USD
Надеждам доллара не суждено было сбыться. Хотя компоненты отчета по уровням занятости носили противоречивый характер, результаты, в основном, разочаровали. Уровень занятости по платежным ведомостям без учета сельскохозяйственного сектора снизился на 95 тыс. против пересмотренного до -57 тыс. августовского значения. Прогноз говорил о росте на 11 тыс. Да и уровень занятости в частном секторе вырос на 64 тыс., не дотянув до прогнозов. Тем не менее, ставка безработицы осталась на прежнем уровне 9,6%, не добравшись до ожидаемых 9,7%. В общем, такие данные говорят о высокой вероятности, что Федрезерв уже на ближайшем заседании объявит о втором раунде количественного смягчения. По крайней мере, большинство игроков уже заложило такое развитие событий в цену по доллару.
Посмотрим, смогут ли отдельные управляющие ФРС убедить рынки в обратном. К примеру, в пятницу Джеймс Буллард заявил, что "необходимость в дополнительном стимулировании еще не очевидна". Есть еще Хениг, который до последнего момента и вовсе выступал за необходимость выхода из режима стимулирования. Плоссер также выступает против перехода к QE. Вопрос состоит не в том, сможет ли доллар укрепиться на таких высказываниях. Вопрос в том, сможет ли он прекратить падение. Недооцененность валюты очевидна, однако при наличии внушительного катализатора такое состояние может длиться довольно долго. В нашем случае таким катализатором является ожидание новой фазы количественного смягчения.
Когда Федрезерв в 2009 году впервые принял решение о переходе к количественному смягчению, доллар потерял около 20% против евро за один месяц. Однако тогда это решение было радикальным, новаторским и масштабным - в размере $1,7 триллионов. Вторая фаза, по нашему мнению, будет затрагивать гораздо меньшие объемы скупки активов, да и разговоры о ней ведутся уже настолько долго, что сам факт ее начала давно заложен в цены. Таким образом, при принятии Федрезервом такого решения у доллара есть все шансы не только остановить падение, а даже немного откорректироваться. А уж если FOMC и вовсе воздержится от принятия решений, то ждите резкого укрепления спроса на бакс. Осталось ждать совсем недолго, до ноября.
Если обратиться к ближайшим событиям, то стоит отметить, что текущая неделя принесет несколько интересных событий. В понедельник рынки США закрыты в связи с празднованием Дня Колумба. Начиная со вторника, мы увидим следующие отчеты: инфляция, потребительские расходы, потребительские настроения Университета Мичигана, протокол прошлого заседания Федрезерва, а также ключевое событие - объемы розничных продаж.
EUR
Евро закончил прошедшую неделю не на максимумах, но очень близко к ним. Американские данные не смогли оказать поддержку доллару, так что к вечеру пятницы EUR восстановил понесенные в начале дня потери. Позиции единой валюты не смогли подорвать даже слова Юнкера, который заявил, что текущие уровни ее слишком высоки. Это чуть ли не первые комментарии официальных представителей ЕЦБ о том, что их не страивает динамика евро. Если подобные высказывания будут появляться с завидной периодичностью, это действительно сможет оказать давление на валюту.
Дополнительным аргументом против роста EUR могут стать и экономические данные. В августе немецкий экспорт отметил второй месяц снижения из-за ослабления внешнего спроса. Объемы экспорта с учетом рабочих дней и сезонных колебаний сократились на 0,4% против -1,6% в июле. Все это вполне может быть связано с резким укреплением национальной валюты, которое сильно подрывает конкурентоспособность экспортеров. Текущая неделя не блещет событиями, однако это будет с лихвой компенсировано выступлениями официальных лиц, среди которых и сам Трише.
GBP
Инфляция Великобритании все же смогла перетянуть на себя внимание рынка, несмотря на запланированный долгожданный релиз американского NFP. Цены британских производителей в сентябре выросли сильнее, чем прогнозировали аналитики, так как стоимость сырья резко увеличилась. Индекс PPI на выходе отразил рост на 0,3% м/м против прогноза 0,1% м/м. Такая динамика может отсрочить действия со стороны Банка Англии, несмотря на то, что большинство игроков закладывают в цены вероятность перехода к новому этапу количественного смягчения уже до конца этого года. Очевидно, что пока рост цен будет выходить за пределы целевого диапазона, MPC не решится на дополнительное расширение программы скупки активов.
Таким образом, на этой неделе в центре внимания будет отчет по индексу потребительских цен Великобритании. Если рост PPI транслируется в соответствующую динамику CPI, это может оказать фунту дополнительную поддержку. Помимо этого интерес будут представлять данные по торговому балансу и рынку труда.
JPY
Пока у Банка Японии были связаны руки (он бы ни за что не решился на интервенцию в преддверии заседания МВФ), игроки решили воспользоваться ситуацией, доведя йену до очередных максимумов против доллара (был отмечен 15-летний рекорд). Думаем, уже в ближайшее время ЦБ поспешит принять необходимые меры, возможно, прибегнув к очередной интервенции. Азиатская сессия понедельника в этом плане станет показательной. Мы уже слышали слова министра финансов Японии Ноды, который убеждал рынок в том, что предпримет "жесткие меры в отношении валют, включая, в случае необходимости, и интервенцию".
Запланированные на сегодня события:
США: День Колумба, рынки закрыты
10.45 мск. - Франция: август, объем промпроизводства (за пред. период: +0,9% м/м, +5,5% г/г)
10.45 мск. - Франция: август, объем производства в секторе обрабат. пром-сти (за пред. период: +1,4% м/м, +5,5% г/г)
12.00 мск. - Италия: август, объем промпроизводства (за пред. период: +0,1% м/м, +4,8% г/г)
14.00 мск. - Е-16: август, опережающие индикаторы ОЭСР (за пред. период: 103,1)
*16.00 мск. - Президент ФРБ Нью-Йорка В. Дадли и заместитель главы Банка Англии П. Такер участвуют в заседании, посвященном проблемам регулирования
*20.00 мск. - Главы Центробанков Китая, ЕЦБ и Англии участвуют в заседании, посвященном современным ЦБ
*22.30 мск. - США: выступление президента ФРБ Сан-Франциско Дж. Йеллен на ежегодном заседании NABE USDJPY
Уровень 82.00/10 "перекочевал" в категорию сопротивление. В настоящий момент цены пытаются его преодолеть. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 82.40/50. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня сопротивления и продолжения роста цен. В то же время, SS и RSI приобретают нисходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 81.60.
Таким образом, на мой взгляд, возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня 82.00/10.
Support: 81.60, 81.00, 80.50, 80.00, 79.00.
Resistance: 82.00/10, 82.50, 82.80, 83.00, 83.30, 83.60, 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00, 88.40/30, 88.70, 88.90/89.00, 89.40.
USDCHF
Цены возвращаются к уровню поддержки 0.9610/00. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9570 и, далее, 0.9500. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и осцилляторы. Ситуация на часовом графике (рис.4) складывается аналогичным образом. И OsMA, и SS, и RSI достаточно уверенно направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня поддержки и продолжения нисходящей фазы движения.
Таким образом, на мой взгляд, краткосрочные продажи с близким стоп-лоссом целесообразны только ниже уровня поддержки 0.9600.
Support: 0.9610/00, 0.9570, 0.9500, 0.9400, 0.9300, 0.9200.
Resistance: 0.9650/60, 0.9690/0.9700, 0.9740, 0.9800, 0.9840/50, 0.9900, 1.0000, 1.0030, 1.0070, 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300, 1.0320, 1.0350, 1.0400.
EURUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.3960. Его прорыв откроет дорогу к дальнейшему падению, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3930 и, далее, 1.3900. О возможности такого исхода позволяет говорить трендовый индикатор OsMA, который на 4-х часовом графике (рис.5) приобрел нисходящую направленность. В ту же сторону развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами уровня поддержки 1.3960 и продолжения нисходящего движения. Вниз развернулся и осциллятор RSI. В то же время, SS наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому все же не стоит исключать полностью вероятность возвратного хода к отметке 1.4000.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом стоит рассматривать ниже уровня поддержки 1.3960.
Support: 1.3960, 1.3930, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3430, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50.
Resistance: 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230, 1.4250, 1.4283, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465.
GBPUSD
Цены консолидируются в нешироком диапазоне, ограниченном уровнями 1.5930 - 1.3965. На 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз в зоне перекупленности развернулся и осциллятор SS. Все это позволяет предположить, что цены предпримут попытку выйти из канала с прорывом его нижней границы. В том случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5900. В то же время RSI разворачивается вверх. Поэтому не стоит полностью исключать возможность подъема к отметке 1.5965. На часовом графике (рис.8) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности выхода из канала с прорывом его нижней границы и продолжения падения цен. Оба осциллятора развернулись в бычьем направлении, что свидетельствует в пользу фазы роста в пределах указанного диапазона.
На мой взгляд, в данном случае наиболее разумная торговая стратегия: вне рынка до развития направленного движения.
Support: 1.5925, 1.5900, 1.5870, 1.5830, 1.5800, 1.5770, 1.5740, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5560, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5350, 1.5330, 1.5300, 1.5260, 1.5230, 1.5200.
Resistance: 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6600, 1.6640.
http://www.fxclub.org/ (C) http://www.akmos.ru/" target="_blank">Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Надеждам доллара не суждено было сбыться. Хотя компоненты отчета по уровням занятости носили противоречивый характер, результаты, в основном, разочаровали. Уровень занятости по платежным ведомостям без учета сельскохозяйственного сектора снизился на 95 тыс. против пересмотренного до -57 тыс. августовского значения. Прогноз говорил о росте на 11 тыс. Да и уровень занятости в частном секторе вырос на 64 тыс., не дотянув до прогнозов. Тем не менее, ставка безработицы осталась на прежнем уровне 9,6%, не добравшись до ожидаемых 9,7%. В общем, такие данные говорят о высокой вероятности, что Федрезерв уже на ближайшем заседании объявит о втором раунде количественного смягчения. По крайней мере, большинство игроков уже заложило такое развитие событий в цену по доллару.
Посмотрим, смогут ли отдельные управляющие ФРС убедить рынки в обратном. К примеру, в пятницу Джеймс Буллард заявил, что "необходимость в дополнительном стимулировании еще не очевидна". Есть еще Хениг, который до последнего момента и вовсе выступал за необходимость выхода из режима стимулирования. Плоссер также выступает против перехода к QE. Вопрос состоит не в том, сможет ли доллар укрепиться на таких высказываниях. Вопрос в том, сможет ли он прекратить падение. Недооцененность валюты очевидна, однако при наличии внушительного катализатора такое состояние может длиться довольно долго. В нашем случае таким катализатором является ожидание новой фазы количественного смягчения.
Когда Федрезерв в 2009 году впервые принял решение о переходе к количественному смягчению, доллар потерял около 20% против евро за один месяц. Однако тогда это решение было радикальным, новаторским и масштабным - в размере $1,7 триллионов. Вторая фаза, по нашему мнению, будет затрагивать гораздо меньшие объемы скупки активов, да и разговоры о ней ведутся уже настолько долго, что сам факт ее начала давно заложен в цены. Таким образом, при принятии Федрезервом такого решения у доллара есть все шансы не только остановить падение, а даже немного откорректироваться. А уж если FOMC и вовсе воздержится от принятия решений, то ждите резкого укрепления спроса на бакс. Осталось ждать совсем недолго, до ноября.
Если обратиться к ближайшим событиям, то стоит отметить, что текущая неделя принесет несколько интересных событий. В понедельник рынки США закрыты в связи с празднованием Дня Колумба. Начиная со вторника, мы увидим следующие отчеты: инфляция, потребительские расходы, потребительские настроения Университета Мичигана, протокол прошлого заседания Федрезерва, а также ключевое событие - объемы розничных продаж.
EUR
Евро закончил прошедшую неделю не на максимумах, но очень близко к ним. Американские данные не смогли оказать поддержку доллару, так что к вечеру пятницы EUR восстановил понесенные в начале дня потери. Позиции единой валюты не смогли подорвать даже слова Юнкера, который заявил, что текущие уровни ее слишком высоки. Это чуть ли не первые комментарии официальных представителей ЕЦБ о том, что их не страивает динамика евро. Если подобные высказывания будут появляться с завидной периодичностью, это действительно сможет оказать давление на валюту.
Дополнительным аргументом против роста EUR могут стать и экономические данные. В августе немецкий экспорт отметил второй месяц снижения из-за ослабления внешнего спроса. Объемы экспорта с учетом рабочих дней и сезонных колебаний сократились на 0,4% против -1,6% в июле. Все это вполне может быть связано с резким укреплением национальной валюты, которое сильно подрывает конкурентоспособность экспортеров. Текущая неделя не блещет событиями, однако это будет с лихвой компенсировано выступлениями официальных лиц, среди которых и сам Трише.
GBP
Инфляция Великобритании все же смогла перетянуть на себя внимание рынка, несмотря на запланированный долгожданный релиз американского NFP. Цены британских производителей в сентябре выросли сильнее, чем прогнозировали аналитики, так как стоимость сырья резко увеличилась. Индекс PPI на выходе отразил рост на 0,3% м/м против прогноза 0,1% м/м. Такая динамика может отсрочить действия со стороны Банка Англии, несмотря на то, что большинство игроков закладывают в цены вероятность перехода к новому этапу количественного смягчения уже до конца этого года. Очевидно, что пока рост цен будет выходить за пределы целевого диапазона, MPC не решится на дополнительное расширение программы скупки активов.
Таким образом, на этой неделе в центре внимания будет отчет по индексу потребительских цен Великобритании. Если рост PPI транслируется в соответствующую динамику CPI, это может оказать фунту дополнительную поддержку. Помимо этого интерес будут представлять данные по торговому балансу и рынку труда.
JPY
Пока у Банка Японии были связаны руки (он бы ни за что не решился на интервенцию в преддверии заседания МВФ), игроки решили воспользоваться ситуацией, доведя йену до очередных максимумов против доллара (был отмечен 15-летний рекорд). Думаем, уже в ближайшее время ЦБ поспешит принять необходимые меры, возможно, прибегнув к очередной интервенции. Азиатская сессия понедельника в этом плане станет показательной. Мы уже слышали слова министра финансов Японии Ноды, который убеждал рынок в том, что предпримет "жесткие меры в отношении валют, включая, в случае необходимости, и интервенцию".
Запланированные на сегодня события:
США: День Колумба, рынки закрыты
10.45 мск. - Франция: август, объем промпроизводства (за пред. период: +0,9% м/м, +5,5% г/г)
10.45 мск. - Франция: август, объем производства в секторе обрабат. пром-сти (за пред. период: +1,4% м/м, +5,5% г/г)
12.00 мск. - Италия: август, объем промпроизводства (за пред. период: +0,1% м/м, +4,8% г/г)
14.00 мск. - Е-16: август, опережающие индикаторы ОЭСР (за пред. период: 103,1)
*16.00 мск. - Президент ФРБ Нью-Йорка В. Дадли и заместитель главы Банка Англии П. Такер участвуют в заседании, посвященном проблемам регулирования
*20.00 мск. - Главы Центробанков Китая, ЕЦБ и Англии участвуют в заседании, посвященном современным ЦБ
*22.30 мск. - США: выступление президента ФРБ Сан-Франциско Дж. Йеллен на ежегодном заседании NABE USDJPY
Уровень 82.00/10 "перекочевал" в категорию сопротивление. В настоящий момент цены пытаются его преодолеть. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 82.40/50. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня сопротивления и продолжения роста цен. В то же время, SS и RSI приобретают нисходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 81.60.
Таким образом, на мой взгляд, возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня 82.00/10.
Support: 81.60, 81.00, 80.50, 80.00, 79.00.
Resistance: 82.00/10, 82.50, 82.80, 83.00, 83.30, 83.60, 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00, 88.40/30, 88.70, 88.90/89.00, 89.40.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены возвращаются к уровню поддержки 0.9610/00. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9570 и, далее, 0.9500. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и осцилляторы. Ситуация на часовом графике (рис.4) складывается аналогичным образом. И OsMA, и SS, и RSI достаточно уверенно направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня поддержки и продолжения нисходящей фазы движения.
Таким образом, на мой взгляд, краткосрочные продажи с близким стоп-лоссом целесообразны только ниже уровня поддержки 0.9600.
Support: 0.9610/00, 0.9570, 0.9500, 0.9400, 0.9300, 0.9200.
Resistance: 0.9650/60, 0.9690/0.9700, 0.9740, 0.9800, 0.9840/50, 0.9900, 1.0000, 1.0030, 1.0070, 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300, 1.0320, 1.0350, 1.0400.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.3960. Его прорыв откроет дорогу к дальнейшему падению, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3930 и, далее, 1.3900. О возможности такого исхода позволяет говорить трендовый индикатор OsMA, который на 4-х часовом графике (рис.5) приобрел нисходящую направленность. В ту же сторону развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами уровня поддержки 1.3960 и продолжения нисходящего движения. Вниз развернулся и осциллятор RSI. В то же время, SS наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому все же не стоит исключать полностью вероятность возвратного хода к отметке 1.4000.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом стоит рассматривать ниже уровня поддержки 1.3960.
Support: 1.3960, 1.3930, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3430, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50.
Resistance: 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230, 1.4250, 1.4283, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены консолидируются в нешироком диапазоне, ограниченном уровнями 1.5930 - 1.3965. На 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз в зоне перекупленности развернулся и осциллятор SS. Все это позволяет предположить, что цены предпримут попытку выйти из канала с прорывом его нижней границы. В том случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5900. В то же время RSI разворачивается вверх. Поэтому не стоит полностью исключать возможность подъема к отметке 1.5965. На часовом графике (рис.8) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности выхода из канала с прорывом его нижней границы и продолжения падения цен. Оба осциллятора развернулись в бычьем направлении, что свидетельствует в пользу фазы роста в пределах указанного диапазона.
На мой взгляд, в данном случае наиболее разумная торговая стратегия: вне рынка до развития направленного движения.
Support: 1.5925, 1.5900, 1.5870, 1.5830, 1.5800, 1.5770, 1.5740, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5560, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5350, 1.5330, 1.5300, 1.5260, 1.5230, 1.5200.
Resistance: 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6600, 1.6640.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) http://www.akmos.ru/" target="_blank">Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу