РЫНКИ АМЕРИКИ: Фиксация по факту публикации Nonfarm
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ упал на 0,72% до 12169,88
S&P 500 упал на 0,74% до 1321,15
NASDAQ упал на 0,50% до 2784,67
О ГЛАВНОМ:
Публикация Nonfarm стала сигналом для начала локальной фиксации.
Позитивные факторы:
1. Число рабочих мест в США вне с/х в феврале увеличилось на 192 000 при прогнозе роста только на 185 000
2. Уровень безработицы в феврале снизился до 8,9%, прогноз 9,1%
3. Объем фабричных заказов в январе вырос на 3,1%, прогноз +2%
Негативные факторы:
1. Сохраняется напряженность на Ближнем востоке, растут цены на нефть, баррель WTI резко подорожал до $104
2. Средняя рабочая неделя сократилась, средняя зарплата выросла только на один цент в час - рынок труда остается структурно слабым
3. По данным Института исследования экономических циклов (ECRI) инфляционное давление в США в феврале выросло до 102,1 пунктов
4. Снижение уровня безработицы может стать аргументом в пользу начала ужесточения монетарной политики ФРС, досрочного прекращения QE2
В ДЕТАЛЯХ:
В пятницу американские рынки продолжили консолидироваться в сложившемся на неделе боковом диапазоне. Несмотря на формально хорошую статистику, инициатива была в руках медведей. Индекс широкого рынка SP500 резко откатился от недельного максимума, во второй части торговой сессии прошла консолидация, наметился отскок.
Сильные макроэкономические данные по рынку труда были восприняты скептически. Число рабочих мест вне с/х (Nonfarm) превзошло прогнозы (фактически +192 000 против ожидания +185 000), безработица неожиданно упала до 8,9%. Однако структурно рынок труда остается слабым: средняя рабочая неделя сократилась, средняя зарплата выросла только на один цент в час.
Кроме того, оживление, наблюдаемое на рынке труда, может стать аргументом в пользу начала ужесточения монетарной политики в преддверии заседания FOMC ФРС 15 марта. Дискуссия вокруг досрочного прекращения QE2, необходимости по примеру ЕЦБ начать обращать внимание на рост инфляции - все это нервирует рынки. Спекулянты локально отыгрывают угрозу сжатия ликвидности.
Еще одной медвежьей темой стал рост цен на нефть, баррель WTI резко подорожал на 2,07% до $104. К сакраментальному вопросу о том, есть ли экономический рост после окончания QE2, добавились сомнения, возможно ли вообще экономическое оживление при цене барреля выше $100.
Во второй части торговой сессии продавали не так активно. Сгладила ситуацию еще одна сильная макроэкономическая статистика - объем фабричных заказов в январе вырос сразу на 3,1% при прогнозе роста только на +2%.
ОЖИДАНИЯ:
На предстоящей неделе будет не так много макроэкономической статистики из США. В среду 9 марта публикуются данные по оптовым запасам, в четверг - торговый баланс за январь и исполнение федерального бюджета, в пятницу индекс потребительского доверия от Университета Мичигана и данные по производственным запасам.
Будет насыщен политический фон: 11 марта пройдет экстренный саммит ЕС по Северной Африке, будет обсуждаться ситуация в Ливии
WTI за неделю подорожал на 7%
Главное:
Нефть марки Brent подорожала на 0.5% до $115.9 за баррель
Нефть марки WTI подорожала на 2.1% до $104.4 за баррель
В деталях:
Рост цен на нефть продолжается. Brent вернулся в район $116 за баррель, но интереснее всего, что было с WTI. Марка обновила максимальные значения, подорожав в итоге за неделю на 7%. Поспособствовали росту цен на WTI хорошие цифры по статистике из США. Спрэд между марками по-прежнему сократился до $13. Для марки Brent прошедшая неделя стала шестой подряд неделей роста.
В целом, на рынок «черного золота» по-прежнему оказывают давление события на Ближнем Востоке. Напряженность сохраняется, нефтетрейдеры опасаются усиления перебоев поставок нефти из стран арабского мира. Нефтяной рынок чутко реагирует на все события в этом нефтеносном регионе. В Ливии из-за беспорядков приостановлены работы на нефтяных месторождениях. По оценкам Международного энергетического агентства, беспорядки в Ливии уже привели к сокращению добычи на 850 тыс. баррелей в сутки. Ливийский лидер Муамар Каддафи в эфире государственного телеканала сообщил, что объем добычи нефти в стране в настоящее время «находится на самом низком уровне». Также добавляют негатива начавшиеся во вторник в Тегеране акции протеста.
Как результат, цены после небольшой коррекции снова направились к максимальным уровням, удерживаясь в широком ценовом диапазоне $112-118. Революции Ближнего Востока держат в напряженности нефтетрейдеров по всем миру и сохраняют цены на «черное золото» на высоком уровне. Однако этот рост носит спекулятивный характер, и при ослаблении напряженности в арабском мире последует значительная коррекция цен.
Металлы: Серебро обновило максимумы
По итогам прошедшего дня металлы показали смешанную динамику торгов. Лидерами роста стали драгметаллы. Серебро обновило максимумы, прибавив более 3.5%. Промышленные металлы после хорошего отскока начали немного снижаться, по всей видимости, с ходу продолжить рост не получится, и игроки настраиваются на консолидацию. Медь уже несколько раз пыталась преодолеть уровень $10000, но при подходе к нему продавцы активизируются. Данные по Штатам выходят хорошие, однако ФРС продолжает настаивать на продолжении QE2. Возможно, в таких условиях на рынках может начаться длительная консолидация в широком диапазоне.
Важные события:
Китай планирует рост ВВП в этом году на уровне 8% и считает необходимым взять под контроль инфляцию, которая может оказать влияние на социальную стабильность в стране.
По итогам торгов:
Алюминий подешевел на 17 $ (-0,65%), и остановился на уровне $2593 за тонну.
Медь понизилась на 35 $ (-0,35%), и на данный момент составляет $9880 за тонну.
Никель подешевел на 100 $ (-0,35%), и остановился на отметке $28 729 за тонну.
Палладий подешевел на 7 $ (-0,86%), закрывшись на уровне $804/тр. унц.
Платина повысилась на 1 $ (+0,05%), и остановилась на отметке $1831/тр. унц.
Золото подорожало на 5 $ (+0,35%), и составляет $1421/тр. унц.
Серебро повысилось на 1,3 $ (+3,79%), закрывшись на уровне $35,61/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: в Пекине открылась сессия 10-дневного Всекитайского собрания народных представителей
С положительным недельным результатом ушли на выходные азиатские индексы, отыграв большую часть потерь предыдущей недели. Значительный вклад в данные результаты был сделан в прошедшую пятницу: Nikkei 225 (+1,02%), Kospi (+1,73%), SSE Composit (+1,35%), Hang Seng (+1,24%). Спрос повысился в частности благодаря позитивной статистике по американскому рынку труда, в части данных по первичным обращениям за пособиями по безработице (факт. 368 тыс., прогноз 395 тыс. предыдущее значение было пересмотрено с 391 до 388 тыс.). Более того, позднее в пятницу была обнародована статистика по уровню безработицы в США, который вновь снизился до 8,9% (прогноз 9,1%, предыдущее значение 9%), при этом впервые за последние 5 месяцев увеличился показатель отражающей рабочую силу (+60 тыс.). Однако американские индексы при этом скорректировались на 0,7%. Здесь можно говорить о том, что подобные позитивные сдвиги способствуют завершению программы QE2 раньше намеченных сроков, хотя поводы для фиксации были и другие. Агентство Fitch пересмотрело прогноз по рейтингу Испании на «негативный»; подтвердило рейтинг АА+. Акции Goldman Sachs и Citigroup подешевели после того, как аналитики Bank of America ухудшили рекомендации для акций этих банков. В любом случае определенный негатив будет оказывать давление на бумаги азиатских компаний на торгах следующего понедельника.
Между тем, сегодня в Пекине открылась сессия 10-дневного Всекитайского собрания народных представителей, где депутаты рассмотрят основные направления социально-экономического развития Китая на 12-ю пятилетку (2011-2015 гг.) и план на 2011 год. Как ожидается, народные избранники поддержат предложения ЦК КПК об осуществлении стратегической экономической реструктуризации и форсировании инновационной деятельности. Накануне власти Китая объявили о планах резкого увеличения расходов на оборону в 2011 году. По сравнению с 2010г. военный бюджет будет на 12,7% больше и составит 601,1 млрд. юаней (91,5 млрд. долл.). Проект данного бюджета должен быть одобрен сегодня.
В то же время в Японии вновь обостряются политические протичворечия. В настоящее время оппозиция в Японии угрожает заблокировать законопроекты, важные для бюджета страны. Тем не менее, Японский премьер-министр Наото Кан не намерен распускать нижнюю палату парламента и проводить досрочные выборы.Чиновник отметил, что подобная ситуация не исключается в будущем для преодоления кризиса в правительстве.
Еще одна новость для инвесторов страны восходящего солнца поступила от международного рейтингового агентства Standard & Poor''s, которое понизило долгосрочный кредитный рейтинг японской автокорпорации Toyota Motor Corp. На одну ступень - с AA до AA-. Прогноз по рейтингам - «стабильный». Согласно прогнозам S&P, в перспективе год-два Toyota Motor вряд ли сможет вернуться к показателям прибыли, на основании которых ее долгосрочному кредитному рейтингу ранее был присвоен уровень AA.
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Рынок ожидает скучный субботник
По итогам торгов:
Индекс ММВБ упал на 0,42% до 1764,96
Индекс РТС упал на 0,25% до 2012,68
В пятницу российский рынок медленно и печально корректировался. Привычные сильные двигатели роста - дорогая нефть и укрепляющийся рубль - на это раз не работали.
Но разгуляться медведям не давали косвенные позитивные факторы. Спекулянты ожидали публикации отличных данных по американскому рынку труда (Nonfarm превзошел ожидания, а уровень безработицы неожиданно упал до 8,9%). Снижало активность торгов предпраздничное настроение, выразившееся в пониженной ликвидности. Предстоящая дополнительная торговая сессия в субботу уменьшала риски сохранения позиций.
Ко всему прочему, политическая ситуация в Ливии остается напряженной, продолжаются боевые действия, в любой момент времени могут прийти новости, способные подтолкнуть нефтяные цены выше. Медведям на таком фоне неспокойно.
Индекс ММВБ после бодрого открытия зашел в нисходящий канал, где и торговался до закрытия торгов. Была выполнена ближайшая техническая цель - закрыт гэп четверга на 1765. Индекс РТС спустился к уровню 2008, где и «умер в боковике».
Торговая сессия в субботу пройдет на фоне еще большего снижения активности и ликвидности. Нейтральный утренний фон не дает возможности увидеть движение даже на открытии, в целом стоит ожидать мертвого боковика на текущих уровнях
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 05 МАРТА 2011 ГОДА
В РОССИИ
Министерство финансов (Минфин) РФ проведет аукцион по размещению на банковских депозитах временно свободных средств федерального бюджета на общую сумму до 30 млрд руб.
Министерство финансов РФ проведет аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходов (ОФЗ-ПД) выпуска N25076 в объеме 30 млрд руб.
Состоится внеочередное общее собрание акционеров ОАО "МРСК Сибири".
ОАО "Северо-Западный Телеком" проведет конкурс на предоставление четырех кредитных линий. Конкурс будет проводиться по 4 лотам общим объемом 15 млрд рублей.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ упал на 0,72% до 12169,88
S&P 500 упал на 0,74% до 1321,15
NASDAQ упал на 0,50% до 2784,67
О ГЛАВНОМ:
Публикация Nonfarm стала сигналом для начала локальной фиксации.
Позитивные факторы:
1. Число рабочих мест в США вне с/х в феврале увеличилось на 192 000 при прогнозе роста только на 185 000
2. Уровень безработицы в феврале снизился до 8,9%, прогноз 9,1%
3. Объем фабричных заказов в январе вырос на 3,1%, прогноз +2%
Негативные факторы:
1. Сохраняется напряженность на Ближнем востоке, растут цены на нефть, баррель WTI резко подорожал до $104
2. Средняя рабочая неделя сократилась, средняя зарплата выросла только на один цент в час - рынок труда остается структурно слабым
3. По данным Института исследования экономических циклов (ECRI) инфляционное давление в США в феврале выросло до 102,1 пунктов
4. Снижение уровня безработицы может стать аргументом в пользу начала ужесточения монетарной политики ФРС, досрочного прекращения QE2
В ДЕТАЛЯХ:
В пятницу американские рынки продолжили консолидироваться в сложившемся на неделе боковом диапазоне. Несмотря на формально хорошую статистику, инициатива была в руках медведей. Индекс широкого рынка SP500 резко откатился от недельного максимума, во второй части торговой сессии прошла консолидация, наметился отскок.
Сильные макроэкономические данные по рынку труда были восприняты скептически. Число рабочих мест вне с/х (Nonfarm) превзошло прогнозы (фактически +192 000 против ожидания +185 000), безработица неожиданно упала до 8,9%. Однако структурно рынок труда остается слабым: средняя рабочая неделя сократилась, средняя зарплата выросла только на один цент в час.
Кроме того, оживление, наблюдаемое на рынке труда, может стать аргументом в пользу начала ужесточения монетарной политики в преддверии заседания FOMC ФРС 15 марта. Дискуссия вокруг досрочного прекращения QE2, необходимости по примеру ЕЦБ начать обращать внимание на рост инфляции - все это нервирует рынки. Спекулянты локально отыгрывают угрозу сжатия ликвидности.
Еще одной медвежьей темой стал рост цен на нефть, баррель WTI резко подорожал на 2,07% до $104. К сакраментальному вопросу о том, есть ли экономический рост после окончания QE2, добавились сомнения, возможно ли вообще экономическое оживление при цене барреля выше $100.
Во второй части торговой сессии продавали не так активно. Сгладила ситуацию еще одна сильная макроэкономическая статистика - объем фабричных заказов в январе вырос сразу на 3,1% при прогнозе роста только на +2%.
ОЖИДАНИЯ:
На предстоящей неделе будет не так много макроэкономической статистики из США. В среду 9 марта публикуются данные по оптовым запасам, в четверг - торговый баланс за январь и исполнение федерального бюджета, в пятницу индекс потребительского доверия от Университета Мичигана и данные по производственным запасам.
Будет насыщен политический фон: 11 марта пройдет экстренный саммит ЕС по Северной Африке, будет обсуждаться ситуация в Ливии
WTI за неделю подорожал на 7%
Главное:
Нефть марки Brent подорожала на 0.5% до $115.9 за баррель
Нефть марки WTI подорожала на 2.1% до $104.4 за баррель
В деталях:
Рост цен на нефть продолжается. Brent вернулся в район $116 за баррель, но интереснее всего, что было с WTI. Марка обновила максимальные значения, подорожав в итоге за неделю на 7%. Поспособствовали росту цен на WTI хорошие цифры по статистике из США. Спрэд между марками по-прежнему сократился до $13. Для марки Brent прошедшая неделя стала шестой подряд неделей роста.
В целом, на рынок «черного золота» по-прежнему оказывают давление события на Ближнем Востоке. Напряженность сохраняется, нефтетрейдеры опасаются усиления перебоев поставок нефти из стран арабского мира. Нефтяной рынок чутко реагирует на все события в этом нефтеносном регионе. В Ливии из-за беспорядков приостановлены работы на нефтяных месторождениях. По оценкам Международного энергетического агентства, беспорядки в Ливии уже привели к сокращению добычи на 850 тыс. баррелей в сутки. Ливийский лидер Муамар Каддафи в эфире государственного телеканала сообщил, что объем добычи нефти в стране в настоящее время «находится на самом низком уровне». Также добавляют негатива начавшиеся во вторник в Тегеране акции протеста.
Как результат, цены после небольшой коррекции снова направились к максимальным уровням, удерживаясь в широком ценовом диапазоне $112-118. Революции Ближнего Востока держат в напряженности нефтетрейдеров по всем миру и сохраняют цены на «черное золото» на высоком уровне. Однако этот рост носит спекулятивный характер, и при ослаблении напряженности в арабском мире последует значительная коррекция цен.
Металлы: Серебро обновило максимумы
По итогам прошедшего дня металлы показали смешанную динамику торгов. Лидерами роста стали драгметаллы. Серебро обновило максимумы, прибавив более 3.5%. Промышленные металлы после хорошего отскока начали немного снижаться, по всей видимости, с ходу продолжить рост не получится, и игроки настраиваются на консолидацию. Медь уже несколько раз пыталась преодолеть уровень $10000, но при подходе к нему продавцы активизируются. Данные по Штатам выходят хорошие, однако ФРС продолжает настаивать на продолжении QE2. Возможно, в таких условиях на рынках может начаться длительная консолидация в широком диапазоне.
Важные события:
Китай планирует рост ВВП в этом году на уровне 8% и считает необходимым взять под контроль инфляцию, которая может оказать влияние на социальную стабильность в стране.
По итогам торгов:
Алюминий подешевел на 17 $ (-0,65%), и остановился на уровне $2593 за тонну.
Медь понизилась на 35 $ (-0,35%), и на данный момент составляет $9880 за тонну.
Никель подешевел на 100 $ (-0,35%), и остановился на отметке $28 729 за тонну.
Палладий подешевел на 7 $ (-0,86%), закрывшись на уровне $804/тр. унц.
Платина повысилась на 1 $ (+0,05%), и остановилась на отметке $1831/тр. унц.
Золото подорожало на 5 $ (+0,35%), и составляет $1421/тр. унц.
Серебро повысилось на 1,3 $ (+3,79%), закрывшись на уровне $35,61/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: в Пекине открылась сессия 10-дневного Всекитайского собрания народных представителей
С положительным недельным результатом ушли на выходные азиатские индексы, отыграв большую часть потерь предыдущей недели. Значительный вклад в данные результаты был сделан в прошедшую пятницу: Nikkei 225 (+1,02%), Kospi (+1,73%), SSE Composit (+1,35%), Hang Seng (+1,24%). Спрос повысился в частности благодаря позитивной статистике по американскому рынку труда, в части данных по первичным обращениям за пособиями по безработице (факт. 368 тыс., прогноз 395 тыс. предыдущее значение было пересмотрено с 391 до 388 тыс.). Более того, позднее в пятницу была обнародована статистика по уровню безработицы в США, который вновь снизился до 8,9% (прогноз 9,1%, предыдущее значение 9%), при этом впервые за последние 5 месяцев увеличился показатель отражающей рабочую силу (+60 тыс.). Однако американские индексы при этом скорректировались на 0,7%. Здесь можно говорить о том, что подобные позитивные сдвиги способствуют завершению программы QE2 раньше намеченных сроков, хотя поводы для фиксации были и другие. Агентство Fitch пересмотрело прогноз по рейтингу Испании на «негативный»; подтвердило рейтинг АА+. Акции Goldman Sachs и Citigroup подешевели после того, как аналитики Bank of America ухудшили рекомендации для акций этих банков. В любом случае определенный негатив будет оказывать давление на бумаги азиатских компаний на торгах следующего понедельника.
Между тем, сегодня в Пекине открылась сессия 10-дневного Всекитайского собрания народных представителей, где депутаты рассмотрят основные направления социально-экономического развития Китая на 12-ю пятилетку (2011-2015 гг.) и план на 2011 год. Как ожидается, народные избранники поддержат предложения ЦК КПК об осуществлении стратегической экономической реструктуризации и форсировании инновационной деятельности. Накануне власти Китая объявили о планах резкого увеличения расходов на оборону в 2011 году. По сравнению с 2010г. военный бюджет будет на 12,7% больше и составит 601,1 млрд. юаней (91,5 млрд. долл.). Проект данного бюджета должен быть одобрен сегодня.
В то же время в Японии вновь обостряются политические протичворечия. В настоящее время оппозиция в Японии угрожает заблокировать законопроекты, важные для бюджета страны. Тем не менее, Японский премьер-министр Наото Кан не намерен распускать нижнюю палату парламента и проводить досрочные выборы.Чиновник отметил, что подобная ситуация не исключается в будущем для преодоления кризиса в правительстве.
Еще одна новость для инвесторов страны восходящего солнца поступила от международного рейтингового агентства Standard & Poor''s, которое понизило долгосрочный кредитный рейтинг японской автокорпорации Toyota Motor Corp. На одну ступень - с AA до AA-. Прогноз по рейтингам - «стабильный». Согласно прогнозам S&P, в перспективе год-два Toyota Motor вряд ли сможет вернуться к показателям прибыли, на основании которых ее долгосрочному кредитному рейтингу ранее был присвоен уровень AA.
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Рынок ожидает скучный субботник
По итогам торгов:
Индекс ММВБ упал на 0,42% до 1764,96
Индекс РТС упал на 0,25% до 2012,68
В пятницу российский рынок медленно и печально корректировался. Привычные сильные двигатели роста - дорогая нефть и укрепляющийся рубль - на это раз не работали.
Но разгуляться медведям не давали косвенные позитивные факторы. Спекулянты ожидали публикации отличных данных по американскому рынку труда (Nonfarm превзошел ожидания, а уровень безработицы неожиданно упал до 8,9%). Снижало активность торгов предпраздничное настроение, выразившееся в пониженной ликвидности. Предстоящая дополнительная торговая сессия в субботу уменьшала риски сохранения позиций.
Ко всему прочему, политическая ситуация в Ливии остается напряженной, продолжаются боевые действия, в любой момент времени могут прийти новости, способные подтолкнуть нефтяные цены выше. Медведям на таком фоне неспокойно.
Индекс ММВБ после бодрого открытия зашел в нисходящий канал, где и торговался до закрытия торгов. Была выполнена ближайшая техническая цель - закрыт гэп четверга на 1765. Индекс РТС спустился к уровню 2008, где и «умер в боковике».
Торговая сессия в субботу пройдет на фоне еще большего снижения активности и ликвидности. Нейтральный утренний фон не дает возможности увидеть движение даже на открытии, в целом стоит ожидать мертвого боковика на текущих уровнях
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 05 МАРТА 2011 ГОДА
В РОССИИ
Министерство финансов (Минфин) РФ проведет аукцион по размещению на банковских депозитах временно свободных средств федерального бюджета на общую сумму до 30 млрд руб.
Министерство финансов РФ проведет аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходов (ОФЗ-ПД) выпуска N25076 в объеме 30 млрд руб.
Состоится внеочередное общее собрание акционеров ОАО "МРСК Сибири".
ОАО "Северо-Западный Телеком" проведет конкурс на предоставление четырех кредитных линий. Конкурс будет проводиться по 4 лотам общим объемом 15 млрд рублей.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter