9 марта 2011 Открытие Кочетков Андрей
Российский рынок в одиночном плаванье успел сделать больше, чем остальные рынки за два дня. Нефть начала корректироваться на слухах об увеличении добычи в ОПЕК и попытках разрешить ливийский кризис.
По итогам торгов 5 марта, Индекс ММВБ вырос на +0,89% до 1780,62, а RTS на +0,62% до 2025,17. Торги проходили при незначительных объемах в четыре раза уступающими обычному обороту на ММВБ. Тем не менее, этого хватило, чтобы индексы по итогам дня закрылись в плюсе, а некоторые бумаги показали существенный рост. Особо отличился сектор региональных телекоммуникационных компаний, который прибывал в некотором забытье с начала года: привилегированные акции «УралСвязьИнформ» выросли на +2,54%, привилегированные «ВолгаТелеком» на +2,32%, а обычные «СибирьТелеком» на +1,99%. Возможно, что инвесторы подбирают данный сектор в надежде на хорошие дивиденды за 2010 г. Металлургические компании также пользовались спросом: «Мечел» +3,02%, «Северсталь» +1,22%. Кроме того, энергетический сектор вновь оказался в сфере внимания покупателей, как наименее подросший с начала года: ОГК-2 +3,07%, ТГК-13 +2,83%, ТГК-1 +2,23%. Из аутсайдеров стоит выделить бумаги «Ростелекома» -0,45%.
За прошедшие два дня, когда российский рынок отдыхал, на мировых площадках наблюдалась повышенная волатильность. Впрочем, если говорить об американском рынке, то значения индексов с пятницы вечера почти не изменились. Еще в понедельник на рынке были сильны страхи перед грядущим удорожанием заемных денег и дорогой нефтью. Во вторник нефть начала заметно корректироваться, а инвесторы получили дополнительный стимул из области слияний и поглощений. Появилась информация о том, что телекоммуникационная Sprint Nextel может приобрести мобильное подразделение T-Mobile USA германского гиганта Deutsche Telecom. Кроме того, Bank of America объявил о том, что направление по ипотечному кредитованию начинает выходить из кризиса, что послало акции банка вверх на 4,7%. К тому же американские индексы снижались в течение двух дней подряд и потеряли за это время около -1,6% по SNP 500. за вторник удалось вернуть 0,89% роста. Таким образом, по итогам 5 марта, DJIA вырос на +1,03%, а SNP на +0,89%.
Динамика на азиатских площадках 9 марта достаточно слабая, даже на фоне снижения цены на нефть. Машиностроительные заказы в Японии выросли в январе на 4,2% по сравнению с декабрем. Рынки в Австралии, Сингапуре, Новой Зеландии демонстрировали тенденцию к снижению. Рост наблюдался на площадках Гонконга и Токио. Nikkei 225 вырос по итогам торгов на +0,61%.
Основные дискуссии специалистов ныне идут вокруг цены на нефть и ситуации в Европе. Добыча и экспорт нефти в Ливии сократились до 0,3 млн. бар. В сутки. При этом банк Goldman Sachs утверждает, что Саудовская Аравия уже использовала значительную часть своих резервных мощностей с начала событий. Таким образом, главный экспортер Ближнего Востока уже добывает около 9,9 млн. бар. Нефти в сутки, а резервные мощности по ОПЕК составляют всего 2 млн. бар. Как бы не было это заявление банка сомнительным, но данная идея удерживает спекулянтов от агрессивной игры на понижение на фоне рекордного объема открытых длинных позиций по нефти. С другой стороны, из Кувейта поступила информация о том, что нефтяной картель рассматривает возможность созыва срочного заседания по вопросу увеличения квоты на добычу. Высокие цены на нефть могут привести к повторной рецессии в развитых странах, что беспокоит таких авторитетов рынка, как Алан Гринспен, Нуриэль Рубини, Билл Гросс и др. Различные исследования указывают на то, что цена на нефть выше $90 за баррель приводит к замедлению ВВП на 0,5-процентного пункта с каждыми $10. При этом выше $120 наступает момент нефтяного шока и структурного изменения потребительского поведения. К слову говоря, рекорды 2008 г. Привели к резкому росту доли малолитражных автомобилей в продажах ведущих автомобилестроительных брендов мира. Тем не менее, с вечера понедельника цена на нефть начала корректироваться, хотя снижение, в основном, касалось европейской Brent. К 9:35 мск, североморская смесь Brent подешевела на -0,64% до $112,33, а американская WTI снизилась на -0,63% до $104,36 за баррель.
Другим фактором риска является ситуация в Европе. По мнению ведущего кредитного аналитика рейтингового агентства SNP Морица Крамера, некоторые страны еврозоны столкнуться с дальнейшим понижением кредитных рейтингов. При этом вероятность дефолта Греции чрезвычайно высока. Если же это свершится, то многие линии обороны на долговом рынке еврозоны будут прорваны и это приведет к чрезвычайно негативным событиям на финансовом рынке Старого Света. Нобелевский лауреат Джозеф Штиглиц полагает, что ужесточение бюджетной политики в еврозоне приведет к повторению японского сценария, или потерянному десятилетию. Он также выступает против ужесточения денежно-кредитной политики, которая помешает восстановлению экономик.
На прочих сырьевых площадках нет недостатка в событиях. Пшеница находится под давлением после снежных бурь в центральных штатах США, которые обещают восстановить баланс влаги в почве. Хлопок отошел от своих рекордных значений $2,197 за фунт на ожиданиях, что мировой урожай в текущем году будет увеличен на 11% до 27,6 млн. т. Однако до этого хлопок дорожал 7 торговых сессий подряд, за которые цена поднялась на 21%. В Кот-Д’Ивуар продолжается эскалация гражданской войны, которая может привести к полному прекращению экспорта какао из важнейшего центра производства. Накануне медь вновь пробивала уровень $9400 за тонну, но не смогла закрепиться там и рынок резко развернулся, отойдя от важного уровня поддержки. К мск, алюминий вырос на +0,67%, медь на +0,5%, а никель на +1,74% (вновь превысив уровень в 27 тыс. долларов за тонну).
Российский рынок находится в сложной ситуации. С одной стороны, рост в субботу частично отыграл появившийся оптимизм, хотя бы относительно технического отскока SNP 500, с другой стороны, нефть начала корректироваться, что для российских бумаг является одним из важных факторов. При этом рынок находится вблизи максимальных значений за три года, но некоторые секторы явно отстали в своем росте. Поэтому можно ожидать сдержанного открытия торгов на новой короткой торговой неделе, а дальнейшую динамику определит ситуация на мировых рынках. Из макроэкономической статистики стоит обратить внимание на: 12:30 мск торговый баланс Великобритании, 14:00 мск промышленное производство Германии за январь и 18:30 мск запасы нефти и нефтепродуктов в США.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов 5 марта, Индекс ММВБ вырос на +0,89% до 1780,62, а RTS на +0,62% до 2025,17. Торги проходили при незначительных объемах в четыре раза уступающими обычному обороту на ММВБ. Тем не менее, этого хватило, чтобы индексы по итогам дня закрылись в плюсе, а некоторые бумаги показали существенный рост. Особо отличился сектор региональных телекоммуникационных компаний, который прибывал в некотором забытье с начала года: привилегированные акции «УралСвязьИнформ» выросли на +2,54%, привилегированные «ВолгаТелеком» на +2,32%, а обычные «СибирьТелеком» на +1,99%. Возможно, что инвесторы подбирают данный сектор в надежде на хорошие дивиденды за 2010 г. Металлургические компании также пользовались спросом: «Мечел» +3,02%, «Северсталь» +1,22%. Кроме того, энергетический сектор вновь оказался в сфере внимания покупателей, как наименее подросший с начала года: ОГК-2 +3,07%, ТГК-13 +2,83%, ТГК-1 +2,23%. Из аутсайдеров стоит выделить бумаги «Ростелекома» -0,45%.
За прошедшие два дня, когда российский рынок отдыхал, на мировых площадках наблюдалась повышенная волатильность. Впрочем, если говорить об американском рынке, то значения индексов с пятницы вечера почти не изменились. Еще в понедельник на рынке были сильны страхи перед грядущим удорожанием заемных денег и дорогой нефтью. Во вторник нефть начала заметно корректироваться, а инвесторы получили дополнительный стимул из области слияний и поглощений. Появилась информация о том, что телекоммуникационная Sprint Nextel может приобрести мобильное подразделение T-Mobile USA германского гиганта Deutsche Telecom. Кроме того, Bank of America объявил о том, что направление по ипотечному кредитованию начинает выходить из кризиса, что послало акции банка вверх на 4,7%. К тому же американские индексы снижались в течение двух дней подряд и потеряли за это время около -1,6% по SNP 500. за вторник удалось вернуть 0,89% роста. Таким образом, по итогам 5 марта, DJIA вырос на +1,03%, а SNP на +0,89%.
Динамика на азиатских площадках 9 марта достаточно слабая, даже на фоне снижения цены на нефть. Машиностроительные заказы в Японии выросли в январе на 4,2% по сравнению с декабрем. Рынки в Австралии, Сингапуре, Новой Зеландии демонстрировали тенденцию к снижению. Рост наблюдался на площадках Гонконга и Токио. Nikkei 225 вырос по итогам торгов на +0,61%.
Основные дискуссии специалистов ныне идут вокруг цены на нефть и ситуации в Европе. Добыча и экспорт нефти в Ливии сократились до 0,3 млн. бар. В сутки. При этом банк Goldman Sachs утверждает, что Саудовская Аравия уже использовала значительную часть своих резервных мощностей с начала событий. Таким образом, главный экспортер Ближнего Востока уже добывает около 9,9 млн. бар. Нефти в сутки, а резервные мощности по ОПЕК составляют всего 2 млн. бар. Как бы не было это заявление банка сомнительным, но данная идея удерживает спекулянтов от агрессивной игры на понижение на фоне рекордного объема открытых длинных позиций по нефти. С другой стороны, из Кувейта поступила информация о том, что нефтяной картель рассматривает возможность созыва срочного заседания по вопросу увеличения квоты на добычу. Высокие цены на нефть могут привести к повторной рецессии в развитых странах, что беспокоит таких авторитетов рынка, как Алан Гринспен, Нуриэль Рубини, Билл Гросс и др. Различные исследования указывают на то, что цена на нефть выше $90 за баррель приводит к замедлению ВВП на 0,5-процентного пункта с каждыми $10. При этом выше $120 наступает момент нефтяного шока и структурного изменения потребительского поведения. К слову говоря, рекорды 2008 г. Привели к резкому росту доли малолитражных автомобилей в продажах ведущих автомобилестроительных брендов мира. Тем не менее, с вечера понедельника цена на нефть начала корректироваться, хотя снижение, в основном, касалось европейской Brent. К 9:35 мск, североморская смесь Brent подешевела на -0,64% до $112,33, а американская WTI снизилась на -0,63% до $104,36 за баррель.
Другим фактором риска является ситуация в Европе. По мнению ведущего кредитного аналитика рейтингового агентства SNP Морица Крамера, некоторые страны еврозоны столкнуться с дальнейшим понижением кредитных рейтингов. При этом вероятность дефолта Греции чрезвычайно высока. Если же это свершится, то многие линии обороны на долговом рынке еврозоны будут прорваны и это приведет к чрезвычайно негативным событиям на финансовом рынке Старого Света. Нобелевский лауреат Джозеф Штиглиц полагает, что ужесточение бюджетной политики в еврозоне приведет к повторению японского сценария, или потерянному десятилетию. Он также выступает против ужесточения денежно-кредитной политики, которая помешает восстановлению экономик.
На прочих сырьевых площадках нет недостатка в событиях. Пшеница находится под давлением после снежных бурь в центральных штатах США, которые обещают восстановить баланс влаги в почве. Хлопок отошел от своих рекордных значений $2,197 за фунт на ожиданиях, что мировой урожай в текущем году будет увеличен на 11% до 27,6 млн. т. Однако до этого хлопок дорожал 7 торговых сессий подряд, за которые цена поднялась на 21%. В Кот-Д’Ивуар продолжается эскалация гражданской войны, которая может привести к полному прекращению экспорта какао из важнейшего центра производства. Накануне медь вновь пробивала уровень $9400 за тонну, но не смогла закрепиться там и рынок резко развернулся, отойдя от важного уровня поддержки. К мск, алюминий вырос на +0,67%, медь на +0,5%, а никель на +1,74% (вновь превысив уровень в 27 тыс. долларов за тонну).
Российский рынок находится в сложной ситуации. С одной стороны, рост в субботу частично отыграл появившийся оптимизм, хотя бы относительно технического отскока SNP 500, с другой стороны, нефть начала корректироваться, что для российских бумаг является одним из важных факторов. При этом рынок находится вблизи максимальных значений за три года, но некоторые секторы явно отстали в своем росте. Поэтому можно ожидать сдержанного открытия торгов на новой короткой торговой неделе, а дальнейшую динамику определит ситуация на мировых рынках. Из макроэкономической статистики стоит обратить внимание на: 12:30 мск торговый баланс Великобритании, 14:00 мск промышленное производство Германии за январь и 18:30 мск запасы нефти и нефтепродуктов в США.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу