилась ниже уровня среднесрочной поддержки МА60. Индекс SP500, пусть и на малых объемах, также вернулся к уровню четверга, а сводный SP-индекс азиатских голубых фишек уже торгуется ниже этого уровня.
Проблемы в экономике США остаются, также как и обеспокоенность инвесторов относительно темпов восстановления, тем более что вышедшая вчера статистика вновь показала слабые темпы роста личных доходов. Низкое потребительское доверие и сохраняющаяся высокая безработица в США вынуждают американские компании снижать свои прогнозы по прибыли. При такой перспективе говорить о росте инвестиционного интереса на рынке акций не логично. По крайней мере, на текущих ценовых уровнях.
Сегодня последний день месяца. Разумеется, фонды и управляющие заинтересованы в хороших отчетах, хотя в этом году они окажутся явно не утешительными по итогам августа. Поэтому сегодняшний день вряд ли принесет значимые изменения, и мы не ждем особой торговой активности. Участники будут ориентироваться на важную статистику, выходящую во второй половине недели (индексы ISM и данные по безработице и рынку труда). К концу недели может появиться новая информация на рынке нефти в связи с прохождением урагана в Мексиканском заливе
Возвращаясь к нашему рынку, подчеркнем: августовский нисходящий канал по индексу ММВБ пока остается в силе. Среднесрочная поддержка на уровне МА60 (1361 п.) вряд ли остановит медведей. Участники, скорее всего, будут торговать с учетом краткосрочных ориентиров – недельной скользящей МА5 (1353 п.). Новый 2-недельный торговый цикл начался на локальном максимуме. Наш прогноз на сентябрь – негативный, особенно до 17 сентября
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу