19 февраля 2011
Большинство трейдеров или инвесторов не имеют плана игры или стратегии. В результате они часто метают дротики наугад, пытаясь заключить прибыльные сделки. Торговля по стратегии в первую очередь означает ожидание определенных заранее условий на рынке. Комбинирование технического индикатора и разворотного свечного паттерна, которое мы рассмотрим в этой статье, покажет нам, насколько дисциплина важна в практической торговле.
Общий обзор.
Комбинирование индекса относительной силы RSI и паттерна Поглощения может одинаково успешно использоваться на фондовом, фьючерсном или валютном рынке. В нашей статье мы будем использовать дневные данные, однако использование других временных диапазонов также возможно. С целью примера мы будем использовать валютную пару британский фунт/американский доллар. Наша комбинация часто дает нам сигналы, когда на рынках формируются другие хорошо известные паттерны, такие как Голова-Плечи, двойные вершины или донья и многие другие. Сетап и триггеры содержат ордера на вход и выход, как бычьих, так и для медвежьих сделок.
Мы сначала обсудим правила сетапа, а затем приведем примеры на графиках пары фунт/американский доллар за несколько последних месяцев. Управление капиталом при работе по этой стратегии является автоматическим, т.е. через стоп-лоссы. Стратегия может продуцировать как краткосрочные, так и относительно долгосрочные позиционные сделки. Когда формируется сетап и дается сигнал, мы не знаем, как долго будет длиться наша сделка, поскольку мы не знаем, как далеко пойдет цена в нашем направлении, после того как дан сигнал. Именно поэтому мы будем использовать трейлинг-стопы. Использование других технических индикаторов может дать нам ключи к тому, на какое расстояние может сдвинуться цена, и какова будет продолжительность сделки. Мы собираемся позволить нашей прибыли расти, и будем ограничивать наши убытки.
Рисунок 1. Комбинирование RSI и свечного паттерна. Общий взгляд. Два примера сетапов. При формировании сетапов А и В мы наблюдали значительную бычью дивергенцию. Цена формировала более низкие минимумы, тогда как RSI не следовал за ценой.
Сигнал на покупку.
Первое, что нам надо обнаружить на графике – это условие «перекупленности». Это происходит, когда рынок падает слишком быстро и слишком низко. Мы будем использовать пользовательскую версию оригинального осциллятора Уайлдера, Индекс относительной силы RSI для определения этого рыночного условия.
Для нашего сетапа мы изменили период индекса на 7, что делает осциллятор намного более чувствительным. Очень часто, когда рынок входит в состояние перепроданности, на нем возникает техническая ситуация, которая создает условия для начала ралли.
Таким образом, мы ждем ситуации, когда рынок окажется очень слабым, соответствуя условию перепроданности. В примере на рисунке 1 мы также видим два примера дивергенции, поскольку цена формирует более низкие минимумы, а RSI не следует ее примеру на том же самом временном диапазоне. Такая дивергенция также является потенциально бычьей, однако ее недостаточно для сетапа и сигнала.
Бычий триггер.
Когда рынок находится в состоянии перепроданности, триггером для размещения ордеров является паттерн «бычьего поглощения». Он также называется «ключевой бычий разворот». Нам необходимо, чтобы этот паттерн сформировался, когда рынок находится в состоянии перепроданности. Описание паттерна следующее. В его основе находится свеча, чей максимум выше, чем максимум предыдущей свечи, хотя бы на несколько тиков, при этом минимум должен быть ниже минимума предыдущей свечи, по меньшей мере, на один или несколько тиков. При этом цена закрытия нашей свечи должна быть выше как минимум на один тик, чем цена закрытия предыдущей свечи.
Если рынок находится в зоне перепроданности, и сформировался паттерн бычьего поглощения, то мы получаем комбинацию, которая дает нам сигнал на покупку.
Рисунок 2. Дательное описание триггера А. Триггер А с графика 1 показан здесь в деталях. Мы видим три ордера нашей стратегии. Ордер 1 или селл-стоп размещается ниже минимума свечи бычьего поглощения, ордер 2 или лимит ордер размещается на уровне середины свечи бычьего поглощения, ордер 3 или бай стоп ордер размещается на 1 тик выше максимума свечи бычьего поглощения.
Три ордера.
Теперь нам необходимо разместить три ордера. Все три ордера размещаются в одно и тоже время.
Снизу вверх.
Ордер 1.
«Защитный» селл-стоп устанавливается при открытии длинной позиции, на тот случай, если цена пойдет против нас. Этот рыночной селл стоп ордер (который также называется селл стоп лосс) размещается на один тик или пип ниже, чем минимум свечи паттерна бычьего поглощения, который является минимумом предыдущего дня, если представить, что мы выставляем ордера, сразу после открытия рынка. Этот ордер будет представлять собой начало для трейлинг стопа. Если цена будет идти вверх, то мы будем поднимать защитный селл стоп вверх, используя специфический метод, который мы вкратце обсудим.
В настоящий момент моя методика заключается в том, что я просто поднимаю рыночный селл ордер, выставляя его на один тик ниже минимума предыдущей свечи. Это дает нам возможность уменьшить убыток, если стоп сработает. Это также позволяет нам «фиксировать» прибыль, когда цена идет вверх, поднимаясь выше уровня открытия. Вы можете использовать свою методику трейлинга стопа, например, применив в качестве критерия процентное значение, фиксированное число тиков, сумму в долларах и так далее. В нашем же примере мы используем самый простой метод.
Ордер 2.
Ордер на открытие длинной позиции, который представляет собой бай лимит ордер, размещается в математической середине диапазона свечи бычьего поглощения. Этот ордер может быть заполнен по лучшей цене, если рынок откроется ниже цены бида. Это иногда происходит. В таком случае мы можем убить двух зайцев. Если цена пойдет в нашу сторону, то наша прибыль будет больше. Если цена пойдет против нас, то наш убыток будет меньше.
Ордер 3.
Новый длинный рыночный бай стоп размещается на один тик выше максимума свечи бычьего поглощения, т.е. вчерашнего максимума. Это делается для того, чтобы не возникла ситуация, когда цена сразу пойдет вверх, и мы пропустим сделку.
Стоит быть очень острожными на рынках, которые имеют тенденцию к формированию гэпов, что может стать причиной того, что мы войдем по неоправданно высокой цене, что приведет к увеличению нашего риска и может изменить не в нашу пользу соотношение прибыли к риску.
Рисунок 3. Детальное описание триггера В. Триггер В с графика 1 показан здесь в деталях. Мы видим три ордера нашей стратегии. Ордер 1 или селл-стоп размещается ниже минимума свечи бычьего поглощения, ордер 2 или лимит ордер размещается на уровне середины свечи бычьего поглощения, ордер 3 или бай стоп ордер размещается на 1 тик выше максимума свечи бычьего поглощения.
Ордера 2 и 3 создают ловушку для цены, она не может далеко уйти, прежде чем сработает один из этих ордеров. Бывают также случаи, когда срабатывают оба ордера. В этом случае вам необходимо удвоить защитный селл стоп, чтобы защитить обе позиции.
Мы дали вам примеры для бычьих сигналов. Правила для открытия коротких позиций прямо противоположны, описанным выше. Для коротких позиций мы будем использовать рыночный бай стоп ордер над максимумом свечи медвежьего разворота, сформировавшейся во время ситуации перекупленностти, входить мы будем по коротких ордерам, после формирования паттерна медвежьего поглощения.
Одна из основных проблем: прогнозирование того, насколько далеко цена может уйти в нашем направлении от уровня входа. Для этого вы можете использовать разного рода графические формации, такие голова-плечи или двойные вершины и донья. Также вы можете задействовать такой инструмент на проекции Фибоначчи. Когда сигналы генерируются на уровнях поддержки и сопротивления они являются более надежными. У вас есть множество возможностей для оценки продолжительности потенциального движения. Некоторые движения могут длиться несколько дней, а некоторые – от исторических экстремумов – могут длиться несколько месяцев. При этом мы, не используем цель прибыли, применяя вместо нее для выхода из позиций трейлинг-стоп.
Об авторе: Стан Эрлих, занимается техническим анализом около 40 лет в качестве инвестора, разработчика программного обеспечения (Ehrlich Cycle Finder), лектора, брокера, президента компании, консультанта совместного фонда. В настоящий момент является преподавателем Торговой Академии
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба