26 января 2011 АТОН
Торги на российских фондовых площадках во вторник завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,26%, а индекс РТС прибавил 0,09%. Лидерами роста стали бумаги Уралсвязьинформа (+4,36%) и привилегированные акции Ростелекома (+4,35%). В лидерах падения пребывали котировки Разгуляя (-2,89%) и бумаги Полиметалла (-2,86%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI по итогам торгов вторника, на фоне опасений по увеличению производства ресурса странами-членами ОПЕК, а также выхода данных о росте запасов за прошлую неделю, упала на $1,68 до уровня $86,19 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в марте восстанавливаются и прибавляют в стоимости 0,39%, торгуясь на уровне $86,53 за баррель. Опубликованный накануне отчет Американского института нефти показал рост запасов ресурса за прошлую неделю на 2,12 млн баррелей. Сегодня в 18:30 данные Министерства энергетики США могут показать рост запасов нефти на 1,25 млн баррелей.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно позитивный. Торги на фондовых биржах США во вторник, не смотря на падение в течение дня, завершились разнонаправленным изменением основных индексов, которые смогли к концу торгов восстановить большую часть утерянных позиций. Давление на рынки оказывали данные о неожиданном снижении ВВП Великобритании в 4 квартале, а также не оправдавшие ожиданий по ряду показателей квартальные отчетности таких фирм как Johnson & Johnson и American Express. Индекс цен на жилье в 20 регионах США S&P/Case-Shiller в ноябре также снизился на 1,6% г/г, указывая на по-прежнему существующие проблемы рынка недвижимости. Опубликованные вчера данные, однако, показали рост индекса уверенности потребителей в январе с 53,3 до 60,6 пункта, что превысило средние прогнозы. Кроме того, Барак Обама в ходе вчерашнего выступления сообщил, что дефицит бюджета страны является чрезмерным и выступил в поддержку улучшения образования, поощрения инноваций и развития инфраструктуры страны. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,2%. На торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика, в то время как стоимость нефти и металлов перед открытием российских торгов укрепляется.
Сегодня в США в 18:00 будут опубликованы данные об изменении продаж домов на вторичном рынке страны в декабре, которые, согласно средним прогнозам, могут показать рост продаж на 3,5% после увеличения на 5,5% месяцем ранее. В 22:15 также станут известны итоги двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам. Ключевая процентная ставка, вероятнее всего, останется в прежнем диапазоне 0-0,25%, в то время как члены ФРС, не смотря на знаки стабилизации американской экономики, могут ещё раз подтвердить своё намерение не сокращать $600 млрд программу выкупа активов.
Финансовые показатели за 4 квартал сегодня в 15:30 представит компания Boeing, а в 16:30 фирма ConocoPhillips.
Индекс ММВБ на торгах вторника предпринимал попытки восстановления от локальных минимумов, однако, завершил день вблизи уровня поддержки 1710 пунктов. Ближайшим сопротивлением для индекса выступает уровень 1750 пунктов. Сегодня на открытии торгов внешний фон является благоприятным для умеренного роста основных российских фондовых индексов, однако, необходимо отметить, что с технической точки зрения потенциал наметившейся коррекции ещё не исчерпал себя и снижение с годовых максимумов имеет высокие шансы продолжиться
Коротко
+ Банки. Газета “Коммерсант” опубликовала сегодня информацию со ссылкой на сайт Банка России о том, что портфель кредитов физлицам в банковском секторе увеличился в декабре на 2,3% до 3,95 трлн руб. Объем кредитов физлицам вырос на 1,3% до 14,09 трлн руб. В то же время, розничные депозиты увеличились на 6,4% до 9,2 трлн руб. Прибыль до налогообложения в секторе повысилась до 570 млрд руб. (+77 млрд руб. за месяц), в результате чистая прибыль достигла 448,2 млрд руб. Тем не менее среди 1000 кредитных организаций, показатели которых учитывались при расчете отраслевой статистики, 80 оказались неприбыльными. Увеличение кредитов в сочетании с притоком депозитов является благоприятным фактором для сектора. Повышение прибыльности напрямую связано с ускорением роста кредитного портфеля.
+ Потребительский сектор. ДИКСИ Групп (ПОКУПКА; текущая цена $12,9; теоретическая цена $17,0) сообщила показатель выручки за 2010 г., которая увеличилась на 19,4% в годовом сопоставлении до 64,7 млрд руб. благодаря 11%-му расширению торговой площади и увеличению продаж LfL на 7,4% в годовом сопоставлении (продажи LfL выросли в четвертом квартале на 12,4% в годовом сопоставлении). Хотя показатель выручки выглядит слабее, чем у Магнита, X5 Retail Group и O’Key, мы подтверждаем нашу оптимистичную оценку перспектив ДИКСИ Групп ввиду прогнозируемого значительного роста прибыли компании, а также того факта, что у ДИКСИ Групп самые низкие оценки стоимости в секторе розничной торговли. По отношению к своим аналогам на развивающихся рынках акции эмитента сейчас торгуются с дисконтами в 26% и 31% по мультипликаторам 2011 EV/EBITDA и 2012 EV/EBITDA соответственно
Российские рынки: динамика и темы
Индекс РТС вчера повысился на 0,1%, а индекс ММВБ снизился на 0,3%, так как распродажи акций в конце торговой сессии негативно повлияли на рост котировок в течение дня. Тем не менее, динамика российского фондового рынка вчера в целом опережала большинство других развивающихся рынков. Спрос на акции большинства защитных секторов был выше в сравнении с бумагами сырьевых компаний. Впрочем, в лидерах роста оказались и акции финансового сектора благодаря хорошей динамике Сбербанка. На ММВБ акции ИНТЕР РАО ЕЭС подорожали на 2,7%, бумаги Сбербанка прибавили 2,0%, котировки Аэрофлота повысились на 1,2% после снижения днем ранее. В Лондоне лучшую динамику продемонстрировали ГДР Evraz Group, прибавившие 2,8%, а также акции Газпрома, подорожавшие на 1,1%. Наихудшую динамику продемонстрировали акции НОВАТЭКа (-2,3%). Сегодня ФРС США объявит о своем решении относительно процентных ставок. Инвесторы ожидают, что Центробанк подтвердит свою приверженность усилиям по поддержанию экономического роста. Сегодня утром золото подорожало на 0,1%, серебро – на 0,4%. Фьючерсы на нефть WTI (поставки в марте) прекратили шестидневное снижение и сейчас торгуются на отметке $86,4 за баррель
Мировые рынки: динамика и темы
Индекс S&P повысился на 0,03%, так как оказавшиеся выше прогноза данные об уверенности потребителей были уравновешены оказавшимися ниже оценок аналитиков квартальными результатами корпораций. Между тем фондовые рынки стран Западной Европы снизились, отчасти на фоне неутешительного показателя ВВП Великобритании за четвертый квартал. Индекс Euro Stoxx 50 потерял 0,7%. Сегодня фондовые индикаторы стран Азиатско-Тихоокеанского региона немного подрастают: фондовые индексы Австралии и Гонконга прибавили по 0,4%. Однако индекс Nikkei к моменту написания данной заметки снизился на 0,5%.
Отраслевая динамика
Лидеры роста: телекомы, сектор технологий, отрасль потребительских услуг. Лидеры падения: нефтегазовые, финансовые и электроэнергетические компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Индекс MSCI EM вчера в целом не изменился, снизившись по итогам торговой сессии лишь на 0,1%. Shanghai Composite отыграл свои потери и к моменту написания данной заметки повысился на 0,8%, тогда как биржевой индикатор Индии, где вчера были повышены процентные ставки, снизился почти на 1,0%.
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI по итогам торгов вторника, на фоне опасений по увеличению производства ресурса странами-членами ОПЕК, а также выхода данных о росте запасов за прошлую неделю, упала на $1,68 до уровня $86,19 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в марте восстанавливаются и прибавляют в стоимости 0,39%, торгуясь на уровне $86,53 за баррель. Опубликованный накануне отчет Американского института нефти показал рост запасов ресурса за прошлую неделю на 2,12 млн баррелей. Сегодня в 18:30 данные Министерства энергетики США могут показать рост запасов нефти на 1,25 млн баррелей.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно позитивный. Торги на фондовых биржах США во вторник, не смотря на падение в течение дня, завершились разнонаправленным изменением основных индексов, которые смогли к концу торгов восстановить большую часть утерянных позиций. Давление на рынки оказывали данные о неожиданном снижении ВВП Великобритании в 4 квартале, а также не оправдавшие ожиданий по ряду показателей квартальные отчетности таких фирм как Johnson & Johnson и American Express. Индекс цен на жилье в 20 регионах США S&P/Case-Shiller в ноябре также снизился на 1,6% г/г, указывая на по-прежнему существующие проблемы рынка недвижимости. Опубликованные вчера данные, однако, показали рост индекса уверенности потребителей в январе с 53,3 до 60,6 пункта, что превысило средние прогнозы. Кроме того, Барак Обама в ходе вчерашнего выступления сообщил, что дефицит бюджета страны является чрезмерным и выступил в поддержку улучшения образования, поощрения инноваций и развития инфраструктуры страны. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,2%. На торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика, в то время как стоимость нефти и металлов перед открытием российских торгов укрепляется.
Сегодня в США в 18:00 будут опубликованы данные об изменении продаж домов на вторичном рынке страны в декабре, которые, согласно средним прогнозам, могут показать рост продаж на 3,5% после увеличения на 5,5% месяцем ранее. В 22:15 также станут известны итоги двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам. Ключевая процентная ставка, вероятнее всего, останется в прежнем диапазоне 0-0,25%, в то время как члены ФРС, не смотря на знаки стабилизации американской экономики, могут ещё раз подтвердить своё намерение не сокращать $600 млрд программу выкупа активов.
Финансовые показатели за 4 квартал сегодня в 15:30 представит компания Boeing, а в 16:30 фирма ConocoPhillips.
Индекс ММВБ на торгах вторника предпринимал попытки восстановления от локальных минимумов, однако, завершил день вблизи уровня поддержки 1710 пунктов. Ближайшим сопротивлением для индекса выступает уровень 1750 пунктов. Сегодня на открытии торгов внешний фон является благоприятным для умеренного роста основных российских фондовых индексов, однако, необходимо отметить, что с технической точки зрения потенциал наметившейся коррекции ещё не исчерпал себя и снижение с годовых максимумов имеет высокие шансы продолжиться
Коротко
+ Банки. Газета “Коммерсант” опубликовала сегодня информацию со ссылкой на сайт Банка России о том, что портфель кредитов физлицам в банковском секторе увеличился в декабре на 2,3% до 3,95 трлн руб. Объем кредитов физлицам вырос на 1,3% до 14,09 трлн руб. В то же время, розничные депозиты увеличились на 6,4% до 9,2 трлн руб. Прибыль до налогообложения в секторе повысилась до 570 млрд руб. (+77 млрд руб. за месяц), в результате чистая прибыль достигла 448,2 млрд руб. Тем не менее среди 1000 кредитных организаций, показатели которых учитывались при расчете отраслевой статистики, 80 оказались неприбыльными. Увеличение кредитов в сочетании с притоком депозитов является благоприятным фактором для сектора. Повышение прибыльности напрямую связано с ускорением роста кредитного портфеля.
+ Потребительский сектор. ДИКСИ Групп (ПОКУПКА; текущая цена $12,9; теоретическая цена $17,0) сообщила показатель выручки за 2010 г., которая увеличилась на 19,4% в годовом сопоставлении до 64,7 млрд руб. благодаря 11%-му расширению торговой площади и увеличению продаж LfL на 7,4% в годовом сопоставлении (продажи LfL выросли в четвертом квартале на 12,4% в годовом сопоставлении). Хотя показатель выручки выглядит слабее, чем у Магнита, X5 Retail Group и O’Key, мы подтверждаем нашу оптимистичную оценку перспектив ДИКСИ Групп ввиду прогнозируемого значительного роста прибыли компании, а также того факта, что у ДИКСИ Групп самые низкие оценки стоимости в секторе розничной торговли. По отношению к своим аналогам на развивающихся рынках акции эмитента сейчас торгуются с дисконтами в 26% и 31% по мультипликаторам 2011 EV/EBITDA и 2012 EV/EBITDA соответственно
Российские рынки: динамика и темы
Индекс РТС вчера повысился на 0,1%, а индекс ММВБ снизился на 0,3%, так как распродажи акций в конце торговой сессии негативно повлияли на рост котировок в течение дня. Тем не менее, динамика российского фондового рынка вчера в целом опережала большинство других развивающихся рынков. Спрос на акции большинства защитных секторов был выше в сравнении с бумагами сырьевых компаний. Впрочем, в лидерах роста оказались и акции финансового сектора благодаря хорошей динамике Сбербанка. На ММВБ акции ИНТЕР РАО ЕЭС подорожали на 2,7%, бумаги Сбербанка прибавили 2,0%, котировки Аэрофлота повысились на 1,2% после снижения днем ранее. В Лондоне лучшую динамику продемонстрировали ГДР Evraz Group, прибавившие 2,8%, а также акции Газпрома, подорожавшие на 1,1%. Наихудшую динамику продемонстрировали акции НОВАТЭКа (-2,3%). Сегодня ФРС США объявит о своем решении относительно процентных ставок. Инвесторы ожидают, что Центробанк подтвердит свою приверженность усилиям по поддержанию экономического роста. Сегодня утром золото подорожало на 0,1%, серебро – на 0,4%. Фьючерсы на нефть WTI (поставки в марте) прекратили шестидневное снижение и сейчас торгуются на отметке $86,4 за баррель
Мировые рынки: динамика и темы
Индекс S&P повысился на 0,03%, так как оказавшиеся выше прогноза данные об уверенности потребителей были уравновешены оказавшимися ниже оценок аналитиков квартальными результатами корпораций. Между тем фондовые рынки стран Западной Европы снизились, отчасти на фоне неутешительного показателя ВВП Великобритании за четвертый квартал. Индекс Euro Stoxx 50 потерял 0,7%. Сегодня фондовые индикаторы стран Азиатско-Тихоокеанского региона немного подрастают: фондовые индексы Австралии и Гонконга прибавили по 0,4%. Однако индекс Nikkei к моменту написания данной заметки снизился на 0,5%.
Отраслевая динамика
Лидеры роста: телекомы, сектор технологий, отрасль потребительских услуг. Лидеры падения: нефтегазовые, финансовые и электроэнергетические компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Индекс MSCI EM вчера в целом не изменился, снизившись по итогам торговой сессии лишь на 0,1%. Shanghai Composite отыграл свои потери и к моменту написания данной заметки повысился на 0,8%, тогда как биржевой индикатор Индии, где вчера были повышены процентные ставки, снизился почти на 1,0%.
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу