22 апреля 2011 АТОН
В четверг торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,16%, а индекс РТС прибавил 0,47%. Лидерами роста стали обыкновенные акции Ростелекома (+3,83%) и бумаги Полюс Золота (+3,38%). В лидерах падения пребывали акции Полиметалла (-4,06%) и котировки ТГК-9 (-2,2%).
Рынок нефти
Стоимость нефти WTI на торгах в четверг, на фоне ожиданий восстановления мировой экономики, выросла на 84 цента до $112,29 за баррель. Сегодня торги на биржах Nymex и ICE не проводятся в связи с выходным днем в США.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно позитивный. Торги на фондовых биржах США в четверг завершились ростом основных индексов, который составил около 0,5% и был обеспечен главным образом положительными квартальными результатами таких компаний как Apple и Morgan Stanley. Опубликованные вчера макроэкономические данные носили смешанный характер и показали снижение количества первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю с 416 тыс до 403 тыс, что оказалось выше средних прогнозов падения до 390 тыс. Индекс опережающих индикаторов в марте увеличился на 0,4% (ожидался рост на 0,3%), в то время как индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в апреле упал с 43,4 до 18,5 пункта против прогнозов снижения до 36,4 пункта. Сегодня с утра торги фьючерсами на американские индексы не проводятся. Торги на открытых биржах Азии проходят с разнонаправленными настроениями. Стоимость золота на торгах в Азии перед открытием российских торгов пребывает вблизи исторического максимума $1510 за тройскую унцию.
Сегодня в США и большинстве стран Европы торги проводиться не будут в связи с пасхальными выходными.
В России в календаре корпоративных отчетностей значатся такие компании как Татнефть и Башнефть (данные за 2010 год по US GAAP).
Индекс ММВБ завершил торги четверга ниже сопротивления 1790 пунктов, ослабив свои позиции по сравнению с началом дня. Ближайшей поддержкой для индикатора выступает уровень 1765 пунктов. Сегодня на открытии торгов российские фондовые индексы, вероятнее всего, выйдут в плюс, однако в течение дня, ввиду отсутствия внешних ориентиров движения могут скорректироваться с утренних значений или продолжить торги в узком диапазоне колебаний
Коротко
+ Телекомы: Как сообщило агентство “Интерфакс” со ссылкой на президента АФК Система Владимира Евтушенкова, компания пересмотрит свою дивидендную политику в стороны повышения и повысит дивидендные выплаты уже за 2010 г (дата закрытия реестра 18 мая). Напомним, что по итогам 2009 г. холдинг выплатил 531 млн руб. в качестве дивидендов (0,055 руб. на акцию или $0,04 на ГДР), что предполагает около 0,9% консолидированной чистой прибыли по итогам 2009 г. при дивидендной доходности менее чем 1%. В качестве сравнения отметим, что согласно существующей дивидендной политике, коэффициент дивидендных выплат может составлять до 40% чистой прибыли компании по US GAAP. Данная новость умеренно благоприятна для акций холдинга, так как глава холдинга не уточнил размер выплат. На наш взгляд акции АФК Система могут быть интересны для инвестирования больше в расчете на кристаллизацию стоимости активов холдинга, чем на дивидендные выплаты.
+
Телекомы: Результаты за четвертый квартал 2010 г. индийского дочернего предприятия АФК Система, компании Shyam, по итогам квартала продемонстрировали улучшения: выручка выросла на 25% в квартальном сопоставлении до 1 937 млн индийских рупий, агрессивный рост абонентской базы продолжился (она увеличилась на 27% в квартальном сопоставлении). Убытки по OIBDA снизились на 9% в квартальном сопоставлении. Показатель ARPU мобильного сегмента вырос на 5% по сравнению с третьим кварталом 2010 г. до 82 индийских рупий. Результаты производят благоприятное впечатление. Тем не менее, Shyam остается убыточным для бизнеса АФК Система. Мы считаем, что новость в целом нейтральна для компании, однако имеет незначительный положительный оттенок.
- Нефть и газ: Как сообщила сегодня газета “Ведомости”, Счетная палата провела проверку Башнефти на предмет соблюдения лицензионных соглашений и пришла к заключению, что компания нарушила действие большинства своих лицензионных соглашений. Сама компания факты нарушения отрицает. Мы полагаем, что Башнефть весьма просто сможет урегулировать эти проблемы. Однако данная информация, как и финансовые результаты за 2010 г., которые будут опубликованы сегодня (согласно нашей оценке и прогнозу рынка, они должны быть относительно слабыми в 4 квартале), может оказать краткосрочное давление на акции компании.
+ Нефть и газ: Роснефть и ЛУКОЙЛ объединят свои усилия в проектах по освоению месторождений в Ненецком АО, говорится во вчерашнем пресс-релизе Роснефти. Сотрудничество предусматривает поисково-разведочные работы на лицензионных участках данного региона, в том числе в проектах Роснефти на шельфе и совместный маркетинг природного и попутного газа Большехеткой и Ванкорской нефтегазоносных зон. МЫ полагаем, что сотрудничество будет выгодно Роснефти, так как компания сможет сократить расходы в результате совместного использования инфраструктуры, и особенно привлекательно для ЛУКОЙЛа, так как позволит компании получить доступ к активам стратегического значения.
Российские рынки: динамика и темы
Индекс РСТ вчера в ходе основной сессии повысился на 0,5%, а индекс ММВБ снизился на 0,2%, так как его динамика была противоположна направлению большинства развивающихся рынков. На ММВБ в лидерах роста были акции телекоммуникационного и потребительского секторов, а акции банковского и энергетического секторов, напротив, снижались. Бумаги Ростелекома и Полюс Золото подорожали соответственно на 4,1% и 3,3%. Акции Газпрома также выросли на 1,8%. Бумаги Полиметалла снизились на 3,8%. Несмотря на вчерашнюю волатильность на российском рынке акций, сегодня ситуация на рынке сырьевых товаров остается благоприятной: цены на металлы на Лондонской бирже металлов (LME) вчера шли вверх, июньские фьючерсы на нефть марки Brent достигли почти $124 за баррель. Кроме того, курс рубля по отношению к доллару вчера перешагнут отметку 28 руб. за доллар и к моменту написания данной заметки составляет 27,96 руб. за доллар. Отметим, что фондовый рынок США в связи с пасхальными каникулами закрыт. Многие европейские рынки не работают сегодня и будут закрыты и в понедельник.
Мировые рынки: динамика и темы
Развитые рынки акций вчера шли вверх, так как более высокие в сравнении с прогнозом данные о количестве первичных и вторичных заявок за пособием по безработице в США не смогли омрачить настроения инвесторов в связи с публикацией хорошей квартальной отчетностью компаний. Индекс S&P 500 и индекс Euro Stoxx 50 прибавили по 0,5%. Вчера в лидерах роста на развитых рынках оказались акции технологического сектора. Азиатские развитые рынки сегодня утром идут вверх: индекс Nikkei к моменту написания данной заметки повысился на 0,3%; рынок Гонконга сегодня закрыт.
Отраслевая динамика
Лидеры роста на S&P 500: металлургия, технологический сектор. Лидеры падения: потребительский сектор, электроэнергетика
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Индекс MSCI EM укрепился вчера на 0,9%, так как компании публикует хорошие финансовые результаты, а цены на сырьевые товары растут. Сегодня утром развитые рынки Азии чуть снижаются: биржевые индикаторы КНР и Кореи к моменту написания данной заметки опустились соответственно на 0,1% и 0,2%. Фондовый рынок Индии сегодня закрыт.
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынок нефти
Стоимость нефти WTI на торгах в четверг, на фоне ожиданий восстановления мировой экономики, выросла на 84 цента до $112,29 за баррель. Сегодня торги на биржах Nymex и ICE не проводятся в связи с выходным днем в США.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается умеренно позитивный. Торги на фондовых биржах США в четверг завершились ростом основных индексов, который составил около 0,5% и был обеспечен главным образом положительными квартальными результатами таких компаний как Apple и Morgan Stanley. Опубликованные вчера макроэкономические данные носили смешанный характер и показали снижение количества первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю с 416 тыс до 403 тыс, что оказалось выше средних прогнозов падения до 390 тыс. Индекс опережающих индикаторов в марте увеличился на 0,4% (ожидался рост на 0,3%), в то время как индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в апреле упал с 43,4 до 18,5 пункта против прогнозов снижения до 36,4 пункта. Сегодня с утра торги фьючерсами на американские индексы не проводятся. Торги на открытых биржах Азии проходят с разнонаправленными настроениями. Стоимость золота на торгах в Азии перед открытием российских торгов пребывает вблизи исторического максимума $1510 за тройскую унцию.
Сегодня в США и большинстве стран Европы торги проводиться не будут в связи с пасхальными выходными.
В России в календаре корпоративных отчетностей значатся такие компании как Татнефть и Башнефть (данные за 2010 год по US GAAP).
Индекс ММВБ завершил торги четверга ниже сопротивления 1790 пунктов, ослабив свои позиции по сравнению с началом дня. Ближайшей поддержкой для индикатора выступает уровень 1765 пунктов. Сегодня на открытии торгов российские фондовые индексы, вероятнее всего, выйдут в плюс, однако в течение дня, ввиду отсутствия внешних ориентиров движения могут скорректироваться с утренних значений или продолжить торги в узком диапазоне колебаний
Коротко
+ Телекомы: Как сообщило агентство “Интерфакс” со ссылкой на президента АФК Система Владимира Евтушенкова, компания пересмотрит свою дивидендную политику в стороны повышения и повысит дивидендные выплаты уже за 2010 г (дата закрытия реестра 18 мая). Напомним, что по итогам 2009 г. холдинг выплатил 531 млн руб. в качестве дивидендов (0,055 руб. на акцию или $0,04 на ГДР), что предполагает около 0,9% консолидированной чистой прибыли по итогам 2009 г. при дивидендной доходности менее чем 1%. В качестве сравнения отметим, что согласно существующей дивидендной политике, коэффициент дивидендных выплат может составлять до 40% чистой прибыли компании по US GAAP. Данная новость умеренно благоприятна для акций холдинга, так как глава холдинга не уточнил размер выплат. На наш взгляд акции АФК Система могут быть интересны для инвестирования больше в расчете на кристаллизацию стоимости активов холдинга, чем на дивидендные выплаты.
+
Телекомы: Результаты за четвертый квартал 2010 г. индийского дочернего предприятия АФК Система, компании Shyam, по итогам квартала продемонстрировали улучшения: выручка выросла на 25% в квартальном сопоставлении до 1 937 млн индийских рупий, агрессивный рост абонентской базы продолжился (она увеличилась на 27% в квартальном сопоставлении). Убытки по OIBDA снизились на 9% в квартальном сопоставлении. Показатель ARPU мобильного сегмента вырос на 5% по сравнению с третьим кварталом 2010 г. до 82 индийских рупий. Результаты производят благоприятное впечатление. Тем не менее, Shyam остается убыточным для бизнеса АФК Система. Мы считаем, что новость в целом нейтральна для компании, однако имеет незначительный положительный оттенок.
- Нефть и газ: Как сообщила сегодня газета “Ведомости”, Счетная палата провела проверку Башнефти на предмет соблюдения лицензионных соглашений и пришла к заключению, что компания нарушила действие большинства своих лицензионных соглашений. Сама компания факты нарушения отрицает. Мы полагаем, что Башнефть весьма просто сможет урегулировать эти проблемы. Однако данная информация, как и финансовые результаты за 2010 г., которые будут опубликованы сегодня (согласно нашей оценке и прогнозу рынка, они должны быть относительно слабыми в 4 квартале), может оказать краткосрочное давление на акции компании.
+ Нефть и газ: Роснефть и ЛУКОЙЛ объединят свои усилия в проектах по освоению месторождений в Ненецком АО, говорится во вчерашнем пресс-релизе Роснефти. Сотрудничество предусматривает поисково-разведочные работы на лицензионных участках данного региона, в том числе в проектах Роснефти на шельфе и совместный маркетинг природного и попутного газа Большехеткой и Ванкорской нефтегазоносных зон. МЫ полагаем, что сотрудничество будет выгодно Роснефти, так как компания сможет сократить расходы в результате совместного использования инфраструктуры, и особенно привлекательно для ЛУКОЙЛа, так как позволит компании получить доступ к активам стратегического значения.
Российские рынки: динамика и темы
Индекс РСТ вчера в ходе основной сессии повысился на 0,5%, а индекс ММВБ снизился на 0,2%, так как его динамика была противоположна направлению большинства развивающихся рынков. На ММВБ в лидерах роста были акции телекоммуникационного и потребительского секторов, а акции банковского и энергетического секторов, напротив, снижались. Бумаги Ростелекома и Полюс Золото подорожали соответственно на 4,1% и 3,3%. Акции Газпрома также выросли на 1,8%. Бумаги Полиметалла снизились на 3,8%. Несмотря на вчерашнюю волатильность на российском рынке акций, сегодня ситуация на рынке сырьевых товаров остается благоприятной: цены на металлы на Лондонской бирже металлов (LME) вчера шли вверх, июньские фьючерсы на нефть марки Brent достигли почти $124 за баррель. Кроме того, курс рубля по отношению к доллару вчера перешагнут отметку 28 руб. за доллар и к моменту написания данной заметки составляет 27,96 руб. за доллар. Отметим, что фондовый рынок США в связи с пасхальными каникулами закрыт. Многие европейские рынки не работают сегодня и будут закрыты и в понедельник.
Мировые рынки: динамика и темы
Развитые рынки акций вчера шли вверх, так как более высокие в сравнении с прогнозом данные о количестве первичных и вторичных заявок за пособием по безработице в США не смогли омрачить настроения инвесторов в связи с публикацией хорошей квартальной отчетностью компаний. Индекс S&P 500 и индекс Euro Stoxx 50 прибавили по 0,5%. Вчера в лидерах роста на развитых рынках оказались акции технологического сектора. Азиатские развитые рынки сегодня утром идут вверх: индекс Nikkei к моменту написания данной заметки повысился на 0,3%; рынок Гонконга сегодня закрыт.
Отраслевая динамика
Лидеры роста на S&P 500: металлургия, технологический сектор. Лидеры падения: потребительский сектор, электроэнергетика
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Индекс MSCI EM укрепился вчера на 0,9%, так как компании публикует хорошие финансовые результаты, а цены на сырьевые товары растут. Сегодня утром развитые рынки Азии чуть снижаются: биржевые индикаторы КНР и Кореи к моменту написания данной заметки опустились соответственно на 0,1% и 0,2%. Фондовый рынок Индии сегодня закрыт.
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу