РЫНКИ АМЕРИКИ: ФРС не видит опасности в дорогой нефти
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 0,79% до 12226,34
S&P 500 вырос на 0,56% до 1327,22
NASDAQ вырос на 0,04% до 2782,27
В понедельник американские индексы продолжили отскок после резкого падения прошлой недели. Покупателей не смутили относительно слабые данные по личным расходам и доходам населения США в январе. Личные расходы выросли только на 0,2% при прогнозе +0,4%.
Проигнорировать этот сильный негатив (на личные расходы приходится 2/3 американской экономики) помогло выступление главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Представитель регулятора оптимистично прокомментировал текущую ситуацию, отметив, что резкий рост цен на нефть не смог повредить экономике. На стороне покупателей сыграла и стабилизация цен на рынке нефти после сообщения о росте добычи в Саудовской Аравии.
Индекс широкого рынка SP500 отыграл более половины снижения от годовых максимумов, при этом текущий рост уязвим. Внешний фон остается неопределенным: на Ближнем востоке продолжаются волнения, огненное кольцо протестных выступлений сжимается вокруг ОАЭ. Не так оптимистична, как хотелось бы, и макроэкономическая статистика из США, однозначно бычьим фактором остается только программа QE2 ФРС США.
Позитивные факторы:
1. «Бычьи» комментарии главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда и главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли
2. Индекс Национальной ассоциации менеджеров по закупкам Чикаго вырос больше прогнозов (до 71,2 пункта с 68,8 пункта месяцем)
3. Цены на нефть стабилизировались после сообщения об увеличении добычи в Саудовской Аравии
Негативные факторы:
1. Личные расходы населения США в январе выросли слабее, чем ожидалось (+0,2% при прогнозе +0,4%)
2. Объем предстоящих продаж домов в США в январе снизился на 2,8% м/м, прогнозировали снижение только на 2,2%
ОЖИДАНИЯ:
Спекулянты ожидают выхода данных по индексу деловой активности в производственном секторе США. Кроме того, сильное влияние может оказать речь главы ФРС Б. Бернанке
РЫНОК НЕФТИ: В феврале Brent подорожал на 11%
Главное:
Нефть марки Brent подешевела на 1.4% до $112.2 за баррель
Нефть марки WTI подешевела на 2.6% до $97.1 за баррель
В деталях:
После сильного взлета нефтяного рынка на прошлой неделе до $120 и возврата к пробитому ранее трехмесячному восходящему тренду в район $110 в начале этой недели наметилась небольшая консолидация в диапазоне $110-115. Накануне цены немного откатились назад, однако общей картины это снижение не изменило. WTI не смог удержаться выше психологически важного уровня в $100 за баррель. Спрэд между марками немного сократился, но по-прежнему остается на высоком уровне в $15. Как результат, за февраль Brent подорожал на 11%, WTI - на 5%.
Над рынком «черного золота» по-прежнему довлеют события на Ближнем Востоке. Хотя ситуация немного меняется, а напряженность идет на спад, нефтетрейдеры опасаются перебоев поставок нефти из Ливии. Нефтяной рынок сильно уязвим к опасениям по поводу возможных перебоев с поставками нефти из стран арабского мира и чутко реагирует на все события в этом нефтеносном регионе. Некоторые уже сравнивают сложившуюся ситуацию на Ближнем Востоке и в Северной Африке с войной в Персидском заливе начала 90-х годов. В Ливии из-за беспорядков приостановлены работы на нефтяных месторождениях. По некоторым оценкам, Ливия уже сократила добычу более чем на 1 млн баррелей в сутки.
Инвесторы ожидают экстренного заседания ОПЕК по вопросу ситуации на Ближнем Востоке. Международные агентства и финансовые корпорации пересматривают свои прогнозы средней цены на «черное золото» за 2011 год. В то же время, представители международного энергетического агентства уже поспешили заявить, что готовы отреагировать в случае серьезного ухудшения поставок, но пока не видят в этом необходимости.
В итоге, после возврата к пробитому ранее трехмесячному восходящему тренду на $110 на высокой волатильности прошел небольшой технический отскок. Революции Ближнего Востока держат в напряженности нефтетрейдеров по всем миру и сохраняют цены на «черное золото» на высоком уровне. Однако этот рост носит спекулятивный характер, и при ослаблении напряженности в арабском мире последует значительная коррекция цен. Сегодня с утра Brent прибавляет около полу процента, удерживаясь выше $112 за баррель
Металлы: ФРС готовит новые стимулы
По итогам прошедшего дня металлы показали рост. Металлы продолжают восстанавливаться, начавшийся отскок поддерживает позитив на фондовых площадках, которые снова устремились к своим максимумам. Несмотря на слабые данные из Китая, выступление членов ФРС говорит о том, что программа QE2 будет сохраняться, поэтому приток дополнительной ликвидности будет компенсировать торможение китайской экономики, что будет поддерживать металлы. Сегодня будет выступать Бернанке перед Конгрессом по поводу монетарной политики. Учитывая предыдущие выступления, особых неожиданностей ждать не стоит, возможно, Бернанке отдельно отметит необходимость снижения дефицитов.
В ближайшее время перед ФРСом будет стоить важная задача, нужно так простимулировать рынки, чтобы не только удержать текущие высокие уровни, но и заставить игроков продолжать рост, покупая активы по максимальным ценам. Несколько недель назад мы отмечали, что ФРС должен активизироваться, и если проследить частоту публичных выступлений, это произошло, однако цель не была достигнута, так как проблемы на Ближнем Востоке несколько охладили рынки, поэтому нужно ждать очередной словесной интервенции со стороны ФРС.
Сегодня золото торгуется $1414,4 тр. унц. Никель торгуется $28975 тонну. Медь показывает $9834 за тонну.
Важные события:
Мировой спрос на свинцовые аккумуляторы в 2011 году может увеличиться на 2,6% на фоне повышения объема продаж автомобилей в Китае, Индии и Южной Азии, полагает главный исполнительный директор GS Yuasa Corp. (третий по величине производитель свинцовых аккумуляторов в мире) Хирохару Накано.
Спрос в 2011 году составит 390 млн аккумуляторов по сравнению с 380 млн в 2010 году, сказал эксперт в интервью Bloomberg. При этом в 2012 году Х.Накано прогнозирует мировой спрос на уровне 400 млн аккумуляторов.
По итогам торгов:
Алюминий подорожал на 32 $ (+1,25%), и остановился на уровне $2585 за тонну.
Медь повысилась на 120 $ (+1,23%), и на данный момент составляет $9885 за тонну.
Никель подорожал на 852 $ (+3,04%), и остановился на отметке $28 887 за тонну.
Палладий подорожал на 4 $ (+0,5%), закрывшись на уровне $802/тр. унц.
Платина понизилась на 7 $ (-0,39%), и остановилась на отметке $1807/тр. унц.
Золото подорожало на 1 $ (+0,07%), и составляет $1410/тр. унц.
Серебро повысилось на 0,44 $ (+1,32%), закрывшись на уровне $33,89/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: по традиции начало месяца — новые максимумы
По итогам торгов:
Индекс ММВБ вырос на 1,78% до 1777,84
Индекс РТС вырос на 1,92% до 1969,91
В понедельник на российском рынке продолжились покупки. Как и в пятницу, торги начались нейтрально, с локального боковика на уровнях. По ходу торгов быки начали преобладать, и волна роста получила продолжение.
Главный драйвер - стабильно дорогая нефть, Brent держится в диапазоне цен 120 - 110. Не происходит резкого падения цен, что могло бы вызвать отток капитала. С другой стороны, стабилизация нефтяных цен уменьшает угрозу нефтяного шока в мировой экономики. Позитивно воспринимают спекулянты и продолжающийся на американских и европейских рынках технический отскок после резкого падения прошлой недели.
За три торговые сессии практически без откатов индекс ММВБ достиг и немного превысил февральские максимумы. До годового максимума на 1788,7 остается всего 11 пунктов. Но дальнейший рост под вопросом, технически назрела коррекция, индексы перекуплены, наблюдается дивергенция. Нестабильным остается и внешний фон, американские индексы сохраняют потенциал для продолжения падения, а на Ближнем востоке продолжаются волнения, огненное кольцо протестных выступлений сжимается вокруг ОАЭ. Стоит отметить, что повлиять на ход торгов во вторник может выступление главы ФРС Б.Бернанке, посвященное макроэкономической политике.
В целом, уже по традиции, начало нового месяца сопровождается волной покупок. Начиная с сентября 2010 года, индекс ММВБ в первых числах двигается вверх. Однако наступление весны быки начали праздновать заранее, циклы сжимаются, и в первую сессию марта может пройти локальная коррекция
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 01 МАРТА 2011 ГОДА
В РОССИИ
На основании решения комитета по фондовому рынку ЗАО "ФБ ММВБ" с 1 марта 2011 года будут изменены размеры стандартных лотов ряда акций и инвестиционных паев.
Экспортная пошлина на сырую нефть составит 365 долл./т.
Росимущество проведет аукцион по продаже 25,5% государственного пакета акций ОАО "Северо-Западное пароходство" (Санкт-Петербург). На торги будет выставлено 2 млн 454 тыс. 48 акций общей номинальной стоимостью 30 млн 675 тыс. руб. Начальная цена лота определена в 934 млн руб., шаг аукциона - 10 млн руб.
"СТС-Медиа" планирует опубликовать финансовые результаты по US GAAP за IV квартал и 2010 в целом.
18:00 мск - США - Затраты на строительство - январь Прогноз: -0,4% Предыдущее значение: -2,5%.
18:00 мск - США - Индекс деловой активности в производственном секторе - февраль Прогноз: 60,5 Предыдущее значение: 60,8.
18:00 мск - США - Выступление главы ФРС Б. Бернанке.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 0,79% до 12226,34
S&P 500 вырос на 0,56% до 1327,22
NASDAQ вырос на 0,04% до 2782,27
В понедельник американские индексы продолжили отскок после резкого падения прошлой недели. Покупателей не смутили относительно слабые данные по личным расходам и доходам населения США в январе. Личные расходы выросли только на 0,2% при прогнозе +0,4%.
Проигнорировать этот сильный негатив (на личные расходы приходится 2/3 американской экономики) помогло выступление главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Представитель регулятора оптимистично прокомментировал текущую ситуацию, отметив, что резкий рост цен на нефть не смог повредить экономике. На стороне покупателей сыграла и стабилизация цен на рынке нефти после сообщения о росте добычи в Саудовской Аравии.
Индекс широкого рынка SP500 отыграл более половины снижения от годовых максимумов, при этом текущий рост уязвим. Внешний фон остается неопределенным: на Ближнем востоке продолжаются волнения, огненное кольцо протестных выступлений сжимается вокруг ОАЭ. Не так оптимистична, как хотелось бы, и макроэкономическая статистика из США, однозначно бычьим фактором остается только программа QE2 ФРС США.
Позитивные факторы:
1. «Бычьи» комментарии главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда и главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли
2. Индекс Национальной ассоциации менеджеров по закупкам Чикаго вырос больше прогнозов (до 71,2 пункта с 68,8 пункта месяцем)
3. Цены на нефть стабилизировались после сообщения об увеличении добычи в Саудовской Аравии
Негативные факторы:
1. Личные расходы населения США в январе выросли слабее, чем ожидалось (+0,2% при прогнозе +0,4%)
2. Объем предстоящих продаж домов в США в январе снизился на 2,8% м/м, прогнозировали снижение только на 2,2%
ОЖИДАНИЯ:
Спекулянты ожидают выхода данных по индексу деловой активности в производственном секторе США. Кроме того, сильное влияние может оказать речь главы ФРС Б. Бернанке
РЫНОК НЕФТИ: В феврале Brent подорожал на 11%
Главное:
Нефть марки Brent подешевела на 1.4% до $112.2 за баррель
Нефть марки WTI подешевела на 2.6% до $97.1 за баррель
В деталях:
После сильного взлета нефтяного рынка на прошлой неделе до $120 и возврата к пробитому ранее трехмесячному восходящему тренду в район $110 в начале этой недели наметилась небольшая консолидация в диапазоне $110-115. Накануне цены немного откатились назад, однако общей картины это снижение не изменило. WTI не смог удержаться выше психологически важного уровня в $100 за баррель. Спрэд между марками немного сократился, но по-прежнему остается на высоком уровне в $15. Как результат, за февраль Brent подорожал на 11%, WTI - на 5%.
Над рынком «черного золота» по-прежнему довлеют события на Ближнем Востоке. Хотя ситуация немного меняется, а напряженность идет на спад, нефтетрейдеры опасаются перебоев поставок нефти из Ливии. Нефтяной рынок сильно уязвим к опасениям по поводу возможных перебоев с поставками нефти из стран арабского мира и чутко реагирует на все события в этом нефтеносном регионе. Некоторые уже сравнивают сложившуюся ситуацию на Ближнем Востоке и в Северной Африке с войной в Персидском заливе начала 90-х годов. В Ливии из-за беспорядков приостановлены работы на нефтяных месторождениях. По некоторым оценкам, Ливия уже сократила добычу более чем на 1 млн баррелей в сутки.
Инвесторы ожидают экстренного заседания ОПЕК по вопросу ситуации на Ближнем Востоке. Международные агентства и финансовые корпорации пересматривают свои прогнозы средней цены на «черное золото» за 2011 год. В то же время, представители международного энергетического агентства уже поспешили заявить, что готовы отреагировать в случае серьезного ухудшения поставок, но пока не видят в этом необходимости.
В итоге, после возврата к пробитому ранее трехмесячному восходящему тренду на $110 на высокой волатильности прошел небольшой технический отскок. Революции Ближнего Востока держат в напряженности нефтетрейдеров по всем миру и сохраняют цены на «черное золото» на высоком уровне. Однако этот рост носит спекулятивный характер, и при ослаблении напряженности в арабском мире последует значительная коррекция цен. Сегодня с утра Brent прибавляет около полу процента, удерживаясь выше $112 за баррель
Металлы: ФРС готовит новые стимулы
По итогам прошедшего дня металлы показали рост. Металлы продолжают восстанавливаться, начавшийся отскок поддерживает позитив на фондовых площадках, которые снова устремились к своим максимумам. Несмотря на слабые данные из Китая, выступление членов ФРС говорит о том, что программа QE2 будет сохраняться, поэтому приток дополнительной ликвидности будет компенсировать торможение китайской экономики, что будет поддерживать металлы. Сегодня будет выступать Бернанке перед Конгрессом по поводу монетарной политики. Учитывая предыдущие выступления, особых неожиданностей ждать не стоит, возможно, Бернанке отдельно отметит необходимость снижения дефицитов.
В ближайшее время перед ФРСом будет стоить важная задача, нужно так простимулировать рынки, чтобы не только удержать текущие высокие уровни, но и заставить игроков продолжать рост, покупая активы по максимальным ценам. Несколько недель назад мы отмечали, что ФРС должен активизироваться, и если проследить частоту публичных выступлений, это произошло, однако цель не была достигнута, так как проблемы на Ближнем Востоке несколько охладили рынки, поэтому нужно ждать очередной словесной интервенции со стороны ФРС.
Сегодня золото торгуется $1414,4 тр. унц. Никель торгуется $28975 тонну. Медь показывает $9834 за тонну.
Важные события:
Мировой спрос на свинцовые аккумуляторы в 2011 году может увеличиться на 2,6% на фоне повышения объема продаж автомобилей в Китае, Индии и Южной Азии, полагает главный исполнительный директор GS Yuasa Corp. (третий по величине производитель свинцовых аккумуляторов в мире) Хирохару Накано.
Спрос в 2011 году составит 390 млн аккумуляторов по сравнению с 380 млн в 2010 году, сказал эксперт в интервью Bloomberg. При этом в 2012 году Х.Накано прогнозирует мировой спрос на уровне 400 млн аккумуляторов.
По итогам торгов:
Алюминий подорожал на 32 $ (+1,25%), и остановился на уровне $2585 за тонну.
Медь повысилась на 120 $ (+1,23%), и на данный момент составляет $9885 за тонну.
Никель подорожал на 852 $ (+3,04%), и остановился на отметке $28 887 за тонну.
Палладий подорожал на 4 $ (+0,5%), закрывшись на уровне $802/тр. унц.
Платина понизилась на 7 $ (-0,39%), и остановилась на отметке $1807/тр. унц.
Золото подорожало на 1 $ (+0,07%), и составляет $1410/тр. унц.
Серебро повысилось на 0,44 $ (+1,32%), закрывшись на уровне $33,89/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: по традиции начало месяца — новые максимумы
По итогам торгов:
Индекс ММВБ вырос на 1,78% до 1777,84
Индекс РТС вырос на 1,92% до 1969,91
В понедельник на российском рынке продолжились покупки. Как и в пятницу, торги начались нейтрально, с локального боковика на уровнях. По ходу торгов быки начали преобладать, и волна роста получила продолжение.
Главный драйвер - стабильно дорогая нефть, Brent держится в диапазоне цен 120 - 110. Не происходит резкого падения цен, что могло бы вызвать отток капитала. С другой стороны, стабилизация нефтяных цен уменьшает угрозу нефтяного шока в мировой экономики. Позитивно воспринимают спекулянты и продолжающийся на американских и европейских рынках технический отскок после резкого падения прошлой недели.
За три торговые сессии практически без откатов индекс ММВБ достиг и немного превысил февральские максимумы. До годового максимума на 1788,7 остается всего 11 пунктов. Но дальнейший рост под вопросом, технически назрела коррекция, индексы перекуплены, наблюдается дивергенция. Нестабильным остается и внешний фон, американские индексы сохраняют потенциал для продолжения падения, а на Ближнем востоке продолжаются волнения, огненное кольцо протестных выступлений сжимается вокруг ОАЭ. Стоит отметить, что повлиять на ход торгов во вторник может выступление главы ФРС Б.Бернанке, посвященное макроэкономической политике.
В целом, уже по традиции, начало нового месяца сопровождается волной покупок. Начиная с сентября 2010 года, индекс ММВБ в первых числах двигается вверх. Однако наступление весны быки начали праздновать заранее, циклы сжимаются, и в первую сессию марта может пройти локальная коррекция
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 01 МАРТА 2011 ГОДА
В РОССИИ
На основании решения комитета по фондовому рынку ЗАО "ФБ ММВБ" с 1 марта 2011 года будут изменены размеры стандартных лотов ряда акций и инвестиционных паев.
Экспортная пошлина на сырую нефть составит 365 долл./т.
Росимущество проведет аукцион по продаже 25,5% государственного пакета акций ОАО "Северо-Западное пароходство" (Санкт-Петербург). На торги будет выставлено 2 млн 454 тыс. 48 акций общей номинальной стоимостью 30 млн 675 тыс. руб. Начальная цена лота определена в 934 млн руб., шаг аукциона - 10 млн руб.
"СТС-Медиа" планирует опубликовать финансовые результаты по US GAAP за IV квартал и 2010 в целом.
18:00 мск - США - Затраты на строительство - январь Прогноз: -0,4% Предыдущее значение: -2,5%.
18:00 мск - США - Индекс деловой активности в производственном секторе - февраль Прогноз: 60,5 Предыдущее значение: 60,8.
18:00 мск - США - Выступление главы ФРС Б. Бернанке.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter