Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Анализ стратегий крупнейших игроков » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Анализ стратегий крупнейших игроков

Волатильность связана с пробоем ключевого уровня 84,03, который осложняет паре путь наверх. Тем не менее, данный пробой нельзя назвать уверенным
9 сентября 2010 Архив Кашина Елена
USD/JPY

Волатильность связана с пробоем ключевого уровня 84,03, который осложняет паре путь наверх. Тем не менее, данный пробой нельзя назвать уверенным. Текущий Low = 83,32. Пара пытается вернуться к уровню 84,03. Сопротивлением при росте продолжает выступать 38,2%-ая линия веера Фибоначчи (база для построения: High = 94,97 (05.05.2010) и Low = 86,94 01.07.2010)). Игроки не рассчитывают на падение ниже поддержки 82,64 (следующая поддержка - 81,97) и продолжают ждать пару на уровнях 84,03 - 84,75 - 85,84 - 86,96 - 87,72. Важно, что диапазон 84,03 - 86,96 начал "заполняться" интересами игроков, а маркетмейкеры формируют новый диапазон «купи – продай»: 82,64 – 92,59. В их интересах увести пару туда. Напомним, что ранее игроки определились со среднесрочным диапазоном торговли: 80,00 - 89,29. Для оценки среднесрочных перспектив пары следует сравнить динамику пары в марте - апреле с текущей ситуацией, когда Банк Японии вновь (как и в марте) решил продолжить политику предоставления ликвидности (в иенах) под низкую процентную ставку. Вместе с тем идеи продолжения падения пары, как сказано выше, еще присутствуют. В связи с этим в октябрьских и ноябрьских опционных контрактах и появились уровни защиты на отметке 80.
Низкая активность.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 84,03.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 83,68 - 84,75.

Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 84,03.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 84,77; 84,90; 85,05; 85,22; 85,40.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 82,90; 82,73; 82,55; 82,35; 82,14.

Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Индикатор объемов продолжает демонстрировать сигнал об укреплении JPY, однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY находятся вблизи исторического минимума и исторического максимума соответственно. Важно учитывать Low для квартальных фьючерсных контрактов: 83,33 (сентябрь, 2010); 83,26 (декабрь, 2010); 83,34 (март, 2011); 83,36 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.

Анализ стратегий крупнейших игроков


USD/CHF

Текущий Low = 1,0059. Пара пытается удержаться выше паритета. Сильнейшая защита выставлена в широком диапазоне уровней 1,0050 - 0,9901 - 0,9804 - 0,9615 - 0,9524. Пока более вероятно, что падение пары будет остановлено в диапазоне 1,0101 - 1,0000 - 0,9804. Риск пробоя паритета высок. Текущие стратегии игроков связаны с техническим построением "тройного дна" (речь идет о многолетнем нисходящем тренде, ориентиры: начальная точка отсчета находится на отметке 1,8300, достигнутой 26.10.2000, а Low на отметке 0,9649, достигнутой 17.03.2008). Это означает сохранение сильных понижательных рисков. Тем не менее, риски резкого выталкивания пары из области защиты растут. Первичные ориентиры роста: 1,0204 - 1,0309. Не исключен резкий рост к 1,0638 и даже 1,1111.
Низкая активность.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0101.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 1,0101 - 1,0363, что говорит об ожидании хода вверх.

Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,0111.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 1,0243; 1,0270; 1,0300; 1,0333; 1,0369.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 1,0054; 1,0038; 1,0019; 0,9997; 0,9973.

Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Количество длинных спекулятивных позиций по CHF продолжает преобладать над количеством коротких, однако количество коротких позиций хеджеров вновь достигло максимума. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни. Ключевая дата для CHF - 16 сентября, когда состоится очередное заседание Швейцарского Национального Банка.

Анализ стратегий крупнейших игроков


USD/CAD

Вчерашнее пике пары связано с объявлением Банком Канады о повышении базовой процентной ставки. Однако падение вновь сдержала ранее указанная важная поддержка в виде 61,8%-ого уровня ВЕЕРА Фибоначчи (база для построения: High = 1,3062 (09.03.2009); Low = 1,0204 (15.10.2009)). Пробой указанной поддержки на данный момент не является значимым. В настоящее время пара торгуется вдоль уровня 1,0363. Отсюда шансы на возобновление роста сохраняются. Для этого необходимо вернуться к уровню 1,0417 и закрепиться над ним. В случае удачи может быть осуществлен принципиальный прорыв вверх (ориентиры: 1,0638 - 1,0870). Только уверенное падение ниже указанной поддержки в виде линии веера Фибоначчи опровергнет данный сценарий. За опровержение теперь выступает решение Банка Канады и связанная с этим актуализация уровней продавцов 1,0152 - 1,0101 - 0,9901, чему способствует текущий диапазон понижательных рисков 1,0204 - 1,0309 - 1,0417, в котором находится пара. Таким образом, произведена смена настроений игроков.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0363.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0417 - 1,0471.

Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,0387.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 1,0512; 1,0541; 1,0574; 1,0612; 1,0653; 1,0696.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 1,0333; 1,0320; 1,0305; 1,0288; 1,0267; 1,0242.

Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует резкий рост количества коротких спекулятивных позиций, что говорит об ожиданиях ослабления CAD

Анализ стратегий крупнейших игроков


AUD/USD

Пара торгуется вдоль уровня 0,92. Повышательные риски, о которых ранее свидетельствовал процесс построения защит сверху, сохраняются. Текущий High = 0,9235. Игроки не желают идти выше 0,92, хотя риски движения вверх все еще присутствуют, особенно в настоящий момент, когда пара оказалась в сильном повышательном диапазоне 0,90 - 0,9250 - 0,93 - 0,94. По этой причине снижение пары затруднено. Однако защита от дальнейшего роста усиливается. Следует обратить внимание на построение ноябрьской защиты на уровне 0,9250. Скорее всего, этот уровень и является ограничением роста пары. Поведение пары во многом связано с особенностями выхода из массовой игры carry-trade. Важен факт начала вербальной интервенции в отношении AUD. Считается, что валюта перекуплена. Первичный ориентир для снижения: 0,86. Долгосрочный ориентир: 0,80.
Низкая активность продавцов.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазонеп 0,91 - 0,92.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,89 - 0,90.

Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. Количество длинных спекулятивных позиций по AUD достаточно высоко, начался процесс их закрытия, однако короткие спекулятивные позиции остаются на минимуме, что не дает AUD произвести резкое ослабление.

Анализ стратегий крупнейших игроков


GBP/USD

Текущий High = 1,5533. После попытки пробить ключевой уровень 1,55 пара на момент написания статьи возвращается к уровню 1,54. Неудача с уровнем 1,55 говорит о сохранении понижательных рисков в направлении уровня 1,52, падение ниже которого грозит погружением в диапазон 1,52 - 1,49 (1,47). Агрессивные игроки рассчитывают при пробое уровня 1,52 на более сильное падение в направлении 1,42 - 1,40 (1,39). На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,50, риски роста - с отметкой 1,56.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,55.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,54 - 1,55.

Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,5470.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 1,5556; 1,5584; 1,5619; 1,5664; 1,5718; 1,5784.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 1,5386; 1,5352; 1,5306; 1,5251; 1,5186; 1,5114.

Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Диаграмма демонстрирует низкие объемы спекулятивных позиций по GBP, однако спекулятивный настрой на продажу преобладает. Следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью

Анализ стратегий крупнейших игроков


EUR/USD

Пара торгуется вдоль уровня 1,27. Поддержку в настоящий момент продолжают оказывать покупатели на уровне 1,27. Вместе с тем основной диапазон, в котором торгуется пара, понижательный, отсюда риски снижения преобладают, и паре проще двигаться в направлении 1,26 - 1,25 - 1,24. Напомним, что согласно данным предыдущего торгового дня игроки определились с наиболее вероятным торговым диапазоном 1,2450 - 1,3250. По итогам прошедшей американской сессии диапазон уточнен со смещением вниз: 1,20 - 1,30. Ключевым с точки зрения рисков в среднесрочном периоде является диапазон 1,26 - 1,27. Пока данная граница рисков не пробита, возможность движения обратно к 1,3250 присутствует. На этот случай построена сильная ноябрьская защита в диапазоне 1,32 - 1,33. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,26, риски роста - с отметками 1,31 и 1,33 соответственно. Важно, что расклад стратегий по месяцам говорит о приоритете снижения пары.
Низкая активность
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,27 - 1,2750.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,2650 - 1,27.

Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,2718.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 1,2834; 1,2853; 1,2874; 1,2898; 1,2925.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 1,2593; 1,2570; 1,2544; 1,2515; 1,2484.

Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Диаграмма демонстрирует низкие объемы спекулятивных позиций по EUR, однако спекулятивный настрой на продажу преобладает. Следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов (92%) - до 13 сентября. Информация для High и Low фьючерсных контрактов: сентябрь 2010 - High = 1,4957; Low = 1,1884; декабрь 2010 - High = 1,5050; Low = 1,1922; март 2011 - High = 1,4970; Low = 1,1930. Отсюда существует довольно высокая вероятность развития сильной волатильности и попытки достижения Low.

Анализ стратегий крупнейших игроков


Инструкция к использованию системы