Во вторник, 23 ноября, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз, причиной чему стал ухудшившийся внешний новостной фон. Накануне сессия на американском фондовом рынке началась падением индексов на фоне опасений по поводу разгара долгового кризиса в Европе. Кроме того, добавили негатива заявления Moody's о начале пересмотра кредитного рейтинга Ирландии сразу на несколько ступеней. Однако впоследствии падение было частично компенсировано за счет спроса на бумаги высокотехнологичных компаний, и в результате торги завершились разнонаправленно – NASDAQ сумел прибавить 0,55%. Впрочем, 23 ноября с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали падение. На азиатских фондовых биржах тоже господствовали продавцы. Не исключено, что дополнительное давление на индексы данного региона оказывал геополитический фактор, в частности новый виток напряженности между Северной и Южной Кореей. Промышленные металлы во вторник дешевеют. Нефть накануне снижалась в стоимости, на текущий же момент котировки консолидируются около достигнутых уровней – на 11:30 мск сорт Brent торговался около отметки 83,97 долл./барр.
Таким образом, к утру сложились все предпосылки для дальнейшего снижения российского рынка акций. Однако после гэпа вниз в начале торгов снижения не наблюдалось. Более того, оба отечественных индикатора начали плавно откатываться к отметкам открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял всего 0,22%, достигнув 1546,99 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 19,89 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 1588,71 пункта (-0,72%), RTS Standard - до 10510,56 пункта (-0,47%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 90,341 млрд руб., в RTS Standard - 6,713 млрд руб.
Как считает большинство экспертов, торги во вторник, во всяком случае в первой половине дня, на отечественном фондовом рынке пройдут под знаком снижения, однако существенного обвала рынка специалисты не ожидают. Во второй половине сессии динамика фондовых индикаторов будет определяться выходящей статистикой и новостями из Европы. Руководитель аналитической службы "Ай Ти Инвест - Проспект" Александр Потавин ожидает снижения индекса ММВБ до отметки 1540 пунктов. С учетом того, что утренний гэп отнимет у игроков часть движения, стоит "ловить волатильность" внутри дня. Эксперт считает, что во вторник нет смысла спешить с покупками, а локальные волны роста лучше использовать для открытия новых "шортов". Когда помимо финансовых моментов негатив нарастает со стороны военно-политических факторов, осторожным инвесторам делать нечего. 23 ноября днем выходит большой блок статистики из Германии, Франции и еврозоны по индексам менеджеров по снабжению в производственных секторах. В 16:30 мск выходит вторая оценка ВВП США за III квартал (прогноз - 2,3% против 2%, объявленных ранее). В 18:00 мск будут опубликованы данные о продажах на рынке вторичного жилья за октябрь, в это же время ФРБ Ричмонда опубликует индекс деловой активности в производственном секторе региона за ноябрь. В 22:00 мск ФРС США обнародует протоколы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC). В целом, по мнению специалистов, если публикуемые данные не разочаруют инвесторов, то ближе к окончанию торгов на российском рынке не исключен рост.
На текущий момент динамику лучше рынка демонстрирует телекоммуникационный сектор. По всей видимости, это связано с появившейся накануне новостью о том, что Федеральная служба по тарифам (ФСТ) приняла решение об увеличении на 8-9% предельных уровней тарифов на предоставление услуг местной телефонной связи для дочерних операторов "Связьинвеста" и МГТС. Тарифы на услуги межзоновой связи остались на прежнем уровне. Как отметили аналитики компании "Атон", благодаря повышению предельного уровня тарифов у региональных операторов связи и МГТС появится большая подвижность в тарифной политике. Тем не менее повышение предельного уровня тарифов не предполагает обязательного роста выручки, это зависит от готовности операторов увеличивать тарифы. Услуги по предоставлению местной связи – крупнейший сегмент бизнеса объединенного "Ростелекома". Вклад данного сегмента в совокупную выручку оператора составил около 30% в 2009г. Если предположить, что фактический рост тарифов в 2011г. будет равняться 4%, то при прочих равных условиях благодаря повышению местных тарифов выручка компании увеличится еще приблизительно на 1,2%, а OIBDA - на 2%, подчеркнули эксперты. "Уралсвязьинформ" к 12:30 мск прибавил в стоимости 2,32%, "Волгателеком" - 3,61%, "Сибирьтелеком" - 2%, "Северо-Западный Телеком" - 3,82%, "Центртелеком" - 1,93%. Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к указанному времени снизились на 0,67%, привилегированные - на 0,14%, МТС - на 0,42%.
С точки зрения аналитика ГК "Алор" Анны Люкановой, лучше рынка во вторник могут выглядеть и акции золотодобывающих компаний. Технически целью по бумагам "Полюс золота" является уровень 1780 руб. Компания к 12:30 мск прибавила в цене 0,68%, "Полиметалл" - 0,72%. "Норникель" к указанному времени подешевел на 0,28%, "Северсталь" - на 0,31%, ММК - на 0,86%, а НЛМК подорожал на 0,95%.
Довольно слабо смотрится банковский сегмент рынка: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск потеряли в стоимости 0,18%, привилегированные - 0,59%, ВТБ - 1,16%.
Накануне цены на нефть снижались на фоне укрепления доллара и опасений по поводу развития долгового кризиса в Европе. На текущий момент котировки "черного золота" консолидируются около достигнутых уровней. Что же касается акций российских нефтегазовых компаний, то пока они торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,58%, "Роснефть" - на 0,69%, "Татнефть" - на 0,25%, "Газпром нефть" - на 0,23%, "Газпром" - на 0,31%. "Сургутнефтегаз" к указанному времени вырос на 0,05%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,06%, НОВАТЭК - на 0,1%.
Акции энергетических компаний пока преимущественно снижаются в русле общего негативного настроя на рынке: МОЭСК к 12:30 мск подешевела на 0,96%, ФСК ЕЭС - на 0,82%, "Мосэнерго" - на 0,03%, Холдинг МРСК - на 0,37%, "Интер РАО" - на 0,44%, "РусГидро" прибавило в стоимости 0,57%.
До выхода во вторник статистики, особенно по ВВП США, эксперты довольно осторожны в своих прогнозах дальнейшего развития событий на российском фондовом рынке. Тем не менее аналитик управления информационной и аналитической поддержки Бинбанка Екатерина Стручкова не ожидает существенных движений индекса ММВБ на текущей неделе. Скорее, будет наблюдаться консолидация на текущих уровнях. На рынке нет фундаментальной идеи, которая могла бы заставить игроков существенно поднять индекс. При этом, как уже было неоднократно подтверждено, к внешнему негативу отечественные площадки тоже достаточно устойчивы – "просадка" не превышает 1,5-2%. "Мы не ждем сильной активности на торгах: на недельных графиках индекс ММВБ перекуплен, в "голубых фишках", фаворитах предыдущей недели, потенциал роста исчерпан. Наша цель на конец недели по индексу ММВБ - 1500-1550 пунктов", - заключила эксперт.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Внешний фон давит на Сбербанк
В первой половине торгов во вторник, 23 ноября, на российском рынке одними из лидеров стали обыкновенные акции "Полюс золота". Заметное снижение тем временем демонстрировали бумаги Сбербанка.
Стоимость акций "Полюс золота" в начале сессии повысилась на 0,88%. Положение Ирландии, хотя решение ее проблем и наметилось, все еще очень шаткое, усиливает бегство инвесторов от риска. В связи с этим на сырьевом рынке наблюдается рост котировок золота. Несмотря на то что ожидается выделение Ирландии материальной помощи, рейтинговое агентство Moody's заявило накануне о намерении значительно понизить кредитный рейтинг этой страны, что способствовало упрочению позиций "защитных" инструментов вроде золота и бумаг российского добытчика этого драгметалла - "Полюс золота". Напомним, накануне акции компании тоже выглядели лучше рынка, завершив торги ростом на 1%.
Вместе с тем рынок оставил незамеченным понижение аналитиками "Альфа-банка" рейтинга "Полюс золота". "Рейтинг "выше рынка", который мы долго сохраняли за российскими производителями драгметаллов, мы изменили на рейтинг "по рынку". Сейчас вместо сильного дисконта компании сектора стали торговаться с премией в 21% к мировым аналогам при замедлении роста производства. Их инвестиционный профиль из быстрого и дешевого роста перешел в дорогой умеренный подъем. У "Полюса", который с сентября находится в списке наших топ-акций, появилось два катализатора - продвижение проекта "Наталка" и прогресс в разрешении конфликта с Kazakh Gold, после чего акции компании резко выросли. Мы снижаем рейтинг "Полюс золота" до "по рынку" в связи с тем, что у компании осталось мало катализаторов. Между тем для "Петропавловска" новостной фон, скорее всего, будет неоднозначным, а "Полиметалл" не выйдет на ожидаемые объемы производства, и мы сохраняем рейтинги "по рынку" и "ниже рынка" соответственно для этих компаний. Лишь Highland обещает разумный рост при мультипликаторах вдвое ниже, чем у крупных игроков сектора, и мы сохраняем для компании рейтинг "выше рынка" при повышенной расчетной цене 290 пенсов и потенциале роста в 66%", - указывают аналитики "Альфа-банка".
Акции "Полюс золота" 23 ноября пробили сложное сопротивление на отметке 1750 руб. (2). Теперь у "быков" развязаны руки для начала агрессивной игры на повышение котировок. Если ралли начнется, то оно продлится до отметки 2200 руб. (3), являющейся историческим максимумом. Затем следует ожидать начала продолжительной консолидации бумаг золотопроизводителя, поскольку они будут расти с опорой на линию восходящего тренда (1).
Стоимость акций Сбербанка в начале торгов во вторник снизилась на 1,11%. Проблемы Ирландии, оказывающие поддержку "защитному" "Полюс золоту", негативно влияют на банковский сектор рынка. Стоит отметить, что накануне значительно хуже остальных на западных площадках выглядели акции именно финансового сегмента рынка. Помимо событий в европейском регионе, неблагоприятное влияние на банковский сектор оказала новость о проведении в рамках дела об инсайдерской торговле сотрудниками ФБР США обысков в офисах трех американских хедж-фондов. Ранее сообщалось, что дело близко к завершению.
Кроме того, давление на бумаги финансового сектора во вторник утром оказала новость о том, что ирландские банки ждет реструктуризация, в рамках которой они могут быть подвергнуты процедуре слияния или проданы. Это часть условий помощи, предоставленной стране Евросоюзом и Международным валютным фондом. Ранее сообщалось, что Ирландии предоставят 90 млрд евро.
Обыкновенные акции Сбербанка немного не дотянули до исторического максимума 107 руб. (3), и теперь наблюдается их коррекция в рамках классической "бычьей" фигуры "флаг" (2). И хотя коррекция может продолжаться довольно долго, вплоть до линии восходящего тренда (1), выход бумаг из фигуры произойдет вверх. Ближайшей целью котировок станет отметка 107 руб. (3), после прорыва которой рост может ускориться
Таким образом, к утру сложились все предпосылки для дальнейшего снижения российского рынка акций. Однако после гэпа вниз в начале торгов снижения не наблюдалось. Более того, оба отечественных индикатора начали плавно откатываться к отметкам открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял всего 0,22%, достигнув 1546,99 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 19,89 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 1588,71 пункта (-0,72%), RTS Standard - до 10510,56 пункта (-0,47%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 90,341 млрд руб., в RTS Standard - 6,713 млрд руб.
Как считает большинство экспертов, торги во вторник, во всяком случае в первой половине дня, на отечественном фондовом рынке пройдут под знаком снижения, однако существенного обвала рынка специалисты не ожидают. Во второй половине сессии динамика фондовых индикаторов будет определяться выходящей статистикой и новостями из Европы. Руководитель аналитической службы "Ай Ти Инвест - Проспект" Александр Потавин ожидает снижения индекса ММВБ до отметки 1540 пунктов. С учетом того, что утренний гэп отнимет у игроков часть движения, стоит "ловить волатильность" внутри дня. Эксперт считает, что во вторник нет смысла спешить с покупками, а локальные волны роста лучше использовать для открытия новых "шортов". Когда помимо финансовых моментов негатив нарастает со стороны военно-политических факторов, осторожным инвесторам делать нечего. 23 ноября днем выходит большой блок статистики из Германии, Франции и еврозоны по индексам менеджеров по снабжению в производственных секторах. В 16:30 мск выходит вторая оценка ВВП США за III квартал (прогноз - 2,3% против 2%, объявленных ранее). В 18:00 мск будут опубликованы данные о продажах на рынке вторичного жилья за октябрь, в это же время ФРБ Ричмонда опубликует индекс деловой активности в производственном секторе региона за ноябрь. В 22:00 мск ФРС США обнародует протоколы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC). В целом, по мнению специалистов, если публикуемые данные не разочаруют инвесторов, то ближе к окончанию торгов на российском рынке не исключен рост.
На текущий момент динамику лучше рынка демонстрирует телекоммуникационный сектор. По всей видимости, это связано с появившейся накануне новостью о том, что Федеральная служба по тарифам (ФСТ) приняла решение об увеличении на 8-9% предельных уровней тарифов на предоставление услуг местной телефонной связи для дочерних операторов "Связьинвеста" и МГТС. Тарифы на услуги межзоновой связи остались на прежнем уровне. Как отметили аналитики компании "Атон", благодаря повышению предельного уровня тарифов у региональных операторов связи и МГТС появится большая подвижность в тарифной политике. Тем не менее повышение предельного уровня тарифов не предполагает обязательного роста выручки, это зависит от готовности операторов увеличивать тарифы. Услуги по предоставлению местной связи – крупнейший сегмент бизнеса объединенного "Ростелекома". Вклад данного сегмента в совокупную выручку оператора составил около 30% в 2009г. Если предположить, что фактический рост тарифов в 2011г. будет равняться 4%, то при прочих равных условиях благодаря повышению местных тарифов выручка компании увеличится еще приблизительно на 1,2%, а OIBDA - на 2%, подчеркнули эксперты. "Уралсвязьинформ" к 12:30 мск прибавил в стоимости 2,32%, "Волгателеком" - 3,61%, "Сибирьтелеком" - 2%, "Северо-Западный Телеком" - 3,82%, "Центртелеком" - 1,93%. Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к указанному времени снизились на 0,67%, привилегированные - на 0,14%, МТС - на 0,42%.
С точки зрения аналитика ГК "Алор" Анны Люкановой, лучше рынка во вторник могут выглядеть и акции золотодобывающих компаний. Технически целью по бумагам "Полюс золота" является уровень 1780 руб. Компания к 12:30 мск прибавила в цене 0,68%, "Полиметалл" - 0,72%. "Норникель" к указанному времени подешевел на 0,28%, "Северсталь" - на 0,31%, ММК - на 0,86%, а НЛМК подорожал на 0,95%.
Довольно слабо смотрится банковский сегмент рынка: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск потеряли в стоимости 0,18%, привилегированные - 0,59%, ВТБ - 1,16%.
Накануне цены на нефть снижались на фоне укрепления доллара и опасений по поводу развития долгового кризиса в Европе. На текущий момент котировки "черного золота" консолидируются около достигнутых уровней. Что же касается акций российских нефтегазовых компаний, то пока они торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,58%, "Роснефть" - на 0,69%, "Татнефть" - на 0,25%, "Газпром нефть" - на 0,23%, "Газпром" - на 0,31%. "Сургутнефтегаз" к указанному времени вырос на 0,05%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,06%, НОВАТЭК - на 0,1%.
Акции энергетических компаний пока преимущественно снижаются в русле общего негативного настроя на рынке: МОЭСК к 12:30 мск подешевела на 0,96%, ФСК ЕЭС - на 0,82%, "Мосэнерго" - на 0,03%, Холдинг МРСК - на 0,37%, "Интер РАО" - на 0,44%, "РусГидро" прибавило в стоимости 0,57%.
До выхода во вторник статистики, особенно по ВВП США, эксперты довольно осторожны в своих прогнозах дальнейшего развития событий на российском фондовом рынке. Тем не менее аналитик управления информационной и аналитической поддержки Бинбанка Екатерина Стручкова не ожидает существенных движений индекса ММВБ на текущей неделе. Скорее, будет наблюдаться консолидация на текущих уровнях. На рынке нет фундаментальной идеи, которая могла бы заставить игроков существенно поднять индекс. При этом, как уже было неоднократно подтверждено, к внешнему негативу отечественные площадки тоже достаточно устойчивы – "просадка" не превышает 1,5-2%. "Мы не ждем сильной активности на торгах: на недельных графиках индекс ММВБ перекуплен, в "голубых фишках", фаворитах предыдущей недели, потенциал роста исчерпан. Наша цель на конец недели по индексу ММВБ - 1500-1550 пунктов", - заключила эксперт.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Внешний фон давит на Сбербанк
В первой половине торгов во вторник, 23 ноября, на российском рынке одними из лидеров стали обыкновенные акции "Полюс золота". Заметное снижение тем временем демонстрировали бумаги Сбербанка.
Стоимость акций "Полюс золота" в начале сессии повысилась на 0,88%. Положение Ирландии, хотя решение ее проблем и наметилось, все еще очень шаткое, усиливает бегство инвесторов от риска. В связи с этим на сырьевом рынке наблюдается рост котировок золота. Несмотря на то что ожидается выделение Ирландии материальной помощи, рейтинговое агентство Moody's заявило накануне о намерении значительно понизить кредитный рейтинг этой страны, что способствовало упрочению позиций "защитных" инструментов вроде золота и бумаг российского добытчика этого драгметалла - "Полюс золота". Напомним, накануне акции компании тоже выглядели лучше рынка, завершив торги ростом на 1%.
Вместе с тем рынок оставил незамеченным понижение аналитиками "Альфа-банка" рейтинга "Полюс золота". "Рейтинг "выше рынка", который мы долго сохраняли за российскими производителями драгметаллов, мы изменили на рейтинг "по рынку". Сейчас вместо сильного дисконта компании сектора стали торговаться с премией в 21% к мировым аналогам при замедлении роста производства. Их инвестиционный профиль из быстрого и дешевого роста перешел в дорогой умеренный подъем. У "Полюса", который с сентября находится в списке наших топ-акций, появилось два катализатора - продвижение проекта "Наталка" и прогресс в разрешении конфликта с Kazakh Gold, после чего акции компании резко выросли. Мы снижаем рейтинг "Полюс золота" до "по рынку" в связи с тем, что у компании осталось мало катализаторов. Между тем для "Петропавловска" новостной фон, скорее всего, будет неоднозначным, а "Полиметалл" не выйдет на ожидаемые объемы производства, и мы сохраняем рейтинги "по рынку" и "ниже рынка" соответственно для этих компаний. Лишь Highland обещает разумный рост при мультипликаторах вдвое ниже, чем у крупных игроков сектора, и мы сохраняем для компании рейтинг "выше рынка" при повышенной расчетной цене 290 пенсов и потенциале роста в 66%", - указывают аналитики "Альфа-банка".
Акции "Полюс золота" 23 ноября пробили сложное сопротивление на отметке 1750 руб. (2). Теперь у "быков" развязаны руки для начала агрессивной игры на повышение котировок. Если ралли начнется, то оно продлится до отметки 2200 руб. (3), являющейся историческим максимумом. Затем следует ожидать начала продолжительной консолидации бумаг золотопроизводителя, поскольку они будут расти с опорой на линию восходящего тренда (1).
Стоимость акций Сбербанка в начале торгов во вторник снизилась на 1,11%. Проблемы Ирландии, оказывающие поддержку "защитному" "Полюс золоту", негативно влияют на банковский сектор рынка. Стоит отметить, что накануне значительно хуже остальных на западных площадках выглядели акции именно финансового сегмента рынка. Помимо событий в европейском регионе, неблагоприятное влияние на банковский сектор оказала новость о проведении в рамках дела об инсайдерской торговле сотрудниками ФБР США обысков в офисах трех американских хедж-фондов. Ранее сообщалось, что дело близко к завершению.
Кроме того, давление на бумаги финансового сектора во вторник утром оказала новость о том, что ирландские банки ждет реструктуризация, в рамках которой они могут быть подвергнуты процедуре слияния или проданы. Это часть условий помощи, предоставленной стране Евросоюзом и Международным валютным фондом. Ранее сообщалось, что Ирландии предоставят 90 млрд евро.
Обыкновенные акции Сбербанка немного не дотянули до исторического максимума 107 руб. (3), и теперь наблюдается их коррекция в рамках классической "бычьей" фигуры "флаг" (2). И хотя коррекция может продолжаться довольно долго, вплоть до линии восходящего тренда (1), выход бумаг из фигуры произойдет вверх. Ближайшей целью котировок станет отметка 107 руб. (3), после прорыва которой рост может ускориться
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба