13 января 2011 Архив
ПОЛОСА http://www.forexpf.ru/
В центре внимания протокол заседания Банка Англии
Стратеги CitiFX полагают, что фунт вырос до новых 4-недельных максимумов после объявления решения Банка Англии по ставке. Напомним, что Комитет по монетарной политике оправдал ожидания рынка и не изменил свою учетную ставку и программу количественного ослабления. Теперь в центре внимания протокол заседания, который будет опубликован 26 января. Как распределились голоса? Есть ли новые сторонники ужесточения? Ответы на эти вопросы определят дальнейшую динамику фунта. В CitiFX полагают, что устойчивый рост цен разжигает инфляционные ожидания, что способствует росту ожиданий по ставке и укрепляет фунт
Commerzbank не ожидает от Банка Англии ничего интересного
По словам аналитиков Commerzbank, сегодняшнее заседание Комитета по монетарной политике Банка Англии, скорее всего, не будет представлять никакого интереса. Ключевая ставка будет оставлена без изменений, программа по покупке активов тоже. В Commerzbank говорят о том, что движение на рынке возможно лишь в том случае, если кто-то из членов Комитета присоединится к Эндрю Сэнтансу, призывающему к повышению ставки, но мы узнаем об этом не ранее 26 января, когда будет опубликован протокол заседания
Евро растет, но фундаментальные факторы остаются слабыми
На торгах в среду евро/доллар поднялся выше 200-дневной скользящей средней после относительно успешного размещения Португалией 10-летних бондов. Таким образом, единая валюта выросла третий день подряд, отыграв, примерно, 50% от снижения прошлой недели, ставшего максимальным с августа 2010 года. "Евро корректируется после массивного обвала", - говорит Марк Чандлер, глава валютной стратегии Brown Brothers Harriman в Нью-Йорке. - "Сам по себе обратный прорыв выше 200-дневной скользящей средней неудивителен, учитывая то, что на прошлой неделе пара провела несколько дней ниже этого индикатора, однако медведи так и не смогли развить успех. Фундаментальные показатели региона остаются неизменно неутешительными, и любой негативный сюрприз в будущем может вновь отправить евро вниз". "Да, Португалия смогла разместиться чуть ниже 7%, но, с моей точки зрения, это - не успех", - соглашается Билл Гросс, управляющий PIMCO. - "Текущие проблемы временно решены, однако в долгосрочной перспективе страна не сможет обслуживать свой долг, растущий на фоне высокой доходности по суверенным бондам".
PIMCO о европейском кризисе суверенного долга
"Европейские правительства стоят перед нелегким выбором средств решения кризиса суверенного долга", - говорит Мохаммед Эль-Эриан, глава PIMCO, управляющей долговыми активами в $1.236 триллиона. - "В нынешней ситуации "лучшего" решения не существует, и приходится выбирать между "плохим" и "очень плохим": спасением Португалии, выкупом ЕЦБ суверенных бондов и низкими ставками по кредитам, предоставляемым для спасения отдельным членом Еврозоны. Сейчас все вопросы решаются путем эмиссии нового долга поверх старого, а это не решает главной проблемы, и ничего не изменится до тех пор, пока в головах людей не произойдет сдвиг, и они не признают, что западный мир столкнулся с проблемой финансовой состоятельности, а не недостаточной ликвидности. Ключевой краткосрочной задачей сейчас является ограничение роста доходности бондов периферийных стран, так как в более долгосрочной перспективе это создает системные риски и дестабилизирует нормальное функционирование экономики".
Индийский импорт золота достиг в 2010 году рекордного значения
По сообщению World Gold Council, импорт золота в Индию, являющуюся крупнейшим потребителем металла в слитках, достиг в прошлом году рекордного объема на фоне роста инвестиционного спроса. "В 2010 году импорт составил около 800 метрических тонн, что на 43.5% больше показателя позапрошлого года", - говорит Ажай Митра, управляющий директор WGC по Индии и Ближнему Востоку. - "Несмотря на то, что ювелирные украшения остаются преобладающей формой продажи золота в Индии, рост спроса обусловлен, в первую очередь, инвестиционными соображениями и желанием покупателей обезопасить свои накопления от инфляции"
Инвесторы вновь сокращают короткие позиции по компаниям из S&P 500
Объем открытых коротких позиций по акциям компаний, входящих в индекс S&P 500, по состоянию на 31 декабря 2010 года сократился третий раз подряд и составил 6.87 миллиардов (-3.9%), что является годовым минимумом. "Большинство медведей, видя, что тенденция развивается не в их сторону, вновь предпочли сократить риски. Не последнюю роль в данном процессе сыграло и принудительное закрытие коротких позиций по margin-call", - говорит Дэниэл Джентер, президент RNC Genter Capital Management, управляющей активами в $3.7 миллиарда. - "Однако основной причиной является недостаток волатильности, не позволяющей ежедневно зарабатывать на шортах, и мощнейший аптренд, делающий подобную стратегию убыточной в долгосрочной перспективе".
Бежевая книга ФРС не преподнесла сюрпризов
Бежевая книга ФРС: "экономическая активность несколько повысилась в ноябре-декабре во всех 12 округах, по сравнению с 10-ю округами в предыдущем периоде…сектор нефинансовых услуг выглядел лучше финансового и сектора недвижимости…производство и розничные продажи продолжили рост во всех отраслях…ситуация в транспортном секторе и секторе услуг выглядела смешанным образом…некоторые производственные затраты выросли, однако нашли ограниченное отражение в конечных ценах…ситуация на рынке труда несколько улучшилась, однако зарплаты выросли весьма незначительно".
ПОЛОСА http://www.fbs.com/
Commerzbank: евро развернется вниз при достижении 1.3179/95 Ну-ну =) (прим. elitetrader.ru)
Технические аналитики Commerzbank отмечают, что европейская валюта выросла по отношению к своему американскому конкуренту с базы краткосрочного медвежьего канала на уровне в 1.2874. С их точки зрения, цель восходящего движения евро лежит в области 1.3179/95, где быки, скорее всего, сдадут свои позиции. Затем, по мнению специалистов, пара EUR/USD вновь опустится к 1.2860/36.
Стратеги указывают на то, что очень часто, когда рынок пробивает вниз «симметричный треугольник», курс возвращается к точке пробития, что и происходит в настоящий момент.
В случае если евро преодолеет отметку в 1.3195, то пара сможет вырасти до 55-дневной скользящей средней на уровне в 1.3384, где в банке также ожидают разворота вниз.
Barclays Capital: EUR/USD может подняться до 1.35
Валютные стратеги Barclays Capital полагают, что область 1.3130/50 будет ограничивать дальнейший рост курса пары EUR/USD. Однако, в тоже время, специалисты указывают на то, что на внутридневных графиках пока не достаточно сигналов для образования вершины, поэтому вероятность продолжения подъема евро все же существует.
Если единой валюте удастся преодолеть уровень в 1.3150, то у нее появятся все шансы продвинуться наверх к 1.3430/1.35 перед тем, как появятся новые признаки того, что курс готов сформировать вершину.
По мнению Barclays, ситуация приобретет медвежью направленность только в том случае, если евро опустится ниже 1.2960
Mitsubishi UFJ: есть причины для покупки евро
Единая валюта снижалась по отношению к доллару США в течение большей части азиатской торговой сессии перед тем, как подскочить с внутридневного минимума на уровне в 1.3088 до области в 1.3140.
Дилеры Mitsubishi UFJ Trust and Banking считают, что возможным стимулом для покупки евро может стать сообщение газеты The Irish Times, ссылающийся на неназванные источники, о том, что министры стран Евросоюза планируют обсудить на следующей неделе возможность снижения 5.7%-й ставки по ссудам, предоставленным Ирландии в рамках программы финансовой помощи. Кроме того, специалисты указывают на рост оптимизма инвесторов в отношении намеченных на сегодня аукционов по продажи облигаций Испании и Италии после того, как вчерашний португальский аукцион прошел довольно успешно.
По мнению стратегов Chuo Mitsui Trust and Banking, пара EUR/USD может вырасти сегодня до 1.3150
Всемирный Банк: в 2011 году рост мировой экономики замедлится
Специалисты Всемирного банка отмечают, что притоки капитала, которые традиционно рассматриваются как драйвер роста развивающихся стран, представляют теперь угрозу для роста мировой экономики, так как они увеличивают волатильность валютных курсов. По мнению организации, под ударом окажутся некоторые экономики со средним доходом и развитыми фондовыми рынками.
Небывалый приток капитала в страны от Индонезии до Южной Африки объясняется близкими к нулю процентными ставками в развитых государствах, в результате чего инвесторам стало намного выгоднее вкладывать средства в более доходные активы развивающихся рынков. В результате в этих государствах существует риск чрезмерного укрепления национальных валют и возникновения ценовых пузырей. Темп инфляция в Китае и Индии растет, а эффективный курс валют таких государств, как Бразилия и Таиланд прибавил более 7%.
Прогноз Всемирного Банка по мировому экономическому росту остался неизменным. В 2011 году ВВП стран мира увеличится на 3.3%, тогда как пересмотренный подъем мировой экономики в 2010 году оценивается в 3.9%. В этом году рост китайской экономики замедлится, согласно ожиданиям организации, с 10% до 8.7%, а в Индии – с 9.5% до 8.4%. Экономика 17 стран еврозоны прибавит 1.4%, тогда как в 2010 году темп экономического роста региона составил 1.7%. Экономика США, как и в 2010 году, вырастет на 2.8%, а экспансия японской экономики замедлится с 4.4% до 1.8%.
Экономисты Всемирного Банка также отметили, что за последние несколько лет курсы евро и доллара колебались чрезвычайно сильно, из-за чего их стабильность, объясняющая их использование в качестве мировых валют, снизилась. Несмотря на то, что на протяжении еще долгого времени доллар продолжит оставаться главной мировой резервной валютой, постепенный переход к дополнительным валютам является как вполне вероятным, так и очень желательным
ПОЛОСА http://www.fxteam.ru/
Комитет по монетарной политике обожжется
Несмотря на сегодняшнее решение MPC оставить ставки неизменными, несомненно, была красочная дискуссия в отношении того, что инфляция остается выше банковских целей слишком долго. Многие комментаторы, включая нас, предполагали в течение некоторого времени, что комитету будет тяжело не повышать процентные ставки в ближайшие месяцы, так как если это не получится, все может обернуться еще большей потерей доверия, чем это было до сих пор. К тому же, нынешняя позиция монетарной политики очень стимулирующая, притом, что базовые ставки составляют лишь 0.5%, а инфляция выше 3%. Реальные процентные ставки в негативе. Таким образом, повышение базовой процентной ставки с 0.5% до, скажем, 1.0% в ближайшие месяцы будет по-прежнему политически удобным, и очень маловероятно, что это подорвет экономику, несмотря на рост встречного ветра с жесткой экономией бюджетных средств. Банк был неправ в том, что инфляция держится слишком долго. Они обожгутся, и произойдет это скорее рано, чем поздно
Реакция форекса на недавнюю пресс-конференцию ЕЦБ
Конечно, рынок не ждет от ЕЦБ резких движений сегодня в отношении процентных ставок, но пресс-конференция - всегда рискованное событие. Довольно странно, но иногда ЕЦБ решает сделать ключевое заявление во время открытия, нежели в процессе ответов на вопросы. Как трейдеру, это изрядно путает, особенно если вы прослушали только половину.
Просматривая внутридневную историю, насколько это позволяет система, видно, что реакция рынка на пресс-конференцию была в целом менее драматична во второй половине прошлого года, хотя в декабре пара EUR/USD сдвинулась более чем на одну фигуру во время речи Трише. Среднее значение за последние 6 месяцев составляет диапазон в 60 пунктов (чуть больше половины фигуры). Движение в декабре было скорее в сторону понижения с тем, чтобы продавить апрельские нелимитируемые предоставление краткосрочных репо от ЕЦБ.
Все другие пресс-конференции во второй половине 2010 года принесли изменения всего на 20 пунктов или около того. Это означает, что позади хитрых анонсов в отношении обеспечения ликвидностью, Трише относительно недавно научился не раскрывать основные сюрпризы во время пресс-конференции. Тем не менее, ЕЦБ обеспокоен некоторыми аспектами нынешней ситуации и есть все основания думать, что также будет и с разговорами о большем фонде спасения и снижении процентных ставок, уже предложенных нынешними поручателями. Возможно, лучше всего будет "сохранять бдительность", как бы сказал Трише
Лидеры ЕС расширяют мандат EFSF
Одной из главных причин для повышения евро за последние дни, стали конструктивные дискуссии среди европейских чиновников в Брюсселе относительно возможных изменений EFSF. По данным FT, Германия, похоже, соглашается на расширение полномочий и кредитоспособности EFSF, включая возможное увеличение гарантий, предоставляемых фонду. Последнее весьма спорно в Германии, где общественность по-прежнему категорически против предоставления помощи. Со своей стороны, участники переговоров от Меркель в Брюсселе настаивают на более жестких условиях в качестве платы за дополнительное немецкое содействие, в том числе большую экономическую координацию в пределах Европы. Как именно это будет работать - еще предстоит выяснить, особенно в рамках обсуждения снижения процентных ставок для Ирландии за их спасение. В данный момент, евро чувствует себя удобнее из-за менее неистового и конфронтационного диалога в отношении европейского долгового кризиса, которым можно охарактеризовать последние несколько недель прошлого года. Остается наблюдать за тем, повлияет ли более благоприятная атмосфера на большую убедительность и устойчивость ответных мер на кризис. К сожалению, у нас на этот счет большие сомнения
Парламент ЕС поддерживает ЕЦБ по поводу жестких бюджетных норм
Похоже, что Еврокомиссия стала на одну сторону с ЕЦБ в дебатах вокруг санкций тем членам, которые преступают фискальные нормы Европы. Согласно Блумберг, члены европарламента пропогандируют больше автоматизма в применении санкций за фискальные нарушения, о чем говорится в законопроекте, который циркулировал среди законодателей вчера. Система наказания любого из 17 членов является частью принципа существования еврозоны. Наказания могут применяться даже если страна не превысила лимиты. Также есть штраф для любой страны, которая приукрашивает свои фискальные показатели (Греция берегись).
Дефицит торгового баланса США снизился до $38,3 млрд
По данным Министерства торговли, дефицит внешней торговли США сократился в ноябре на 0,3% до $38,3 млрд.
Эксперты прогнозировали увеличение дефицита до $40,3 млрд. В отчетном периоде рост объемов экспорта опередил рост импорта.
Дефицит торгового баланса США с Китаем увеличился в ноябре до $25,63 млрд. по сравнению с $20,17 млрд. в аналогичном периоде прошлого года. В октябре показатель составлял $25,51 млрд
Цены производителей в США повысились на 1,1%
Оптовые цены производителей в США возросли в декабре на 1,1%, в основном, в связи с ростом цен на бензин.
Вспомогательный показатель без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители повысился в декабре на 0,2%.
Экономисты прогнозировали повышение основного индекса цен производителей на 1,1% и вспомогательного индекса – на 0,2%.
Банк Англии оставил процентную ставку без изменений
Несмотря на растущее инфляционное давление, Банк Англии принял решение оставить ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне – 0,5%.
Официальные лица Банка Англии не сделали каких-либо заявлений относительно возможного изменения процентной ставки, которая держится на отметке 0,5% с марта 2009 года.
В то же время, растущие цены на продукты питания и энергоносители, а также повышенный до 20% НДС должны сказаться на темпах инфляции. Ожидается, что в ближайшие месяцы инфляция может достигнуть 4%, что превышает целевую отметку Банка Англии 2%.
Рост промышленного производства в Великобритании слабей ожиданий
Объемы промышленного производства в Великобритании повысился на 0,4% после падения на 0,1% в октябре.
Тем не менее, опубликованное значение показателя оказалось ниже отметки 0,6%, которая прогнозировалась аналитиками.
Рост промышленного производства в годовом выражении замедлился в ноябре до 3,3% по сравнению с 3,5% в октябре
ПОЛОСА http://www.rbc.ru/
Federated Investors: К середине года индекс S&P 500 может приблизиться к отметке 1350 пунктов
"Американская экономика благополучно справилась с небольшим замедлением, в конце прошлого года власти приняли правильные решения в налоговой политике, прибыли компаний будут продолжать расти. Поэтому мы рассчитываем на устойчивый рост рынка в этом году. К середине года, по нашему прогнозу, индекс S&P 500 приблизится к 1350 пунктов, а к концу года может вырасти до отметки 1450 пунктов", - заявил в интервью CNBC главный стратег по акциям Federated Investors Фил Орландо.
Corestates Capital Advisors: Прибыли компаний S&P в этом году побьют все рекорды
"Когда инвестируешь, исходя из прогнозов по глобальному экономическому росту, то о кризисе европейских периферий можно и не волноваться. Хотя я лично скучаю по эскудо. Мы покупаем акции крупных американских транснациональных корпораций, опираясь на тот принцип, что сильный становится еще сильнее. Многие из них сейчас недооценены на 20-25%, как "Интел" например. Мы позитивно смотрим на крупные банки — "Джей Пи Морган", "Бэнк оф Америка". Прибыли компаний S&P в этом году побьют все рекорды, при этом к инвесторам постепенно возвращается доверие к экономической политике Вашингтона", - отметил в прямом эфире CNBC президент Corestates Capital Advisors Билл Спиропулос
Barclays Capital: Испании не придется просить финансовой поддержки
"Мы думаем, что Португалии в итоге придется обратиться за финансовой помощью, но на этом распространение долгового кризиса в Еврозоне остановится. Конечно, если бы еще и Испания оказалась на грани дефолта, это был бы огромный системный риск, так как ее экономика составляет 15% от общей европейской экономики. Но у Испании и бюджетная ситуация, и перспективы роста гораздо лучше, чем у других европейских периферий. Поэтому ей не придется просить финансовой поддержки", - отметил в интервью CNBC заместитель директора Barclays Capital Дэвид Форрестер
Meredith Whitney Advisory Group: Следующей проблемой станут дефолты по муниципальным облигациям
"Следующей большой финансовой проблемой, по моему мнению, станут дефолты по муниципальным облигациям. Долги муниципалитетов за последнее десятилетие росли очень быстро, вдвое быстрее, чем ВВП. Сегодня на рынке обращается больше чем на 3 триллиона муниципальных облигаций. Я не хочу сказать, что все они будут в дефолте, но мы можем ожидать что-нибудь около 100 муниципальных дефолтов. Во многих местах финансовое положение на муниципальном уровне просто плачевно. Мэрам придется выбирать: объявлять дефолт держателям облигаций или своим собственным избирателям. Достаточно очевидно, что они предпочтут не платить держателям облигаций. Правда, во многих случаях это будут одни и те же люди", - заявила в прямом эфире CNBC президент Meredith Whitney Advisory Group Мередит Уитни.
Aviate Global: В течение следующих двух месяцев индекс доллара может вырасти до 84
"Я думаю, в течение следующих двух месяцев индекс доллара может вырасти до 84. При этом укрепление доллара будет сопровождаться ростом американского рынка акций. На развивающихся рынках появились негативные технические сигналы — деньги начинают перетекать обратно с развивающихся рынков на площадки развитых стран. А так как в Европе серьезные долговые проблемы, то главным образом от этого будут выигрывать Америка и Япония", - сообщил в эфире CNBC технический аналитик Aviate Global Риккардо Ронко
Scout Investment Advisors: Американский рынок акций еще сохраняет небольшой потенциал к росту
"Мы считаем, что американский рынок акций еще сохраняет какой-то потенциал роста, но покупать на данном этапе много акций мы своим клиентам не советуем. Когда все инвесторы на рынке говорят о том, что рынок будет расти и дальше, возникает вопрос, когда это движение себя исчерпает. На наш взгляд, большая часть этого восходящего движения уже позади, при этом над американским рынком нависла угроза ухудшения долговых проблем в Европе", - заявил в интервью CNBC главный директор по инвестициям Scout Investment Advisors Уильям Грайнер
Finaport: У швейцарского франка хорошие перспективы
"На валютном рынке сейчас лучшие перспективы у тех валют, которые считаются наиболее безопасными, например, швейцарский франк, даже несмотря на то что он уже достаточно сильно вырос. Кроме того, золото — мы считаем его валютой и уверены в дальнейшем росте цены унции, поэтому советуем пользоваться спадами цен, чтобы его покупать. То, что Народный банк Китая сделал шаг в сторону интернационализации юаня, это хорошая новость. Я думаю, через 5-10 лет юань будет полностью конвертируемым", - отметил в прямом эфире CNBC главный директор по инвестициям Finaport Ханс Гетти.
ПОЛОСА http://www.duntonse.com/
Fitch Ratings понизило рейтинг Sears Holdings
Рейтинговое агентство Fitch Ratings в четверг сократило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента компании Sears Holdings (SHLD) с B + до BB-. Понижение рейтингов отражает худшее, чем ожидалось падение показателя EBITDA во второй половине 2010 г.
Harris Corp. получил контракт на $300 млн.
Производитель средств коммуникации Harris Corp. (HRS) заявил в четверг, что он получил многолетний контракт на сумму более $300 млн. от иностранного клиента на поставку военных радиостанций и другого оборудования.
Выручка Harris в 2009 г. составила $5,2 млрд.
Бумаги American Assets Trust успешно начали первый день торгов
Акции американской компании American Assets Trust Inc (AAT), которая владеет различными видами активов, поднялись в свой первый день торговли на фондовом рынке.
Акций, приобретенные инвесторами в ходе IPO по цене $20,5, торговались через 2 час после начала сессии на уровне $21,65, или на 5,6% выше цены размещения в начале торов на Нью-Йоркской фондовой бирже.
IPO компании принесло на 12,8% средств, чем ожидалось. В среду компания сумела реализовать 27,5 млн. акций, получив $563,75 млн.
AAT планировала продать 25 млн. акций в диапазоне от $19 до $21
Запасы натурального газа в США снизились на 138 млрд. куб. футов
Энергетический департамент отчитался о запасах натурального газа в национальных газохранилищах за неделю, закончившуюся 7 января. Согласно вышедшему отчету, запасы снизились на 138 млрд. кубических футов. Ожидалось снижение показателя на 140 млрд. кубических футов
TTM повысила прогноз на IV квартал
Производитель печатных плат TTM Technologies Inc. (TTMI) в четверг поднял свой прогноз по финансовым результатам за IV квартал.
Согласно обновленному прогнозу, прибыль компании составит 38-43 цента на акцию вместо 28-35 центов, прогнозировавшихся ранее. Выручка ожидается на уровне $375-378 млн. вместо $367 млн.
Акции компании выросли на фоне этой новости на 7% до $15,81.
Прибыль JPMorgan Chase за 2010 г. может составить $16,7 млрд.
Второй по величине активов в США банк JPMorgan Chase & Co (JPM) может зафиксировать рекордную прибыль в размере $16,7 млрд. в 2010 г. благодаря сокращению резервов на покрытие потерь от плохих кредитов.
14 января банк планирует объявить результаты по прибыли за IV квартал, которая, в соответствии с усредненным прогнозом аналитиков, может составить $4,2 млрд
Morgan Stanley повысил рейтинг Spirit AeroSystems
Рейтинг акций Spirit AeroSystems Holdings Inc (SPR) был повышен до «эквивалентного рынку» аналитиками Morgan Stanley после достижения компенсационного соглашения с Boeing по поводу задержек в поставках лайнера 787
GE заплатит $520 млн. за Lineage Power Holdings
General Electric Co. (GE) покупает частную компанию Lineage Power Holdings в сделке на сумму около $520 млн. с целью укрепления позиций на рынке преобразования энергии.
Target Corp нацелилась на Канаду
Американская торговая сеть Target Corp (TGT) планирует открыть первые магазины в Канаде в 2013 г. За 2 года ритейлер хочет открыть в этой стране 100-150 торговых точек
Золото может достигнуть $1600 к концу года
Фьючерсы на золото могут торговать выше $1500 к середине года и в районе $1600 в конце 2011 г., считают специалисты GFMS, консультационного агентства по рынку металлов.
«Январская коррекция не дает никаких указаний на то, что благородный металл будет и дальше опускаться вниз, хотя первые месяцы года могут разочаровать многих инвесторов», - говорится в докладе агентства.
Marathon Oil растет на новости о разделении бизнеса
Акции Marathon Oil растут на торгах в четверг после того, как хьюстонская энергетическая компания заявила, что намерена выделить свои нефтеперерабатывающие активы в отдельный бизнес, который станет пятым по величине производителем бензина и других видов топлива в США. После этого Marathon намерена сосредоточить внимание на разведке нефти и газа.
Marathon Oil (MRO) ранее рассматривала разделение бизнеса в 2008 г., но отложили план после финансового кризиса. Акции компании выросли на 7,19% по состоянию на 20.50 мск.
В центре внимания протокол заседания Банка Англии
Стратеги CitiFX полагают, что фунт вырос до новых 4-недельных максимумов после объявления решения Банка Англии по ставке. Напомним, что Комитет по монетарной политике оправдал ожидания рынка и не изменил свою учетную ставку и программу количественного ослабления. Теперь в центре внимания протокол заседания, который будет опубликован 26 января. Как распределились голоса? Есть ли новые сторонники ужесточения? Ответы на эти вопросы определят дальнейшую динамику фунта. В CitiFX полагают, что устойчивый рост цен разжигает инфляционные ожидания, что способствует росту ожиданий по ставке и укрепляет фунт
Commerzbank не ожидает от Банка Англии ничего интересного
По словам аналитиков Commerzbank, сегодняшнее заседание Комитета по монетарной политике Банка Англии, скорее всего, не будет представлять никакого интереса. Ключевая ставка будет оставлена без изменений, программа по покупке активов тоже. В Commerzbank говорят о том, что движение на рынке возможно лишь в том случае, если кто-то из членов Комитета присоединится к Эндрю Сэнтансу, призывающему к повышению ставки, но мы узнаем об этом не ранее 26 января, когда будет опубликован протокол заседания
Евро растет, но фундаментальные факторы остаются слабыми
На торгах в среду евро/доллар поднялся выше 200-дневной скользящей средней после относительно успешного размещения Португалией 10-летних бондов. Таким образом, единая валюта выросла третий день подряд, отыграв, примерно, 50% от снижения прошлой недели, ставшего максимальным с августа 2010 года. "Евро корректируется после массивного обвала", - говорит Марк Чандлер, глава валютной стратегии Brown Brothers Harriman в Нью-Йорке. - "Сам по себе обратный прорыв выше 200-дневной скользящей средней неудивителен, учитывая то, что на прошлой неделе пара провела несколько дней ниже этого индикатора, однако медведи так и не смогли развить успех. Фундаментальные показатели региона остаются неизменно неутешительными, и любой негативный сюрприз в будущем может вновь отправить евро вниз". "Да, Португалия смогла разместиться чуть ниже 7%, но, с моей точки зрения, это - не успех", - соглашается Билл Гросс, управляющий PIMCO. - "Текущие проблемы временно решены, однако в долгосрочной перспективе страна не сможет обслуживать свой долг, растущий на фоне высокой доходности по суверенным бондам".
PIMCO о европейском кризисе суверенного долга
"Европейские правительства стоят перед нелегким выбором средств решения кризиса суверенного долга", - говорит Мохаммед Эль-Эриан, глава PIMCO, управляющей долговыми активами в $1.236 триллиона. - "В нынешней ситуации "лучшего" решения не существует, и приходится выбирать между "плохим" и "очень плохим": спасением Португалии, выкупом ЕЦБ суверенных бондов и низкими ставками по кредитам, предоставляемым для спасения отдельным членом Еврозоны. Сейчас все вопросы решаются путем эмиссии нового долга поверх старого, а это не решает главной проблемы, и ничего не изменится до тех пор, пока в головах людей не произойдет сдвиг, и они не признают, что западный мир столкнулся с проблемой финансовой состоятельности, а не недостаточной ликвидности. Ключевой краткосрочной задачей сейчас является ограничение роста доходности бондов периферийных стран, так как в более долгосрочной перспективе это создает системные риски и дестабилизирует нормальное функционирование экономики".
Индийский импорт золота достиг в 2010 году рекордного значения
По сообщению World Gold Council, импорт золота в Индию, являющуюся крупнейшим потребителем металла в слитках, достиг в прошлом году рекордного объема на фоне роста инвестиционного спроса. "В 2010 году импорт составил около 800 метрических тонн, что на 43.5% больше показателя позапрошлого года", - говорит Ажай Митра, управляющий директор WGC по Индии и Ближнему Востоку. - "Несмотря на то, что ювелирные украшения остаются преобладающей формой продажи золота в Индии, рост спроса обусловлен, в первую очередь, инвестиционными соображениями и желанием покупателей обезопасить свои накопления от инфляции"
Инвесторы вновь сокращают короткие позиции по компаниям из S&P 500
Объем открытых коротких позиций по акциям компаний, входящих в индекс S&P 500, по состоянию на 31 декабря 2010 года сократился третий раз подряд и составил 6.87 миллиардов (-3.9%), что является годовым минимумом. "Большинство медведей, видя, что тенденция развивается не в их сторону, вновь предпочли сократить риски. Не последнюю роль в данном процессе сыграло и принудительное закрытие коротких позиций по margin-call", - говорит Дэниэл Джентер, президент RNC Genter Capital Management, управляющей активами в $3.7 миллиарда. - "Однако основной причиной является недостаток волатильности, не позволяющей ежедневно зарабатывать на шортах, и мощнейший аптренд, делающий подобную стратегию убыточной в долгосрочной перспективе".
Бежевая книга ФРС не преподнесла сюрпризов
Бежевая книга ФРС: "экономическая активность несколько повысилась в ноябре-декабре во всех 12 округах, по сравнению с 10-ю округами в предыдущем периоде…сектор нефинансовых услуг выглядел лучше финансового и сектора недвижимости…производство и розничные продажи продолжили рост во всех отраслях…ситуация в транспортном секторе и секторе услуг выглядела смешанным образом…некоторые производственные затраты выросли, однако нашли ограниченное отражение в конечных ценах…ситуация на рынке труда несколько улучшилась, однако зарплаты выросли весьма незначительно".
ПОЛОСА http://www.fbs.com/
Commerzbank: евро развернется вниз при достижении 1.3179/95 Ну-ну =) (прим. elitetrader.ru)
Технические аналитики Commerzbank отмечают, что европейская валюта выросла по отношению к своему американскому конкуренту с базы краткосрочного медвежьего канала на уровне в 1.2874. С их точки зрения, цель восходящего движения евро лежит в области 1.3179/95, где быки, скорее всего, сдадут свои позиции. Затем, по мнению специалистов, пара EUR/USD вновь опустится к 1.2860/36.
Стратеги указывают на то, что очень часто, когда рынок пробивает вниз «симметричный треугольник», курс возвращается к точке пробития, что и происходит в настоящий момент.
В случае если евро преодолеет отметку в 1.3195, то пара сможет вырасти до 55-дневной скользящей средней на уровне в 1.3384, где в банке также ожидают разворота вниз.
Barclays Capital: EUR/USD может подняться до 1.35
Валютные стратеги Barclays Capital полагают, что область 1.3130/50 будет ограничивать дальнейший рост курса пары EUR/USD. Однако, в тоже время, специалисты указывают на то, что на внутридневных графиках пока не достаточно сигналов для образования вершины, поэтому вероятность продолжения подъема евро все же существует.
Если единой валюте удастся преодолеть уровень в 1.3150, то у нее появятся все шансы продвинуться наверх к 1.3430/1.35 перед тем, как появятся новые признаки того, что курс готов сформировать вершину.
По мнению Barclays, ситуация приобретет медвежью направленность только в том случае, если евро опустится ниже 1.2960
Mitsubishi UFJ: есть причины для покупки евро
Единая валюта снижалась по отношению к доллару США в течение большей части азиатской торговой сессии перед тем, как подскочить с внутридневного минимума на уровне в 1.3088 до области в 1.3140.
Дилеры Mitsubishi UFJ Trust and Banking считают, что возможным стимулом для покупки евро может стать сообщение газеты The Irish Times, ссылающийся на неназванные источники, о том, что министры стран Евросоюза планируют обсудить на следующей неделе возможность снижения 5.7%-й ставки по ссудам, предоставленным Ирландии в рамках программы финансовой помощи. Кроме того, специалисты указывают на рост оптимизма инвесторов в отношении намеченных на сегодня аукционов по продажи облигаций Испании и Италии после того, как вчерашний португальский аукцион прошел довольно успешно.
По мнению стратегов Chuo Mitsui Trust and Banking, пара EUR/USD может вырасти сегодня до 1.3150
Всемирный Банк: в 2011 году рост мировой экономики замедлится
Специалисты Всемирного банка отмечают, что притоки капитала, которые традиционно рассматриваются как драйвер роста развивающихся стран, представляют теперь угрозу для роста мировой экономики, так как они увеличивают волатильность валютных курсов. По мнению организации, под ударом окажутся некоторые экономики со средним доходом и развитыми фондовыми рынками.
Небывалый приток капитала в страны от Индонезии до Южной Африки объясняется близкими к нулю процентными ставками в развитых государствах, в результате чего инвесторам стало намного выгоднее вкладывать средства в более доходные активы развивающихся рынков. В результате в этих государствах существует риск чрезмерного укрепления национальных валют и возникновения ценовых пузырей. Темп инфляция в Китае и Индии растет, а эффективный курс валют таких государств, как Бразилия и Таиланд прибавил более 7%.
Прогноз Всемирного Банка по мировому экономическому росту остался неизменным. В 2011 году ВВП стран мира увеличится на 3.3%, тогда как пересмотренный подъем мировой экономики в 2010 году оценивается в 3.9%. В этом году рост китайской экономики замедлится, согласно ожиданиям организации, с 10% до 8.7%, а в Индии – с 9.5% до 8.4%. Экономика 17 стран еврозоны прибавит 1.4%, тогда как в 2010 году темп экономического роста региона составил 1.7%. Экономика США, как и в 2010 году, вырастет на 2.8%, а экспансия японской экономики замедлится с 4.4% до 1.8%.
Экономисты Всемирного Банка также отметили, что за последние несколько лет курсы евро и доллара колебались чрезвычайно сильно, из-за чего их стабильность, объясняющая их использование в качестве мировых валют, снизилась. Несмотря на то, что на протяжении еще долгого времени доллар продолжит оставаться главной мировой резервной валютой, постепенный переход к дополнительным валютам является как вполне вероятным, так и очень желательным
ПОЛОСА http://www.fxteam.ru/
Комитет по монетарной политике обожжется
Несмотря на сегодняшнее решение MPC оставить ставки неизменными, несомненно, была красочная дискуссия в отношении того, что инфляция остается выше банковских целей слишком долго. Многие комментаторы, включая нас, предполагали в течение некоторого времени, что комитету будет тяжело не повышать процентные ставки в ближайшие месяцы, так как если это не получится, все может обернуться еще большей потерей доверия, чем это было до сих пор. К тому же, нынешняя позиция монетарной политики очень стимулирующая, притом, что базовые ставки составляют лишь 0.5%, а инфляция выше 3%. Реальные процентные ставки в негативе. Таким образом, повышение базовой процентной ставки с 0.5% до, скажем, 1.0% в ближайшие месяцы будет по-прежнему политически удобным, и очень маловероятно, что это подорвет экономику, несмотря на рост встречного ветра с жесткой экономией бюджетных средств. Банк был неправ в том, что инфляция держится слишком долго. Они обожгутся, и произойдет это скорее рано, чем поздно
Реакция форекса на недавнюю пресс-конференцию ЕЦБ
Конечно, рынок не ждет от ЕЦБ резких движений сегодня в отношении процентных ставок, но пресс-конференция - всегда рискованное событие. Довольно странно, но иногда ЕЦБ решает сделать ключевое заявление во время открытия, нежели в процессе ответов на вопросы. Как трейдеру, это изрядно путает, особенно если вы прослушали только половину.
Просматривая внутридневную историю, насколько это позволяет система, видно, что реакция рынка на пресс-конференцию была в целом менее драматична во второй половине прошлого года, хотя в декабре пара EUR/USD сдвинулась более чем на одну фигуру во время речи Трише. Среднее значение за последние 6 месяцев составляет диапазон в 60 пунктов (чуть больше половины фигуры). Движение в декабре было скорее в сторону понижения с тем, чтобы продавить апрельские нелимитируемые предоставление краткосрочных репо от ЕЦБ.
Все другие пресс-конференции во второй половине 2010 года принесли изменения всего на 20 пунктов или около того. Это означает, что позади хитрых анонсов в отношении обеспечения ликвидностью, Трише относительно недавно научился не раскрывать основные сюрпризы во время пресс-конференции. Тем не менее, ЕЦБ обеспокоен некоторыми аспектами нынешней ситуации и есть все основания думать, что также будет и с разговорами о большем фонде спасения и снижении процентных ставок, уже предложенных нынешними поручателями. Возможно, лучше всего будет "сохранять бдительность", как бы сказал Трише
Лидеры ЕС расширяют мандат EFSF
Одной из главных причин для повышения евро за последние дни, стали конструктивные дискуссии среди европейских чиновников в Брюсселе относительно возможных изменений EFSF. По данным FT, Германия, похоже, соглашается на расширение полномочий и кредитоспособности EFSF, включая возможное увеличение гарантий, предоставляемых фонду. Последнее весьма спорно в Германии, где общественность по-прежнему категорически против предоставления помощи. Со своей стороны, участники переговоров от Меркель в Брюсселе настаивают на более жестких условиях в качестве платы за дополнительное немецкое содействие, в том числе большую экономическую координацию в пределах Европы. Как именно это будет работать - еще предстоит выяснить, особенно в рамках обсуждения снижения процентных ставок для Ирландии за их спасение. В данный момент, евро чувствует себя удобнее из-за менее неистового и конфронтационного диалога в отношении европейского долгового кризиса, которым можно охарактеризовать последние несколько недель прошлого года. Остается наблюдать за тем, повлияет ли более благоприятная атмосфера на большую убедительность и устойчивость ответных мер на кризис. К сожалению, у нас на этот счет большие сомнения
Парламент ЕС поддерживает ЕЦБ по поводу жестких бюджетных норм
Похоже, что Еврокомиссия стала на одну сторону с ЕЦБ в дебатах вокруг санкций тем членам, которые преступают фискальные нормы Европы. Согласно Блумберг, члены европарламента пропогандируют больше автоматизма в применении санкций за фискальные нарушения, о чем говорится в законопроекте, который циркулировал среди законодателей вчера. Система наказания любого из 17 членов является частью принципа существования еврозоны. Наказания могут применяться даже если страна не превысила лимиты. Также есть штраф для любой страны, которая приукрашивает свои фискальные показатели (Греция берегись).
Дефицит торгового баланса США снизился до $38,3 млрд
По данным Министерства торговли, дефицит внешней торговли США сократился в ноябре на 0,3% до $38,3 млрд.
Эксперты прогнозировали увеличение дефицита до $40,3 млрд. В отчетном периоде рост объемов экспорта опередил рост импорта.
Дефицит торгового баланса США с Китаем увеличился в ноябре до $25,63 млрд. по сравнению с $20,17 млрд. в аналогичном периоде прошлого года. В октябре показатель составлял $25,51 млрд
Цены производителей в США повысились на 1,1%
Оптовые цены производителей в США возросли в декабре на 1,1%, в основном, в связи с ростом цен на бензин.
Вспомогательный показатель без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители повысился в декабре на 0,2%.
Экономисты прогнозировали повышение основного индекса цен производителей на 1,1% и вспомогательного индекса – на 0,2%.
Банк Англии оставил процентную ставку без изменений
Несмотря на растущее инфляционное давление, Банк Англии принял решение оставить ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне – 0,5%.
Официальные лица Банка Англии не сделали каких-либо заявлений относительно возможного изменения процентной ставки, которая держится на отметке 0,5% с марта 2009 года.
В то же время, растущие цены на продукты питания и энергоносители, а также повышенный до 20% НДС должны сказаться на темпах инфляции. Ожидается, что в ближайшие месяцы инфляция может достигнуть 4%, что превышает целевую отметку Банка Англии 2%.
Рост промышленного производства в Великобритании слабей ожиданий
Объемы промышленного производства в Великобритании повысился на 0,4% после падения на 0,1% в октябре.
Тем не менее, опубликованное значение показателя оказалось ниже отметки 0,6%, которая прогнозировалась аналитиками.
Рост промышленного производства в годовом выражении замедлился в ноябре до 3,3% по сравнению с 3,5% в октябре
ПОЛОСА http://www.rbc.ru/
Federated Investors: К середине года индекс S&P 500 может приблизиться к отметке 1350 пунктов
"Американская экономика благополучно справилась с небольшим замедлением, в конце прошлого года власти приняли правильные решения в налоговой политике, прибыли компаний будут продолжать расти. Поэтому мы рассчитываем на устойчивый рост рынка в этом году. К середине года, по нашему прогнозу, индекс S&P 500 приблизится к 1350 пунктов, а к концу года может вырасти до отметки 1450 пунктов", - заявил в интервью CNBC главный стратег по акциям Federated Investors Фил Орландо.
Corestates Capital Advisors: Прибыли компаний S&P в этом году побьют все рекорды
"Когда инвестируешь, исходя из прогнозов по глобальному экономическому росту, то о кризисе европейских периферий можно и не волноваться. Хотя я лично скучаю по эскудо. Мы покупаем акции крупных американских транснациональных корпораций, опираясь на тот принцип, что сильный становится еще сильнее. Многие из них сейчас недооценены на 20-25%, как "Интел" например. Мы позитивно смотрим на крупные банки — "Джей Пи Морган", "Бэнк оф Америка". Прибыли компаний S&P в этом году побьют все рекорды, при этом к инвесторам постепенно возвращается доверие к экономической политике Вашингтона", - отметил в прямом эфире CNBC президент Corestates Capital Advisors Билл Спиропулос
Barclays Capital: Испании не придется просить финансовой поддержки
"Мы думаем, что Португалии в итоге придется обратиться за финансовой помощью, но на этом распространение долгового кризиса в Еврозоне остановится. Конечно, если бы еще и Испания оказалась на грани дефолта, это был бы огромный системный риск, так как ее экономика составляет 15% от общей европейской экономики. Но у Испании и бюджетная ситуация, и перспективы роста гораздо лучше, чем у других европейских периферий. Поэтому ей не придется просить финансовой поддержки", - отметил в интервью CNBC заместитель директора Barclays Capital Дэвид Форрестер
Meredith Whitney Advisory Group: Следующей проблемой станут дефолты по муниципальным облигациям
"Следующей большой финансовой проблемой, по моему мнению, станут дефолты по муниципальным облигациям. Долги муниципалитетов за последнее десятилетие росли очень быстро, вдвое быстрее, чем ВВП. Сегодня на рынке обращается больше чем на 3 триллиона муниципальных облигаций. Я не хочу сказать, что все они будут в дефолте, но мы можем ожидать что-нибудь около 100 муниципальных дефолтов. Во многих местах финансовое положение на муниципальном уровне просто плачевно. Мэрам придется выбирать: объявлять дефолт держателям облигаций или своим собственным избирателям. Достаточно очевидно, что они предпочтут не платить держателям облигаций. Правда, во многих случаях это будут одни и те же люди", - заявила в прямом эфире CNBC президент Meredith Whitney Advisory Group Мередит Уитни.
Aviate Global: В течение следующих двух месяцев индекс доллара может вырасти до 84
"Я думаю, в течение следующих двух месяцев индекс доллара может вырасти до 84. При этом укрепление доллара будет сопровождаться ростом американского рынка акций. На развивающихся рынках появились негативные технические сигналы — деньги начинают перетекать обратно с развивающихся рынков на площадки развитых стран. А так как в Европе серьезные долговые проблемы, то главным образом от этого будут выигрывать Америка и Япония", - сообщил в эфире CNBC технический аналитик Aviate Global Риккардо Ронко
Scout Investment Advisors: Американский рынок акций еще сохраняет небольшой потенциал к росту
"Мы считаем, что американский рынок акций еще сохраняет какой-то потенциал роста, но покупать на данном этапе много акций мы своим клиентам не советуем. Когда все инвесторы на рынке говорят о том, что рынок будет расти и дальше, возникает вопрос, когда это движение себя исчерпает. На наш взгляд, большая часть этого восходящего движения уже позади, при этом над американским рынком нависла угроза ухудшения долговых проблем в Европе", - заявил в интервью CNBC главный директор по инвестициям Scout Investment Advisors Уильям Грайнер
Finaport: У швейцарского франка хорошие перспективы
"На валютном рынке сейчас лучшие перспективы у тех валют, которые считаются наиболее безопасными, например, швейцарский франк, даже несмотря на то что он уже достаточно сильно вырос. Кроме того, золото — мы считаем его валютой и уверены в дальнейшем росте цены унции, поэтому советуем пользоваться спадами цен, чтобы его покупать. То, что Народный банк Китая сделал шаг в сторону интернационализации юаня, это хорошая новость. Я думаю, через 5-10 лет юань будет полностью конвертируемым", - отметил в прямом эфире CNBC главный директор по инвестициям Finaport Ханс Гетти.
ПОЛОСА http://www.duntonse.com/
Fitch Ratings понизило рейтинг Sears Holdings
Рейтинговое агентство Fitch Ratings в четверг сократило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента компании Sears Holdings (SHLD) с B + до BB-. Понижение рейтингов отражает худшее, чем ожидалось падение показателя EBITDA во второй половине 2010 г.
Harris Corp. получил контракт на $300 млн.
Производитель средств коммуникации Harris Corp. (HRS) заявил в четверг, что он получил многолетний контракт на сумму более $300 млн. от иностранного клиента на поставку военных радиостанций и другого оборудования.
Выручка Harris в 2009 г. составила $5,2 млрд.
Бумаги American Assets Trust успешно начали первый день торгов
Акции американской компании American Assets Trust Inc (AAT), которая владеет различными видами активов, поднялись в свой первый день торговли на фондовом рынке.
Акций, приобретенные инвесторами в ходе IPO по цене $20,5, торговались через 2 час после начала сессии на уровне $21,65, или на 5,6% выше цены размещения в начале торов на Нью-Йоркской фондовой бирже.
IPO компании принесло на 12,8% средств, чем ожидалось. В среду компания сумела реализовать 27,5 млн. акций, получив $563,75 млн.
AAT планировала продать 25 млн. акций в диапазоне от $19 до $21
Запасы натурального газа в США снизились на 138 млрд. куб. футов
Энергетический департамент отчитался о запасах натурального газа в национальных газохранилищах за неделю, закончившуюся 7 января. Согласно вышедшему отчету, запасы снизились на 138 млрд. кубических футов. Ожидалось снижение показателя на 140 млрд. кубических футов
TTM повысила прогноз на IV квартал
Производитель печатных плат TTM Technologies Inc. (TTMI) в четверг поднял свой прогноз по финансовым результатам за IV квартал.
Согласно обновленному прогнозу, прибыль компании составит 38-43 цента на акцию вместо 28-35 центов, прогнозировавшихся ранее. Выручка ожидается на уровне $375-378 млн. вместо $367 млн.
Акции компании выросли на фоне этой новости на 7% до $15,81.
Прибыль JPMorgan Chase за 2010 г. может составить $16,7 млрд.
Второй по величине активов в США банк JPMorgan Chase & Co (JPM) может зафиксировать рекордную прибыль в размере $16,7 млрд. в 2010 г. благодаря сокращению резервов на покрытие потерь от плохих кредитов.
14 января банк планирует объявить результаты по прибыли за IV квартал, которая, в соответствии с усредненным прогнозом аналитиков, может составить $4,2 млрд
Morgan Stanley повысил рейтинг Spirit AeroSystems
Рейтинг акций Spirit AeroSystems Holdings Inc (SPR) был повышен до «эквивалентного рынку» аналитиками Morgan Stanley после достижения компенсационного соглашения с Boeing по поводу задержек в поставках лайнера 787
GE заплатит $520 млн. за Lineage Power Holdings
General Electric Co. (GE) покупает частную компанию Lineage Power Holdings в сделке на сумму около $520 млн. с целью укрепления позиций на рынке преобразования энергии.
Target Corp нацелилась на Канаду
Американская торговая сеть Target Corp (TGT) планирует открыть первые магазины в Канаде в 2013 г. За 2 года ритейлер хочет открыть в этой стране 100-150 торговых точек
Золото может достигнуть $1600 к концу года
Фьючерсы на золото могут торговать выше $1500 к середине года и в районе $1600 в конце 2011 г., считают специалисты GFMS, консультационного агентства по рынку металлов.
«Январская коррекция не дает никаких указаний на то, что благородный металл будет и дальше опускаться вниз, хотя первые месяцы года могут разочаровать многих инвесторов», - говорится в докладе агентства.
Marathon Oil растет на новости о разделении бизнеса
Акции Marathon Oil растут на торгах в четверг после того, как хьюстонская энергетическая компания заявила, что намерена выделить свои нефтеперерабатывающие активы в отдельный бизнес, который станет пятым по величине производителем бензина и других видов топлива в США. После этого Marathon намерена сосредоточить внимание на разведке нефти и газа.
Marathon Oil (MRO) ранее рассматривала разделение бизнеса в 2008 г., но отложили план после финансового кризиса. Акции компании выросли на 7,19% по состоянию на 20.50 мск.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба