2 декабря 2013 Открытие Кочетков Андрей
Предстоящая неделя будет более насыщенной статистикой, которая определит ожидания на ближайшее время вплоть до очередного заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Ключевая статистика поступит на рынок в пятницу, когда будет опубликована информация по рынку труда. Ожидается, что в ноябре экономика создала около 180 тыс. новых рабочих мест. Любой сюрприз в сторону увеличения будет означать вероятность начала сокращения количественной программы ФРС на декабрьском заседании. Первые подсказки рынок начнет получать в среду, когда выйдет индикатор занятости ADP Services. От него также ждут роста до 160 тыс. Однако не стоит забывать, что ноябрь и декабрь обычно являются сильными месяцами для американской экономики, что может послужить основой для сюрпризов. Однако неделя начнется с индекса ISM в производственной сфере, а затем на неделе выйдет ISM в сфере услуг. Кроме того, в четверг выходит вторая оценка ВВП США за III квартал. От показателя ждут рост на 2,9% против 2,8% в первой оценке. И, наконец, в пятницу также будет опубликован предварительный индекс потребительской уверенности Университета Мичигана за декабрь. Естественно, данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США, а также первичные обращения за пособиями по безработице выйдут в свое время, а именно в среду и четверг.
Неделя в Великобритании начнется с публикации PMI в производстве. В среду выйдет PMI Великобритании в секторе услуг. Затем уже в четверг Банк Англии объявит свое решение по ставке и количественным программам. При этом на заседании могут прозвучать сюрпризы, поскольку в последние месяцы экономика страны демонстрирует явное улучшение и это предусматривает изменение во взгляде Банка Англии на свою монетарную политику. В еврозоне произойдут аналогичные события. В начале недели выйдет PMI в промышленности, затем в сфере услуг, а в четверг состоится заседание ЕЦБ, от которого также можно ждать объявления о планах по проведению очередного LTRO.
События в Азии начались уже в минувшее воскресенье. Официальный PMI вышел на уровне 51,4 пункта, совпав со значением за октябрь. Уже в понедельник вышел индекс PMI HSBC, который поднялся до 50,8 с 50,4 в предыдущем месяце. Во вторник в Австралии Резервный банк объявит свое решение по ставке, а в среду выйдет ВВП страны за III квартал.
Новую неделю азиатские рынки начали неуверенно. Во-первых, рынок не испытал прилив сил от вышедшей статистики, которая совпала с ожиданиями, но не удивила в какую-либо сторону. Во-вторых, от США ждали более сильного старта рождественских продаж. К мск Nikkei 225 , а Shanghai Composite .
Сырьевые контракты начали неделю со снижения. Впрочем, снижение наблюдалось в нефти с вечера пятницы, когда за час до закрытия рынка продажи резко усилились, ликвидировав рост за неделю. Если обратиться к истории, то декабрь может также оказаться негативным месяцем. За 40 последних лет, сырьевой рынок преимущественно закрывал декабрь в минусе в 85% случаях, если находился в минусе относительно начала года. Резервы SPDR Gold Trust не изменились в конце прошлой недели и сохранились на уровне 843,21 тонны. Вполне очевидно, что американская статистика продолжит влиять и на рынок сырья, но также важным будет следить за очередными новостями из Ирана. Если недавние переговоры вызывают столь серьезные изменения, то это неминуемо приведет к сокращению военной премии. Впрочем, рынок вполне способен придумать для себя идею «обидевшейся» Саудовской Аравии, или иную геополитическую проблему. К 9:15 мск февральский Brent +0,28% $109,64, WTI +0,44% $93,42, медь -0,18%, золото -0,37%, платина -0,28%.
Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,15% до 80,56. AUD укреплялся на +0,4%, а NZD на +0,7% относительно доллара США, что традиционно указывает на высокие аппетиты к риску. К 9:15 мск EUR-USD +0,12% $1,36, USD-JPY без изменений 102,39.
Российский рынок завершил прошлую неделю в минусе. При этом поддержка 1490 оказалась пробитой, что может говорить о дальнейшем падении к более низким значениям. Отчеты российских компаний, за редким исключением, говорят о снижении прибыли, что ухудшает общие ожидания по рынку. Прогнозы по экономике страны также не отличаются повышенным оптимизмом, хотя на 2014 год ожидается некоторое ускорение роста. Многое в ближайшие недели будет определяться динамикой котировок на нефть, которая оказалась под явным давлением событий вокруг Ирана. С другой стороны, недавнее лишение лицензии «Мастер-Банка» создало ситуацию нервозности в банковском секторе, что отражается на росте ставок межбанковского кредитования. В такой ситуации банки вряд ли будут расширять свои инвестиции в ценные бумаги, так как возможный вывод депозитов из банков потребует от них экстренных мер по обеспечению краткосрочной ликвидности. Безусловно, ситуацию нельзя назвать сложной, но данный фактор необходимо учитывать в своих прогнозах по рынку. Российский рубль также находится под давлением. ЦБ РФ регулярно сдвигает границы валютного коридора в сторону ослабления рубля. В начале месяца спрос на рубли традиционно снижается, но декабрь отличается тем, что в конце месяца начинает значительно возрастать спрос на валюту со стороны физических лиц. Поэтому можно предположить, что рубль останется вблизи годовых минимумов.
Следующие макроэкономические события запланированы на понедельник: в 12:58 мск индекс деловой активности в промышленности еврозоны (в 12:43, 12:48 и 12:53 мск аналогичные индексы для Италии, Франции и Германии), в 13:28 мск индекс деловой активности в промышленности Великобритании, в 19:00 мск индекс ISM США в производственной сфере за октябрь, а также расходы на строительство в США за октябрь. Внешний фон перед открытием торгов в России неоднозначный: с одной стороны, укрепляются сырьевые валюты, но, с другой, металлы в минусе и лишь нефть восстанавливает часть пятничных потерь. Рынки Азии также торгуются неуверенно. Вероятно, что в начале недели российский рынок попытается выйти в плюс, но попытки эти могут оказаться слабыми. Фьючерс на S&P 500 подрастал в пределах +0,1%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба