КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: снизился на 1.01% до 1929.59 пункта
Индекс ММВБ: снизился на 2.67% до 1719.95 пункта
О ГЛАВНОМ: Российский рынок продолжил снижение на умеренно негативном внешнем фоне. Ближайшие цели коррекции так и не были достигнуты.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Отсутствие массового сброса негативной статистики и частичная перепроданность рынков
Негативные факторы:
1. Продолжение снижения рынков сырья
2. Негативное закрытие Америки в четверг и с утра в Азии
В последний день короткой торговой недели российский рынок открыл инерционным движением вниз подталкиваемый негативным закрытием Америки в четверг и такой же пессимистичной торговлей в Азии (дополнительным понижательным фактором для Азии выступили трагические события в Японии). После умеренно негативного открытия европейских площадок российские индексы даже попытались выйти в плюс, но всё вылилось в банальное закрытие утреннего гэпа. После этого снижение продолжилось вслед за усилением понижательной динамики рынков сырья и небольшого ухудшения показателей инфляции в Германии (февральский CPI в годовом исчислении на уровне 2,1%).
Среди аутсайдеров, как и всю неделю, оказался металлургический сектор - темпы снижения рынка металлов за неделю приблизились к двузначным цифрам. В результате Норильский никель потерял 1,66%, Распадская остается под давлением продаж после заявлений представителей Евраза и менеджмента шахты о продаже 80%-го пакета, в плюсе Мечел (+1,24%).
В нефтегазовом секторе закрытие разнонаправленное, но индексные акции остались в плюсе – Лукойл +0,4%, Газпром +0,55% и Роснефть «при своих» 0,02%. Цены нанефть к моменту закрытия российских площадок потеряли 1,46% (BRENT) и 2.49% (WTI).
Хуже рынка отторговался банковский и электроэнергетический секторы. Сбербанк потерял 1,02% на фоне официальных заявлений Г. Грефа о покупке ИК «Тройка Диалог». Многие аналитики отмечают неоднозначность параметров сделки. Электроэнергетика остается самой продаваемой на фоне вопроса о тарифах. Сегодня Президент РФ заявил, что такое ценообразование к 2014 году приведет к тарифам выше, чем в США и Финляндии. По его словам, подобные тенденции «отворачивают потенциальных инвесторов».
Открытие Америки прошло по российскому сценарию – просадка была выкуплена на волне оптимизма по поводу роста розничных продаж на 1%, но снижение индекса потребительского доверия до 68,2 пункта (прогноз на уровне 76,3) вернуло динамику торговли в привычное русло. На момент закрытия торгов на ММВБ индекс S&P на уровне закрытия четверга, остальные индексы теряли в пределах 0,22-0,25%.
Во второй половине торговой сессии российские индексы вошли в стадию консолидации, цель двойной вершины для индекса ММВБ (1700/05 пунктов) осталась не достигнутой – есть тема для открытия следующей недели. Американские индексы не теряют надежды на закрытие в плюсе, но восходящее движение может быть ограничено нижней границей треугольника консолидации, из которого вышел индекс S&P500 (1313/15 пунктов), т.к. серьезных факторов для сильного движения пока нет.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК - ИТОГИ НЕДЕЛИ: Рынок накрыло волной продаж
Недолгая консолидация российского рынка в начале марта вылилась а активные продажи под конец этой недели. Рынок накрыло волной падения. После краткосрочного обновления послекризисных максимумов индексы снова направились вниз. Индекс РТС также откатился ниже уровня в 2000 пунктов.
Игроки какое-то время еще занимали выжидательные позиции, надеясь вытянуть рынки еще немного вверх, но ситуация на мировых площадках все же склонила их к продажам. Начавшееся снижение американских рынков способствовало этому процессу.
Спекулянты фиксируют накопленные прибыли, но при этом падение не приобретает угрожающего характера. Фондовые рынки США также корректируются вниз. Дальнейшего продвижения вперед нет. Инвесторы дожидаются подробностей заседания ФРС на следующей неделе и деталей дальнейшей реализации программы QE2. На нефтяном рынке продолжаются «арабские горки», но при этом цены по марке Brent не выходят пока за пределы разумного и стабильно вторую неделю держатся в диапазоне $112-118. Обострение гражданской войны в Ливии уже не сильно пугает инвесторов, похоже привыкших за это время к подобным новостям с Ближнего Востока и Северной Африки. К тому же некоторые полагают, что пик напряженности уже позади, или, по крайней мере, сейчас мы проходим его максимальную точку.
Особенно отчаянные спекулянты уже увидели на графиках индекса ММВБ возможное формирование «двойной вершины» от сопротивления на 1790, но для этого игрокам на понижение необходимо будет продавить индекс на уровни 1680-1690. В этом случае технический потенциал снижения в район 1600. Но без коррекции нефтяного рынка такие уровни будут недостижимы
Уралкалий и Сильвинит: рекомендация «покупать»
За последние несколько торговых сессий на рынке произошла достаточно ощутимая коррекция по акциям компаний Уралкалий и Сильвинит, которые, по мнению Владислава Метнева, аналитика Финансовой группы БКС, сформировала достаточно привлекательные уровни для покупки этих акций. «Акции этих двух компаний остаются одними из наших ключевых рекомендаций «покупать» по российскому рынку. Считаем, что эти бумаги покажут хороший результат по итогам 2011 года», - отмечает эксперт.
ИТОГИ НЕДЕЛИ: По рынку бродит призрак нефтяного шока
Во вторую неделю весны ожили старые проблемы мировой экономики. В Европе заговорили о новом витке долгового кризиса, макроэкономическая статистика из КНР показала перегрев второй в мире экономики, а локальный негатив с американского рынка труда напомнил о последствиях резкого роста цен на нефть в 70-е года прошлого века. По рынку прошел призрак нефтяного шока, замедления экономического роста, фондовые индексы начали корректироваться.
Началась неделя с падения на фоне дальнейшего роста цен на рынке нефти. Баррель Brent достиг в понедельник цены в $119 (WTI на годовых максимумах: $107 за баррель) после сообщений о продолжающихся столкновениях в Ливии. Но рывок вниз не стал началом волны падения, цены на нефть слишком волатильны на текущих уровнях. Уже во вторник на биржах прошел выкуп всего снижения, американские индексы вернулись к верхним границам диапазона, поддерживаемые откатом нефти. Перегретый рынок черного золота остудило сообщение о повышении добычи странами-членами ОПЕК.
Но рекорды нефтяного пузыря аукнулись уже в четверг, когда неожиданно весь пакет макроэкономической статистики из США оказался хуже ожиданий. Число обращений за пособием по безработице в США за неделю неожиданно выросло до 397 000, тогда как аналитики ожидали рост до 378 000. Трейдеры явно ожидали, что высокие цены на нефть окажут негативное воздействие на американскую экономику, и рост недельных обращений за пособиями по безработице был воспринят именно как опережающий сигнал надвигающегося нефтяного шока.
При этом коррекция по SP500 остается в рамках технически допустимых уровней, и волну падения четверга можно расценивать как спекулятивный откат перед заседанием FOMC ФРС 15 марта. Закручивается интрига вокруг монетарной политики ФедРезерва, локальный провал рынка труда может сыграть за сторонников продолжения мягкой монетарной политики и поддержать покупки на рынке на следующей неделе.
В середине недели еще медвежьей темой стало размещение облигаций Португалии. Доходность облигаций со сроком обращения до сентября 2013 года совпала с нижними значениями диапазона ставок на вторичном рынке долгов, поднявшись до 5,993% годовых с 4,086% на аукционе в сентябре прошлого года. Объем размещения составил 1 миллиард евро, а спрос превысил предложение в 1,6 раза. Давление долгового рынка на Португалию растет из-за опасений в том, что стране не удастся избежать участи Греции и Ирландии, которые были вынуждены просить финансовой поддержки у ЕС и МВФ.
В четверг о проблемах долгового кризиса в ЕС напомнило Moody''s. Агентство понизило кредитный рейтинг Испании на одну ступень - с «Aa1» до «Aa2», прогноз по рейтингу - «негативный». Как отмечает Moody''s, расходы на стабилизацию банковской системы Испании будут весьма значительными и превысят оценки правительства - вместо 20 млрд. может потребоваться 120 млрд. евро. Кроме того, низкие темпы экономического роста могут ограничить возможности испанского правительства в деле финансового оздоровления страны.
Стоит указать и на негатив из Азии. Китай зафиксировал максимальный за семь лет дефицит внешней торговли в феврале в размере $7,3 миллиарда из-за простоя ориентированных на экспорт заводов во время празднования Лунного нового года. Инфляция в стране ускорилась до 4,9%. Такие данные подталкивает ЦБ КНР к дальнейшему ужесточению монетарной политики.
В целом коррекция на неделе вывела фондовые индексы на сравнительно низкие уровни в преддверии заседания ФРС 15 марта. Комментарий американского регулятора может серьезно повлиять на динамику торгов.
РЫНОК НЕФТИ - ИТОГИ НЕДЕЛИ: Ближний Восток уже не пугает инвесторов
Нефть с начала марта держится на одних и тех же уровнях. В последние дни наблюдается консолидация на текущих уровнях в ценовом диапазоне $112-118. При этом сохраняется повышенная волатильность. В течение одних суток цены иногда растут и падают на 3 процента. «Арабские горки» на нефтяном рынке продолжаются. WTI в свою очередь после обновления послекризисных максимумов во второй половине начал корректироваться с уровней 29-месячной давности в район $100. Учитывая, что последние 6 недель Brent заканчивал ростом, продвижение вперед на этой замедлилось. Сообщения о готовности стран ОПЕК (Кувейт, ОАЭ и Нигерия) нарастить объемы добычи нефти для компенсации недопоставок из Ливии ненадолго успокоили спекулянтов.
Обострение гражданской войны в Ливии уже не сильно пугает инвесторов, похоже привыкших за это время к подобным новостям с Ближнего Востока и Северной Африки. К тому же некоторые полагают, что пик напряженности уже позади, или, по крайней мере, сейчас мы проходим его максимальную точку.
Но на данный момент на рынок «черного золота» по-прежнему серьезным образом оказывают давление события с Ближнего Востока. Напряженность сохраняется, нефтетрейдеры опасаются усиления перебоев поставок нефти из стран арабского мира. В Ливии из-за протестов и вооруженной борьбы приостановлены работы на нефтяных месторождениях. Беспорядки в стране уже привели к сокращению добычи до 500 тыс. баррелей в сутки.
Высокие цены на нефть сказываются и рынке топлива в Европе и США. Нефть с начала этого года в Лондоне подорожала более чем на 20%. Цены на бензин установились на рекордно высоком уровне в Европе. В США средняя стоимость топлива находится у максимума за 2 года - $3,80 за галлон.
В итоге, цены после возврата к пробитому ранее сопротивлению трехмесячного восходящего тренда в район $112, которое теперь выступает поддержкой, также резво оттолкнулись вверх. Однако дальнейшего продвижения вперед не последовало. Высокая волатильность сохраняется. Революции Ближнего Востока держат в напряженности нефтетрейдеров по всем миру и сохраняют цены на «черное золото» на высоком уровне. Однако этот рост носит спекулятивный характер, и при ослаблении напряженности в арабском мире последует коррекция цен.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снизился на 1.01% до 1929.59 пункта
Индекс ММВБ: снизился на 2.67% до 1719.95 пункта
О ГЛАВНОМ: Российский рынок продолжил снижение на умеренно негативном внешнем фоне. Ближайшие цели коррекции так и не были достигнуты.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Отсутствие массового сброса негативной статистики и частичная перепроданность рынков
Негативные факторы:
1. Продолжение снижения рынков сырья
2. Негативное закрытие Америки в четверг и с утра в Азии
В последний день короткой торговой недели российский рынок открыл инерционным движением вниз подталкиваемый негативным закрытием Америки в четверг и такой же пессимистичной торговлей в Азии (дополнительным понижательным фактором для Азии выступили трагические события в Японии). После умеренно негативного открытия европейских площадок российские индексы даже попытались выйти в плюс, но всё вылилось в банальное закрытие утреннего гэпа. После этого снижение продолжилось вслед за усилением понижательной динамики рынков сырья и небольшого ухудшения показателей инфляции в Германии (февральский CPI в годовом исчислении на уровне 2,1%).
Среди аутсайдеров, как и всю неделю, оказался металлургический сектор - темпы снижения рынка металлов за неделю приблизились к двузначным цифрам. В результате Норильский никель потерял 1,66%, Распадская остается под давлением продаж после заявлений представителей Евраза и менеджмента шахты о продаже 80%-го пакета, в плюсе Мечел (+1,24%).
В нефтегазовом секторе закрытие разнонаправленное, но индексные акции остались в плюсе – Лукойл +0,4%, Газпром +0,55% и Роснефть «при своих» 0,02%. Цены нанефть к моменту закрытия российских площадок потеряли 1,46% (BRENT) и 2.49% (WTI).
Хуже рынка отторговался банковский и электроэнергетический секторы. Сбербанк потерял 1,02% на фоне официальных заявлений Г. Грефа о покупке ИК «Тройка Диалог». Многие аналитики отмечают неоднозначность параметров сделки. Электроэнергетика остается самой продаваемой на фоне вопроса о тарифах. Сегодня Президент РФ заявил, что такое ценообразование к 2014 году приведет к тарифам выше, чем в США и Финляндии. По его словам, подобные тенденции «отворачивают потенциальных инвесторов».
Открытие Америки прошло по российскому сценарию – просадка была выкуплена на волне оптимизма по поводу роста розничных продаж на 1%, но снижение индекса потребительского доверия до 68,2 пункта (прогноз на уровне 76,3) вернуло динамику торговли в привычное русло. На момент закрытия торгов на ММВБ индекс S&P на уровне закрытия четверга, остальные индексы теряли в пределах 0,22-0,25%.
Во второй половине торговой сессии российские индексы вошли в стадию консолидации, цель двойной вершины для индекса ММВБ (1700/05 пунктов) осталась не достигнутой – есть тема для открытия следующей недели. Американские индексы не теряют надежды на закрытие в плюсе, но восходящее движение может быть ограничено нижней границей треугольника консолидации, из которого вышел индекс S&P500 (1313/15 пунктов), т.к. серьезных факторов для сильного движения пока нет.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК - ИТОГИ НЕДЕЛИ: Рынок накрыло волной продаж
Недолгая консолидация российского рынка в начале марта вылилась а активные продажи под конец этой недели. Рынок накрыло волной падения. После краткосрочного обновления послекризисных максимумов индексы снова направились вниз. Индекс РТС также откатился ниже уровня в 2000 пунктов.
Игроки какое-то время еще занимали выжидательные позиции, надеясь вытянуть рынки еще немного вверх, но ситуация на мировых площадках все же склонила их к продажам. Начавшееся снижение американских рынков способствовало этому процессу.
Спекулянты фиксируют накопленные прибыли, но при этом падение не приобретает угрожающего характера. Фондовые рынки США также корректируются вниз. Дальнейшего продвижения вперед нет. Инвесторы дожидаются подробностей заседания ФРС на следующей неделе и деталей дальнейшей реализации программы QE2. На нефтяном рынке продолжаются «арабские горки», но при этом цены по марке Brent не выходят пока за пределы разумного и стабильно вторую неделю держатся в диапазоне $112-118. Обострение гражданской войны в Ливии уже не сильно пугает инвесторов, похоже привыкших за это время к подобным новостям с Ближнего Востока и Северной Африки. К тому же некоторые полагают, что пик напряженности уже позади, или, по крайней мере, сейчас мы проходим его максимальную точку.
Особенно отчаянные спекулянты уже увидели на графиках индекса ММВБ возможное формирование «двойной вершины» от сопротивления на 1790, но для этого игрокам на понижение необходимо будет продавить индекс на уровни 1680-1690. В этом случае технический потенциал снижения в район 1600. Но без коррекции нефтяного рынка такие уровни будут недостижимы
Уралкалий и Сильвинит: рекомендация «покупать»
За последние несколько торговых сессий на рынке произошла достаточно ощутимая коррекция по акциям компаний Уралкалий и Сильвинит, которые, по мнению Владислава Метнева, аналитика Финансовой группы БКС, сформировала достаточно привлекательные уровни для покупки этих акций. «Акции этих двух компаний остаются одними из наших ключевых рекомендаций «покупать» по российскому рынку. Считаем, что эти бумаги покажут хороший результат по итогам 2011 года», - отмечает эксперт.
ИТОГИ НЕДЕЛИ: По рынку бродит призрак нефтяного шока
Во вторую неделю весны ожили старые проблемы мировой экономики. В Европе заговорили о новом витке долгового кризиса, макроэкономическая статистика из КНР показала перегрев второй в мире экономики, а локальный негатив с американского рынка труда напомнил о последствиях резкого роста цен на нефть в 70-е года прошлого века. По рынку прошел призрак нефтяного шока, замедления экономического роста, фондовые индексы начали корректироваться.
Началась неделя с падения на фоне дальнейшего роста цен на рынке нефти. Баррель Brent достиг в понедельник цены в $119 (WTI на годовых максимумах: $107 за баррель) после сообщений о продолжающихся столкновениях в Ливии. Но рывок вниз не стал началом волны падения, цены на нефть слишком волатильны на текущих уровнях. Уже во вторник на биржах прошел выкуп всего снижения, американские индексы вернулись к верхним границам диапазона, поддерживаемые откатом нефти. Перегретый рынок черного золота остудило сообщение о повышении добычи странами-членами ОПЕК.
Но рекорды нефтяного пузыря аукнулись уже в четверг, когда неожиданно весь пакет макроэкономической статистики из США оказался хуже ожиданий. Число обращений за пособием по безработице в США за неделю неожиданно выросло до 397 000, тогда как аналитики ожидали рост до 378 000. Трейдеры явно ожидали, что высокие цены на нефть окажут негативное воздействие на американскую экономику, и рост недельных обращений за пособиями по безработице был воспринят именно как опережающий сигнал надвигающегося нефтяного шока.
При этом коррекция по SP500 остается в рамках технически допустимых уровней, и волну падения четверга можно расценивать как спекулятивный откат перед заседанием FOMC ФРС 15 марта. Закручивается интрига вокруг монетарной политики ФедРезерва, локальный провал рынка труда может сыграть за сторонников продолжения мягкой монетарной политики и поддержать покупки на рынке на следующей неделе.
В середине недели еще медвежьей темой стало размещение облигаций Португалии. Доходность облигаций со сроком обращения до сентября 2013 года совпала с нижними значениями диапазона ставок на вторичном рынке долгов, поднявшись до 5,993% годовых с 4,086% на аукционе в сентябре прошлого года. Объем размещения составил 1 миллиард евро, а спрос превысил предложение в 1,6 раза. Давление долгового рынка на Португалию растет из-за опасений в том, что стране не удастся избежать участи Греции и Ирландии, которые были вынуждены просить финансовой поддержки у ЕС и МВФ.
В четверг о проблемах долгового кризиса в ЕС напомнило Moody''s. Агентство понизило кредитный рейтинг Испании на одну ступень - с «Aa1» до «Aa2», прогноз по рейтингу - «негативный». Как отмечает Moody''s, расходы на стабилизацию банковской системы Испании будут весьма значительными и превысят оценки правительства - вместо 20 млрд. может потребоваться 120 млрд. евро. Кроме того, низкие темпы экономического роста могут ограничить возможности испанского правительства в деле финансового оздоровления страны.
Стоит указать и на негатив из Азии. Китай зафиксировал максимальный за семь лет дефицит внешней торговли в феврале в размере $7,3 миллиарда из-за простоя ориентированных на экспорт заводов во время празднования Лунного нового года. Инфляция в стране ускорилась до 4,9%. Такие данные подталкивает ЦБ КНР к дальнейшему ужесточению монетарной политики.
В целом коррекция на неделе вывела фондовые индексы на сравнительно низкие уровни в преддверии заседания ФРС 15 марта. Комментарий американского регулятора может серьезно повлиять на динамику торгов.
РЫНОК НЕФТИ - ИТОГИ НЕДЕЛИ: Ближний Восток уже не пугает инвесторов
Нефть с начала марта держится на одних и тех же уровнях. В последние дни наблюдается консолидация на текущих уровнях в ценовом диапазоне $112-118. При этом сохраняется повышенная волатильность. В течение одних суток цены иногда растут и падают на 3 процента. «Арабские горки» на нефтяном рынке продолжаются. WTI в свою очередь после обновления послекризисных максимумов во второй половине начал корректироваться с уровней 29-месячной давности в район $100. Учитывая, что последние 6 недель Brent заканчивал ростом, продвижение вперед на этой замедлилось. Сообщения о готовности стран ОПЕК (Кувейт, ОАЭ и Нигерия) нарастить объемы добычи нефти для компенсации недопоставок из Ливии ненадолго успокоили спекулянтов.
Обострение гражданской войны в Ливии уже не сильно пугает инвесторов, похоже привыкших за это время к подобным новостям с Ближнего Востока и Северной Африки. К тому же некоторые полагают, что пик напряженности уже позади, или, по крайней мере, сейчас мы проходим его максимальную точку.
Но на данный момент на рынок «черного золота» по-прежнему серьезным образом оказывают давление события с Ближнего Востока. Напряженность сохраняется, нефтетрейдеры опасаются усиления перебоев поставок нефти из стран арабского мира. В Ливии из-за протестов и вооруженной борьбы приостановлены работы на нефтяных месторождениях. Беспорядки в стране уже привели к сокращению добычи до 500 тыс. баррелей в сутки.
Высокие цены на нефть сказываются и рынке топлива в Европе и США. Нефть с начала этого года в Лондоне подорожала более чем на 20%. Цены на бензин установились на рекордно высоком уровне в Европе. В США средняя стоимость топлива находится у максимума за 2 года - $3,80 за галлон.
В итоге, цены после возврата к пробитому ранее сопротивлению трехмесячного восходящего тренда в район $112, которое теперь выступает поддержкой, также резво оттолкнулись вверх. Однако дальнейшего продвижения вперед не последовало. Высокая волатильность сохраняется. Революции Ближнего Востока держат в напряженности нефтетрейдеров по всем миру и сохраняют цены на «черное золото» на высоком уровне. Однако этот рост носит спекулятивный характер, и при ослаблении напряженности в арабском мире последует коррекция цен.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter