17 марта 2011 АТОН Серпенинов Роман
По итогам торгов в среду индекс ММВБ вырос на 0,27% до отметки 1705,2 пунктов, рост можно назвать незначительным. Индекс РТС на вечерней сессии снижался из-за усилившегося падения на мировых рынках. Голубые фишки торговались разнонаправлено, лучше рынка выглядели бумаги нефтегазового сектора. Газпром прибавил почти 2%, участники рынка продолжают скупать бумагу на достаточно высоких объемах. Сбербанк и ВТБ к закрытию торгов снизились на 0,56% и 0,76% соответственно. Министр финансов РФ Алексей Кудрин заявил, что планы по приватизации Сбербанка остались без изменения, хотя министр экономического развития Эльвира Набиуллина днем ранее заявила, что продажа 7,58% акций банка в рамках приватизации может состояться только в 2012 году, выразив мнение, что в этом году власти могут не успеть провести эту операцию. Если говорить о приватизации ВТБ, второй пакет акций будет предложен инвесторам до конца 2011 года. На примере первого пакета бумаг ВТБ, реализованного в начале этого года, можно сделать вывод, что информация о приватизации может нести негативный характер для котировок акций компании. ВТБ пришлось предлагать свои бумаги инвесторам по цене ниже рыночной, в Сбербанке пока не представили окончательный план приватизации, часть бумаг может быть реализована на рынке. Если расценивать технический анализ графиков, как показатель настроений участников рынка – в акциях Сбербанка ситуация выглядит довольно негативной, был пробит долгосрочный восходящий тренд, пока цена находится ниже отметки 95р. за акцию, риски продолжения коррекции довольно велики, снижение на уровни 85-90р за акцию выглядит весьма реальным. Техническая картина в бумагах ВТБ еще более негативная, т.к. долгосрочный восходящий тренд был пробит еще раньше.
На мировых рынках преобладали негативные настроения из-за обострения ситуации на АЭС «Фукусима» в Японии. Индексы в США продолжили падение - индекс Доу Джонса упал на 2%, S&P снизился на 1,9%. Торги на европейских площадках тоже не смогли порадовать инвесторов – FTSE потерял 1,7%, DAX лишился двух процентов. Отмечу, что спросом пользовались казначейские облигации США, хотя ФРС отменил вчера запланированный выкуп облигаций, который должен был пройти в рамках программы количественного смягчения. 10-летние treasurys показали доходность 3,21%, на прошлой неделе доходность была вблизи отметки 3,5%. Можно сделать вывод, что инвесторы снова пытаются защититься от рисков в казначейских облигациях США, хотя страна последнее время часто критикуется за высокий уровень государственного долга и мягкую кредитную политику. Справедливости ради, замечу, что помимо долговых бумаг США, повышенным спросом пользовались традиционные валюты-убежища, свой рост продолжили японская иена, швейцарский франк и американский доллар. Иена за год укрепилась уже более чем на 14%, а франк прибавил почти 17%. Таким образом, иена обновила максимальные значения к доллару с 1995 года (когда был ряд землетрясений в Японии). Ранее Япония и Швейцария прибегали к валютным интервенциям с целью ограничения роста национальных валют, ЦБ Швейцарии объявил о прекращении таких операций весной 2010 года, после чего франк демонстрирует сильный рост. Укрепление иены может негативно отразиться на экономике Японии, в частности на экспорте, поэтому в данной ситуации стране приходится придерживаться мягкой кредитно-денежной политики, вероятно участники рынка снова смогут увидеть валютные интервенции. В целом, ситуация в стане остается довольно напряженной, ряд мировых стран уже призвал своих граждан эвакуироваться из районов, близких к проблемной АЭС. Отмечу, что ряд заводов по производству автомобилей в Японии приостановил свою работу, что тоже не добавляет оптимизма к общей картине событий. Участники рынков будут внимательно следить за поступающей информацией.
Вчера был опубликован блок макроэкономической статистики, о которой можно сказать, хотя участники рынка сейчас не уделяют особого внимания статистическим данным, все первоочередные новости касаются ситуации на АЭС в Японии. Индекс цен производителей в США за февраль прибавил 1,6% в месячном выражении и 5.6% в годовом, ожидался рост на 0,7% м/м до 4,7% г/г. Данные свидетельствуют об усилении инфляционного давления, прямо скажем, они не могут поддержать сторонников количественного смягчения, т.к. скрывать краткосрочную инфляцию уже затруднительно. Вероятно, что представители ФРС дадут какие-либо комментарии по этому поводу, данные по росту цен производителей являются достаточно важными, может быть программа покупки облигаций в рамках QE2 будет окончательно завершена раньше, чем ожидалось. Число новых строительств в США за февраль составило 479 тыс. (ожидалось 570 тыс.), разрешения на строительство за февраль 517 тыс. (ожидалось 570 тыс.). Данные по рынку жилья оказались негативными, о каком-то значимом восстановлении после кризиса в статистике по строительству нового жилья и речи идти не может, в 2007 закладок новых домов было значительно больше, хотя падение показателей наблюдается с 2006 года. Запасы нефти за неделю до 11 марта прибавили 1,745 млн., превзойдя прогнозы прогноз аналитиков.
Португалия вчера разместила двенадцатимесячные облигации на сумму в 1 млрд. евро при средней доходности 4,33%, что хуже предыдущего размещения, спрос ниже, а ставка выше. Десятилетние облигации Португалии показывают доходность 7,71%, что лишь усугубляет проблемы в стране, такими темпами португальцам придется обращаться за помощью уже в самое ближайшее время. Ранее помощь была оказана Греции и Ирландии, размер Европейского Фонда стабильности пока ограничен суммой 440млрд евро.
Внешний фон перед открытием торгов в РФ складывается нейтральным, благодаря росту на фьючерсы американских индексов, который пока не превышает 0,6%. Торги в Азии на этот раз проходят с умеренным снижением – японский Nikkei теряет чуть более 1%, китайский Shanghai Composite снижается на 0,4%. Нефть марки Brent торгуется на отметке 110,6$ за баррель, Light на уровне 98,64$ за баррель.
Сегодня выходит ряд макроэкономической статистики из США, в частности в 15:30 будут опубликованы данные по рынку труда, а в 16:15 показатели по промышленному производству.
Помимо ситуации на АЭС в Японии, участники рынка будут обращать внимание на события в странах Ближнего Востока, в частности в Ливии и Бахрейне.
Техническая картина индекса ММВБ пока не изменилась, вчера индекс не смог преодолеть локальное сопротивление на уровне 1730 пунктов, откатившись вниз к закрытию торгов. Если неделя завершится ниже 1700 пунктов, то первой целью снижения выступит отметка 1650 пунктов, вблизи которой проходит уровень коррекции по Фибоначчи и 100-дневная экспоненциальная скользящая средняя. Линия долгосрочного восходящего тренда располагается на уровне 1600 пунктов. Для роста нужно преодолеть отметки 1730, 1750 пунктов и обновить годовые максимумы, что пока видится менее вероятным сценарием
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На мировых рынках преобладали негативные настроения из-за обострения ситуации на АЭС «Фукусима» в Японии. Индексы в США продолжили падение - индекс Доу Джонса упал на 2%, S&P снизился на 1,9%. Торги на европейских площадках тоже не смогли порадовать инвесторов – FTSE потерял 1,7%, DAX лишился двух процентов. Отмечу, что спросом пользовались казначейские облигации США, хотя ФРС отменил вчера запланированный выкуп облигаций, который должен был пройти в рамках программы количественного смягчения. 10-летние treasurys показали доходность 3,21%, на прошлой неделе доходность была вблизи отметки 3,5%. Можно сделать вывод, что инвесторы снова пытаются защититься от рисков в казначейских облигациях США, хотя страна последнее время часто критикуется за высокий уровень государственного долга и мягкую кредитную политику. Справедливости ради, замечу, что помимо долговых бумаг США, повышенным спросом пользовались традиционные валюты-убежища, свой рост продолжили японская иена, швейцарский франк и американский доллар. Иена за год укрепилась уже более чем на 14%, а франк прибавил почти 17%. Таким образом, иена обновила максимальные значения к доллару с 1995 года (когда был ряд землетрясений в Японии). Ранее Япония и Швейцария прибегали к валютным интервенциям с целью ограничения роста национальных валют, ЦБ Швейцарии объявил о прекращении таких операций весной 2010 года, после чего франк демонстрирует сильный рост. Укрепление иены может негативно отразиться на экономике Японии, в частности на экспорте, поэтому в данной ситуации стране приходится придерживаться мягкой кредитно-денежной политики, вероятно участники рынка снова смогут увидеть валютные интервенции. В целом, ситуация в стане остается довольно напряженной, ряд мировых стран уже призвал своих граждан эвакуироваться из районов, близких к проблемной АЭС. Отмечу, что ряд заводов по производству автомобилей в Японии приостановил свою работу, что тоже не добавляет оптимизма к общей картине событий. Участники рынков будут внимательно следить за поступающей информацией.
Вчера был опубликован блок макроэкономической статистики, о которой можно сказать, хотя участники рынка сейчас не уделяют особого внимания статистическим данным, все первоочередные новости касаются ситуации на АЭС в Японии. Индекс цен производителей в США за февраль прибавил 1,6% в месячном выражении и 5.6% в годовом, ожидался рост на 0,7% м/м до 4,7% г/г. Данные свидетельствуют об усилении инфляционного давления, прямо скажем, они не могут поддержать сторонников количественного смягчения, т.к. скрывать краткосрочную инфляцию уже затруднительно. Вероятно, что представители ФРС дадут какие-либо комментарии по этому поводу, данные по росту цен производителей являются достаточно важными, может быть программа покупки облигаций в рамках QE2 будет окончательно завершена раньше, чем ожидалось. Число новых строительств в США за февраль составило 479 тыс. (ожидалось 570 тыс.), разрешения на строительство за февраль 517 тыс. (ожидалось 570 тыс.). Данные по рынку жилья оказались негативными, о каком-то значимом восстановлении после кризиса в статистике по строительству нового жилья и речи идти не может, в 2007 закладок новых домов было значительно больше, хотя падение показателей наблюдается с 2006 года. Запасы нефти за неделю до 11 марта прибавили 1,745 млн., превзойдя прогнозы прогноз аналитиков.
Португалия вчера разместила двенадцатимесячные облигации на сумму в 1 млрд. евро при средней доходности 4,33%, что хуже предыдущего размещения, спрос ниже, а ставка выше. Десятилетние облигации Португалии показывают доходность 7,71%, что лишь усугубляет проблемы в стране, такими темпами португальцам придется обращаться за помощью уже в самое ближайшее время. Ранее помощь была оказана Греции и Ирландии, размер Европейского Фонда стабильности пока ограничен суммой 440млрд евро.
Внешний фон перед открытием торгов в РФ складывается нейтральным, благодаря росту на фьючерсы американских индексов, который пока не превышает 0,6%. Торги в Азии на этот раз проходят с умеренным снижением – японский Nikkei теряет чуть более 1%, китайский Shanghai Composite снижается на 0,4%. Нефть марки Brent торгуется на отметке 110,6$ за баррель, Light на уровне 98,64$ за баррель.
Сегодня выходит ряд макроэкономической статистики из США, в частности в 15:30 будут опубликованы данные по рынку труда, а в 16:15 показатели по промышленному производству.
Помимо ситуации на АЭС в Японии, участники рынка будут обращать внимание на события в странах Ближнего Востока, в частности в Ливии и Бахрейне.
Техническая картина индекса ММВБ пока не изменилась, вчера индекс не смог преодолеть локальное сопротивление на уровне 1730 пунктов, откатившись вниз к закрытию торгов. Если неделя завершится ниже 1700 пунктов, то первой целью снижения выступит отметка 1650 пунктов, вблизи которой проходит уровень коррекции по Фибоначчи и 100-дневная экспоненциальная скользящая средняя. Линия долгосрочного восходящего тренда располагается на уровне 1600 пунктов. Для роста нужно преодолеть отметки 1730, 1750 пунктов и обновить годовые максимумы, что пока видится менее вероятным сценарием
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter