16 ноября 2022 БКС Экспресс | Qiwi
Qiwi опубликует финансовые результаты за III квартал 2022 г. по МСФО в пятницу, 18 ноября.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
В целом, мы ожидаем сильных результатов — снижение конкуренции и появившиеся возможности в сфере платежей и денежных переводов в России в этом году, вероятно, продолжили оказывать поддержку. Потенциальная выплата дивидендов остается в центре внимания, но технические сложности сохраняются.
• Чистая выручка, по нашим оценкам, выросла на 30% г/г до 8,4 млрд руб. В результате скорректированная EBITDA, вероятно, повысилась на 39% г/г до 5,3 млрд руб. (рентабельность 64%), скорректированная чистая прибыль — на 39% г/г до 3,8 млрд руб. (рентабельность 45%).
• Ключевыми драйверами, вероятно, остались снижение конкуренции и появившиеся возможности в сфере платежей и денежных переводов в этом году, а также более высокие процентные ставки г/г. На этом фоне выручка Qiwi во II квартале 2022 г. подскочила почти на 70% г/г, и мы ожидаем сохранения позитивной тенденции в III квартале 2022 г., но в более умеренном виде.
• Компания, вероятно, продолжает уверенно генерировать денежные средства, но неопределенность с возобновлением дивидендных выплат сохраняется, учитывая технические сложности.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
В целом, мы ожидаем сильных результатов — снижение конкуренции и появившиеся возможности в сфере платежей и денежных переводов в России в этом году, вероятно, продолжили оказывать поддержку. Потенциальная выплата дивидендов остается в центре внимания, но технические сложности сохраняются.
• Чистая выручка, по нашим оценкам, выросла на 30% г/г до 8,4 млрд руб. В результате скорректированная EBITDA, вероятно, повысилась на 39% г/г до 5,3 млрд руб. (рентабельность 64%), скорректированная чистая прибыль — на 39% г/г до 3,8 млрд руб. (рентабельность 45%).
• Ключевыми драйверами, вероятно, остались снижение конкуренции и появившиеся возможности в сфере платежей и денежных переводов в этом году, а также более высокие процентные ставки г/г. На этом фоне выручка Qiwi во II квартале 2022 г. подскочила почти на 70% г/г, и мы ожидаем сохранения позитивной тенденции в III квартале 2022 г., но в более умеренном виде.
• Компания, вероятно, продолжает уверенно генерировать денежные средства, но неопределенность с возобновлением дивидендных выплат сохраняется, учитывая технические сложности.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter