"Роснефть" намекнула на желание консолидировать 100% TNK-BP Ltd
Консорциум AAR ("Альфа-Групп", "Аксесс Индастриз", "Ренова") и НК "Роснефть" подписали рамочное соглашение о продаже 50% в российско-британском совместном предприятии ТНК-BP за 28 млрд долл., передает британский телеканал Sky News со ссылкой на собственные источники. Решение российских акционеров ТНК-BP о продаже своей доли "Роснефти" не окончательное и может быть отменено, отмечает телеканал.
Между тем, как сообщил в среду, 17 октября, вице-премьер РФ Аркадий Дворкович, в правительство РФ пока не поступало обращение от НК "Роснефть" об одобрении сделки по покупке доли AAR в ТНК-ВР.
"Никаких обращений о согласовании пока не было, по крайней мере, формальных. Я знаю, что коммерческие переговоры идут. Насколько я слышал, заключено соглашение о намерениях, юридически обязывающего соглашения пока нет", - сказал А.Дворкович.
Он подчеркнул, что в любом случае для этой сделки потребуется одобрение правительства РФ, скорее всего, понадобится директива. "Я смогу составить мнение, когда увижу конкретное обращение, речь идет об очень больших суммах. Мы должны понимать, откуда пойдет финансирование", - добавил вице-премьер.
А.Дворкович также напомнил принцип правительства РФ, согласно которому объемы госсектора не должны увеличиваться, а госкомпании не должны участвовать в приватизации. При этом он добавил, что каждый случай рассматривается отдельно, особенно, если у компании есть другие акционеры. По словам чиновника, их интересы необходимо учесть.
В "Роснефти" и AAR пока не комментируют ситуацию.
Как напоминают аналитики ИГ "Энергокапитал", ранее предполагалось, что "Роснефть" выкупит долю британских совладельцев ТНК-ВР, а сумма сделки называлась в районе 15-25 млрд долл. В случае заключения соглашения сделка должна будет получить одобрение российского правительства.
По оценке экспертов, рыночная стоимость подлежащего продаже пакета акций ТНК-ВР составляет порядка 20,7 млрд долл. Таким образом, бумаги компании оценены с премией за контроль и, что, возможно, важнее, за возможность продолжать развитие бизнеса ТНК-ВР в сотрудничестве с давним и лояльным партнером, подчеркивают в ИГ "Энергокапитал".
"Едва ли оценка сделки станет бенчмарком для движения котировок акций ТНК-ВР. Стоит напомнить, что формат сделки не предполагает выкупа акций у миноритарных акционеров предприятия. Тем не менее завершение корпоративных споров позитивно для ТНК-ВР, и долгосрочно акции компании кажутся весьма привлекательными", - полагают аналитики.
Что же касается "Роснефти", то данная сделка в случае полной оплаты деньгами негативно отразится на долговой нагрузке "Роснефти" и стоимости обслуживания задолженности. Однако и в этом, считают в ИГ "Энергокапитал", есть положительный момент для миноритарных акционеров ТНК-ВР.
"Вероятно, дивидендная политика останется прежней, и средства, полученные в качестве дивидендов, будут использоваться "Роснефтью" для погашения задолженности. Мы рекомендуем совершать спекулятивные сделки с акциями "Роснефти" и ТНК-ВР на фоне дальнейших сообщений о судьбе пакета AAR", - заключают эксперты.
Эксперты ИФК "Открытие" отмечают, что оставшиеся 50% акций TNK-BP Ltd в настоящее время выставлены на продажу компанией BP, и прежде и "Роснефть", и AAR демонстрировали заинтересованность в его приобретении. Если сообщение Sky News окажется верным, это будет означать, что "Роснефть" намерена консолидировать 100% TNK-BP Ltd., полагают эксперты.
По расчетам аналитиков, цена 50% акций на уровне 28 млрд долл. соответствует оценке экспертов (25-30 млрд долл.) и чуть ниже суммы, предлагавшейся BP за долю AAR в 2011г. 100% акций TNK-BP Ltd соответственно оцениваются в 56 млрд долл. Стоимость компании (EV) составляет 61,5 млрд долл., а соотношение EV к нормализованному показателю EBITDA равно 5,1x, что предполагает 20% премии к "Роснефти" (4,3x). Коэффициент EV/доказанные запасы, согласно оценкам, составляет 6,75 долл./барр. нефтяного эквивалента, то есть премия к "Роснефти" (3,8 долл./барр. нефтяного эквивалента) находится на уровне 75%.
В настоящее время консорциумом AAR владеет ТНК-ВР в паритете с британской нефтегазовой компанией BP Plc. В середине июля 2012г. консорциум AAR официально уведомил BP о своем намерении вступить в переговоры о перераспределении долей в их совместном предприятии ТНК-BP. AAR заявлял, что готов либо выкупить долю BP, либо продать британцам часть своего пакета деньгами и долей в самой BP. Согласно акционерному соглашению ТНК-BP, у AAR и BP есть 90 дней на ведение переговоров.
В конце июля 2012г. стало известно, что BP начнет переговоры с "Роснефтью" о возможной продаже ей доли в ТНК-BP. Сделка требует одобрения правительства РФ и Федеральной антимонопольной службы. Консорциум AAR сообщил, что считает приемлемым владение ТНК-ВР на паритетных началах с "Роснефтью". При этом у консорциума AAR есть первоочередное право по приобретению доли своего партнера. Срок, в который он может воспользоваться этим правом, истекает 17 октября 2012г.
8 октября 2012г. консорциум AAR сообщил, что может продать свои акции в этом совместном с британской BP предприятии третьей стороне или вывести ТНК-BP на IPO. Продажа акций третьей стороне или выход на IPO возможны в случае отказа BP от предложения продать свою долю российскому акционеру, отмечалось тогда в сообщениях.
Однако на следующий день министр энергетики РФ Александр Новак, комментируя это сообщение, заявил, что продажа консорциумом AAR его доли в ТНК-ВР через IPO потребует согласования с правительством РФ. Он, в частности, подчеркнул, что в соответствии с российским законодательством такому согласованию подлежит привлечение иностранных инвестиций путем покупки долей в российских компаниях.
Очередной конфликт акционеров ТНК-ВР возник после объявления о заключении стратегического соглашения BP с "Роснефтью" в 2011г. Тогда AAR через суд расстроил сделку, однако, как признал позже Михаил Фридман (один из совладельцев AAR), произошедшее "подорвало доверие" партнеров друг к другу.
TNK-BP International Ltd (ТНК-BP) - третья крупнейшая нефтяная компания России, акционерами которой на паритетной основе являются британская BP и консорциум AAR. ТНК-BP владеет примерно 50% российской нефтегазовой компании "Славнефть". На долю ТНК-BP приходится около 16% объема добычи нефти в России (включая долю ТНК-BP в компании "Славнефть"). Совокупные доказанные запасы компании составляют 9 млрд 115 млн барр. нефтяного эквивалента по состоянию на 31 декабря 2011г. В 2011г. компания увеличила собственную добычу жидких углеводородов на 1,2% - до 74 млн 627 тыс. т, добычу газа - на 10,9%, до 14 млрд 293 млн куб. м. Чистая прибыль компании по US GAAP в 2011г. выросла на 54% по сравнению с 2010г. - до 8 млрд 981 млн долл
Прибыль на акцию Bank of New York Mellon превысила прогноз
Чистая прибыль Bank of New York Mellon Corp. (доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций) за 9 месяцев 2012г. сократилась на 10,2% - до 1 млрд 805 млн долл. против 2 млрд 011 млн долл. за аналогичный период годом ранее. Соответствующая информация содержится в распространенном в среду, 17 октября, отчете компании.
Чистая процентная выручка Bank of New York Mellon за 9 месяцев 2012г. выросла на 2% и составила 2 млрд 248 млн долл. против 2 млрд 204 млн долл. за 9 месяцев 2011г. Прибыль на акцию банка за отчетный период достигла 1,51 долл. против показателя в 1,61 долл., зафиксированного по итогам 9 месяцев 2011г.
Чистая прибыль банка в III квартале 2012г. выросла на 10,6% - до 720 млн долл. против 651 млн долл., полученных за аналогичный период годом ранее. Чистая процентная выручка корпорации в III квартале с.г. сократилась на 3,4% - до 749 млн долл., в то время как годом ранее показатель составлял 775 млн долл.
Прибыль на акцию компании в III квартале 2012г. составила 0,61 долл. против 0,53 долл. в III квартале 2011г. Аналитики, опрошенные Thompson Reuters, ожидали значения показателя на уровне 0,53 долл./акция.
Bank of New York Mellon Corp был создан в июле 2007г. в результате слияния двух крупных финансовых структур - Bank of New York Company и Mellon Financial Corporation. В результате сделки стоимостью 16,5 млрд долл. была образована крупнейшая компания по управлению активами и оказанию услуг в области ценных бумаг. Акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже под индексом BK. Штат компании превышает 48 тыс. человек. Банк занимает 10-е место в банковском секторе страны по размеру активов (300,197 млрд долл. по состоянию на конец марта 2012г.).
Чистая прибыль (доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций) крупнейшего банка США Bank of America (BofA) за 9 месяцев 2012г. составила 2,393 млрд долл. против убытков в 1,499 млрд долл., полученных за тот же период годом ранее. Об этом сообщается в распространенном сегодня отчете банка.
Чистый процентный доход банка за минувшие 9 месяцев 2012г. уменьшился на 10,5% - до 30,332 млрд долл. с 33,915 млрд долл. за тот же период прошлого года. Прибыль BofA в пересчете на обыкновенную акцию по итогам минувших 9 месяцев составила 0,22 долл. против убытков в 0,15 долл./акция, зафиксированных за 9 месяцев 2011г.
Чистый убыток банка (доступный для распределения среди держателей обыкновенных акций) в III квартале 2012г. составил 33 млн долл. против прибыли в 5,889 млрд долл., полученной за III квартал 2011г. Чистый процентный доход BofA в минувшем квартале уменьшился на 5,2% - до 9,938 млрд долл. с 10,490 млрд долл. за III квартал 2011г.
Общая выручка банка за III квартал 2012г. составила 20,428 млрд долл. (-28,2%) против 28,453 млрд долл. в III квартале 2011г. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали значения выручки на уровне 21,89 млрд долл.
Bank of America - второй крупнейший банк в США по размеру активов после JPMorgan Chase. Совокупные активы BofA на конец сентября 2012г. составили 2,162 трлн долл. Банк имеет широкую сеть отделений в США, на его долю приходится около 10% всех депозитов в стране. Кроме того, Bank of America располагает сетью дочерних банков и подразделений более чем в 40 странах мира. Основным профилем банка являются инвестиционно-банковская деятельность, работа на фондовых рынках, регулирование денежных операций на мировом рынке, игра на товарной и валютной биржах. Кроме того, банк занимается финансовыми консультациями юридических лиц, инвесторов, финансовых институтов и государственных организаций по всему миру.
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба