13 октября 2010 Солидарность Шевелев Антон
Российский рынок
Перед открытием
Утром в среду перед открытием торгов в России формируется умеренно позитивный внешний фон. Основные американские фондовые индексы завершили торги в небольшом плюсе и закрылись значительно выше уровней, на которых торговались в момент окончания торгов в России. Уже после закрытия американских биржевых площадок была опубликована сильная отчётность компании Intel. Помимо хорошей отчётности компания сделала оптимистичные прогнозы по продажам будущих периодов. Так же рынки поддержали «минутки» ФРС США, из которых следует, что федеральный резерв намеревается в ближайшее время провести второй раунд программы по «количественному смягчению». На фоне этих новостей подрастают фьючерсы на индексы США, а так же основные рынки азиатского региона. Однако, не все азиатские площадки исполнены оптимизма. Китайские индексы снижаются на фоне опасений ужесточения кредитной политики и не очень хороших данных по торговому балансу. Сырьевые котировки чувствуют себя уверенно несмотря на прогнозы об увеличении запасов нефти в США.
Сегодня основное внимание рынков будет сфокусировано на корпоративной отчетности из США. Вероятно, мировые площадки продолжат плавный рост на ожиданиях дальнейших вливаний ликвидности от ФРС США. Российский рынок откроется вверх, в пределах 1%. Пока расстановка сил на российских биржах явно в пользу покупателей.
С технической точки зрения рынок остаётся сильным. Индекс ММВБ продолжает консолидироваться выше границы долгосрочного растущего канала, формируя очередную фигуру продолжения тенденции. На этот раз похоже формируется «вымпел» с целью выше серьёзного уровня сопротивления 1500 пунктов. Однако на пути рынка стоит ещё и локальный уровень сопротивления 1482 пункта, перед которым покупатели уже два раза пасовали.
График Индекса ММВБ
Поскольку никаких серьёзных изменений не произошло, и внешний фон только улучшился, мы сохраняем свои рекомендации по российскому рынку акции. На наш взгляд сейчас следует сохранять длинные позиции в российских «голубых фишках». Особое внимание по-прежнему следует уделять бумагам Газпрома. Это не значит, что акции Газпрома нужно немедленно покупать. Однако, бумага явно недооценена в сравнении с отвальным рынком, а информационный фон по эмитенту несколько улучшился благодаря ряду заявлении премьер миниметра РФ. Таким образом, в случае преодоления акциями Газпрома уровня сопротивления 165-166 рублей, может сформироваться хороший растущий тренд, который было бы обидно пропустить.
Положительные факторы:
•Индексы США закрылись выше уровней, на которых торговались в момент завершения торгов в России.
•Фьючерсы на индексы США утром на положительной территории.
•Сильная отчётность и прогнозы Intel.
•«Минутки» ФРС США говорят о продолжении мер стимулирования экономики США.
•Сырьевые котировки в плюсе.
Негативные факторы:
•Сохраняется высокий спрос на безрисковые активы.
•Китайские биржи в минусе на ожидания ужесточения кредитной политики.
Вчера
Во вторник 12 октября торги на российском фондовом рынке закрылись в отрицательной области. Индекс ММВБ понизился на 0,29%, закрывшись на отметке 1 477,78 пункта. Лидерами роста стали вчера акции Автоваза, выросшие на 5,39%. В лидерах снижения оказались привилегированные акции Ростелекома, потерявшие 2,85% стоимости. Индекс РТС потерял 0,89%, закрывшись значением 1574,20, однако на вечерней сессии индекс прибавлял 0,06% пункта.
Подтвержденные прямые потери российского АПК от засухи в этом году составили 41,5 млрд. рублей, сообщила во вторник пресс-служба Минсельхоза России, ссылаясь на новые данные экспертизы. На конец сентября ущерб оценивался в 39,1 млрд. рублей. По данным Минсельхоза, пострадавшими от засухи признано 24 тысячи 861 хозяйство в 888 районах 41 субъекта Российской Федерации.
Дефицит федерального бюджета за сентябрь вырос на 81,8 млрд. рублей - до 727,65 млрд. рублей по состоянию на конец сентября с 645,81 млрд. рублей на конец августа; в процентном соотношении к ВВП дефицит за январь-сентябрь оказался на уровне 2,2%, сообщил во вторник Минфин России. Доходы федерального бюджета, по предварительной оценке министерства, в январе-сентябре сложились в сумме 6,007 трлн. рублей, или 77,2% от общего годового объема доходов, расходы - в сумме
6,735 трлн. рублей, или 65,9% к уточненной бюджетной росписи. Первичный дефицит составил 562,31 млрд. рублей, или 1,7% ВВП.
Эмитенты
Первый вице-премьер Игорь Шувалов не исключает возможности снижения доли государства в Сбербанке ниже контрольной при его приватизации.
"Для Сбербанка нельзя исключать никаких вариантов", - сказал он во вторник, отвечая на вопрос, может ли при приватизации Сбербанка доля государства сократиться ниже контрольной. По его словам, в ходе консультаций по приватизации доли в крупнейшем российском банке обсуждение началось с предложения по продаже 9% акций. "Но были другие предложения, множество вариантов", - отметил Шувалов. "Мы исходим из того, что мы сейчас договорились, что когда мы окончательно услышим всех финансовых консультантов, в том числе Сберегательного банка, мы будем поступать исходя из того, что лучше для Сберегательного банка", - заключил Шувалов. В настоящее время госпакет в уставном капитале Сбербанка составляет 57,6%, доля голосующих акций- 60,3%.
На торгах во вторник акции Сбербанка упали в цене на 0,75% до 91руб.
Капитализация банка составляет 1964,4млрд.руб.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке во вторник 12 октября не изменились и оставались в диапазоне 2,9%-3,2% годовых для однодневного междилерского РЕПО с голубыми фишками. Сделки МБК заключались в диапазоне 2,75%-3% годовых, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 2,63% годовых, понизившись на 0,03п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах во вторник увеличились с 437,3млрд.руб. в понедельник до 494,2млрд.руб., а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 748млрд.руб. накануне до 704,5млрд.руб.
Рост потребительских цен в России за неделю с 5 по 11 октября составил 0,2%, свидетельствуют данные мониторинга потребительского рынка, проводимого Минэкономразвития России. По данным МЭР, за четыре недели цены выросли на 0,8%, с начала года - на 6,4%. По данным Росстата, за предыдущую неделю - с 28 сентября по 4 октября - инфляция составила также 0,2%.
Валютный рынок
Индекс доллара, используемый Intercontinental Exchange, по отношению к валютам, включая евро, иену и швейцарский франка, упал на 0,3 процента до отметки 77,17 сегодня. Он достигал уровня 76,906 7 октября, это самый низкий уровень с 15 января.
Иена упала впервые за пять дней по отношению к евро, на появлении признаков экономического восстановления в регионе.
Рынок США
Американские биржи во вторник 12 октября закрылись ростом котировок. Индекс Dow Jones повысился на 0,09%, закрывшись на отметке 11020,4 пунктов, S&P 500 вырос на 0,38%, до 1169,77п., рост NASDAQ Comp составил 0,65%, закрылся индекс значением 2417,92 пункта.
Азия
Азиатские фондовые индексы растут, достигнув максимального прироста за пять дней. В Японии заказы на машиностроительное оборудование выросли сильнее, чем ожидалось. Корпорация Intel прогнозирует большие, чем ожидалось, продажи компьютерных чипов. Акции также выросли на том, что из США поступают сигналы, что ФРС будет действовать решительнее, чтобы укрепить восстановление мировой экономики. Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,7 процента. В Японии Nikkei 225 поднялся на 0,9 процента. Японские заказы на оборудование выросли на 10,1 процента в августе, в июле они увеличились на 8,8 процента, сообщил кабинет министров сегодня в Токио. Средний прогноз 28 экономистов, опрошенных Bloomberg News, был на уровне 3,9-процентного снижения. Данный индикатор отражает деловые настроения на период в три-шесть месяцев.
Китайский Shanghai Composite упал на 0,2 процента. Экспорт Китая вырос на 25,1 процента в годовом выражении, импорт поднялся на 24,1 процента, сообщило на своем сайте сегодня таможенное бюро Китая. Средняя оценка 24 экономистов, опрошенных Bloomberg News была на уровне $17,8 млрд. В августе, положительное сальдо торгового баланса составило $20 млрд. Эти данные укрепляют инвесторов во мнении, что китайская экономика будет расти и дальше, т.к. нет опасений, что внешний спрос будет снижаться.
Сырьевые рынки
Нефть выросла в Нью-Йорке впервые за три дня, на ослаблении доллара к основным валютам. Сырье выросло на 0,5 процента. Индекс доллара торгуется вблизи самого низкого уровня с января на ожиданиях, что ФРС будет возобновлять покупки Treasuries, чтобы стимулировать экономический рост. Запасы топлива в США, упали на прошлой неделе, по данным опроса Bloomberg News в преддверии завтрашнего доклада министерства энергетики США. Он выйдет на день позже из-за дня Колумба. Запасы бензина в США, по прогнозам, снизились на 1,5 млн. баррелей за неделю до 8 октября, на основе средней оценки 18 аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg News. Запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и топочный мазут, вероятно, снизились на 1,2 млн. баррелей
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) http://www.solid.ru/" target="_blank">Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Перед открытием
Утром в среду перед открытием торгов в России формируется умеренно позитивный внешний фон. Основные американские фондовые индексы завершили торги в небольшом плюсе и закрылись значительно выше уровней, на которых торговались в момент окончания торгов в России. Уже после закрытия американских биржевых площадок была опубликована сильная отчётность компании Intel. Помимо хорошей отчётности компания сделала оптимистичные прогнозы по продажам будущих периодов. Так же рынки поддержали «минутки» ФРС США, из которых следует, что федеральный резерв намеревается в ближайшее время провести второй раунд программы по «количественному смягчению». На фоне этих новостей подрастают фьючерсы на индексы США, а так же основные рынки азиатского региона. Однако, не все азиатские площадки исполнены оптимизма. Китайские индексы снижаются на фоне опасений ужесточения кредитной политики и не очень хороших данных по торговому балансу. Сырьевые котировки чувствуют себя уверенно несмотря на прогнозы об увеличении запасов нефти в США.
Сегодня основное внимание рынков будет сфокусировано на корпоративной отчетности из США. Вероятно, мировые площадки продолжат плавный рост на ожиданиях дальнейших вливаний ликвидности от ФРС США. Российский рынок откроется вверх, в пределах 1%. Пока расстановка сил на российских биржах явно в пользу покупателей.
С технической точки зрения рынок остаётся сильным. Индекс ММВБ продолжает консолидироваться выше границы долгосрочного растущего канала, формируя очередную фигуру продолжения тенденции. На этот раз похоже формируется «вымпел» с целью выше серьёзного уровня сопротивления 1500 пунктов. Однако на пути рынка стоит ещё и локальный уровень сопротивления 1482 пункта, перед которым покупатели уже два раза пасовали.
График Индекса ММВБ
Поскольку никаких серьёзных изменений не произошло, и внешний фон только улучшился, мы сохраняем свои рекомендации по российскому рынку акции. На наш взгляд сейчас следует сохранять длинные позиции в российских «голубых фишках». Особое внимание по-прежнему следует уделять бумагам Газпрома. Это не значит, что акции Газпрома нужно немедленно покупать. Однако, бумага явно недооценена в сравнении с отвальным рынком, а информационный фон по эмитенту несколько улучшился благодаря ряду заявлении премьер миниметра РФ. Таким образом, в случае преодоления акциями Газпрома уровня сопротивления 165-166 рублей, может сформироваться хороший растущий тренд, который было бы обидно пропустить.
Положительные факторы:
•Индексы США закрылись выше уровней, на которых торговались в момент завершения торгов в России.
•Фьючерсы на индексы США утром на положительной территории.
•Сильная отчётность и прогнозы Intel.
•«Минутки» ФРС США говорят о продолжении мер стимулирования экономики США.
•Сырьевые котировки в плюсе.
Негативные факторы:
•Сохраняется высокий спрос на безрисковые активы.
•Китайские биржи в минусе на ожидания ужесточения кредитной политики.
Вчера
Во вторник 12 октября торги на российском фондовом рынке закрылись в отрицательной области. Индекс ММВБ понизился на 0,29%, закрывшись на отметке 1 477,78 пункта. Лидерами роста стали вчера акции Автоваза, выросшие на 5,39%. В лидерах снижения оказались привилегированные акции Ростелекома, потерявшие 2,85% стоимости. Индекс РТС потерял 0,89%, закрывшись значением 1574,20, однако на вечерней сессии индекс прибавлял 0,06% пункта.
Подтвержденные прямые потери российского АПК от засухи в этом году составили 41,5 млрд. рублей, сообщила во вторник пресс-служба Минсельхоза России, ссылаясь на новые данные экспертизы. На конец сентября ущерб оценивался в 39,1 млрд. рублей. По данным Минсельхоза, пострадавшими от засухи признано 24 тысячи 861 хозяйство в 888 районах 41 субъекта Российской Федерации.
Дефицит федерального бюджета за сентябрь вырос на 81,8 млрд. рублей - до 727,65 млрд. рублей по состоянию на конец сентября с 645,81 млрд. рублей на конец августа; в процентном соотношении к ВВП дефицит за январь-сентябрь оказался на уровне 2,2%, сообщил во вторник Минфин России. Доходы федерального бюджета, по предварительной оценке министерства, в январе-сентябре сложились в сумме 6,007 трлн. рублей, или 77,2% от общего годового объема доходов, расходы - в сумме
6,735 трлн. рублей, или 65,9% к уточненной бюджетной росписи. Первичный дефицит составил 562,31 млрд. рублей, или 1,7% ВВП.
Эмитенты
Первый вице-премьер Игорь Шувалов не исключает возможности снижения доли государства в Сбербанке ниже контрольной при его приватизации.
"Для Сбербанка нельзя исключать никаких вариантов", - сказал он во вторник, отвечая на вопрос, может ли при приватизации Сбербанка доля государства сократиться ниже контрольной. По его словам, в ходе консультаций по приватизации доли в крупнейшем российском банке обсуждение началось с предложения по продаже 9% акций. "Но были другие предложения, множество вариантов", - отметил Шувалов. "Мы исходим из того, что мы сейчас договорились, что когда мы окончательно услышим всех финансовых консультантов, в том числе Сберегательного банка, мы будем поступать исходя из того, что лучше для Сберегательного банка", - заключил Шувалов. В настоящее время госпакет в уставном капитале Сбербанка составляет 57,6%, доля голосующих акций- 60,3%.
На торгах во вторник акции Сбербанка упали в цене на 0,75% до 91руб.
Капитализация банка составляет 1964,4млрд.руб.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке во вторник 12 октября не изменились и оставались в диапазоне 2,9%-3,2% годовых для однодневного междилерского РЕПО с голубыми фишками. Сделки МБК заключались в диапазоне 2,75%-3% годовых, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 2,63% годовых, понизившись на 0,03п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах во вторник увеличились с 437,3млрд.руб. в понедельник до 494,2млрд.руб., а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 748млрд.руб. накануне до 704,5млрд.руб.
Рост потребительских цен в России за неделю с 5 по 11 октября составил 0,2%, свидетельствуют данные мониторинга потребительского рынка, проводимого Минэкономразвития России. По данным МЭР, за четыре недели цены выросли на 0,8%, с начала года - на 6,4%. По данным Росстата, за предыдущую неделю - с 28 сентября по 4 октября - инфляция составила также 0,2%.
Валютный рынок
Индекс доллара, используемый Intercontinental Exchange, по отношению к валютам, включая евро, иену и швейцарский франка, упал на 0,3 процента до отметки 77,17 сегодня. Он достигал уровня 76,906 7 октября, это самый низкий уровень с 15 января.
Иена упала впервые за пять дней по отношению к евро, на появлении признаков экономического восстановления в регионе.
Рынок США
Американские биржи во вторник 12 октября закрылись ростом котировок. Индекс Dow Jones повысился на 0,09%, закрывшись на отметке 11020,4 пунктов, S&P 500 вырос на 0,38%, до 1169,77п., рост NASDAQ Comp составил 0,65%, закрылся индекс значением 2417,92 пункта.
Азия
Азиатские фондовые индексы растут, достигнув максимального прироста за пять дней. В Японии заказы на машиностроительное оборудование выросли сильнее, чем ожидалось. Корпорация Intel прогнозирует большие, чем ожидалось, продажи компьютерных чипов. Акции также выросли на том, что из США поступают сигналы, что ФРС будет действовать решительнее, чтобы укрепить восстановление мировой экономики. Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,7 процента. В Японии Nikkei 225 поднялся на 0,9 процента. Японские заказы на оборудование выросли на 10,1 процента в августе, в июле они увеличились на 8,8 процента, сообщил кабинет министров сегодня в Токио. Средний прогноз 28 экономистов, опрошенных Bloomberg News, был на уровне 3,9-процентного снижения. Данный индикатор отражает деловые настроения на период в три-шесть месяцев.
Китайский Shanghai Composite упал на 0,2 процента. Экспорт Китая вырос на 25,1 процента в годовом выражении, импорт поднялся на 24,1 процента, сообщило на своем сайте сегодня таможенное бюро Китая. Средняя оценка 24 экономистов, опрошенных Bloomberg News была на уровне $17,8 млрд. В августе, положительное сальдо торгового баланса составило $20 млрд. Эти данные укрепляют инвесторов во мнении, что китайская экономика будет расти и дальше, т.к. нет опасений, что внешний спрос будет снижаться.
Сырьевые рынки
Нефть выросла в Нью-Йорке впервые за три дня, на ослаблении доллара к основным валютам. Сырье выросло на 0,5 процента. Индекс доллара торгуется вблизи самого низкого уровня с января на ожиданиях, что ФРС будет возобновлять покупки Treasuries, чтобы стимулировать экономический рост. Запасы топлива в США, упали на прошлой неделе, по данным опроса Bloomberg News в преддверии завтрашнего доклада министерства энергетики США. Он выйдет на день позже из-за дня Колумба. Запасы бензина в США, по прогнозам, снизились на 1,5 млн. баррелей за неделю до 8 октября, на основе средней оценки 18 аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg News. Запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и топочный мазут, вероятно, снизились на 1,2 млн. баррелей
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) http://www.solid.ru/" target="_blank">Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу