17 января 2011 РБК
Цены на нефть выросли в последний рабочий день прошедшей недели. В ходе волатильной сессии ключевым драйвером рынка стали данные о промышленном производстве в США. Давление на цены тем временем оказывали известия из Китая.
По итогам торгов в пятницу, 14 января, на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на марку WTI с поставкой в феврале выросла на 0,14 долл. - до 91,54 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне февральский контракт на смесь Brent Crude подорожал на 0,62 долл., закрывшись на отметке 98,68 долл./барр. В пятницу срок действия фьючерсов на нефть этой марки истек. Стоимость мартовского контракта выросла на 1,09 долл., достигнув 98,38 долл./барр.
Промышленное производство в Соединенных Штатах выросло в декабре на 0,8%, превысив ожидания аналитиков (+0,5%). Это известие существенно улучшило настрой рынка, торговавшегося в "минусе" на фоне новостей из Китая: дальнейшее восстановление производства означает увеличение спроса на нефть.
Как следует из отчета о промышленном производстве, рост наблюдался по всем трем компонентам показателя: коммунальные службы (+4,3%), промышленная (+0,4%) и горнодобывающая (+0,4%) активность. Тем не менее аналитики не склонны проявлять в связи с этим слишком большого оптимизма.
"Декабрьский рост промышленного производства в США не настолько хорош, как кажется, - отмечают в Capital Economics. - Приблизительно половина прироста имела место в результате взлета производства на коммунальных предприятиях на 4,3% в связи с погодными условиями. В целом процесс восстановления в промышленности в IV квартале отчасти восстановил утраченный импульс к росту, однако подъем пока еще слабее, чем в первой половине года". "Рост производства на коммунальных предприятиях в основном объясняется не по сезону холодной погодой в декабре и вряд ли будет устойчивым", - считают в Toronto Dominion Bank.
Позитивную динамику показали и другие макроэкономические данные о США. Так, на 0,6% в декабре выросли розничные продажи (хотя аналитики ожидали более сильного повышения - на 0,8%). На 0,5% увеличился за этот же период индекс потребительских цен против ожиданий увеличения на 0,4%. "Из отчетов о розничных продажах и потребительских ценах в совокупности следует, что в IV квартале темпы роста реального потребления выросли до 3,8% в годовом выражении против 2,4% в III квартале. Если наши расчеты верны, то это самый значительный рост потребления за последние четыре года", - отмечают аналитики Capital Economics.
Дополнительную поддержку ценам на нефть в пятницу оказали рынки акций, выросшие на фоне известия о более значительных доходах, полученных банком J.P.Morgan Chase & Co. Участники рынка нефти воспринимают динамику фондовых индексов как индикатор состояния экономики. Один их четырех крупнейших американских банков закончил 2010г. с прибылью в 17,4 млрд долл., что на 48% превышает показатели предыдущего года. При этом только в одном IV квартале прибыль составила 4,8 млрд долл., что превзошло самые смелые прогнозы.
По итогам дня индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 вырос на 0,74%, индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average прибавил 0,47%, а высокотехнологичный NASDAQ поднялся на 0,73%. В Европе французский CAC 40 вырос на 0,21%, германский DAX - на 0,01%, и лишь британский FTSE 100 потерял 0,36%.
Власти Китая в минувшую пятницу анонсировали очередное повышение требований к резервам национальных банков, подняв этот показатель на 0,5 процентных пункта. Подобные действия стали ответом на беспрецедентно высокие темпы инфляции, зафиксированные в стране в конце 2010г. Текущее ужесточение требований к резервам, которое вступит в силу 20 января, стало уже четвертым по счету за последние два месяца. Средняя величина обязательных резервов для местных кредитных организаций теперь составляет 18,5%. Эта новость оказала сильное давление на нефть в начале торгов, в результате чего котировки фьючерсов на WTI опустились до минимума дня в 90,1 долл./барр.
Валентина Гаврикова
Драгоценные металлы: Платиноиды будут расти
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 14 января, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото - 1362,8 долл./унция (-0,89%), серебро - 28,5 долл./унция (-0,9%), платину - 1817 долл./унция (+0,56), палладий - 799 долл./унция (-1,37%).
Фаворитом на рынке драгоценных металлов у аналитиков "ВТБ Капитала" по-прежнему остается палладий, цена которого на минувшей неделе обновила десятилетний максимум, достигнув 821 долл./унция. "Это указывает на сохранение лидерства палладия, наметившегося в 2010г.: по итогам прошлого года он подорожал на 97%. При этом за одну лишь первую неделю 2011г. открытый интерес по палладию в портфелях ETF-фондов увеличился еще на 55,9 тыс. унций - до 2,26 млн унций", - отмечает аналитик "ВТБ Капитала" Виктор Белски. В компании полагают, что этот рост продолжится, по мере того как инвесторы будут учитывать стремительную смену конъюнктуры рынка, где после значительного избытка предложения, сохранявшегося на протяжении десяти лет, формируется не менее значительный (и устойчивый) дефицит. "Хотя такой стремительный рост цен, как в последние два года, уже вряд ли повторится (за период с начала 2009г. по конец 2010г. палладий подорожал на 333%), тем не менее в текущем году будет протестирована отметка в 1000 долл./унция и даже может быть обновлен рекорд января 2001г., составивший 1095 долл./унция", - добавил эксперт.
Между тем цена на платину, демонстрировавшая отставание от рынка в 2010г., на прошлой неделе резко подскочила до 1826 долл./унция - рекордного значения за период с июля 2008г. "Запасы платины в распоряжении ETF-фондов в первую неделю года выросли на 22,7 тыс. унций - до 1,25 млн унций. Не исключено, что на волне наметившегося восходящего тренда в первой половине 2011г. может быть протестирована ключевая отметка 2000 долл./унция", - считает В.Белски.
"Восстановление мировой автомобильной промышленности, продолжающееся в 2011г., в сочетании с восполнением запасов, истощенных за 2009-2010гг., будет способствовать активному росту цен на металлы платиновой группы в 2011г., - полагает аналитик. - На этом фоне особенно заметно может подорожать палладий, поскольку на растущих авторынках Китая и Индии (а также США) преобладают автомобили с бензиновыми двигателями, оборудованные каталитическими конвертерами, в которых применяется палладий. В 2010г. продажи легковых автомобилей в Китае достигли рекордного уровня - 13,75 млн единиц, увеличившись на 33% по сравнению с предыдущим годом, а продажи коммерческого автотранспорта выросли на 30% - до 4,3 млн. Хотя в этом году правительство КНР прекращает программу субсидирования продаж автомобилей в сельскохозяйственных провинциях, а также программу утилизации старых автомобилей, мы тем не менее ожидаем, что по итогам года продажи автомашин в Китае увеличатся приблизительно на 20% - до 16-17 млн единиц", - отмечает специалист.
Что касается платины, то, по словам В.Белски, в текущем году на ее цену вновь могут повлиять перебои с электроснабжением в ЮАР, занимающей первое место в мире по производству платины, в связи с трудностями у государственной энергокомпании Eskom Holdings. В 2008г. проблемы с производством электроэнергии в ЮАР привели к резкому росту цен на металлы платиновой группы, подчеркнул эксперт.
Таким образом, в "ВТБ Капитале" ставят на рост цен платиноидов, и эта ставка в целом оправданна. В понедельник, 17 января, на 8:30 мск фьючерсные цены на золото находились на отметке 1363,18 долл./унция (+0,19), серебро - 28,37 долл./унция (+0,21%), палладий - 796,05 долл./унция (+0,7%), платину - 1817,87 долл./унция (+0,1%).
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов в пятницу, 14 января, на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на марку WTI с поставкой в феврале выросла на 0,14 долл. - до 91,54 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне февральский контракт на смесь Brent Crude подорожал на 0,62 долл., закрывшись на отметке 98,68 долл./барр. В пятницу срок действия фьючерсов на нефть этой марки истек. Стоимость мартовского контракта выросла на 1,09 долл., достигнув 98,38 долл./барр.
Промышленное производство в Соединенных Штатах выросло в декабре на 0,8%, превысив ожидания аналитиков (+0,5%). Это известие существенно улучшило настрой рынка, торговавшегося в "минусе" на фоне новостей из Китая: дальнейшее восстановление производства означает увеличение спроса на нефть.
Как следует из отчета о промышленном производстве, рост наблюдался по всем трем компонентам показателя: коммунальные службы (+4,3%), промышленная (+0,4%) и горнодобывающая (+0,4%) активность. Тем не менее аналитики не склонны проявлять в связи с этим слишком большого оптимизма.
"Декабрьский рост промышленного производства в США не настолько хорош, как кажется, - отмечают в Capital Economics. - Приблизительно половина прироста имела место в результате взлета производства на коммунальных предприятиях на 4,3% в связи с погодными условиями. В целом процесс восстановления в промышленности в IV квартале отчасти восстановил утраченный импульс к росту, однако подъем пока еще слабее, чем в первой половине года". "Рост производства на коммунальных предприятиях в основном объясняется не по сезону холодной погодой в декабре и вряд ли будет устойчивым", - считают в Toronto Dominion Bank.
Позитивную динамику показали и другие макроэкономические данные о США. Так, на 0,6% в декабре выросли розничные продажи (хотя аналитики ожидали более сильного повышения - на 0,8%). На 0,5% увеличился за этот же период индекс потребительских цен против ожиданий увеличения на 0,4%. "Из отчетов о розничных продажах и потребительских ценах в совокупности следует, что в IV квартале темпы роста реального потребления выросли до 3,8% в годовом выражении против 2,4% в III квартале. Если наши расчеты верны, то это самый значительный рост потребления за последние четыре года", - отмечают аналитики Capital Economics.
Дополнительную поддержку ценам на нефть в пятницу оказали рынки акций, выросшие на фоне известия о более значительных доходах, полученных банком J.P.Morgan Chase & Co. Участники рынка нефти воспринимают динамику фондовых индексов как индикатор состояния экономики. Один их четырех крупнейших американских банков закончил 2010г. с прибылью в 17,4 млрд долл., что на 48% превышает показатели предыдущего года. При этом только в одном IV квартале прибыль составила 4,8 млрд долл., что превзошло самые смелые прогнозы.
По итогам дня индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 вырос на 0,74%, индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average прибавил 0,47%, а высокотехнологичный NASDAQ поднялся на 0,73%. В Европе французский CAC 40 вырос на 0,21%, германский DAX - на 0,01%, и лишь британский FTSE 100 потерял 0,36%.
Власти Китая в минувшую пятницу анонсировали очередное повышение требований к резервам национальных банков, подняв этот показатель на 0,5 процентных пункта. Подобные действия стали ответом на беспрецедентно высокие темпы инфляции, зафиксированные в стране в конце 2010г. Текущее ужесточение требований к резервам, которое вступит в силу 20 января, стало уже четвертым по счету за последние два месяца. Средняя величина обязательных резервов для местных кредитных организаций теперь составляет 18,5%. Эта новость оказала сильное давление на нефть в начале торгов, в результате чего котировки фьючерсов на WTI опустились до минимума дня в 90,1 долл./барр.
Валентина Гаврикова
Драгоценные металлы: Платиноиды будут расти
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 14 января, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото - 1362,8 долл./унция (-0,89%), серебро - 28,5 долл./унция (-0,9%), платину - 1817 долл./унция (+0,56), палладий - 799 долл./унция (-1,37%).
Фаворитом на рынке драгоценных металлов у аналитиков "ВТБ Капитала" по-прежнему остается палладий, цена которого на минувшей неделе обновила десятилетний максимум, достигнув 821 долл./унция. "Это указывает на сохранение лидерства палладия, наметившегося в 2010г.: по итогам прошлого года он подорожал на 97%. При этом за одну лишь первую неделю 2011г. открытый интерес по палладию в портфелях ETF-фондов увеличился еще на 55,9 тыс. унций - до 2,26 млн унций", - отмечает аналитик "ВТБ Капитала" Виктор Белски. В компании полагают, что этот рост продолжится, по мере того как инвесторы будут учитывать стремительную смену конъюнктуры рынка, где после значительного избытка предложения, сохранявшегося на протяжении десяти лет, формируется не менее значительный (и устойчивый) дефицит. "Хотя такой стремительный рост цен, как в последние два года, уже вряд ли повторится (за период с начала 2009г. по конец 2010г. палладий подорожал на 333%), тем не менее в текущем году будет протестирована отметка в 1000 долл./унция и даже может быть обновлен рекорд января 2001г., составивший 1095 долл./унция", - добавил эксперт.
Между тем цена на платину, демонстрировавшая отставание от рынка в 2010г., на прошлой неделе резко подскочила до 1826 долл./унция - рекордного значения за период с июля 2008г. "Запасы платины в распоряжении ETF-фондов в первую неделю года выросли на 22,7 тыс. унций - до 1,25 млн унций. Не исключено, что на волне наметившегося восходящего тренда в первой половине 2011г. может быть протестирована ключевая отметка 2000 долл./унция", - считает В.Белски.
"Восстановление мировой автомобильной промышленности, продолжающееся в 2011г., в сочетании с восполнением запасов, истощенных за 2009-2010гг., будет способствовать активному росту цен на металлы платиновой группы в 2011г., - полагает аналитик. - На этом фоне особенно заметно может подорожать палладий, поскольку на растущих авторынках Китая и Индии (а также США) преобладают автомобили с бензиновыми двигателями, оборудованные каталитическими конвертерами, в которых применяется палладий. В 2010г. продажи легковых автомобилей в Китае достигли рекордного уровня - 13,75 млн единиц, увеличившись на 33% по сравнению с предыдущим годом, а продажи коммерческого автотранспорта выросли на 30% - до 4,3 млн. Хотя в этом году правительство КНР прекращает программу субсидирования продаж автомобилей в сельскохозяйственных провинциях, а также программу утилизации старых автомобилей, мы тем не менее ожидаем, что по итогам года продажи автомашин в Китае увеличатся приблизительно на 20% - до 16-17 млн единиц", - отмечает специалист.
Что касается платины, то, по словам В.Белски, в текущем году на ее цену вновь могут повлиять перебои с электроснабжением в ЮАР, занимающей первое место в мире по производству платины, в связи с трудностями у государственной энергокомпании Eskom Holdings. В 2008г. проблемы с производством электроэнергии в ЮАР привели к резкому росту цен на металлы платиновой группы, подчеркнул эксперт.
Таким образом, в "ВТБ Капитале" ставят на рост цен платиноидов, и эта ставка в целом оправданна. В понедельник, 17 января, на 8:30 мск фьючерсные цены на золото находились на отметке 1363,18 долл./унция (+0,19), серебро - 28,37 долл./унция (+0,21%), палладий - 796,05 долл./унция (+0,7%), платину - 1817,87 долл./унция (+0,1%).
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter