В пятницу, 22 апреля, торги на российском фондовом рынке проходили неактивно, что было вполне ожидаемо – биржи Европы и США были закрыты в связи с пасхальными каникулами. Соответственно, не проводились и торги сырьем, так что российскому рынку достался весь позитив предыдущей сессии: рост цен на нефть к уровню 124 долл./барр. по марке Brent, высокое закрытие американского рынка (индекс Dow Jones обновил двухлетний максимум) и сильный отчет AMD, опубликованный в ночь на пятницу. Российские "быки", правда, не смогли воспользоваться хорошим внешним фоном в полной мере - вблизи 1800 пунктов по индексу ММВБ, к которым в последние дни тяготеет рынок, вновь активизировались продавцы и отбросили котировки вниз. Тем не менее оба ведущих российских биржевых индикатора завершили день заметным ростом, заодно закрыв в "плюсе" и всю неделю, начавшуюся столь негативно.
По итогам торговой сессии 22 апреля индекс ММВБ повысился на 0,75% - до 1793,96 пункта, РТС поднялся на 0,41% и достиг отметки 2049,03 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 24,9 млрд руб.
Наиболее активно тянули вверх биржевые индексы в пятницу российские банки. В последние дни они выглядели слабее рынка, но теперь к ним постепенно начал возвращаться интерес, поскольку инвесторы ищут локально дешевые бумаги для продолжения игры вверх. Сбербанк и ВТБ для этого вполне подходят - в пятницу они подорожали на 1,26% и 2,2% соответственно. Менее активно рос банк "Возрождение" (+1,3%), а Банк Москвы (-2,31%) корректировался после заметного подъема накануне, когда ВТБ получил операционный контроль в столичном банке.
В нефтегазовой отрасли игроки отдавали предпочтение "Газпром нефти" (+1,23%) и "Газпрому" (+0,74%). Бумаги газового концерна в последние дни вообще очень сильны - даже не закрываются утренние гэпы вверх. В то же время остальные представители нефтегазовой отрасли выглядели очень вяло: "Сургутнефтегаз" подешевел на 0,13%, ЛУКОЙЛ и "Роснефть" прибавили лишь по 0,02%. Последние две компании развивают сотрудничество - в планах имеется совместная разработка трех нефтяных месторождений в НАО - Наульского, Советского и Лабаганского.
В металлургической отрасли наконец стал расти "Полиметалл" (+2,5%) - менеджмент компании больше не пугает рынок негативными заявлениями и не мешает капитализации производителя расти вслед за серебром, которое прибавило накануне почти 3%. При этом "Полюс золото" снова торгуется в противофазе с "Полиметаллом" - результат первого по итогам дня составил минус 0,09%. Наиболее яркие представители металлургической отрасли - ГМК "Норильский никель" и "Северсталь" в пятницу немного прибавляли - 0,37% и 0,85% соответственно.
Большим спросом пользовались бумаги Sollers. Драйвером роста выступили сообщения о том, что ВЭБ предоставляет на создание совместного предприятия (СП) Ford-Sollers кредитную линию в размере 39 млрд руб., а общий бюджет проекта по созданию СП оценивается в 75 млрд руб. Так что СП быть, и Sollers будет загружена сборкой пользующихся высоким спросом в России автомобилей Ford. К концу дня котировки российского производителя подскочили на 6,04%. АВТОВАЗ, который дорожал на сообщении о росте выручки по РСБУ в 2010г. на 60% - до 138 млрд руб., на его фоне с результатом плюс 0,94% смотрелся блекло.
По итогам пятницы можно отметить, что участники российского рынка предпочитают играть "от покупок", но осторожничают и фиксируют прибыль при приближении к уровню сопротивления 1800 пунктов по индексу ММВБ. Никто не желает оказаться в мае с набитым под завязку инвестиционным портфелем. Рынку нужен мощный драйвер роста, который помог бы проломить указанное сопротивление, а в противном случае на предстоящей неделе может вновь начаться откат вниз.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Внимание игроков сосредоточится на энергетике
В отсутствие новостей с западных рынков индекс ММВБ в пятницу в очередной раз попытался завоевать отметку 1800 пунктов и отскочил вниз. Однако по итогам дня в выигрыше все же остались "быки", среди которых оказалось не слишком много желающих зафиксировать прибыль. В понедельник биржи Европы все еще будут закрыты, но к торгам вернутся США, а потому активность участников рынка может возрасти.
Как отмечает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, 23 апреля "быки" смогли выжать максимум из российского рынка. Индекс ММВБ приближался к психологически важной отметке 1800 пунктов, а индекс РТС - к 21-дневной скользящей средней (2054 пункта). После достижения данных мощных сопротивлений настрой игроков сменился, и часть прибыли была зафиксирована. В отсутствие торгов на Западе в пятницу шансов пробить вверх мощные сопротивления при закрытии американских индексов на мощных сопротивлениях (12500 пунктов по Dow Jones) практически не было. Таким образом, на российском рынке правила бал техника, отмечает эксперт.
Если игроки на повышение полностью выполнили задуманное, то "медведи" были не так активны. Начало их наступления было сорвано отсутствием ориентиров извне. Однако этот промах игроки на понижение, по мнению аналитика, смогут с лихвой компенсировать уже в понедельник, поскольку вряд ли фьючерсы на индексы США продолжат повышаться с учетом уже сложившейся технической картины по американским индексам. "Росту российского рынка, а именно пробитию вверх мощных сопротивлений, мешает и техника: по индексам не закрыты гэпы, и ММВБ может опуститься к 1755 пунктам, чтобы закрыть гэп от 20 апреля. Кроме технических факторов, покупкам может препятствовать и фундаментальная картина: на следующей неделе будут оглашены не только итоги заседания ФРС, но и данные о ВВП Соединенных Штатов", - говорит эксперт. В понедельник торги будут более интересными, считает Н.Лесина, поскольку вернется основной ориентир, а именно динамика американских площадок. В Европе биржи по-прежнему будут закрыты в связи с пасхальными каникулами.
Начальник аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина, как и в пятницу, в первый рабочий день последней торговой пятидневки апреля ожидает крайне низкой активности. Все внимание инвесторов в понедельник, 25 апреля, будет приковано к ОГК-2 и ОГК-6: компании проведут заседание совета директоров, на которых будут приняты решения о порядке реорганизации ОГК-6 в форме присоединения к ОГК-2 и о коэффициенте обмена акций в процессе присоединения. Кроме того, будет определена цена выкупа бумаг компании у акционеров ОГК-6, имеющих право требовать выкупа всех или части принадлежащих им акций. "Это событие, возможно, является одним из самых важных в секторе электроэнергетики в текущем году, поэтому активность участников в акциях указанных генерирующих компаний будет значительно выше средней", - заключила С.Рагулина.
Директор департамента управления активами УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Сергей Усиченко полагает, что цены на нефть вполне могут еще подрасти на фоне сохраняющейся геополитической напряженности в мире. "Соответственно, мы можем увидеть более высокие цены на нефтяные фьючерсы и, как следствие, более высокие котировки акций нефтегазового сектора, который немного снизился на уходящей и на предыдущей неделе. По мнению эксперта, перекладываться из нефтяного сектора в бумаги банков пока не стоит - в ближайшее время акции "нефтянки" будут выглядеть лучше рынка.
Индекс ММВБ на сессии пятницы поднимался выше сопротивления 1790 пунктов, однако к концу дня немного ослабил свои позиции. В целом торговля в последний день рабочей недели, как и ожидалось, была довольно спокойной, а индекс ММВБ провел большую часть дня, консолидируясь вблизи указанного выше уровня, комментирует итоги торгов аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Для окончательного завершения коррекции с годовых максимумов, начавшейся в первой половине апреля, ММВБ, согласно индикатору Parabolic, необходимо будет преодолеть 1810 пунктов, заключила эксперт.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Фьючерсу на РТС неуютно выше 200000 пунктов
Индекс ММВБ по итогам торговой сессии пятницы не смог обновить максимум предшествовавшей сессии, чему отчасти помешало его довольно низкое закрытие днем ранее - ниже уровня поддержки 1786 пунктов (2). Тем не менее это не лучшее оправдание для "быков", и вера в дальнейший подъем в пятницу не укрепилась. Цели роста и падения пока остаются теми же - 1805 пунктов (3) и 1768 пунктов (1) соответственно, однако стоит иметь в виду, что потенциал нисходящего движения теперь намного больше, чем восходящего, - 1,4% против 0,6%. Игроки это чувствуют и проявляют повышенную осторожность, предпочитая избавляться от слабых бумаг.
Индекс РТС смотрится бодрее - ему успешно дается закрепление выше уровня поддержки 2030 пунктов (1). Правда, рост уже особо не чувствуется - на рынке началась консолидация на достигнутых уровнях, рискующая превратиться в падение. Однако, если ситуация сложится таким образом, что цены на нефть снова пойдут вверх (в Merrill Lynch ждут достижения котировками марки Brent 140 долл./барр. в течение трех месяцев), а американские индексы продолжат обновлять максимумы, индекс РТС обязательно поднимется к 2135 пунктам (2). Этот вариант развития событий маловероятен и подходит только для крайне оптимистично настроенных игроков, готовых подписаться на покупки перед традиционно коррекционным месяцем - маем.
Фьючерс на индекс РТС тоже борется - с уровнем 200615 пунктов (1), который поддается ему не столь успешно, как 2030 пунктов базовому активу. Рост продолжался четвертый день подряд, и отчетливо видно, что он затухает. Да и покупки на рынке идут уже не широким фронтом - некоторые бумаги падают. Складывается ощущение, что фьючерсу на РТС выше 200000 пунктов пока очень неуютно. Но это лишь ощущения, показания же технических индикаторов свидетельствуют в пользу покупок - соответствующий сигнал на днях может дать MACD. Что касается такого индикатора ожиданий игроков, как бэквордация фьючерса к базовому активу, то она еще немного сократилась - теперь до 3600 пунктов. Это означает, что игроки ждут падения на рынке, но опасения не столь сильны, как, например, на предшествующей неделе.
По итогам торговой сессии 22 апреля индекс ММВБ повысился на 0,75% - до 1793,96 пункта, РТС поднялся на 0,41% и достиг отметки 2049,03 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 24,9 млрд руб.
Наиболее активно тянули вверх биржевые индексы в пятницу российские банки. В последние дни они выглядели слабее рынка, но теперь к ним постепенно начал возвращаться интерес, поскольку инвесторы ищут локально дешевые бумаги для продолжения игры вверх. Сбербанк и ВТБ для этого вполне подходят - в пятницу они подорожали на 1,26% и 2,2% соответственно. Менее активно рос банк "Возрождение" (+1,3%), а Банк Москвы (-2,31%) корректировался после заметного подъема накануне, когда ВТБ получил операционный контроль в столичном банке.
В нефтегазовой отрасли игроки отдавали предпочтение "Газпром нефти" (+1,23%) и "Газпрому" (+0,74%). Бумаги газового концерна в последние дни вообще очень сильны - даже не закрываются утренние гэпы вверх. В то же время остальные представители нефтегазовой отрасли выглядели очень вяло: "Сургутнефтегаз" подешевел на 0,13%, ЛУКОЙЛ и "Роснефть" прибавили лишь по 0,02%. Последние две компании развивают сотрудничество - в планах имеется совместная разработка трех нефтяных месторождений в НАО - Наульского, Советского и Лабаганского.
В металлургической отрасли наконец стал расти "Полиметалл" (+2,5%) - менеджмент компании больше не пугает рынок негативными заявлениями и не мешает капитализации производителя расти вслед за серебром, которое прибавило накануне почти 3%. При этом "Полюс золото" снова торгуется в противофазе с "Полиметаллом" - результат первого по итогам дня составил минус 0,09%. Наиболее яркие представители металлургической отрасли - ГМК "Норильский никель" и "Северсталь" в пятницу немного прибавляли - 0,37% и 0,85% соответственно.
Большим спросом пользовались бумаги Sollers. Драйвером роста выступили сообщения о том, что ВЭБ предоставляет на создание совместного предприятия (СП) Ford-Sollers кредитную линию в размере 39 млрд руб., а общий бюджет проекта по созданию СП оценивается в 75 млрд руб. Так что СП быть, и Sollers будет загружена сборкой пользующихся высоким спросом в России автомобилей Ford. К концу дня котировки российского производителя подскочили на 6,04%. АВТОВАЗ, который дорожал на сообщении о росте выручки по РСБУ в 2010г. на 60% - до 138 млрд руб., на его фоне с результатом плюс 0,94% смотрелся блекло.
По итогам пятницы можно отметить, что участники российского рынка предпочитают играть "от покупок", но осторожничают и фиксируют прибыль при приближении к уровню сопротивления 1800 пунктов по индексу ММВБ. Никто не желает оказаться в мае с набитым под завязку инвестиционным портфелем. Рынку нужен мощный драйвер роста, который помог бы проломить указанное сопротивление, а в противном случае на предстоящей неделе может вновь начаться откат вниз.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Внимание игроков сосредоточится на энергетике
В отсутствие новостей с западных рынков индекс ММВБ в пятницу в очередной раз попытался завоевать отметку 1800 пунктов и отскочил вниз. Однако по итогам дня в выигрыше все же остались "быки", среди которых оказалось не слишком много желающих зафиксировать прибыль. В понедельник биржи Европы все еще будут закрыты, но к торгам вернутся США, а потому активность участников рынка может возрасти.
Как отмечает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, 23 апреля "быки" смогли выжать максимум из российского рынка. Индекс ММВБ приближался к психологически важной отметке 1800 пунктов, а индекс РТС - к 21-дневной скользящей средней (2054 пункта). После достижения данных мощных сопротивлений настрой игроков сменился, и часть прибыли была зафиксирована. В отсутствие торгов на Западе в пятницу шансов пробить вверх мощные сопротивления при закрытии американских индексов на мощных сопротивлениях (12500 пунктов по Dow Jones) практически не было. Таким образом, на российском рынке правила бал техника, отмечает эксперт.
Если игроки на повышение полностью выполнили задуманное, то "медведи" были не так активны. Начало их наступления было сорвано отсутствием ориентиров извне. Однако этот промах игроки на понижение, по мнению аналитика, смогут с лихвой компенсировать уже в понедельник, поскольку вряд ли фьючерсы на индексы США продолжат повышаться с учетом уже сложившейся технической картины по американским индексам. "Росту российского рынка, а именно пробитию вверх мощных сопротивлений, мешает и техника: по индексам не закрыты гэпы, и ММВБ может опуститься к 1755 пунктам, чтобы закрыть гэп от 20 апреля. Кроме технических факторов, покупкам может препятствовать и фундаментальная картина: на следующей неделе будут оглашены не только итоги заседания ФРС, но и данные о ВВП Соединенных Штатов", - говорит эксперт. В понедельник торги будут более интересными, считает Н.Лесина, поскольку вернется основной ориентир, а именно динамика американских площадок. В Европе биржи по-прежнему будут закрыты в связи с пасхальными каникулами.
Начальник аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина, как и в пятницу, в первый рабочий день последней торговой пятидневки апреля ожидает крайне низкой активности. Все внимание инвесторов в понедельник, 25 апреля, будет приковано к ОГК-2 и ОГК-6: компании проведут заседание совета директоров, на которых будут приняты решения о порядке реорганизации ОГК-6 в форме присоединения к ОГК-2 и о коэффициенте обмена акций в процессе присоединения. Кроме того, будет определена цена выкупа бумаг компании у акционеров ОГК-6, имеющих право требовать выкупа всех или части принадлежащих им акций. "Это событие, возможно, является одним из самых важных в секторе электроэнергетики в текущем году, поэтому активность участников в акциях указанных генерирующих компаний будет значительно выше средней", - заключила С.Рагулина.
Директор департамента управления активами УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Сергей Усиченко полагает, что цены на нефть вполне могут еще подрасти на фоне сохраняющейся геополитической напряженности в мире. "Соответственно, мы можем увидеть более высокие цены на нефтяные фьючерсы и, как следствие, более высокие котировки акций нефтегазового сектора, который немного снизился на уходящей и на предыдущей неделе. По мнению эксперта, перекладываться из нефтяного сектора в бумаги банков пока не стоит - в ближайшее время акции "нефтянки" будут выглядеть лучше рынка.
Индекс ММВБ на сессии пятницы поднимался выше сопротивления 1790 пунктов, однако к концу дня немного ослабил свои позиции. В целом торговля в последний день рабочей недели, как и ожидалось, была довольно спокойной, а индекс ММВБ провел большую часть дня, консолидируясь вблизи указанного выше уровня, комментирует итоги торгов аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Для окончательного завершения коррекции с годовых максимумов, начавшейся в первой половине апреля, ММВБ, согласно индикатору Parabolic, необходимо будет преодолеть 1810 пунктов, заключила эксперт.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Фьючерсу на РТС неуютно выше 200000 пунктов
Индекс ММВБ по итогам торговой сессии пятницы не смог обновить максимум предшествовавшей сессии, чему отчасти помешало его довольно низкое закрытие днем ранее - ниже уровня поддержки 1786 пунктов (2). Тем не менее это не лучшее оправдание для "быков", и вера в дальнейший подъем в пятницу не укрепилась. Цели роста и падения пока остаются теми же - 1805 пунктов (3) и 1768 пунктов (1) соответственно, однако стоит иметь в виду, что потенциал нисходящего движения теперь намного больше, чем восходящего, - 1,4% против 0,6%. Игроки это чувствуют и проявляют повышенную осторожность, предпочитая избавляться от слабых бумаг.
Индекс РТС смотрится бодрее - ему успешно дается закрепление выше уровня поддержки 2030 пунктов (1). Правда, рост уже особо не чувствуется - на рынке началась консолидация на достигнутых уровнях, рискующая превратиться в падение. Однако, если ситуация сложится таким образом, что цены на нефть снова пойдут вверх (в Merrill Lynch ждут достижения котировками марки Brent 140 долл./барр. в течение трех месяцев), а американские индексы продолжат обновлять максимумы, индекс РТС обязательно поднимется к 2135 пунктам (2). Этот вариант развития событий маловероятен и подходит только для крайне оптимистично настроенных игроков, готовых подписаться на покупки перед традиционно коррекционным месяцем - маем.
Фьючерс на индекс РТС тоже борется - с уровнем 200615 пунктов (1), который поддается ему не столь успешно, как 2030 пунктов базовому активу. Рост продолжался четвертый день подряд, и отчетливо видно, что он затухает. Да и покупки на рынке идут уже не широким фронтом - некоторые бумаги падают. Складывается ощущение, что фьючерсу на РТС выше 200000 пунктов пока очень неуютно. Но это лишь ощущения, показания же технических индикаторов свидетельствуют в пользу покупок - соответствующий сигнал на днях может дать MACD. Что касается такого индикатора ожиданий игроков, как бэквордация фьючерса к базовому активу, то она еще немного сократилась - теперь до 3600 пунктов. Это означает, что игроки ждут падения на рынке, но опасения не столь сильны, как, например, на предшествующей неделе.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба