Нефть на биржах в среду, 2 марта, продолжила дорожать. Нефть Brent торговалась выше 115 долл./барр., а нефть WTI - выше 100 долл./барр.
Нефть
По состоянию на 12:25 мск цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (апрель) - 115,90 (+0,48) при диапазоне котировок 114,53-116,36;
Light, Sweet Crude Oil (апрель) - 100,30 (+0,67) при диапазоне котировок 99,21-100,64.
Нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent торгуются в положительной ценовой зоне из-за сохраняющихся опасений более существенного сокращения поставок нефти из региона Северной Африки и Ближнего Востока. При этом дополнительную поддержку нефтяным фьючерсам оказывают ожидания заметного сокращения в США коммерческих запасов сырой нефти и нефтепродуктов.
В среду в 18:30 мск будут опубликованы официальные данные Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) по запасам нефти и нефтепродуктов в стране. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые были опубликованы в среду в 0:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам отчетной недели, завершившейся 25 февраля 2011г., сократились на 1,08 млн барр., запасы бензинов снизились на 4,9 млн барр., а запасы тяжелых дистиллятов уменьшились на 1,44 млн барр.
В целом данные API, за исключением тяжелых дистиллятов, оказались значительно лучше ожиданий рынка. Так, накануне вечером отраслевые эксперты прогнозировали, что по состоянию на 25 февраля 2011г. коммерческие запасы сырой нефти в США могли увеличиться за неделю на 1,5-1,6 млн барр., запасы бензинов подрасти на 0,9-1,0 млн барр., а запасы тяжелых дистиллятов - снизиться на 1,7-1,8 млн барр.
Напомним, накануне нефть на биржах в Лондоне и в Нью-Йорке резко подорожала. По итогам торгов 1 марта 2011г. официальная цена нефти Brent впервые с августа 2008г. установилась выше отметки 115 долл./барр., повысившись на 3,2%. Тем временем цена нефти WTI (Light Sweet) достигла накануне максимального значения с сентября 2008г., установившись немного ниже психологического рубежа 100 долл./барр., повысившись за день на 2,7%.
Тем не менее, максимальные нефтяные котировки остались накануне значительно ниже своих рекордных показателей, которые они установили четырьмя сессиями ранее. Так, в ходе торгов 24 февраля 2011г. котировки нефти Brent впервые с августа 2008г. превысили отметку 119 долл./барр., а котировки WTI впервые с сентября 2008г. поднялись выше отметки 103 долл./барр.
Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Токийской товарной бирже (ТOCOM) в среду существенно повысились. Применительно к активным контрактам цены на нефть выросли почти на 2,5%. В том числе официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (август) по итогам торгов 2 марта 2011г. на TOCOM составила 56,400 (+1,330) тыс. иен/килолитр (примерно 109,48 долл./барр.), повысившись за день на 2,4%.
Цена августовского контракта установилась в бэквордации относительно цены контракта Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц, которая составила 56,750 (+1,250) тыс. иен/килолитр (примерно 110,16 долл./барр.), повысившись за день на 2,3%.
Middle East Crude Oil - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman. Она считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным - физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи, исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую определяет агентство Platts.
"Несмотря на то, что все выглядят очень взволнованными по поводу нефти, я отношусь к этому вопросу очень спокойно. Да, в регионе происходят необычные события, и, конечно, это влияет на рынок. Однако нарушения в поставках нефти на рынок не слишком велики: Ливия поставляла около полутора миллионов баррелей в день, сейчас ее поставки сократились наполовину", - комментирует ситуацию президент River Twice Research Закари Карабелл. Однако, отмечает он, резервные мощности Саудовской Аравии позволяют в несколько раз перекрыть дефицит ливийской нефти, и саудийцы уже сказали, что готовы сделать это. "Да, у некоторых стран, в частности у Италии, могут быть временные трудности с поставками, но в целом эффект будет ограниченным как во времени, так и географически. А фундаментально рынок выглядит очень стабильным", - считает эксперт.
Золото
На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена spot золота применительно к ее утреннему фиксингу (AM Fixing) в среду достигла нового исторического максимума, впервые установившись выше отметки 1430 долл./унция. Цена AM Fixing по золоту официально составила 1430,50 долл./унция. До 2 марта 2011г. историческим максимумом для золота в Лондоне считалась цена его утреннего фиксинга 1426,00 долл./унция, зарегистрированная 7 декабря 2010г.
Цена AM Fixing по золоту в Лондоне повысилась относительно своего значения за предыдущий торговый день на 16,00 долл./унция, или на 1,1%. Цена золота в Лондоне корректируется по текущим ценам срочного рынка. В настоящее время на электронной торговой площадке CME GLOBEX текущие цены по сделкам с фьючерсами на этот металл держатся в диапазоне 1428,8-1432,6 долл./унция.
Напомним, цена золота на Товарной бирже Нью-Йорка (COMEX) по итогам торгов 1 марта 2011г. обновила свой исторический максимум, впервые установившись выше 1430 долл./унция, а его котировки в ходе торговой сессии впервые превысили отметку 1435 долл./унция.
Ниже приведены значения цен утреннего и вечернего фиксингов по золоту в Лондоне за предыдущие пять торговых дней (долл./унция):
1 марта - 1414,50 (AM Fix), 1420,75 (PM Fix)
28 февраля - 1409,75 (AM Fix), 1411,00 (PM Fix);
25 февраля - 1405,00 (AM Fix), 1402,50 (PM Fix);
24 февраля - 1414,50 (AM Fix), 1411,50 (PM Fix);
23 февраля - 1401,25 (AM Fix), 1409,25 (PM Fix).
Цена AM Fixing в валюте еврозоны в Лондоне официально составила 1035,170 евро/унция - максимум после 13 января 2011г. В результате коэффициент отношения цены золота в долларах США к его цене в евро составил 1,3819 против 1,3844 торговым днем ранее.
По цене среды AM Fixing по золоту в Лондоне будет определена учетная цена золота для бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ, которая ежедневно (по рабочим дням) устанавливается Банком России в рублях за грамм. По предварительным расчетам, цена золота, которую в среду установит Банк России, может составить 1316,63 руб./грамм против действующей с начала текущего дня его учетной цены 1307,78 руб./грамм.
CFTC: Спекулянты довели число лонгов по WTI до исторических пиков
Важное значение для сырьевых и валютных рынков имеет качество открываемых игроками позиций. Инвестиционный спрос свидетельствует о серьезности намерений инвесторов, и, напротив, преобладание спекулятивных позиций является признаком наличия "пузыря", что делает инвестиции в сырьевой актив рисковыми. Для оценки соотношения спекулятивных и инвестиционных позиций, а также длинных и коротких позиций используется еженедельная статистика CFTC (Комиссии по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами США).
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка Антон Захаров со ссылкой на данные CFTC, крупные спекулянты, за неделю, закончившуюся 22 февраля, увеличили число длинных позиций WTI на 9,16% - до 350580 контрактов - нового исторического максимума, а число коротких позиций свели до минимума с августа 2008г. - 131588 контрактов. Столь выраженная динамика лишний раз указывает на спекулятивность текущих цен. Поэтому, подчеркивает эксперт, фиксация прибыли может случиться в любой момент, и, возможно, приведет к резкому снижению котировок. Не исключено, что сигналом для этого станут выступления главы ФРС США Бена Бернанке (1-2 марта), на котором он может намекнуть на возможный пересмотр последних программ количественного смягчения (QE2).
Аналитики Barclays Capital подчеркивают, что последние данные CFTC показывают значительное увеличение некоммерческих чистых длинных позиций на рынке WTI до рекордно высокого уровня.
Согласно данным еженедельного отчета CFTC, число чистых длинных позиций, открытых инвесторами money managers, взлетело на 36,8% в недельном исчислении на 22 февраля (фьючерсы и опционы), что стало, указывают в Standardbank, новым рекордом. Инвесторы commercial hedgers увеличили чистые короткие позиции на 2,8%, поскольку производители продолжают воспринимать текущий сильный рынок как возможность для хеджирования. Инвесторы swap dealers увеличили чистые короткие позиции на 34,5%, правда, с гораздо более низкого абсолютного уровня, чем commercial hedgers. Чистые длинные некоммерческие позиции (в процентах от общего числа открытых позиций) достигли нового рекордного уровня - 8,26%.
Что касается драгоценных металлов, то, отмечают аналитики Barclays Capital, последние данные CFTC свидетельствуют о том, что тактические инвесторы по-прежнему неоднозначно настроены в отношении этого рынка в связи с увеличением длинных позиций в золоте и палладии и снижением в серебре и платине. С точки зрения спроса, еженедельная статистика CFTC показала, что у тактических инвесторов по-прежнему нет однозначного прогноза в отношении драгоценных металлов. Чистые длинные позиции были увеличены в золоте и палладии при одновременном снижении в серебре и платине.
Некоммерческие позиции в золоте на COMEX выросли третью неделю подряд до самого высокого с начала года уровня на фоне создания новых длинных позиций, компенсирующих вновь открытые короткие. Спекулятивный интерес к серебру и платине в течение недели, закончившейся 22 февраля, снизился на фоне того, что новые короткие позиции превысили валовый объем новых длинных.
На рынке промышленных металлов, комментируют аналитики Barclays Capital, данные CFTC указывают на резкое снижение некоммерческих чистых длинных позиций в меди на COMEX. Эксперты отмечают, что последние еженедельные данные CFTC показали, что влияние на настроения игроков оказали недавние геополитические события, хотя чистые некоммерческие позиции в меди на COMEX сократились на 5,9 тыс. лотов. Что касается тенденции запасов на LME, то продолжается накапливания азиатских запасов меди, в то время как из-за объем отложенных варрантов на никель вырос более чем на 7% от общих запасов. Аналитики считают, что этот процесс мог быть подогрет США в ответ на ожидаемое закрытие канадского медного завода Copper Cliff.
По словам аналитиков Standardbank, последние данные CFTC показывают снижение некоммерческих чистых длинных позиций по меди на COMEX приблизительно на 20% за неделю, закончившуюся 22 февраля, - до 23239 контрактов - самого низкого уровня с конца ноября 2010г. При этом, однако, ожидания того, что Саудовская Аравия вмешается и увеличит добычу нефти, и устойчивость цен на медь в конце прошлой недели, показывают, что число чистых длинных позиций, возможно, вновь вырастет.
Что касается ситуации на валютном рынке, то, указывают аналитики Scotia Capital, данные еженедельного отчета CFTC по-прежнему сигнализируют в пользу коротких позиций по доллару. По данным CFTC, настроения участников рынка остаются "бычьими" в отношении евро, канадского и австралийского долларов и "медвежьими" - по отношению к доллару и иене. Аналитики Scotia Capital согласны с игроками по всем позициям. Значительные изменения за неделю позиций, зафиксированных в евро (открытие новых длинных позиций на 2,2 млрд долл.), наталкивают на предположение, что спекулянты продолжают наращивать позиции в ожидании более воинственного тона ЕЦБ на заседании 3 марта. Кроме того, чистые длинные позиции по британскому фунту снизились на 1,7 млрд долл., поскольку инвесторы по-прежнему борются с последствиями инфляции, низкими темпами роста и строгим аскетизмом центрального банка.
Аналитики Rabobank считают, что евро явно стремится прыгнуть выше на ожиданиях заявлений главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Игроки ожидают, что ЕЦБ повышать степень агрессивности своей политики, и рынок уже учел более двух повышений ставки ЕЦБ по 0,25% в 2011г. Однако Ж.-К.Трише в силах подрезать крылья рыночным ожиданиям. Давление на Португалию с целью добиться от нее просьбы финансовой поддержки у EFSF также может оказывать давление на евро. В отношении доллара спекулянты удерживают короткие позиции уже четвертую неделю подряд.
В целом, за неделю, закончившуюся 22 февраля, происходил всплеск спекулятивной активности, подогреваемый политической нестабильностью в арабских странах. Вместе с тем, как представляется, пик спекулятивных позиций придется на следующую после отчетной неделю.
Елена Хрупова
Добыча нефти и газового конденсата РФ за 2 месяца выросла на 1,5%
Добыча нефти и газового конденсата в РФ в январе-феврале 2011г. по сравнению с аналогичным периодом 2010г. выросла на 1,5% - до 82,293 млн т. Об этом говорится в материалах Министерства энергетики РФ (Минэнерго). В феврале с.г. добыча выросла (в годовом сопоставлении) на 1,4% - до 39,094 млн т.
В 2010г. по сравнению с 2009г., по данным Минэнерго, добыча нефти и газового конденсата в РФ выросла на 2,2% - до 505,194 млн т. Экспорт нефти в 2010г. сократился на 0,6% - до 246,816 млн т.
По данным Минэнерго, добыча газа в РФ в январе-феврале 2011г. снизилась по сравнению с тем же периодом 2010г. на 0,5% и составила 120 млрд 990 млн куб. м. В том числе ОАО "Газпром" за 2 месяца 2011г. добыло 93,591 млрд куб. м газа, что на 3,4% меньше, чем в январе-феврале 2010г.
В феврале 2011г. в РФ было добыто 57,136 млрд куб. м газа, что на 1% ниже февраля 2010г. В том числе "Газпром" добыл 44,077 млрд куб. м (снижение на 3,8%).
Добыча газа в РФ в 2010г., по данным Минэнерго, по сравнению с 2009г. выросла на 11,5% - до 650,311 млрд куб. м. "Газпром" по итогам 2010г. добыл 508,471 млрд куб. м, что на 10% больше, чем в 2009г.
Добыча угля в РФ в январе-феврале 2011г. по сравнению с аналогичным периодом 2010г. сократилась на 0,6% - до 53,8 млн т. В том числе в феврале 2011г. по сравнению с февралем 2010г. добыча угля сократилась на 3,8% и составила 26,3 млн т.
Поставки угля на экспорт в январе-феврале 2011г. выросли на 6,9% - до 15,3 млн т, в том числе в феврале они увеличились на 1,8% и достигли 7,4 млн т.
Напомним, по данным Минэнерго, в 2010г. добыча угля в РФ выросла по сравнению с 2009г. на 6,5% - до 320,922 млн т. Экспорт угля в 2010г. увеличился на 0,4% и составил 97,421 млн т.
Минэнерго: Экспорт нефти из РФ в январе-феврале снизился на 3,2%
Экспорт нефти из РФ в январе-феврале 2011г. снизился по сравнению с аналогичным периодом 2010г. на 3,2% - до 38,278 млн т, говорится в материалах Министерства энергетики РФ (Минэнерго). В том числе в феврале 2011г. экспорт сырья снизился на 0,9% - до 18,493 млн т.
Напомним, в 2010г. экспорт нефти из РФ сократился на 0,6% - до 246,816 млн т.
Экспорт газа в январе-феврале 2011г. по сравнению с аналогичным периодом 2010г., по данным Минэнерго, увеличился на 19,1% - до 44,012 млрд куб. м. В том числе в феврале 2011г. экспорт газа из РФ увеличился на 44,9% - до 23,171 млрд куб. м.
В 2010г. Россия экспортировала 184,944 млрд куб. м газа, что на 10,6% выше 2009г.
Нефть
По состоянию на 12:25 мск цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (апрель) - 115,90 (+0,48) при диапазоне котировок 114,53-116,36;
Light, Sweet Crude Oil (апрель) - 100,30 (+0,67) при диапазоне котировок 99,21-100,64.
Нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent торгуются в положительной ценовой зоне из-за сохраняющихся опасений более существенного сокращения поставок нефти из региона Северной Африки и Ближнего Востока. При этом дополнительную поддержку нефтяным фьючерсам оказывают ожидания заметного сокращения в США коммерческих запасов сырой нефти и нефтепродуктов.
В среду в 18:30 мск будут опубликованы официальные данные Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) по запасам нефти и нефтепродуктов в стране. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые были опубликованы в среду в 0:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам отчетной недели, завершившейся 25 февраля 2011г., сократились на 1,08 млн барр., запасы бензинов снизились на 4,9 млн барр., а запасы тяжелых дистиллятов уменьшились на 1,44 млн барр.
В целом данные API, за исключением тяжелых дистиллятов, оказались значительно лучше ожиданий рынка. Так, накануне вечером отраслевые эксперты прогнозировали, что по состоянию на 25 февраля 2011г. коммерческие запасы сырой нефти в США могли увеличиться за неделю на 1,5-1,6 млн барр., запасы бензинов подрасти на 0,9-1,0 млн барр., а запасы тяжелых дистиллятов - снизиться на 1,7-1,8 млн барр.
Напомним, накануне нефть на биржах в Лондоне и в Нью-Йорке резко подорожала. По итогам торгов 1 марта 2011г. официальная цена нефти Brent впервые с августа 2008г. установилась выше отметки 115 долл./барр., повысившись на 3,2%. Тем временем цена нефти WTI (Light Sweet) достигла накануне максимального значения с сентября 2008г., установившись немного ниже психологического рубежа 100 долл./барр., повысившись за день на 2,7%.
Тем не менее, максимальные нефтяные котировки остались накануне значительно ниже своих рекордных показателей, которые они установили четырьмя сессиями ранее. Так, в ходе торгов 24 февраля 2011г. котировки нефти Brent впервые с августа 2008г. превысили отметку 119 долл./барр., а котировки WTI впервые с сентября 2008г. поднялись выше отметки 103 долл./барр.
Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Токийской товарной бирже (ТOCOM) в среду существенно повысились. Применительно к активным контрактам цены на нефть выросли почти на 2,5%. В том числе официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (август) по итогам торгов 2 марта 2011г. на TOCOM составила 56,400 (+1,330) тыс. иен/килолитр (примерно 109,48 долл./барр.), повысившись за день на 2,4%.
Цена августовского контракта установилась в бэквордации относительно цены контракта Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц, которая составила 56,750 (+1,250) тыс. иен/килолитр (примерно 110,16 долл./барр.), повысившись за день на 2,3%.
Middle East Crude Oil - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman. Она считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным - физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи, исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую определяет агентство Platts.
"Несмотря на то, что все выглядят очень взволнованными по поводу нефти, я отношусь к этому вопросу очень спокойно. Да, в регионе происходят необычные события, и, конечно, это влияет на рынок. Однако нарушения в поставках нефти на рынок не слишком велики: Ливия поставляла около полутора миллионов баррелей в день, сейчас ее поставки сократились наполовину", - комментирует ситуацию президент River Twice Research Закари Карабелл. Однако, отмечает он, резервные мощности Саудовской Аравии позволяют в несколько раз перекрыть дефицит ливийской нефти, и саудийцы уже сказали, что готовы сделать это. "Да, у некоторых стран, в частности у Италии, могут быть временные трудности с поставками, но в целом эффект будет ограниченным как во времени, так и географически. А фундаментально рынок выглядит очень стабильным", - считает эксперт.
Золото
На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена spot золота применительно к ее утреннему фиксингу (AM Fixing) в среду достигла нового исторического максимума, впервые установившись выше отметки 1430 долл./унция. Цена AM Fixing по золоту официально составила 1430,50 долл./унция. До 2 марта 2011г. историческим максимумом для золота в Лондоне считалась цена его утреннего фиксинга 1426,00 долл./унция, зарегистрированная 7 декабря 2010г.
Цена AM Fixing по золоту в Лондоне повысилась относительно своего значения за предыдущий торговый день на 16,00 долл./унция, или на 1,1%. Цена золота в Лондоне корректируется по текущим ценам срочного рынка. В настоящее время на электронной торговой площадке CME GLOBEX текущие цены по сделкам с фьючерсами на этот металл держатся в диапазоне 1428,8-1432,6 долл./унция.
Напомним, цена золота на Товарной бирже Нью-Йорка (COMEX) по итогам торгов 1 марта 2011г. обновила свой исторический максимум, впервые установившись выше 1430 долл./унция, а его котировки в ходе торговой сессии впервые превысили отметку 1435 долл./унция.
Ниже приведены значения цен утреннего и вечернего фиксингов по золоту в Лондоне за предыдущие пять торговых дней (долл./унция):
1 марта - 1414,50 (AM Fix), 1420,75 (PM Fix)
28 февраля - 1409,75 (AM Fix), 1411,00 (PM Fix);
25 февраля - 1405,00 (AM Fix), 1402,50 (PM Fix);
24 февраля - 1414,50 (AM Fix), 1411,50 (PM Fix);
23 февраля - 1401,25 (AM Fix), 1409,25 (PM Fix).
Цена AM Fixing в валюте еврозоны в Лондоне официально составила 1035,170 евро/унция - максимум после 13 января 2011г. В результате коэффициент отношения цены золота в долларах США к его цене в евро составил 1,3819 против 1,3844 торговым днем ранее.
По цене среды AM Fixing по золоту в Лондоне будет определена учетная цена золота для бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ, которая ежедневно (по рабочим дням) устанавливается Банком России в рублях за грамм. По предварительным расчетам, цена золота, которую в среду установит Банк России, может составить 1316,63 руб./грамм против действующей с начала текущего дня его учетной цены 1307,78 руб./грамм.
CFTC: Спекулянты довели число лонгов по WTI до исторических пиков
Важное значение для сырьевых и валютных рынков имеет качество открываемых игроками позиций. Инвестиционный спрос свидетельствует о серьезности намерений инвесторов, и, напротив, преобладание спекулятивных позиций является признаком наличия "пузыря", что делает инвестиции в сырьевой актив рисковыми. Для оценки соотношения спекулятивных и инвестиционных позиций, а также длинных и коротких позиций используется еженедельная статистика CFTC (Комиссии по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами США).
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка Антон Захаров со ссылкой на данные CFTC, крупные спекулянты, за неделю, закончившуюся 22 февраля, увеличили число длинных позиций WTI на 9,16% - до 350580 контрактов - нового исторического максимума, а число коротких позиций свели до минимума с августа 2008г. - 131588 контрактов. Столь выраженная динамика лишний раз указывает на спекулятивность текущих цен. Поэтому, подчеркивает эксперт, фиксация прибыли может случиться в любой момент, и, возможно, приведет к резкому снижению котировок. Не исключено, что сигналом для этого станут выступления главы ФРС США Бена Бернанке (1-2 марта), на котором он может намекнуть на возможный пересмотр последних программ количественного смягчения (QE2).
Аналитики Barclays Capital подчеркивают, что последние данные CFTC показывают значительное увеличение некоммерческих чистых длинных позиций на рынке WTI до рекордно высокого уровня.
Согласно данным еженедельного отчета CFTC, число чистых длинных позиций, открытых инвесторами money managers, взлетело на 36,8% в недельном исчислении на 22 февраля (фьючерсы и опционы), что стало, указывают в Standardbank, новым рекордом. Инвесторы commercial hedgers увеличили чистые короткие позиции на 2,8%, поскольку производители продолжают воспринимать текущий сильный рынок как возможность для хеджирования. Инвесторы swap dealers увеличили чистые короткие позиции на 34,5%, правда, с гораздо более низкого абсолютного уровня, чем commercial hedgers. Чистые длинные некоммерческие позиции (в процентах от общего числа открытых позиций) достигли нового рекордного уровня - 8,26%.
Что касается драгоценных металлов, то, отмечают аналитики Barclays Capital, последние данные CFTC свидетельствуют о том, что тактические инвесторы по-прежнему неоднозначно настроены в отношении этого рынка в связи с увеличением длинных позиций в золоте и палладии и снижением в серебре и платине. С точки зрения спроса, еженедельная статистика CFTC показала, что у тактических инвесторов по-прежнему нет однозначного прогноза в отношении драгоценных металлов. Чистые длинные позиции были увеличены в золоте и палладии при одновременном снижении в серебре и платине.
Некоммерческие позиции в золоте на COMEX выросли третью неделю подряд до самого высокого с начала года уровня на фоне создания новых длинных позиций, компенсирующих вновь открытые короткие. Спекулятивный интерес к серебру и платине в течение недели, закончившейся 22 февраля, снизился на фоне того, что новые короткие позиции превысили валовый объем новых длинных.
На рынке промышленных металлов, комментируют аналитики Barclays Capital, данные CFTC указывают на резкое снижение некоммерческих чистых длинных позиций в меди на COMEX. Эксперты отмечают, что последние еженедельные данные CFTC показали, что влияние на настроения игроков оказали недавние геополитические события, хотя чистые некоммерческие позиции в меди на COMEX сократились на 5,9 тыс. лотов. Что касается тенденции запасов на LME, то продолжается накапливания азиатских запасов меди, в то время как из-за объем отложенных варрантов на никель вырос более чем на 7% от общих запасов. Аналитики считают, что этот процесс мог быть подогрет США в ответ на ожидаемое закрытие канадского медного завода Copper Cliff.
По словам аналитиков Standardbank, последние данные CFTC показывают снижение некоммерческих чистых длинных позиций по меди на COMEX приблизительно на 20% за неделю, закончившуюся 22 февраля, - до 23239 контрактов - самого низкого уровня с конца ноября 2010г. При этом, однако, ожидания того, что Саудовская Аравия вмешается и увеличит добычу нефти, и устойчивость цен на медь в конце прошлой недели, показывают, что число чистых длинных позиций, возможно, вновь вырастет.
Что касается ситуации на валютном рынке, то, указывают аналитики Scotia Capital, данные еженедельного отчета CFTC по-прежнему сигнализируют в пользу коротких позиций по доллару. По данным CFTC, настроения участников рынка остаются "бычьими" в отношении евро, канадского и австралийского долларов и "медвежьими" - по отношению к доллару и иене. Аналитики Scotia Capital согласны с игроками по всем позициям. Значительные изменения за неделю позиций, зафиксированных в евро (открытие новых длинных позиций на 2,2 млрд долл.), наталкивают на предположение, что спекулянты продолжают наращивать позиции в ожидании более воинственного тона ЕЦБ на заседании 3 марта. Кроме того, чистые длинные позиции по британскому фунту снизились на 1,7 млрд долл., поскольку инвесторы по-прежнему борются с последствиями инфляции, низкими темпами роста и строгим аскетизмом центрального банка.
Аналитики Rabobank считают, что евро явно стремится прыгнуть выше на ожиданиях заявлений главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Игроки ожидают, что ЕЦБ повышать степень агрессивности своей политики, и рынок уже учел более двух повышений ставки ЕЦБ по 0,25% в 2011г. Однако Ж.-К.Трише в силах подрезать крылья рыночным ожиданиям. Давление на Португалию с целью добиться от нее просьбы финансовой поддержки у EFSF также может оказывать давление на евро. В отношении доллара спекулянты удерживают короткие позиции уже четвертую неделю подряд.
В целом, за неделю, закончившуюся 22 февраля, происходил всплеск спекулятивной активности, подогреваемый политической нестабильностью в арабских странах. Вместе с тем, как представляется, пик спекулятивных позиций придется на следующую после отчетной неделю.
Елена Хрупова
Добыча нефти и газового конденсата РФ за 2 месяца выросла на 1,5%
Добыча нефти и газового конденсата в РФ в январе-феврале 2011г. по сравнению с аналогичным периодом 2010г. выросла на 1,5% - до 82,293 млн т. Об этом говорится в материалах Министерства энергетики РФ (Минэнерго). В феврале с.г. добыча выросла (в годовом сопоставлении) на 1,4% - до 39,094 млн т.
В 2010г. по сравнению с 2009г., по данным Минэнерго, добыча нефти и газового конденсата в РФ выросла на 2,2% - до 505,194 млн т. Экспорт нефти в 2010г. сократился на 0,6% - до 246,816 млн т.
По данным Минэнерго, добыча газа в РФ в январе-феврале 2011г. снизилась по сравнению с тем же периодом 2010г. на 0,5% и составила 120 млрд 990 млн куб. м. В том числе ОАО "Газпром" за 2 месяца 2011г. добыло 93,591 млрд куб. м газа, что на 3,4% меньше, чем в январе-феврале 2010г.
В феврале 2011г. в РФ было добыто 57,136 млрд куб. м газа, что на 1% ниже февраля 2010г. В том числе "Газпром" добыл 44,077 млрд куб. м (снижение на 3,8%).
Добыча газа в РФ в 2010г., по данным Минэнерго, по сравнению с 2009г. выросла на 11,5% - до 650,311 млрд куб. м. "Газпром" по итогам 2010г. добыл 508,471 млрд куб. м, что на 10% больше, чем в 2009г.
Добыча угля в РФ в январе-феврале 2011г. по сравнению с аналогичным периодом 2010г. сократилась на 0,6% - до 53,8 млн т. В том числе в феврале 2011г. по сравнению с февралем 2010г. добыча угля сократилась на 3,8% и составила 26,3 млн т.
Поставки угля на экспорт в январе-феврале 2011г. выросли на 6,9% - до 15,3 млн т, в том числе в феврале они увеличились на 1,8% и достигли 7,4 млн т.
Напомним, по данным Минэнерго, в 2010г. добыча угля в РФ выросла по сравнению с 2009г. на 6,5% - до 320,922 млн т. Экспорт угля в 2010г. увеличился на 0,4% и составил 97,421 млн т.
Минэнерго: Экспорт нефти из РФ в январе-феврале снизился на 3,2%
Экспорт нефти из РФ в январе-феврале 2011г. снизился по сравнению с аналогичным периодом 2010г. на 3,2% - до 38,278 млн т, говорится в материалах Министерства энергетики РФ (Минэнерго). В том числе в феврале 2011г. экспорт сырья снизился на 0,9% - до 18,493 млн т.
Напомним, в 2010г. экспорт нефти из РФ сократился на 0,6% - до 246,816 млн т.
Экспорт газа в январе-феврале 2011г. по сравнению с аналогичным периодом 2010г., по данным Минэнерго, увеличился на 19,1% - до 44,012 млрд куб. м. В том числе в феврале 2011г. экспорт газа из РФ увеличился на 44,9% - до 23,171 млрд куб. м.
В 2010г. Россия экспортировала 184,944 млрд куб. м газа, что на 10,6% выше 2009г.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба