5 марта 2011 БКС Экспресс Короев Альберт
КОТИРОВКИ НА ЗАКРЫТИЕ:
Индекс РТС вырос на 0,62% до 2025,17
Индекс ММВБ вырос на 0,89% до 1780,62
О ГЛАВНОМ:
Несмотря на субботнее одиночество, российские индексы смогли показать достойный результат...
В ДЕТАЛЯХ:
В позитивном ключе завершились торги прошедшей шестидневки на отечественных площадках, причем, вопреки ожиданиям, сегодня ключевые индикаторы не ушли во флэт после стартового рывка, хотя, конечно, определенный спад активности вполне естественно присутствовал. Лучше рынка отторговались представители финансового (+1,27% по индексу MICEX M&M) и телекоммуникационного секторов (+1,36% по индексу MICEX TLC). В последнем повышенный спрос наблюдался на бумаги региональных телекомов: Волга Тлк (+2,32%), УралСвязьИнформ (+2,54%), СибирьТлк (+1,99%). К слову, акционеры сибирского регионального оператора в прошедшую пятницу на внеочередном общем собрании переизбрали совет директоров.
В нефтянке лавры лидера снискала Роснефть (+0,97%), представители которой сообщили, что в течение месяца компания может завершить работу над опционной программой - документ планируется рассмотреть на апрельском совете директоров. Топ-менеджеры «Роснефти» должны получить фантомные акции, по которым предполагаются и промежуточные выплаты. Первоначальная цена бумаг пока не определена. Предполагается, что будет названа средневзвешенная биржевая цена на период, который определит совет.
Несколько скромнее выглядели акции Лукойла (+0,67%) и Сургутнефтегаза (+0,09%), хотя в целом для российской нефтянки внешний фон остается позитивным - в плане дорожающих цен на энергоносители. В частности, котировки западно-техасской WTI в прошедшую пятницу обновили многомесячные максимумы, превысив отметку в $105 за баррель. При этом драйвер роста нефтяных цен – нестабильная ситуация в Северной Африке и на Ближнем Востоке - отнюдь не проявляет признаки улучшения. Напротив, все более активное участие в текущих событиях принимает Саудовская Аравия, власти которой не так давно направили в соседний Бахрейн несколько десятков танков на помощь суннитскому правительству страны, а позднее крупные силы безопасности были направлены на северо-восток своих территорий в преддверии намеченных там антиправительственных шиитских выступлений.
Помимо развития событий на Ближнем Востоке, на следующей неделе инвесторы сосредоточат свое внимание на статистических данных, публикуемых в Китае, в особенности внимание стоит обратить на данные по инфляционным показателям. Также во второй половине недели будет принято решение по ключевой процентной ставке Банком Англии, глава которого Мервин Кинг накануне заявил о том, что Великобритания рискует пережить новый финансовый кризис, если не проведет банковскую реформу.
Индекс ММВБ за неделю: Дорогая нефть вызвала фигуру продолжения «вымпел»
Длинную шестидневную торговую неделю индекс ММБВ провел в широком боковике 1747 - 1788. Сильной волной роста в понедельник был вновь протестирован годовой максимум на 1788. Пробить уровень не удалось, откат от железобетонного сопротивления вернул индекс на уровни открытия недели.
На недели быки, пользуясь поддержкой дорожающей нефти, предприняли еще одну попытку взять сакраментальные вершины, но вновь неудачно. Трижды уровень сдерживал рост, пробой этого сопротивления может стать сильным техническим сигналом на продолжение тренда.
В пятницу - субботу индекс ММВБ снижал волатильность, формируя треугольник. В целом, благодаря поддержке дорожающей нефти коррекция прошла в виде фигуры продолжения тенденции «вымпел». На следующей неделе выход из фигуры, вероятно, будет через гэп.
Поддержки: 1765 / 1747 / 1732
Сопротивления: 1780 / 1788 / 1800
ИТОГИ НЕДЕЛИ: Индекс РТС впервые после кризиса поднялся выше 2000
Отечественные площадки завершили прошедшую неделю более успешно, нежели неделей ранее, что, безусловно, стоит отнести к заслугам как фундаментальных, так и технических факторов.
Говоря о технике, стоит отметить, что неделей ранее индекс ММВБ подготовил базу для старта вверх в виде локального нисходящего канала, который в дальнейшем был безукоризненно отработан. Вместе с этим не стоит сбрасывать со счетов картину этой недели, за счет которой индекс слегка не дотянул до заветных максимумов, но идея осталась актуальной, хотя технического подспорья для этого осталось меньше.
Однако если техническая картина не так радеет за рост, то фундаментальные факторы оставались и будут оставаться в ближайшее время полностью на стороне быков. Стоит взять хотя бы один из основных драйверов отечественного рынка. Цены на "черное золото" продолжают моментами резво двигаться вверх и на этом подхватывать наши нефтегазовые фишки. Вся «нефтяная» гонка фактически идет на фоне нестабильности Ближнего Востока, которая может затянуться надолго. А пока там междоусобица, у нас будет сильный рынок и продолжение роста.
Но вместе с этим стоит рассмотреть и негативные моменты прошедшей недели, куда попало выступление главы ФРС Бернанке. Он впервые заявил о возможном ускорении инфляции в США, что, как он считает, может сократить продолжение программы QE2. Тем не менее, даже эти слова не смогли сильно напугать американских инвесторов, а тем более наши рынки, когда за спиной остается основной драйвер - нефть.
Среди ликвидных фишек было все стабильно. В авангарде, как и прежде, были нефтяники. Кроме этого, стоит отметить заслуги флагмана металлургов ГМК, у которого снова проснулся интерес к росту. Бумага добралась до ключевого сопротивления на 7240. Среди прочего стоит отметить еще одно немаловажное событие. Индекс РТС впервые после кризиса с 2008 года поднялся выше знакового уровня в 2000 пунктов.
ЛУКОЙЛ: Восходящий клин дает точки на вход в шорт
Волна роста в Лукойле замедляется, сильным сопротивлением выступил уровень 2050. Но дорожающая нефть сдерживает начало полноценной коррекции от текущих уровней. Лукойл шипует сопротивления. Тем не менее, бумага сформировала восходящий клин, что предполагает ложный рывок вверх, после чего начнется отработка цели коррекции на 2000.
Торговый план:
- Спекулятивный 1. Открывает шорт от уровня 2070 - 2080 с первой целью на 2040 и потенциалом до 2000. Стоп на 2085.
ГМК НорНикель: ГМК продолжает выкуп своих акций с рынка
На этой неделе разрешилась-таки интрига, которая, тем не менее, не сильно изменила расклад сил во внутрикорпоративной борьбе ключевых акционеров. Русал ожидаемо отказался от оферты НорНикеля. При этом СД алюминиевой компании принял резолюцию, в соответствии с которой менеджмент Русала сразу после переизбрания совета директоров на внеочередном собрании акционеров ГМК 11 марта должен сесть за стол переговоров с Интерросом. В свою очередь, менеджмент НорНикеля сообщил, что не планирует делать новых предложений Русалу, но призывает алюминиевую компанию к участию «в конструктивной работе».
Как результат, начавшийся в конце февраля рост позволил бумаге добраться до знакового сопротивления на 7240. Сам ГМК продолжает выкуп акций с рынка на $1 млрд., что и поддерживает котировки. В последние дни НорНикель снова торговался с динамикой «лучше рынка». Однако коррекция в бумаге уже назрела. И от важного сопротивления на 7240 цена все же немного скорректировалась. Но против тренда играть опасно. После небольшого отката бумага будет способна продолжить движение уже к сопротивлению с годовых максимумов на 7350.
Торговый план:
- Спекулятивный. Покупка с целью 7350 и стопом на 7050.
Сбербанк: Вырваться из треугольника…
С положительным результатом завершаются торги в недельном срезе по бумагам флагмана отечественного рынка Сбербанка. Прирост составляет порядка 3%, хотя в течение рабочей 6-дневкикотировки двигались достаточно волатильно. И, тем не менее, волатильность к концу недели несколько снизилась, а котировки, после уже пятой по счету попытки пробоя сопротивления в диапазоне 102,5-103. ушли в сходящийся треугольник.
Что касается предыдущей рекомендации, то согласно ей среднесрочный шорт был благополучно закрыт на финише сессии среды при формировании дневной разворотной, свечи. Дальнейшие перспективы теперь в большей степени зависят от выхода из данного треугольника. При этом вверху сопротивление вполне очевидное, а внизу стоит ориентироваться на пробой горизонтальной поддержки на 99,5. Из ключевых событий следующей недели стоит выделить публикацию внушительного блока статистики из Китая и решение по ключевой ставке Банка Англии, глава которого накануне заявил о том, что Великобритания рискует пережить новый финансовый кризис, если не проведет банковскую реформу. Мервин Кинг также обратил внимание на то, что финансовые организации "рутинно используют" миллионы ничего не подозревающих клиентов, не стесняясь выплачивать себе многомиллионные бонусы.
Торговый план:
- Краткосрочный 1: лонг после пробоя 103 с целью на 107,5 стоп на 101,5
- Краткосрочный 2: шорт после пробоя 99,5 с целью на 97,3 стоп на 100,8
- Среднесрочный: вне рынка
Газпром: Преследует одну цель - обновить годовой максимум
Газовый монополист на неделе чувствовал себя достаточно уверено, о чем однозначно нам сигнализировала техническая картина бумаги. Всю неделю Газпром водил за нос медведей, формируя сначала фигуру "голова-плечи", далее бумага ее скорректировала, а по итогу оставила в истории. Кроме этого, Газпром уверенно держался возле годовых максимумов, проторговывая все уровни.
В целом идея роста в Газпроме еще присутствует и будет присутствовать до тех пор, пока у него в запасе будет козырь - нефть. А этот драйвер может сохраниться надолго, ведь проблемы в странах Ближнего Востока могут затянуться на долгое время.
Тем не менее, сбрасывать со счетов локальные провалы на фоне хотя бы коррекции той же нефти не стоит. Их даже необходимо использоваться в свою пользу, с целью играть на продолжение роста. В свете чего мы рекомендуем пробовать вставать в лонг только после небольшого снижения в район отметки 211 с коротким стопом на 209. Потенциал на 220.
Торговый план:
- Краткосрочный: Покупка на отскоке от 211 со стопом на 209. Потенциал на 220
В центре внимания акции МТС
Сейчас особое внимание стоит обратить на акции компании МТС. Благодаря спекулятивным покупкам дивидендные бумаги начинаю расти в цене за 1,5-2 месяца до окончания закрытия реестра. Дата закрытия примерно конец апреля-начало мая. «Ралли может начаться в ближайшее время», - считает Андрей Богдашов
Индекс РТС вырос на 0,62% до 2025,17
Индекс ММВБ вырос на 0,89% до 1780,62
О ГЛАВНОМ:
Несмотря на субботнее одиночество, российские индексы смогли показать достойный результат...
В ДЕТАЛЯХ:
В позитивном ключе завершились торги прошедшей шестидневки на отечественных площадках, причем, вопреки ожиданиям, сегодня ключевые индикаторы не ушли во флэт после стартового рывка, хотя, конечно, определенный спад активности вполне естественно присутствовал. Лучше рынка отторговались представители финансового (+1,27% по индексу MICEX M&M) и телекоммуникационного секторов (+1,36% по индексу MICEX TLC). В последнем повышенный спрос наблюдался на бумаги региональных телекомов: Волга Тлк (+2,32%), УралСвязьИнформ (+2,54%), СибирьТлк (+1,99%). К слову, акционеры сибирского регионального оператора в прошедшую пятницу на внеочередном общем собрании переизбрали совет директоров.
В нефтянке лавры лидера снискала Роснефть (+0,97%), представители которой сообщили, что в течение месяца компания может завершить работу над опционной программой - документ планируется рассмотреть на апрельском совете директоров. Топ-менеджеры «Роснефти» должны получить фантомные акции, по которым предполагаются и промежуточные выплаты. Первоначальная цена бумаг пока не определена. Предполагается, что будет названа средневзвешенная биржевая цена на период, который определит совет.
Несколько скромнее выглядели акции Лукойла (+0,67%) и Сургутнефтегаза (+0,09%), хотя в целом для российской нефтянки внешний фон остается позитивным - в плане дорожающих цен на энергоносители. В частности, котировки западно-техасской WTI в прошедшую пятницу обновили многомесячные максимумы, превысив отметку в $105 за баррель. При этом драйвер роста нефтяных цен – нестабильная ситуация в Северной Африке и на Ближнем Востоке - отнюдь не проявляет признаки улучшения. Напротив, все более активное участие в текущих событиях принимает Саудовская Аравия, власти которой не так давно направили в соседний Бахрейн несколько десятков танков на помощь суннитскому правительству страны, а позднее крупные силы безопасности были направлены на северо-восток своих территорий в преддверии намеченных там антиправительственных шиитских выступлений.
Помимо развития событий на Ближнем Востоке, на следующей неделе инвесторы сосредоточат свое внимание на статистических данных, публикуемых в Китае, в особенности внимание стоит обратить на данные по инфляционным показателям. Также во второй половине недели будет принято решение по ключевой процентной ставке Банком Англии, глава которого Мервин Кинг накануне заявил о том, что Великобритания рискует пережить новый финансовый кризис, если не проведет банковскую реформу.
Индекс ММВБ за неделю: Дорогая нефть вызвала фигуру продолжения «вымпел»
Длинную шестидневную торговую неделю индекс ММБВ провел в широком боковике 1747 - 1788. Сильной волной роста в понедельник был вновь протестирован годовой максимум на 1788. Пробить уровень не удалось, откат от железобетонного сопротивления вернул индекс на уровни открытия недели.
На недели быки, пользуясь поддержкой дорожающей нефти, предприняли еще одну попытку взять сакраментальные вершины, но вновь неудачно. Трижды уровень сдерживал рост, пробой этого сопротивления может стать сильным техническим сигналом на продолжение тренда.
В пятницу - субботу индекс ММВБ снижал волатильность, формируя треугольник. В целом, благодаря поддержке дорожающей нефти коррекция прошла в виде фигуры продолжения тенденции «вымпел». На следующей неделе выход из фигуры, вероятно, будет через гэп.
Поддержки: 1765 / 1747 / 1732
Сопротивления: 1780 / 1788 / 1800
ИТОГИ НЕДЕЛИ: Индекс РТС впервые после кризиса поднялся выше 2000
Отечественные площадки завершили прошедшую неделю более успешно, нежели неделей ранее, что, безусловно, стоит отнести к заслугам как фундаментальных, так и технических факторов.
Говоря о технике, стоит отметить, что неделей ранее индекс ММВБ подготовил базу для старта вверх в виде локального нисходящего канала, который в дальнейшем был безукоризненно отработан. Вместе с этим не стоит сбрасывать со счетов картину этой недели, за счет которой индекс слегка не дотянул до заветных максимумов, но идея осталась актуальной, хотя технического подспорья для этого осталось меньше.
Однако если техническая картина не так радеет за рост, то фундаментальные факторы оставались и будут оставаться в ближайшее время полностью на стороне быков. Стоит взять хотя бы один из основных драйверов отечественного рынка. Цены на "черное золото" продолжают моментами резво двигаться вверх и на этом подхватывать наши нефтегазовые фишки. Вся «нефтяная» гонка фактически идет на фоне нестабильности Ближнего Востока, которая может затянуться надолго. А пока там междоусобица, у нас будет сильный рынок и продолжение роста.
Но вместе с этим стоит рассмотреть и негативные моменты прошедшей недели, куда попало выступление главы ФРС Бернанке. Он впервые заявил о возможном ускорении инфляции в США, что, как он считает, может сократить продолжение программы QE2. Тем не менее, даже эти слова не смогли сильно напугать американских инвесторов, а тем более наши рынки, когда за спиной остается основной драйвер - нефть.
Среди ликвидных фишек было все стабильно. В авангарде, как и прежде, были нефтяники. Кроме этого, стоит отметить заслуги флагмана металлургов ГМК, у которого снова проснулся интерес к росту. Бумага добралась до ключевого сопротивления на 7240. Среди прочего стоит отметить еще одно немаловажное событие. Индекс РТС впервые после кризиса с 2008 года поднялся выше знакового уровня в 2000 пунктов.
ЛУКОЙЛ: Восходящий клин дает точки на вход в шорт
Волна роста в Лукойле замедляется, сильным сопротивлением выступил уровень 2050. Но дорожающая нефть сдерживает начало полноценной коррекции от текущих уровней. Лукойл шипует сопротивления. Тем не менее, бумага сформировала восходящий клин, что предполагает ложный рывок вверх, после чего начнется отработка цели коррекции на 2000.
Торговый план:
- Спекулятивный 1. Открывает шорт от уровня 2070 - 2080 с первой целью на 2040 и потенциалом до 2000. Стоп на 2085.
ГМК НорНикель: ГМК продолжает выкуп своих акций с рынка
На этой неделе разрешилась-таки интрига, которая, тем не менее, не сильно изменила расклад сил во внутрикорпоративной борьбе ключевых акционеров. Русал ожидаемо отказался от оферты НорНикеля. При этом СД алюминиевой компании принял резолюцию, в соответствии с которой менеджмент Русала сразу после переизбрания совета директоров на внеочередном собрании акционеров ГМК 11 марта должен сесть за стол переговоров с Интерросом. В свою очередь, менеджмент НорНикеля сообщил, что не планирует делать новых предложений Русалу, но призывает алюминиевую компанию к участию «в конструктивной работе».
Как результат, начавшийся в конце февраля рост позволил бумаге добраться до знакового сопротивления на 7240. Сам ГМК продолжает выкуп акций с рынка на $1 млрд., что и поддерживает котировки. В последние дни НорНикель снова торговался с динамикой «лучше рынка». Однако коррекция в бумаге уже назрела. И от важного сопротивления на 7240 цена все же немного скорректировалась. Но против тренда играть опасно. После небольшого отката бумага будет способна продолжить движение уже к сопротивлению с годовых максимумов на 7350.
Торговый план:
- Спекулятивный. Покупка с целью 7350 и стопом на 7050.
Сбербанк: Вырваться из треугольника…
С положительным результатом завершаются торги в недельном срезе по бумагам флагмана отечественного рынка Сбербанка. Прирост составляет порядка 3%, хотя в течение рабочей 6-дневкикотировки двигались достаточно волатильно. И, тем не менее, волатильность к концу недели несколько снизилась, а котировки, после уже пятой по счету попытки пробоя сопротивления в диапазоне 102,5-103. ушли в сходящийся треугольник.
Что касается предыдущей рекомендации, то согласно ей среднесрочный шорт был благополучно закрыт на финише сессии среды при формировании дневной разворотной, свечи. Дальнейшие перспективы теперь в большей степени зависят от выхода из данного треугольника. При этом вверху сопротивление вполне очевидное, а внизу стоит ориентироваться на пробой горизонтальной поддержки на 99,5. Из ключевых событий следующей недели стоит выделить публикацию внушительного блока статистики из Китая и решение по ключевой ставке Банка Англии, глава которого накануне заявил о том, что Великобритания рискует пережить новый финансовый кризис, если не проведет банковскую реформу. Мервин Кинг также обратил внимание на то, что финансовые организации "рутинно используют" миллионы ничего не подозревающих клиентов, не стесняясь выплачивать себе многомиллионные бонусы.
Торговый план:
- Краткосрочный 1: лонг после пробоя 103 с целью на 107,5 стоп на 101,5
- Краткосрочный 2: шорт после пробоя 99,5 с целью на 97,3 стоп на 100,8
- Среднесрочный: вне рынка
Газпром: Преследует одну цель - обновить годовой максимум
Газовый монополист на неделе чувствовал себя достаточно уверено, о чем однозначно нам сигнализировала техническая картина бумаги. Всю неделю Газпром водил за нос медведей, формируя сначала фигуру "голова-плечи", далее бумага ее скорректировала, а по итогу оставила в истории. Кроме этого, Газпром уверенно держался возле годовых максимумов, проторговывая все уровни.
В целом идея роста в Газпроме еще присутствует и будет присутствовать до тех пор, пока у него в запасе будет козырь - нефть. А этот драйвер может сохраниться надолго, ведь проблемы в странах Ближнего Востока могут затянуться на долгое время.
Тем не менее, сбрасывать со счетов локальные провалы на фоне хотя бы коррекции той же нефти не стоит. Их даже необходимо использоваться в свою пользу, с целью играть на продолжение роста. В свете чего мы рекомендуем пробовать вставать в лонг только после небольшого снижения в район отметки 211 с коротким стопом на 209. Потенциал на 220.
Торговый план:
- Краткосрочный: Покупка на отскоке от 211 со стопом на 209. Потенциал на 220
В центре внимания акции МТС
Сейчас особое внимание стоит обратить на акции компании МТС. Благодаря спекулятивным покупкам дивидендные бумаги начинаю расти в цене за 1,5-2 месяца до окончания закрытия реестра. Дата закрытия примерно конец апреля-начало мая. «Ралли может начаться в ближайшее время», - считает Андрей Богдашов
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба