2 марта 2011 БКС Экспресс Короев Альберт, Тарасенок Егор, Капустянский Иван, Шишов Дмитрий, Немзоров Евгений, Дмитриев Валерий
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: вырос на 1.45% до 1991.29 пункта
Индекс ММВБ: вырос на 0.39% до 1765.38 пункта
О ГЛАВНОМ: С утра российские индексы оставались в состоянии коррекции из-за негативного открытия европейских площадок.. Однако в течение дня растущие цены на сырье и оправдавшиеся позитивные ожидания американской статистики помогли российскому рынку восстановиться. Индекс РТС обновил годовой максимум.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Продолжение роста цен на нефть и металлы
2. Рост числа рабочих мест в США на 215 тыс (ожидалось на 180 тыс)
3. Снижение запасов энергоресурсов в США
Негативные факторы:
1. Негативная динамика на рынках Европы
2. Эскалация напряженности на Ближнем Востоке
С утра российские площадки не смогли открыться уверенным ростом, несмотря на продолжающийся рост на сырьевых площадках. Причиной тому стали негативная торговля в Азии и снижение европейских индексов на открытии, которые обыгрывали отрицательное закрытие американских бирж накануне. Дополнительными понижательными факторами для Европы выступили ожидания заседания ЕЦБ, на котором могут быть изменены формулировки в отношении кредитной политики, а также риски очередного снижения рейтингов Греции и Португалии.
Растущие цены на нефть и металлы не дали провалиться нашему сырьевому сегменту, а небольшое смягчение внешнего фона, вызванное позитивными ожиданиями статистики по американскому рынку труда, привело к восстановлению российских индексов. Когда ожидания подтвердились, сырьевой сегмент вывел индекс РТС на новый годовой максимум. Дополнительную поддержку индексу оказало и серьезное укрепление рубля (около 1%) к бивалютной корзине – в валютной секции ММВБ отмечали расширение коридора для бивалютной корзины, объявленное Банком России накануне.
Лучше рынка отторговались нефтегазовый и металлургический секторы, чьи отраслевые индексы выросли на 0,58% и 0,7% соответственно. В первом лидировали бумаги Газпрома (+1,2%), который получил перспективу выхода на китайский рынок после приобретения Ковыкты, а также бумаги Татнефти (+1,09%). В металлургии отличились «индексные» бумаги – Норникель (+1,62%), отыгравший снятие запрета на голосование квазиказначейскими акциями , Северсталь (+3,13%), продающая свои северо-американсие активы, и Полюс Золото (+2,53%) после установления нового абсолютного рекорда по ценам на золто.
Хуже рынка выглядел банковский сектор – Сбербанк (-0,39%) оказался под угрозой продажи крупного пакета, приобретенного ВЭБом в кризисный период, Банк ВТБ (-0,61%) переживал решение Агентства S&P о постановке рейтинга Банка на пересмотр с прогнозом «негативный».
«Неликвиды» остались прозябать на отрицательной территории ввиду полного отсутствия к ним интереса игроков, такой факт говорит о том, что игроки не совсем уверены в неуклонный рост российских рынков и не хотят «тариться» фундаментальными бумагами.
Потенциал роста акций Распадской и Мечела более 30%
«На днях мы провели переоценку для горнодобывающих компаний России. Рекомендуем покупать их акции. В частности, акции компаний «Распадская», «Мечел» и Кузбасской топливной компании. У всех у них потенциал роста до конца года, по нашим оценкам, составляет более 30%», - сообщает Олег Петропавловский
Технические факторы сигнализируют о коррекции
На прошлой неделе мы наблюдали рост на российском фондовом рынке. Однако уже сегодня наметились технические сигналы, указывающие на тенденцию к снижению. О факторах, способных изменить направление движения российского фондового рынка рассказывает Виктор Романовский
Обычно при таком сочетании технических факторов побеждают покупатели
С прошлой среды рынок показал хороший отскок от прошедшей коррекции и снова вышел на максимумы. После первого шока от событий на Ближнем Востоке и резкого роста нефтяных фьючерсов на российский рынок пришло переосмысление происходящего, и инвесторы вновь начали покупать. Игроки осознали, что мы все-таки нефтяная держава и 50% нашего рынка - это нефтянка. Поэтому стремительный рост нефти пока играет нам на руку и на этом можно попробовать заработать. Безусловно, есть много подводных камней, и дорогая нефть может серьезно навредить мировой экономике, подорвав хрупкое восстановление, но краткосрочно на этом можно заработать. Этим и решили воспользоваться спекулянты. Также многие уже заметили, что хорошей традицией последнего времени стал рост в начале нового месяца. В результате сочетание многих факторов привело к быстрому отскоку.
Однако, подойдя к максимумам, игроки вновь начали испытывать сомнения, и началась фиксация. Сейчас рынок стоит перед важным решением: либо пробиваем максимумы и продолжаем рост, либо снова откат. Учитывая все факторы, в том числе и технические, пока шансов больше у быков. Возможно, им сегодня на помощь придет глава ФРС, который вчера имел неосторожность расстроить рынки, заговорив об инфляции и долгах, которые нужно сокращать, но если это начать делать сейчас и быстро, то это может привести к коллапсу в экономике.
Если анализировать выступление Бернанке, то вывод достаточно простой получается. Либо в ближайшее время удается запустить новый кредитный цикл и тогда шансы есть, либо придет время, когда нужно будет начинать сокращать расходы, а без нового кредитного цикла сокращение госрасходов может привести к тотальным последствиям для экономики. Однако это будет не завтра, поэтому пока продолжаем торговать, ориентируясь на локальные тренды. По всей видимости, учитывая последнее выступление Бернанке, рассчитывать на то, что QE2 будет досрочно прекращено, не приходится. Больше вероятности, что ФРС попытается его продлить.
Техническая картина выглядит следующим образом. Пока локальная техника указывает на продолжение коррекции с возможным выходом в район 1730. Однако дневная техника пока не столь пессимистична. Предыдущие две вершины и текущий третий заход на максимумы указывают, что обычно при таком сочетании технических факторов побеждают покупатели. В результате в таких условиях в первую очередь нужно ориентироваться на локальную технику, но при появлении покупок сразу переворачиваться.
ГМК НорНикель: Под важным сопротивлением
ехнический отскок развился в полноценную волну роста, в ходе которого бумага добралась до сопротивления нисходящего канала с годовых максимумов. Стимулом для подъема стало продолжение внутрикорпоративной борьбы между акционерами. "Дочка" ГМК Corbiere Holdings в начале недели выплатила акционерам в ходе buyback $600 млн из общей суммы в $1 млрд. Между тем, в самом НорНикеле не сообщают, сколько акций было на самом деле выкуплено, но по некоторым данным, buyback к моменту наложения обеспечительных мер был завершен на 90%. В понедельник Corbiere возобновила процесс приобретения акций у акционеров ГМК в соответствии с решением суда острова Невис.
Поводом для покупок послужило и возобновление роста цен на базовые для ГМК металлы. Цены на никель в моменте поднимались выше $29000 за тонну, медь в свою очередь - в район $9900. Как результат, НорНикель добрался до сопротивления нисходящего тренда на 7100-7150, от этого уровня может прокатиться волна продаж с фиксацией прибылей. На позитиве бумагу могут разогнать и до уровня сопротивления на 7240.
Торговый план:
- Спекулятивный. при пробитии 7120 лонг с целью 7250 и стопом на 7000.
Сбербанк: Сохранение формации дневной свечи в текущем виде крайне нежелательно для медведей
Котировки Сбербанка, сформировав к концу прошлой недели на часовом таймфрейме разворотную фигуру «Перевернутые Голова Плечи», уже в начале текущей рабочей шестидневки реализовали цели данной формации добравшись до уровня на 102,5. Однако преодолеть сопротивления в диапазоне 102,5-103 не удалось и с четвертой попытки. Откат от данного сопротивления, ставшего еще более сильной преградой, привел к возвращению котировок ниже 100 руб. за акцию. При этом просматривающаяся на тот момент конвергенция по осцилляторам на дневном таймфрейме уже не так актуальна, ввиду того, что кривые стохастика уже пересеклись в районе зоны перекупленности, указывая направление вниз, а кривая RSI оттолкнулась от серединной линии своего диапазона движения.
Позднее сегодня нас ожидает публикация статистики по рынку труда США, точнее по изменению числа рабочих мест в частном секторе от ADP. Вполне вероятно, что инвесторы будут трактовать поступившие данные от обратного, ввиду того, позитивные данные будут свидетельствовать в пользу сворачивания QE2, с учетом еще свежих в памяти вчерашних комментариев Бернанке о возможном усилении инфляции, но традиционно уповающего в этом вопросе на слабость рынка труда. В то же время если к концу сегодняшних торгов текущая дневная свеча сохранит свои разворотные свойства, целесообразно будет временно закрыть среднесрочные короткие позиции.
Торговый план:
- Краткосрочный: вне рынка
- Среднесрочный: удерживать шорты
Газпром: Между "головой-плечами" и "флагом"
Газпром сегодня на старте торгов дразнил медведей формацией "голова-плечи", но реализовать ее так и не смог. Вновь нефтегазовые фишки поддержала дорожающая нефть. Тем не менее, у продавцов до сих пор остается шанс в виде все той же формации, которая слегка сегодня подкорректировалась, но структурно осталась актуальной.
Фактически техническая картина сегодня разделилась и не дает четкого указания к дальнейшему направлению. Можно лишь продолжать ориентироваться по значимым уровням, пробой которых задействует фигуру одной из сторон.
Мы рекомендуем сейчас не спешить входить в рынок, играть только после начала реализации формации. Бычья фигура "флаг" станет актуальной после пробоя уровня 213 с потенциалом на 215,40 и выше. Альтернативный же сценарий предполагает снижение в рамках формации "голова-плечи" с поддержкой на 208 и пиком на 214,9. Потенциал этого сценария ограничивается нижней границей канала на 200.
Торговый план:
- Краткосрочный: Покупка после пробоя 213 в рамках "флага" с потенциалом на 215,40 и выше. Стоп на 211.
- Краткосрочный: Продажа в рамках формации "голова-плечи" после пробоя линии шеи на 208 с потенциалом на 200. Стоп на 210.
ЛУКОЙЛ: Коррекция до 1990
Коррекция до 1990
Лукойл продолжает движение в локальном восходящем канале. Покупки в бумаге поддерживает растущая нефть, цена барреля Brent остается в диапазоне $110 - $120. Не происходит резкого падение цен, что могло бы вызвать отток капитала. С другой стороны, стабилизация нефтяных цен уменьшает угрозу нефтяного шока в мировой экономике. На торгах во вторник "черное золото" подорожало на 3,35% до $115,96 за баррель.
После достижения технической цели на 2050 откатился к нижней границе канала на 2018. Потенциал падения не исчерпан. При пробое нижней границы восходящего канала и обновлении минимумов вторника 2018 Лукойл двинется к следующему уровню на 1990 (ФИБО уровень 38,2% от прошедшей волны роста). При ухудшении фона и падении цен на нефть коррекция может затянуться и привести бумагу к уровню 1960 (восходящий тренд с начала 2011 года).
Торговый план:
- Спекулятивный 1. Закрываем лонг, покупки от поддержки 1990 с первой целью на 2050 и потенциалом до 2100. Стоп на 1985.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: вырос на 1.45% до 1991.29 пункта
Индекс ММВБ: вырос на 0.39% до 1765.38 пункта
О ГЛАВНОМ: С утра российские индексы оставались в состоянии коррекции из-за негативного открытия европейских площадок.. Однако в течение дня растущие цены на сырье и оправдавшиеся позитивные ожидания американской статистики помогли российскому рынку восстановиться. Индекс РТС обновил годовой максимум.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Продолжение роста цен на нефть и металлы
2. Рост числа рабочих мест в США на 215 тыс (ожидалось на 180 тыс)
3. Снижение запасов энергоресурсов в США
Негативные факторы:
1. Негативная динамика на рынках Европы
2. Эскалация напряженности на Ближнем Востоке
С утра российские площадки не смогли открыться уверенным ростом, несмотря на продолжающийся рост на сырьевых площадках. Причиной тому стали негативная торговля в Азии и снижение европейских индексов на открытии, которые обыгрывали отрицательное закрытие американских бирж накануне. Дополнительными понижательными факторами для Европы выступили ожидания заседания ЕЦБ, на котором могут быть изменены формулировки в отношении кредитной политики, а также риски очередного снижения рейтингов Греции и Португалии.
Растущие цены на нефть и металлы не дали провалиться нашему сырьевому сегменту, а небольшое смягчение внешнего фона, вызванное позитивными ожиданиями статистики по американскому рынку труда, привело к восстановлению российских индексов. Когда ожидания подтвердились, сырьевой сегмент вывел индекс РТС на новый годовой максимум. Дополнительную поддержку индексу оказало и серьезное укрепление рубля (около 1%) к бивалютной корзине – в валютной секции ММВБ отмечали расширение коридора для бивалютной корзины, объявленное Банком России накануне.
Лучше рынка отторговались нефтегазовый и металлургический секторы, чьи отраслевые индексы выросли на 0,58% и 0,7% соответственно. В первом лидировали бумаги Газпрома (+1,2%), который получил перспективу выхода на китайский рынок после приобретения Ковыкты, а также бумаги Татнефти (+1,09%). В металлургии отличились «индексные» бумаги – Норникель (+1,62%), отыгравший снятие запрета на голосование квазиказначейскими акциями , Северсталь (+3,13%), продающая свои северо-американсие активы, и Полюс Золото (+2,53%) после установления нового абсолютного рекорда по ценам на золто.
Хуже рынка выглядел банковский сектор – Сбербанк (-0,39%) оказался под угрозой продажи крупного пакета, приобретенного ВЭБом в кризисный период, Банк ВТБ (-0,61%) переживал решение Агентства S&P о постановке рейтинга Банка на пересмотр с прогнозом «негативный».
«Неликвиды» остались прозябать на отрицательной территории ввиду полного отсутствия к ним интереса игроков, такой факт говорит о том, что игроки не совсем уверены в неуклонный рост российских рынков и не хотят «тариться» фундаментальными бумагами.
Потенциал роста акций Распадской и Мечела более 30%
«На днях мы провели переоценку для горнодобывающих компаний России. Рекомендуем покупать их акции. В частности, акции компаний «Распадская», «Мечел» и Кузбасской топливной компании. У всех у них потенциал роста до конца года, по нашим оценкам, составляет более 30%», - сообщает Олег Петропавловский
Технические факторы сигнализируют о коррекции
На прошлой неделе мы наблюдали рост на российском фондовом рынке. Однако уже сегодня наметились технические сигналы, указывающие на тенденцию к снижению. О факторах, способных изменить направление движения российского фондового рынка рассказывает Виктор Романовский
Обычно при таком сочетании технических факторов побеждают покупатели
С прошлой среды рынок показал хороший отскок от прошедшей коррекции и снова вышел на максимумы. После первого шока от событий на Ближнем Востоке и резкого роста нефтяных фьючерсов на российский рынок пришло переосмысление происходящего, и инвесторы вновь начали покупать. Игроки осознали, что мы все-таки нефтяная держава и 50% нашего рынка - это нефтянка. Поэтому стремительный рост нефти пока играет нам на руку и на этом можно попробовать заработать. Безусловно, есть много подводных камней, и дорогая нефть может серьезно навредить мировой экономике, подорвав хрупкое восстановление, но краткосрочно на этом можно заработать. Этим и решили воспользоваться спекулянты. Также многие уже заметили, что хорошей традицией последнего времени стал рост в начале нового месяца. В результате сочетание многих факторов привело к быстрому отскоку.
Однако, подойдя к максимумам, игроки вновь начали испытывать сомнения, и началась фиксация. Сейчас рынок стоит перед важным решением: либо пробиваем максимумы и продолжаем рост, либо снова откат. Учитывая все факторы, в том числе и технические, пока шансов больше у быков. Возможно, им сегодня на помощь придет глава ФРС, который вчера имел неосторожность расстроить рынки, заговорив об инфляции и долгах, которые нужно сокращать, но если это начать делать сейчас и быстро, то это может привести к коллапсу в экономике.
Если анализировать выступление Бернанке, то вывод достаточно простой получается. Либо в ближайшее время удается запустить новый кредитный цикл и тогда шансы есть, либо придет время, когда нужно будет начинать сокращать расходы, а без нового кредитного цикла сокращение госрасходов может привести к тотальным последствиям для экономики. Однако это будет не завтра, поэтому пока продолжаем торговать, ориентируясь на локальные тренды. По всей видимости, учитывая последнее выступление Бернанке, рассчитывать на то, что QE2 будет досрочно прекращено, не приходится. Больше вероятности, что ФРС попытается его продлить.
Техническая картина выглядит следующим образом. Пока локальная техника указывает на продолжение коррекции с возможным выходом в район 1730. Однако дневная техника пока не столь пессимистична. Предыдущие две вершины и текущий третий заход на максимумы указывают, что обычно при таком сочетании технических факторов побеждают покупатели. В результате в таких условиях в первую очередь нужно ориентироваться на локальную технику, но при появлении покупок сразу переворачиваться.
ГМК НорНикель: Под важным сопротивлением
ехнический отскок развился в полноценную волну роста, в ходе которого бумага добралась до сопротивления нисходящего канала с годовых максимумов. Стимулом для подъема стало продолжение внутрикорпоративной борьбы между акционерами. "Дочка" ГМК Corbiere Holdings в начале недели выплатила акционерам в ходе buyback $600 млн из общей суммы в $1 млрд. Между тем, в самом НорНикеле не сообщают, сколько акций было на самом деле выкуплено, но по некоторым данным, buyback к моменту наложения обеспечительных мер был завершен на 90%. В понедельник Corbiere возобновила процесс приобретения акций у акционеров ГМК в соответствии с решением суда острова Невис.
Поводом для покупок послужило и возобновление роста цен на базовые для ГМК металлы. Цены на никель в моменте поднимались выше $29000 за тонну, медь в свою очередь - в район $9900. Как результат, НорНикель добрался до сопротивления нисходящего тренда на 7100-7150, от этого уровня может прокатиться волна продаж с фиксацией прибылей. На позитиве бумагу могут разогнать и до уровня сопротивления на 7240.
Торговый план:
- Спекулятивный. при пробитии 7120 лонг с целью 7250 и стопом на 7000.
Сбербанк: Сохранение формации дневной свечи в текущем виде крайне нежелательно для медведей
Котировки Сбербанка, сформировав к концу прошлой недели на часовом таймфрейме разворотную фигуру «Перевернутые Голова Плечи», уже в начале текущей рабочей шестидневки реализовали цели данной формации добравшись до уровня на 102,5. Однако преодолеть сопротивления в диапазоне 102,5-103 не удалось и с четвертой попытки. Откат от данного сопротивления, ставшего еще более сильной преградой, привел к возвращению котировок ниже 100 руб. за акцию. При этом просматривающаяся на тот момент конвергенция по осцилляторам на дневном таймфрейме уже не так актуальна, ввиду того, что кривые стохастика уже пересеклись в районе зоны перекупленности, указывая направление вниз, а кривая RSI оттолкнулась от серединной линии своего диапазона движения.
Позднее сегодня нас ожидает публикация статистики по рынку труда США, точнее по изменению числа рабочих мест в частном секторе от ADP. Вполне вероятно, что инвесторы будут трактовать поступившие данные от обратного, ввиду того, позитивные данные будут свидетельствовать в пользу сворачивания QE2, с учетом еще свежих в памяти вчерашних комментариев Бернанке о возможном усилении инфляции, но традиционно уповающего в этом вопросе на слабость рынка труда. В то же время если к концу сегодняшних торгов текущая дневная свеча сохранит свои разворотные свойства, целесообразно будет временно закрыть среднесрочные короткие позиции.
Торговый план:
- Краткосрочный: вне рынка
- Среднесрочный: удерживать шорты
Газпром: Между "головой-плечами" и "флагом"
Газпром сегодня на старте торгов дразнил медведей формацией "голова-плечи", но реализовать ее так и не смог. Вновь нефтегазовые фишки поддержала дорожающая нефть. Тем не менее, у продавцов до сих пор остается шанс в виде все той же формации, которая слегка сегодня подкорректировалась, но структурно осталась актуальной.
Фактически техническая картина сегодня разделилась и не дает четкого указания к дальнейшему направлению. Можно лишь продолжать ориентироваться по значимым уровням, пробой которых задействует фигуру одной из сторон.
Мы рекомендуем сейчас не спешить входить в рынок, играть только после начала реализации формации. Бычья фигура "флаг" станет актуальной после пробоя уровня 213 с потенциалом на 215,40 и выше. Альтернативный же сценарий предполагает снижение в рамках формации "голова-плечи" с поддержкой на 208 и пиком на 214,9. Потенциал этого сценария ограничивается нижней границей канала на 200.
Торговый план:
- Краткосрочный: Покупка после пробоя 213 в рамках "флага" с потенциалом на 215,40 и выше. Стоп на 211.
- Краткосрочный: Продажа в рамках формации "голова-плечи" после пробоя линии шеи на 208 с потенциалом на 200. Стоп на 210.
ЛУКОЙЛ: Коррекция до 1990
Коррекция до 1990
Лукойл продолжает движение в локальном восходящем канале. Покупки в бумаге поддерживает растущая нефть, цена барреля Brent остается в диапазоне $110 - $120. Не происходит резкого падение цен, что могло бы вызвать отток капитала. С другой стороны, стабилизация нефтяных цен уменьшает угрозу нефтяного шока в мировой экономике. На торгах во вторник "черное золото" подорожало на 3,35% до $115,96 за баррель.
После достижения технической цели на 2050 откатился к нижней границе канала на 2018. Потенциал падения не исчерпан. При пробое нижней границы восходящего канала и обновлении минимумов вторника 2018 Лукойл двинется к следующему уровню на 1990 (ФИБО уровень 38,2% от прошедшей волны роста). При ухудшении фона и падении цен на нефть коррекция может затянуться и привести бумагу к уровню 1960 (восходящий тренд с начала 2011 года).
Торговый план:
- Спекулятивный 1. Закрываем лонг, покупки от поддержки 1990 с первой целью на 2050 и потенциалом до 2100. Стоп на 1985.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter