13 января 2011 Архив Хрипушин Денис
В конце 2010 года второй по величине российский госбанк ВТБ докупил еще 13,9% акций Транскредитбанка, увеличив свою долю до 41,7%. До конца 2010 г. ВТБ обещал приобрести контрольный пакет акций Транскредитбанка, подконтрольного РЖД. Наблюдательный совет ВТБ установил цену приобретения, равную коэффициенту не более 2,2 капитала первого уровня Транскредитбанка на конец 2010 г. с учетом возможных корректировок стоимости активов, — как и предполагалось ранее. Совет директоров РЖД определил минимальную цену сделки в 17,17 руб. за акцию, исходя из чего контроль в банке стоит 19,6 млрд руб.
Инвестподразделение группы — «ВТБ капитал» занимает 15% российского рынка инвестбанкинга и этот бизнес приносит ВТБ существенную часть дохода. И хотя достижения в рознице не слишком впечатляющие, они могут стать таковыми — госбанк фокусируется на развитии сети и приобретениях. Приобретение Транскредитбанка и возможная покупка Банка Москвы, могут значительно увеличить: активы ВТБ на 35%, кредитный портфель — на 32%, объем депозитов — на 43%, а чистую прибыль — на 37%. По данным СПАРК, консенсус-прогноз цены GDR ВТБ, основанный на оценках аналитиков 15 инвестбанков, — $6,68, консенсус-рекомендация — «держать».
Рассмотрим акции ВТБ с позиции технического анализа. Последнюю неделю декабря акции заметно отставали от рынка в целом. Большую часть осени котировки провели в рамках ценового коридора 0,0995 – 0,1055 р. Однако, за последние две торговые сессии ситуация кардинально изменилась – покупателям удалось не только выйти из ценового коридора, но и предпринять попытку закрепления выше локальных максимумов в районе 0,1085 р. В случае успеха покупатели будут стремиться в среднесрочной перспективе достичь уровня на 0,118 р., где остался открытый геп от 16 января 2008 года
Природа роста
Российский фондовый рынок сегодня откроется ростом. Рост американских фондовых индексов и консолидация котировок нефти на сырьевом рынке будут способствовать гепу вверх на открытии. Фьючерс на light sweet потерял $0,2, пробует на прочность уровень сопротивления на $92,6. Индекс ММВБ после уверенного пробоя ценового коридора 1 650 – 1 700 пп. стремительно набирает высоту, ближайшим сопротивлением для покупателей выступает отметка на 1 790 пп. Сегодня выйдут отчеты таких компаний как Cogeco Cable Inc, Commerce Bancshares, Intel, Neptune Technologies & Bioressou, Sandvine Corporation, Sealy, Shuffle Master, Xceed Mortgage Corp.
Из статданных стоит отметить выход в 12:30 (МСК) в Великобритании промышленное производство (Industrial Production) – прогноз +0.5% м/м; производство в обрабатывающей промышленности (Manufacturing Production) – прогноз +0.4% м/м; решение по ставкам Банка Англии (Bank of England Interest Rates Decision) – прогноз 0.50%; масштабы количественного ослабления (QE) – прогноз stg200 млрд. В 15:00 (МСК) в Еврозоне будет опубликовано решение по ставкам ЕЦБ (ECB Interest Rates Decision) – прогноз 1.00%. В 16:30 (МСК) в США выйдут число первичных заявок на получение пособий по безработице (Initial Jobless Claims) – прогноз 406 000 ; общее число лиц, получающих пособия по безработице (Continuing Jobless Claims) – прогноз 4.090 млн; индекс цен производителей (PPI) –прогноз +0.8% м/м; базовый индекс цен производителей (Core PPI) – прогноз +0.2% м/м; сальдо торгового баланса (Trade Balance) – прогноз -$40.9 млрд.
Котировки Газпрома наконец-то вырвались из ценового коридора 193 – 198 р. Сегодня покупатели будут стремиться уровню на 203,5 р. Котировки Уралкалия нашли локальную поддержку на 210 р. Ближайшее сопротивление располагается в районе 230 р. Обыкновенным акции Сбербанка удалось преодолеть давление продавцов. Уровень 107,5 р. представляется ближайшей целью покупателей. Продавцам в привилегированных акциях Сбербанка не удалось сломать уровень поддержки на 75,5 р. В рамках отскока от этого уровня акции протестируют отметку на 77,3 р. Котировки Акрона пытаются закрепиться выше сопротивления на 1 170 р. В случае успеха в ближайшей перспективе покупатели достигнут уровня на 1 350 р. Покупатели в акциях ГМКНорНикель выполнили цель восходящего движения, о которой мы писали ранее: “В случае дальнейших покупок котировки достигнут отметки на 7 500 р. “ (с) Акции Лукойла продемонстрировали внушительный рост, дойдя до отметки на 1 870 р. Акции Роснефти оформили выход вверх из затянувшегося нисходящего ценового коридора с границами 155 – 215 р. В случае дальнейших покупок в среднесрочной перспективе котировки достигнут отметки на 240 р. Котировки Северстали отработали цель роста, о которой мы писали: “вышли из затянувшейся консолидации, ближайшая цель роста располагается в районе 575 р., где проходит уровень коррекции 423,6% по Фибоначчи от ноябрьского снижения. “ (с) Акции ММК пробили уровень сопротивления на 34,6 р., что является серьезным достижением покупателей. Первая цель восходящего движения находится на уровне 38,5 р. Котировки ВТБ пытаются закрепиться выше локальных максимумов на 0,1086 р. В случае успеха котировки достигнут отметки на 0,118 р. Котировки Транснефти прикрыли открытый геп от 11 ноября в районе 37 000 р.; в рамках отскока покупатели могут дотащить акции до 41 000 р.
Инвестподразделение группы — «ВТБ капитал» занимает 15% российского рынка инвестбанкинга и этот бизнес приносит ВТБ существенную часть дохода. И хотя достижения в рознице не слишком впечатляющие, они могут стать таковыми — госбанк фокусируется на развитии сети и приобретениях. Приобретение Транскредитбанка и возможная покупка Банка Москвы, могут значительно увеличить: активы ВТБ на 35%, кредитный портфель — на 32%, объем депозитов — на 43%, а чистую прибыль — на 37%. По данным СПАРК, консенсус-прогноз цены GDR ВТБ, основанный на оценках аналитиков 15 инвестбанков, — $6,68, консенсус-рекомендация — «держать».
Рассмотрим акции ВТБ с позиции технического анализа. Последнюю неделю декабря акции заметно отставали от рынка в целом. Большую часть осени котировки провели в рамках ценового коридора 0,0995 – 0,1055 р. Однако, за последние две торговые сессии ситуация кардинально изменилась – покупателям удалось не только выйти из ценового коридора, но и предпринять попытку закрепления выше локальных максимумов в районе 0,1085 р. В случае успеха покупатели будут стремиться в среднесрочной перспективе достичь уровня на 0,118 р., где остался открытый геп от 16 января 2008 года
Природа роста
Российский фондовый рынок сегодня откроется ростом. Рост американских фондовых индексов и консолидация котировок нефти на сырьевом рынке будут способствовать гепу вверх на открытии. Фьючерс на light sweet потерял $0,2, пробует на прочность уровень сопротивления на $92,6. Индекс ММВБ после уверенного пробоя ценового коридора 1 650 – 1 700 пп. стремительно набирает высоту, ближайшим сопротивлением для покупателей выступает отметка на 1 790 пп. Сегодня выйдут отчеты таких компаний как Cogeco Cable Inc, Commerce Bancshares, Intel, Neptune Technologies & Bioressou, Sandvine Corporation, Sealy, Shuffle Master, Xceed Mortgage Corp.
Из статданных стоит отметить выход в 12:30 (МСК) в Великобритании промышленное производство (Industrial Production) – прогноз +0.5% м/м; производство в обрабатывающей промышленности (Manufacturing Production) – прогноз +0.4% м/м; решение по ставкам Банка Англии (Bank of England Interest Rates Decision) – прогноз 0.50%; масштабы количественного ослабления (QE) – прогноз stg200 млрд. В 15:00 (МСК) в Еврозоне будет опубликовано решение по ставкам ЕЦБ (ECB Interest Rates Decision) – прогноз 1.00%. В 16:30 (МСК) в США выйдут число первичных заявок на получение пособий по безработице (Initial Jobless Claims) – прогноз 406 000 ; общее число лиц, получающих пособия по безработице (Continuing Jobless Claims) – прогноз 4.090 млн; индекс цен производителей (PPI) –прогноз +0.8% м/м; базовый индекс цен производителей (Core PPI) – прогноз +0.2% м/м; сальдо торгового баланса (Trade Balance) – прогноз -$40.9 млрд.
Котировки Газпрома наконец-то вырвались из ценового коридора 193 – 198 р. Сегодня покупатели будут стремиться уровню на 203,5 р. Котировки Уралкалия нашли локальную поддержку на 210 р. Ближайшее сопротивление располагается в районе 230 р. Обыкновенным акции Сбербанка удалось преодолеть давление продавцов. Уровень 107,5 р. представляется ближайшей целью покупателей. Продавцам в привилегированных акциях Сбербанка не удалось сломать уровень поддержки на 75,5 р. В рамках отскока от этого уровня акции протестируют отметку на 77,3 р. Котировки Акрона пытаются закрепиться выше сопротивления на 1 170 р. В случае успеха в ближайшей перспективе покупатели достигнут уровня на 1 350 р. Покупатели в акциях ГМКНорНикель выполнили цель восходящего движения, о которой мы писали ранее: “В случае дальнейших покупок котировки достигнут отметки на 7 500 р. “ (с) Акции Лукойла продемонстрировали внушительный рост, дойдя до отметки на 1 870 р. Акции Роснефти оформили выход вверх из затянувшегося нисходящего ценового коридора с границами 155 – 215 р. В случае дальнейших покупок в среднесрочной перспективе котировки достигнут отметки на 240 р. Котировки Северстали отработали цель роста, о которой мы писали: “вышли из затянувшейся консолидации, ближайшая цель роста располагается в районе 575 р., где проходит уровень коррекции 423,6% по Фибоначчи от ноябрьского снижения. “ (с) Акции ММК пробили уровень сопротивления на 34,6 р., что является серьезным достижением покупателей. Первая цель восходящего движения находится на уровне 38,5 р. Котировки ВТБ пытаются закрепиться выше локальных максимумов на 0,1086 р. В случае успеха котировки достигнут отметки на 0,118 р. Котировки Транснефти прикрыли открытый геп от 11 ноября в районе 37 000 р.; в рамках отскока покупатели могут дотащить акции до 41 000 р.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба