17 сентября 2010 Архив Зайд Григорий
Утро зеленых индексов обещает движение котировок акций и стоимости сырья вверх, предвещая отличный день для биржевых быков. А вот вечер обещает быть нескучным – сегодня Triple witching! В этот день истекает сроки опционов на акции, опционов на индексы и фьючерсов на индексы в США. Традиционно этот вечер бывает волатильным, хотя традиция не является догмой – в прошлый раз всё прошло спокойно. Однако сегодня индекс S&P500 стоит у важной границы сопротивления – около 1130п. Его пробой вверх позволит продавцам опционов Put заработать хорошую прибыль, заставит трейдеров, торгующих по техническому анализу, встать в лонг; кроме того, такой пробой изменит картину рынка – рынок станет однозначно растущим, по крайней мере, на вид. Отмечу, что сильный откат от этого уровня S&P500, напротив, покажет слабость рынка и не готовность к дальнейшему росту. Каким будет вечер? В пятницу Triple witching возможно всё!
Несмотря на благополучие, царящее в биржевых графиках, вывод денег с рынка продолжается, это можно заметить по поведению валют – вчерашнее падение рубля, рост евро против австралийского доллара… В настоящий момент евро снижается к австралийцу, надо внимательно наблюдать за торговлей в европейскую сессию.
EUR/AUD, часовой график:
Индекс доллара приближается к возможной точке разворота.
DX, четырехчасовой график:
До окончания финансового года в Штатах осталось десять торговых сессий!
Сегодня котировки создадут новую картину рынка, а вывод денег неизбежно продолжится, возможно, что и на фоне растущих рынков. Уже произошедшая раскорреляция рынков будет усиливаться, а напряжение нарастать. Риски торговли в таком рынке очень велики – выбирайте между искрами шампанского и философским вкусом коньяка…
P.S. Деньги нужно ставить на идею, если она есть.
P.P.S. Рынок не любит риска и выходных.
Занимательная математика
В среду этой недели Япония провела интервенцию на валютном рынке, направленную, в первую очередь, на ослабление йены против евро и доллара. На графиках результаты интервенции выглядят следующим образом:
Евро/йена (4-часовой график)
Доллар/йена (4-часовой график)
Поскольку Банк Японии не стерилизовал ликвидность после интервенции, а депозитные счета банков выросли на 2 трлн. иен до 17.1 трлн., можно предположить, что обьем интервенции составил около 21 млрд. долларов.
По данным Triennial Central Bank Survey и Bank for International Settlements, дневной оборот мирового рынка форекс составляет в этом году около 4 трл. долларов, из которых на долю торговли йеной приходится около 9,5%. Отсюда можно сделать вывод о том, что оборот йены на форексе составляет 380 млрд. долларов в день.
А теперь интересные наблюдения об эластичности курса: увеличив непокрытое предложение йены на 7 млрд. дол. в день при обороте 380 млрд. дол. в день, то есть увеличив непокрытое предложение всего лишь на 1,84%, банк Японии изменил котировки йены примерно на 3,3% за три дня против доллара и против евро. Если применить эти расчеты линейно, что, конечно, не вполне корректно, то получаем эластичность стоимости йены:
Увеличение предложения йены на 1,84% ведет к снижению ее курса на 1,1%.
Увеличение предложения йены на 7 млрд. долларов ведет к снижению ее курса на 1,1%.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Несмотря на благополучие, царящее в биржевых графиках, вывод денег с рынка продолжается, это можно заметить по поведению валют – вчерашнее падение рубля, рост евро против австралийского доллара… В настоящий момент евро снижается к австралийцу, надо внимательно наблюдать за торговлей в европейскую сессию.
EUR/AUD, часовой график:
Индекс доллара приближается к возможной точке разворота.
DX, четырехчасовой график:
До окончания финансового года в Штатах осталось десять торговых сессий!
Сегодня котировки создадут новую картину рынка, а вывод денег неизбежно продолжится, возможно, что и на фоне растущих рынков. Уже произошедшая раскорреляция рынков будет усиливаться, а напряжение нарастать. Риски торговли в таком рынке очень велики – выбирайте между искрами шампанского и философским вкусом коньяка…
P.S. Деньги нужно ставить на идею, если она есть.
P.P.S. Рынок не любит риска и выходных.
Занимательная математика
В среду этой недели Япония провела интервенцию на валютном рынке, направленную, в первую очередь, на ослабление йены против евро и доллара. На графиках результаты интервенции выглядят следующим образом:
Евро/йена (4-часовой график)
Доллар/йена (4-часовой график)
Поскольку Банк Японии не стерилизовал ликвидность после интервенции, а депозитные счета банков выросли на 2 трлн. иен до 17.1 трлн., можно предположить, что обьем интервенции составил около 21 млрд. долларов.
По данным Triennial Central Bank Survey и Bank for International Settlements, дневной оборот мирового рынка форекс составляет в этом году около 4 трл. долларов, из которых на долю торговли йеной приходится около 9,5%. Отсюда можно сделать вывод о том, что оборот йены на форексе составляет 380 млрд. долларов в день.
А теперь интересные наблюдения об эластичности курса: увеличив непокрытое предложение йены на 7 млрд. дол. в день при обороте 380 млрд. дол. в день, то есть увеличив непокрытое предложение всего лишь на 1,84%, банк Японии изменил котировки йены примерно на 3,3% за три дня против доллара и против евро. Если применить эти расчеты линейно, что, конечно, не вполне корректно, то получаем эластичность стоимости йены:
Увеличение предложения йены на 1,84% ведет к снижению ее курса на 1,1%.
Увеличение предложения йены на 7 млрд. долларов ведет к снижению ее курса на 1,1%.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter