28 марта 2011 АТОН
Торги на российских фондовых площадках в пятницу завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию увеличился на 0,67%, а индекс РТС также прибавил 0,67%. Лидерами роста стали обыкновенные акции Сибирьтелекома (+5,73%) и Ростелекома (+5,73%). В лидерах падения пребывали котировки РТМ (-2,18%) и бумаги ТГК-13 (-1,78%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI по итогам торгов пятницы упала на 8 центов до уровня $105,52 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в апреле теряют в стоимости 0,29% и торгуются на уровне $105,08 за баррель.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно негативный. Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом основных индексов, который не превысил 0,5% и был обеспечен как пересмотром данных по окончательному изменению ВВП страны в 4 квартале в сторону повышения, так и положительной отчетностью компании Oracle. Опубликованные в пятницу данные показали, что ВВП США в 4 квартале увеличился на 3,1%, что превысило средние ожидания роста на 3%, а также изменение 3 квартала, которое составило 2,6%. Личное потребление при этом выросло на 4%, что почти совпало со средними прогнозами, а индекс настроения потребителей Университета Мичиган в марте снизился с 68,2 до 67,5 пункта. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы показывают смешанную динамику. На торгах в Азии, на фоне опасений по усугублению ситуации в Японии, а также ряда разочаровывающих квартальных отчетностей, наблюдаются преимущественно пессимистичные настроения, в то время как стоимость нефти и большинства металлов пребывает в небольшом минусе. На китайском фондовом рынке при этом, вопреки общерегиональным настроениям, преобладает положительная динамика, обеспеченная сильными отчетностями национальных компаний.
Сегодня в США в 16:30 будет опубликована динамика личных доходов и расходов граждан в феврале. В среднем ожидается, что уровень доходов может вырасти на 0,4% (предыдущее изменение +1%), а расходов увеличиться на 0,5% (предыдущее изменение +0,2%).
В Европе в 10:00 станет известно изменение розничных продаж Германии в феврале (ожидается рост на 0,4% м/м после увеличения на 1,4% м/м месяцем ранее).
Индекс ММВБ завершил торги пятницы на новом годовом максимуме 1807 пунктов, таким образом преодолев также важный психологический уровень 1800 пунктов. Ближайшим сопротивлением для индекса выступает уровень 1820 пунктов, а поддержкой значение 1790 пунктов. Сегодня на открытии торгов внешний фон способствует небольшому коррекционному снижению основных российских фондовых индексов, однако, в случае улучшения мировых настроений направление движения нашего рынка также вполне может измениться в течение дня.
Коротко
o Банки. Счетная палата в минувшую пятницу потребовала проведения ревизии кредитного портфеля Банка Москвы. Представитель государственного ведомства в интервью прессе выразил опасения по поводу кредитов, выданных банком отдельным компаниям на нерыночных условиях, просроченной задолженности, а также реструктурированных и необеспеченных кредитов. По требованию Счетной палаты, руководство банка, имеющее отношение к вопросам кредитования, должно быть отстранено на время проведения ревизии от работы. Сообщение Счетной палаты в Банке Москвы назвали тенденциозным и отметили, что едва ли согласятся с заключением Счетной палаты. Мы полагаем, что данная новость не окажет непосредственного влияния на динамику акций ВТБ. Однако последующие события должны прояснить ситуацию вокруг покупки Банка Москвы и, следовательно, могут умеренно благоприятно повлиять на долгосрочную динамику акций.
o Телекомы. Согласно информации, опубликованной в минувшую пятницу на сайтах фондовых бирж, торги акциями МРК на РТС и ММВБ приостановлены с 28 марта. Обыкновенные и привилегированные акции МРК будут конвертированы в обыкновенные акции Ростелекома 1 апреля. Предположительно, новые акции Ростелекома начнут торговаться на бирже в конце апреля или в начале мая.
o Потребительский сектор. ДИКСИ Групп (ПОКУПКА; текущая цена $14,3; теоретическая цена $17) опубликовала операционные показатели за февраль 2011 г. Выручка выросла в годовом сопоставлении на 21% до 11,7 млрд руб. на фоне 12%-го расширения торговой площади и почти 9%-го роста выручки LfL (по нашим оценкам). Результаты полностью соответствуют нашим аннуализированным прогнозам в отношении ДИКСИ Групп и, по нашему мнению, не повлияют на котировки акций эмитента
Российские рынки: динамика и темы
Индексы ММВБ и РТС в минувшую пятницу прибавили по 0,7%. Индекс ММВБ вырос на 3,4% за неделю и на 7,1% с начала года. Индекс ММВБ, несмотря на незначительное снижение котировок акций нефтегазовых компаний, по итогам дня повысился, так как его поддержали бумаги других секторов, в частности сырьевых и потребительских компаний. Акции Ростелекома также подорожали на 6,4% на фоне информации о их возможном включении в расчетную базу индекса MSCI Russia. Как сообщает газета Moscow Times, ссылаясь на заявление премьер-министра Владимира Путина, правительство рассматривает предложение Федеральной антимонопольной службы (ФАС) о снижении не требующей одобрения госорганов максимальной доли иностранных инвесторов в капитале российских стратегически важных сырьевых компаний с 25% до 10%. Отметим также, что по информации агентства Bloomberg со ссылкой на данные EPFR Global, опубликованные в пятницу, приток капитала в Россию в неделю с 17 по 23 марта составил $289 млн, что на 1,53% выше, чем на предыдущей неделе
Мировые рынки: динамика и темы
Развитые рынки акций по итогам недели выросли, так как показатели экономического роста в США (в том числе ВВП за четвертый квартал 2010 г. и данные о личном потреблении) в целом соответствовали консенсус-прогнозу рынка. Индекс S&P 500 повысился на 0,3%; индекс Euro Stoxx 50 прибавил 0,1%. В США лучшую динамику продемонстрировали акции компаний нефтегазового и телекоммуникационного секторов. Впрочем, оптимизм на рынке сегодня утром ослаб. К моменту написания данной заметки развитые рынки Азии снижались. Биржевые индикаторы Японии и Гонконга опустились соответственно на 1,1% и 0,7%.
Отраслевая динамика
Лидеры роста: нефтегазовые, телекоммуникационные и сырьевые компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Индекс MSCI EM в минувшую пятницу по-прежнему шел вверх и повысился на 0,8%, укрепившись на 4,1% за последнюю неделю. Индекс MSCI World вырос на 3,0% за неделю. С другой стороны, с начала года индекс развивающихся рынков опустился на 0,7%, тогда как биржевой индикатор развитых рынков повысился на 3,6%. Развивающиеся рынки Азии к моменту написания данной заметки опережают развитые рынки региона. На фондовых биржах КНР и Индии, прибавивших по 0,7%, в лидерах роста находятся акции финансового сектора
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI по итогам торгов пятницы упала на 8 центов до уровня $105,52 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в апреле теряют в стоимости 0,29% и торгуются на уровне $105,08 за баррель.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно негативный. Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом основных индексов, который не превысил 0,5% и был обеспечен как пересмотром данных по окончательному изменению ВВП страны в 4 квартале в сторону повышения, так и положительной отчетностью компании Oracle. Опубликованные в пятницу данные показали, что ВВП США в 4 квартале увеличился на 3,1%, что превысило средние ожидания роста на 3%, а также изменение 3 квартала, которое составило 2,6%. Личное потребление при этом выросло на 4%, что почти совпало со средними прогнозами, а индекс настроения потребителей Университета Мичиган в марте снизился с 68,2 до 67,5 пункта. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы показывают смешанную динамику. На торгах в Азии, на фоне опасений по усугублению ситуации в Японии, а также ряда разочаровывающих квартальных отчетностей, наблюдаются преимущественно пессимистичные настроения, в то время как стоимость нефти и большинства металлов пребывает в небольшом минусе. На китайском фондовом рынке при этом, вопреки общерегиональным настроениям, преобладает положительная динамика, обеспеченная сильными отчетностями национальных компаний.
Сегодня в США в 16:30 будет опубликована динамика личных доходов и расходов граждан в феврале. В среднем ожидается, что уровень доходов может вырасти на 0,4% (предыдущее изменение +1%), а расходов увеличиться на 0,5% (предыдущее изменение +0,2%).
В Европе в 10:00 станет известно изменение розничных продаж Германии в феврале (ожидается рост на 0,4% м/м после увеличения на 1,4% м/м месяцем ранее).
Индекс ММВБ завершил торги пятницы на новом годовом максимуме 1807 пунктов, таким образом преодолев также важный психологический уровень 1800 пунктов. Ближайшим сопротивлением для индекса выступает уровень 1820 пунктов, а поддержкой значение 1790 пунктов. Сегодня на открытии торгов внешний фон способствует небольшому коррекционному снижению основных российских фондовых индексов, однако, в случае улучшения мировых настроений направление движения нашего рынка также вполне может измениться в течение дня.
Коротко
o Банки. Счетная палата в минувшую пятницу потребовала проведения ревизии кредитного портфеля Банка Москвы. Представитель государственного ведомства в интервью прессе выразил опасения по поводу кредитов, выданных банком отдельным компаниям на нерыночных условиях, просроченной задолженности, а также реструктурированных и необеспеченных кредитов. По требованию Счетной палаты, руководство банка, имеющее отношение к вопросам кредитования, должно быть отстранено на время проведения ревизии от работы. Сообщение Счетной палаты в Банке Москвы назвали тенденциозным и отметили, что едва ли согласятся с заключением Счетной палаты. Мы полагаем, что данная новость не окажет непосредственного влияния на динамику акций ВТБ. Однако последующие события должны прояснить ситуацию вокруг покупки Банка Москвы и, следовательно, могут умеренно благоприятно повлиять на долгосрочную динамику акций.
o Телекомы. Согласно информации, опубликованной в минувшую пятницу на сайтах фондовых бирж, торги акциями МРК на РТС и ММВБ приостановлены с 28 марта. Обыкновенные и привилегированные акции МРК будут конвертированы в обыкновенные акции Ростелекома 1 апреля. Предположительно, новые акции Ростелекома начнут торговаться на бирже в конце апреля или в начале мая.
o Потребительский сектор. ДИКСИ Групп (ПОКУПКА; текущая цена $14,3; теоретическая цена $17) опубликовала операционные показатели за февраль 2011 г. Выручка выросла в годовом сопоставлении на 21% до 11,7 млрд руб. на фоне 12%-го расширения торговой площади и почти 9%-го роста выручки LfL (по нашим оценкам). Результаты полностью соответствуют нашим аннуализированным прогнозам в отношении ДИКСИ Групп и, по нашему мнению, не повлияют на котировки акций эмитента
Российские рынки: динамика и темы
Индексы ММВБ и РТС в минувшую пятницу прибавили по 0,7%. Индекс ММВБ вырос на 3,4% за неделю и на 7,1% с начала года. Индекс ММВБ, несмотря на незначительное снижение котировок акций нефтегазовых компаний, по итогам дня повысился, так как его поддержали бумаги других секторов, в частности сырьевых и потребительских компаний. Акции Ростелекома также подорожали на 6,4% на фоне информации о их возможном включении в расчетную базу индекса MSCI Russia. Как сообщает газета Moscow Times, ссылаясь на заявление премьер-министра Владимира Путина, правительство рассматривает предложение Федеральной антимонопольной службы (ФАС) о снижении не требующей одобрения госорганов максимальной доли иностранных инвесторов в капитале российских стратегически важных сырьевых компаний с 25% до 10%. Отметим также, что по информации агентства Bloomberg со ссылкой на данные EPFR Global, опубликованные в пятницу, приток капитала в Россию в неделю с 17 по 23 марта составил $289 млн, что на 1,53% выше, чем на предыдущей неделе
Мировые рынки: динамика и темы
Развитые рынки акций по итогам недели выросли, так как показатели экономического роста в США (в том числе ВВП за четвертый квартал 2010 г. и данные о личном потреблении) в целом соответствовали консенсус-прогнозу рынка. Индекс S&P 500 повысился на 0,3%; индекс Euro Stoxx 50 прибавил 0,1%. В США лучшую динамику продемонстрировали акции компаний нефтегазового и телекоммуникационного секторов. Впрочем, оптимизм на рынке сегодня утром ослаб. К моменту написания данной заметки развитые рынки Азии снижались. Биржевые индикаторы Японии и Гонконга опустились соответственно на 1,1% и 0,7%.
Отраслевая динамика
Лидеры роста: нефтегазовые, телекоммуникационные и сырьевые компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Индекс MSCI EM в минувшую пятницу по-прежнему шел вверх и повысился на 0,8%, укрепившись на 4,1% за последнюю неделю. Индекс MSCI World вырос на 3,0% за неделю. С другой стороны, с начала года индекс развивающихся рынков опустился на 0,7%, тогда как биржевой индикатор развитых рынков повысился на 3,6%. Развивающиеся рынки Азии к моменту написания данной заметки опережают развитые рынки региона. На фондовых биржах КНР и Индии, прибавивших по 0,7%, в лидерах роста находятся акции финансового сектора
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу