6 апреля 2011 АТОН
К середине торговой сессии среды российские фондовые индексы показывают положительную динамику. К 14:19 индекс ММВБ вырос на 0,54%, а индекс РТС увеличился на 0,91%.
Торги на российских биржах сегодня начались с роста основных индексов, однако, в течение дня инвесторы, в условиях отсутствия значимых драйверов движения, не спешили совершать покупки или продажи, что способствовало консолидации индикаторов вблизи значений открытия. Лишь ближе к середине дня можно было наблюдать некоторое оживление на рынках и возобновление движения индексов вверх. На торгах в Азии наблюдались смешанные настроения, при этом акции китайских банков пребывали в лидерах роста после повышения уровня ключевых процентных ставок в стране. Основные фондовые индексы Европы преимущественно пребывали на отрицательной территории, корректируясь с достигнутых за последние дни отметок.
Опубликованные сегодня в регионе данные показали неожиданное падение промышленного производства Великобритании в феврале на 1,2% м/м, в то время как ожидался рост на 0,4%. Окончательные данные по изменению ВВП Еврозоны при этом не принесли сюрпризов и показали расширение экономики региона в 4 квартале на 0,3% к/к, что совпало с предварительными оценками. Промышленные заказы Германии в феврале выросли на 2,4% м/м, в то время как прогнозировалось повышение лишь на 0,5%, что оказало некоторую поддержку рынкам.
К 14:19 фьючерсы на основные фондовые индексы США прибавляют около 0,5%. Стоимость нефти и металлов укрепляется, при этом фьючерсы на золото с поставкой в июне достигли нового исторического максимума $1 460,20 за тройскую унцию.
Среди лидеров роста к середине российских торгов можно отметить бумаги Полиметалла (+3,78%) и обыкновенные акции Ростелекома (+3,33%). Лучше рынка также чувствуют себя котировки Лукойла (+1,21%). В лидерах падения пребывают бумаги РТМ (-19,22%) и котировки Банка «Возрождение» (-1,98%). Акции НЛМК теряют 0,98%.
Столь весомое падение акций РТМ обеспечено новостями о возбуждении процедуры банкротства в отношении компании и введения временного управления.
Поддержку акциям Ростелекома с фундаментальной точки зрения оказывает завершение присоединения дочерних компаний «Связьинвеста» и ожидания дальнейшего развития бизнеса Ростелекома. С технической точки зрения ближайшим сопротивлением для обыкновенных акций выступает значение 179 руб, при преодолении которого бумаги вновь могут направиться к годовому максимуму на уровне 186 руб. В краткосрочном периоде торговля акциями, однако, сопряжена с рисками фиксации полученной игроками за последние недели прибыли.
Котировки Лукойла уже не первый день подряд торгуются в боковике, ограниченном значениями 2025-2085 руб, не решаясь выйти за пределы обозначенного диапазона. Показания дневного графика на данный момент говорят о том, что преимущество все же принадлежит быкам, однако, их сил может и не хватить на закрепление выше годового максимума 2090 руб.
Акции НЛМК преодолели поддержку в виде линии EMA100 дневного графика, расположенную на уровне 124,8 руб и подошли вплотную к следующему важному значению 120 руб, от которого им удавалось «отражаться» при падениях в текущем году. Индикаторы дневного графика в целом дают негативные сигналы и указывают на возможность пробития данного значения с перспективой коррекции к линии EMA200, находящейся на уровне 117 руб.
В целом, на середину дня наиболее сильными выглядят акции металлургического сектора (MICEX M&M +0,91%). Наиболее слабо выглядят бумаги электроэнергетического сектора (MICEX PWR +0,04%).
Сегодня в США ожидается:
18.30 – Данные о запасах нефти Министерства энергетики США (ожид. +2 млн бар.; пред. +2,95 млн бар.)
Индекс ММВБ в ходе первой половины торгов среды консолидировался вблизи уровня 1850 пунктов, лишь ближе к середине дня предприняв попытку закрепиться выше данного значения. В целом, поддержку российскому рынку во второй половине дня может оказать рост цен на рынке «коммодитиз» и положительные настроения на фьючерсных и фондовых рынках США. Однако в условиях отсутствия публикации важной макроэкономической статистики вряд ли ММВБ по итогам сегодняшнего дня уйдет далеко от уровня 1850 пунктов.
Утренний комментарий
Итоги торгов
Торги на российских фондовых площадках во вторник завершились падением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,21%, а индекс РТС убавил 0,18%. Лидерами роста стали акции Полиметалла (+3,58%) и бумаги Сургутнефтегаза (+2,3%). В лидерах падения пребывали котировки РТМ (-3,86%) и бумаги Белона (-2,16%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI по итогам торгов вторника упала на 13 центов до уровня $108,34 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в мае теряют в стоимости 0,14%, торгуясь на уровне $108,19 за баррель. Давление на котировки оказывают худшие, нежели ожидалось, макроэкономические данные по США, вышедшие вчера, а также очередное повышение ключевых процентных ставок в Китае. Опубликованные накануне Американским институтом нефти данные показали падение запасов ресурса за прошлую неделю на 2,8 млн баррелей. Сегодня в 18:30 отчет Министерства энергетики США, согласно средним прогнозам, может показать рост запасов нефти на 2 млн баррелей.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно позитивный. Торги на фондовых биржах США во вторник завершились разнонаправленным движением основных индексов, изменения которых не превысили 0,1%. Поддержку акциям высокотехнологичного сектора оказало намерение фирмы Texas Instruments купить компанию National Semiconductor. Опубликованные вчера протоколы последнего заседания ФРС вызвали у инвесторов неоднозначную реакцию. Члены Федререзва подтвердили своё намерение завершить программу покупки активов в июне, а также дали понять, что в случае увеличения инфляционных рисков могут прибегнуть к ужесточению монетарной политики в стране. Вышедшие вчера макроэкономические данные показали снижение индекса деловой активности ISM в непроизводственном секторе страны за март с 59,7 до 57,3 пункта, в то время как ожидалось падение до 59,5 пункта. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,2%. На торгах в Азии наблюдаются разнонаправленные настроения. Стоимость нефти перед открытием российских торгов пребывает в небольшом минусе, в то время как цены на металлы растут.
Сегодня в США единственной интересной публикацией станет отчет Министерства энергетики о запасах нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю (18:30).
В Великобритании в 12:30 станет известно изменение промышленного производства страны в феврале (ожидается увеличение на 0,4% м/м после роста на 0,5% месяцем ранее), а в 13:00 будут опубликованы окончательные данные по изменению ВВП Еврозоны в 4 квартале (ожидается увеличение на 0,3%, как и по предварительным оценкам).
Индекс ММВБ завершил торги вторника чуть ниже сопротивления 1850 пунктов, при этом в течение дня поднимался до нового годового максимума 1863 пункта. Ближайшей поддержкой для индекса является значение 1820 пунктов, а сопротивлением после указанного выше значения уровень 1885 пунктов. Сегодня на открытии торгов российские фондовые индексы, под влиянием положительной динамики американских фьючерсов, высоких цен на нефть и роста цен на металлы, вероятнее всего, уйдут в небольшой плюс. В условиях отсутствия публикации важных макроэкономических данных по США вплоть до закрытия торгов в России, индекс ММВБ может провести день, консолидируясь вблизи уровня 1850 пунктов.
Коротко
o Транспорт. Globaltrans (ПОКУПКА; теоретическая цена $20,15; текущая цена $18,95). Как сообщило вчера агентство “Интерфакс” со ссылкой на исполнительного директора транспортного холдинга “Н-Транс” (контрольного акционера Globaltrans) Андрея Филатова, Globaltrans заинтересован в покупке пакетов акций Первой грузовой компании и ТрансКонтейнера. Намерение получить контроль над Первой грузовой компанией уже озвучивалось руководством Globaltrans, однако интерес Globaltrans к ТрансКонтейнеру, транспортной компании в сегменте железнодорожных перевозок, - весьма неожиданный. Стратегия Globaltrans и его политика в области слияний и поглощений совсем не так давно (4 апреля) обсуждались руководством компании на телефонной конференции с аналитиками. Стратегия не изменилась: компания планирует увеличить рыночную долю в сегменте навалочных грузов за счет расширения парка грузовых вагонов и сделок в области слияний и поглощений. Кроме того, слияние компаний, бизнесы которых не имеют ничего общего, на наш взгляд, не будет способствовать возникновению синергического эффекта. Таким образом, мы весьма скептически относимся к тому, что Globaltrans может претендовать на покупку доли в ТрансКонтейнере, и, соответственно, эта информация нейтральна для обеих компаний. Впрочем, не исключено, что холдинг Н-Транс, который уже владеет транспортными активами, может приобрести контрольный пакет ТрансКонтейнера самостоятельно, вступив в конкуренцию с группой FESCO.
o Банки. Как сообщило вчера агентство “Интерфакс”, Банк России поддерживает решение Сбербанка запустить программу АДР до момента продажи государственной доли (7,6%) в Сбербанке. Как заметил президент Банка России Сергей Игнатьев, сроки продажи зависят от конъюнктуры рынка. Не исключено, что сделка может состояться и в 2011 г. Мы полагаем, что данная новость не произведет молниеносного эффекта на стоимость акций банка, поскольку президент Сбербанка Герман Греф уже озвучивал эти планы. Однако отметим, что поддержка программы АДР со стороны представителей Банка России является еще одним подтверждением того, что программа будет запущена в ближайшее время
Российские рынки: динамика и темы
Отечественный рынок акций вчера снижался, вероятно, под влиянием возможного ослабления спроса на сырьевые товары в КНР после вчерашнего повышения правительством Китая процентных ставок. Впрочем, акции нефтегазовых компаний идут вверх, так как майские фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,0%. Цены на нефть снизились сегодня утром на 0,3% до $121,8 за баррель. Индексы ММВБ и РСТ потеряли по 0,2%, а индекс российских депозитарных расписок в Лондоне потерял 0,1%: поддержку индексу оказали акции энергетических компаний, тогда как акции финансового сектора способствовали его снижению. На ММВБ акции Полиметалла выросли в цене на 3,5%, а бумаги Полюс Золото подорожали на 1,5%, так как спот-цены на золото достигли своих новых максимумов. Котировки акций ММК снизились на 2,3%. К моменту написания данной заметки фьючерсы на американские индексы шли вверх
Мировые рынки: динамика и темы
Индекс S&P 500 вчера почти не изменился (-0,02%), а индекс Euro Stoxx 50 опустился на 0,2%. В лидерах роста были акции компаний технологического сектора. Индекс Nasdaq по итогам торговой сессии повысился на 0,1%. Акции нефтегазовых компаний также шли вверх на фоне подорожания нефти. Однако их незначительное снижение повлияло сегодня утром на динамику акций нефтегазовых компаний на азиатских развитых рынках. Тем не менее, к моменту написания данной заметки индексы Японии и Гонконга повысились соответственно на 0,2% и 0,5%.
Отраслевая динамика
Лидеры падения: фармацевтические, телекоммуникационные и промышленные компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Индекс MSCI EM вчера почти не изменился (+0,1%) после того, как КНР четвертый раз с октября прошлого года повысила процентные ставки. В группе CEEMEA (Центральная и Восточная Европа, Ближний Восток и Африка) вчера российский фондовый рынок опустился на 0,2%, тогда как рынки Турции и ЮАР повысились соответственно на 0,2% и 0,6%. Сегодня утром развивающиеся рынки Азии чуть выросли. Биржевые индикаторы КНР и Индии повысились соответственно на 0,8% и 0,3%. К моменту написания данной заметки поддержку индексу Shanghai Composite оказывали акции финансового сектора
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Торги на российских биржах сегодня начались с роста основных индексов, однако, в течение дня инвесторы, в условиях отсутствия значимых драйверов движения, не спешили совершать покупки или продажи, что способствовало консолидации индикаторов вблизи значений открытия. Лишь ближе к середине дня можно было наблюдать некоторое оживление на рынках и возобновление движения индексов вверх. На торгах в Азии наблюдались смешанные настроения, при этом акции китайских банков пребывали в лидерах роста после повышения уровня ключевых процентных ставок в стране. Основные фондовые индексы Европы преимущественно пребывали на отрицательной территории, корректируясь с достигнутых за последние дни отметок.
Опубликованные сегодня в регионе данные показали неожиданное падение промышленного производства Великобритании в феврале на 1,2% м/м, в то время как ожидался рост на 0,4%. Окончательные данные по изменению ВВП Еврозоны при этом не принесли сюрпризов и показали расширение экономики региона в 4 квартале на 0,3% к/к, что совпало с предварительными оценками. Промышленные заказы Германии в феврале выросли на 2,4% м/м, в то время как прогнозировалось повышение лишь на 0,5%, что оказало некоторую поддержку рынкам.
К 14:19 фьючерсы на основные фондовые индексы США прибавляют около 0,5%. Стоимость нефти и металлов укрепляется, при этом фьючерсы на золото с поставкой в июне достигли нового исторического максимума $1 460,20 за тройскую унцию.
Среди лидеров роста к середине российских торгов можно отметить бумаги Полиметалла (+3,78%) и обыкновенные акции Ростелекома (+3,33%). Лучше рынка также чувствуют себя котировки Лукойла (+1,21%). В лидерах падения пребывают бумаги РТМ (-19,22%) и котировки Банка «Возрождение» (-1,98%). Акции НЛМК теряют 0,98%.
Столь весомое падение акций РТМ обеспечено новостями о возбуждении процедуры банкротства в отношении компании и введения временного управления.
Поддержку акциям Ростелекома с фундаментальной точки зрения оказывает завершение присоединения дочерних компаний «Связьинвеста» и ожидания дальнейшего развития бизнеса Ростелекома. С технической точки зрения ближайшим сопротивлением для обыкновенных акций выступает значение 179 руб, при преодолении которого бумаги вновь могут направиться к годовому максимуму на уровне 186 руб. В краткосрочном периоде торговля акциями, однако, сопряжена с рисками фиксации полученной игроками за последние недели прибыли.
Котировки Лукойла уже не первый день подряд торгуются в боковике, ограниченном значениями 2025-2085 руб, не решаясь выйти за пределы обозначенного диапазона. Показания дневного графика на данный момент говорят о том, что преимущество все же принадлежит быкам, однако, их сил может и не хватить на закрепление выше годового максимума 2090 руб.
Акции НЛМК преодолели поддержку в виде линии EMA100 дневного графика, расположенную на уровне 124,8 руб и подошли вплотную к следующему важному значению 120 руб, от которого им удавалось «отражаться» при падениях в текущем году. Индикаторы дневного графика в целом дают негативные сигналы и указывают на возможность пробития данного значения с перспективой коррекции к линии EMA200, находящейся на уровне 117 руб.
В целом, на середину дня наиболее сильными выглядят акции металлургического сектора (MICEX M&M +0,91%). Наиболее слабо выглядят бумаги электроэнергетического сектора (MICEX PWR +0,04%).
Сегодня в США ожидается:
18.30 – Данные о запасах нефти Министерства энергетики США (ожид. +2 млн бар.; пред. +2,95 млн бар.)
Индекс ММВБ в ходе первой половины торгов среды консолидировался вблизи уровня 1850 пунктов, лишь ближе к середине дня предприняв попытку закрепиться выше данного значения. В целом, поддержку российскому рынку во второй половине дня может оказать рост цен на рынке «коммодитиз» и положительные настроения на фьючерсных и фондовых рынках США. Однако в условиях отсутствия публикации важной макроэкономической статистики вряд ли ММВБ по итогам сегодняшнего дня уйдет далеко от уровня 1850 пунктов.
Утренний комментарий
Итоги торгов
Торги на российских фондовых площадках во вторник завершились падением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,21%, а индекс РТС убавил 0,18%. Лидерами роста стали акции Полиметалла (+3,58%) и бумаги Сургутнефтегаза (+2,3%). В лидерах падения пребывали котировки РТМ (-3,86%) и бумаги Белона (-2,16%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI по итогам торгов вторника упала на 13 центов до уровня $108,34 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в мае теряют в стоимости 0,14%, торгуясь на уровне $108,19 за баррель. Давление на котировки оказывают худшие, нежели ожидалось, макроэкономические данные по США, вышедшие вчера, а также очередное повышение ключевых процентных ставок в Китае. Опубликованные накануне Американским институтом нефти данные показали падение запасов ресурса за прошлую неделю на 2,8 млн баррелей. Сегодня в 18:30 отчет Министерства энергетики США, согласно средним прогнозам, может показать рост запасов нефти на 2 млн баррелей.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно позитивный. Торги на фондовых биржах США во вторник завершились разнонаправленным движением основных индексов, изменения которых не превысили 0,1%. Поддержку акциям высокотехнологичного сектора оказало намерение фирмы Texas Instruments купить компанию National Semiconductor. Опубликованные вчера протоколы последнего заседания ФРС вызвали у инвесторов неоднозначную реакцию. Члены Федререзва подтвердили своё намерение завершить программу покупки активов в июне, а также дали понять, что в случае увеличения инфляционных рисков могут прибегнуть к ужесточению монетарной политики в стране. Вышедшие вчера макроэкономические данные показали снижение индекса деловой активности ISM в непроизводственном секторе страны за март с 59,7 до 57,3 пункта, в то время как ожидалось падение до 59,5 пункта. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,2%. На торгах в Азии наблюдаются разнонаправленные настроения. Стоимость нефти перед открытием российских торгов пребывает в небольшом минусе, в то время как цены на металлы растут.
Сегодня в США единственной интересной публикацией станет отчет Министерства энергетики о запасах нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю (18:30).
В Великобритании в 12:30 станет известно изменение промышленного производства страны в феврале (ожидается увеличение на 0,4% м/м после роста на 0,5% месяцем ранее), а в 13:00 будут опубликованы окончательные данные по изменению ВВП Еврозоны в 4 квартале (ожидается увеличение на 0,3%, как и по предварительным оценкам).
Индекс ММВБ завершил торги вторника чуть ниже сопротивления 1850 пунктов, при этом в течение дня поднимался до нового годового максимума 1863 пункта. Ближайшей поддержкой для индекса является значение 1820 пунктов, а сопротивлением после указанного выше значения уровень 1885 пунктов. Сегодня на открытии торгов российские фондовые индексы, под влиянием положительной динамики американских фьючерсов, высоких цен на нефть и роста цен на металлы, вероятнее всего, уйдут в небольшой плюс. В условиях отсутствия публикации важных макроэкономических данных по США вплоть до закрытия торгов в России, индекс ММВБ может провести день, консолидируясь вблизи уровня 1850 пунктов.
Коротко
o Транспорт. Globaltrans (ПОКУПКА; теоретическая цена $20,15; текущая цена $18,95). Как сообщило вчера агентство “Интерфакс” со ссылкой на исполнительного директора транспортного холдинга “Н-Транс” (контрольного акционера Globaltrans) Андрея Филатова, Globaltrans заинтересован в покупке пакетов акций Первой грузовой компании и ТрансКонтейнера. Намерение получить контроль над Первой грузовой компанией уже озвучивалось руководством Globaltrans, однако интерес Globaltrans к ТрансКонтейнеру, транспортной компании в сегменте железнодорожных перевозок, - весьма неожиданный. Стратегия Globaltrans и его политика в области слияний и поглощений совсем не так давно (4 апреля) обсуждались руководством компании на телефонной конференции с аналитиками. Стратегия не изменилась: компания планирует увеличить рыночную долю в сегменте навалочных грузов за счет расширения парка грузовых вагонов и сделок в области слияний и поглощений. Кроме того, слияние компаний, бизнесы которых не имеют ничего общего, на наш взгляд, не будет способствовать возникновению синергического эффекта. Таким образом, мы весьма скептически относимся к тому, что Globaltrans может претендовать на покупку доли в ТрансКонтейнере, и, соответственно, эта информация нейтральна для обеих компаний. Впрочем, не исключено, что холдинг Н-Транс, который уже владеет транспортными активами, может приобрести контрольный пакет ТрансКонтейнера самостоятельно, вступив в конкуренцию с группой FESCO.
o Банки. Как сообщило вчера агентство “Интерфакс”, Банк России поддерживает решение Сбербанка запустить программу АДР до момента продажи государственной доли (7,6%) в Сбербанке. Как заметил президент Банка России Сергей Игнатьев, сроки продажи зависят от конъюнктуры рынка. Не исключено, что сделка может состояться и в 2011 г. Мы полагаем, что данная новость не произведет молниеносного эффекта на стоимость акций банка, поскольку президент Сбербанка Герман Греф уже озвучивал эти планы. Однако отметим, что поддержка программы АДР со стороны представителей Банка России является еще одним подтверждением того, что программа будет запущена в ближайшее время
Российские рынки: динамика и темы
Отечественный рынок акций вчера снижался, вероятно, под влиянием возможного ослабления спроса на сырьевые товары в КНР после вчерашнего повышения правительством Китая процентных ставок. Впрочем, акции нефтегазовых компаний идут вверх, так как майские фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,0%. Цены на нефть снизились сегодня утром на 0,3% до $121,8 за баррель. Индексы ММВБ и РСТ потеряли по 0,2%, а индекс российских депозитарных расписок в Лондоне потерял 0,1%: поддержку индексу оказали акции энергетических компаний, тогда как акции финансового сектора способствовали его снижению. На ММВБ акции Полиметалла выросли в цене на 3,5%, а бумаги Полюс Золото подорожали на 1,5%, так как спот-цены на золото достигли своих новых максимумов. Котировки акций ММК снизились на 2,3%. К моменту написания данной заметки фьючерсы на американские индексы шли вверх
Мировые рынки: динамика и темы
Индекс S&P 500 вчера почти не изменился (-0,02%), а индекс Euro Stoxx 50 опустился на 0,2%. В лидерах роста были акции компаний технологического сектора. Индекс Nasdaq по итогам торговой сессии повысился на 0,1%. Акции нефтегазовых компаний также шли вверх на фоне подорожания нефти. Однако их незначительное снижение повлияло сегодня утром на динамику акций нефтегазовых компаний на азиатских развитых рынках. Тем не менее, к моменту написания данной заметки индексы Японии и Гонконга повысились соответственно на 0,2% и 0,5%.
Отраслевая динамика
Лидеры падения: фармацевтические, телекоммуникационные и промышленные компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Индекс MSCI EM вчера почти не изменился (+0,1%) после того, как КНР четвертый раз с октября прошлого года повысила процентные ставки. В группе CEEMEA (Центральная и Восточная Европа, Ближний Восток и Африка) вчера российский фондовый рынок опустился на 0,2%, тогда как рынки Турции и ЮАР повысились соответственно на 0,2% и 0,6%. Сегодня утром развивающиеся рынки Азии чуть выросли. Биржевые индикаторы КНР и Индии повысились соответственно на 0,8% и 0,3%. К моменту написания данной заметки поддержку индексу Shanghai Composite оказывали акции финансового сектора
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу