В четверг, 28 апреля, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх, причиной чему стал заметно улучшившийся внешний новостной фон. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию ростом - позитив на рынок, по всей видимости, принесли итоги заседания ФРС США вкупе с комментариями Бена Бернанке и опубликованная статистика. Так, американский регулятор сохранил учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых, а Б.Бернанке при этом сообщил, что ставка не будет повышаться как минимум еще полгода, да и в целом перспективы экономики страны весьма неплохи, а программа выкупа облигаций, как и запланировано, будет завершена в июне. Опубликованные накануне данные об общем объеме заказов на товары длительного пользования и заказах без учета транспорта в марте показали рост на 2,5% и 1,3% соответственно, что оказалось лучше ожиданий. В четверг с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшой рост. На азиатских фондовых биржах тоже доминировал позитив. Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Нефть пока продолжает дорожать - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 125,66 долл./барр.
Таким образом, с учетом сложившейся к утру внешней конъюнктуры оптимистичное начало торгов на российских площадках было вполне ожидаемым. Однако стоит отметить, что после утреннего всплеска активность покупателей немного снизилась - не исключено, что часть игроков заняла выжидательную позицию в преддверии публикации предварительных данных о ВВП США за I квартал. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,34%, достигнув 1750,86 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 17,79 млрд руб. Индекс РТС к середине дня вырос до 2037,52 пункта (+0,99%), RTS Standard - до 11999,07 пункта (+0,5%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 117,602 млрд руб., в RTS Standard - 4,361 млрд руб.
Как считают эксперты, в четверг до публикации важных статданных часть игроков может занять выжидательную позицию, а потому волатильность на рынке возрастет. С точки зрения аналитиков компании "Атон", в четверг в США наиболее интересными макроэкономическими событиями станут данные о предварительном изменении ВВП и личного потребления страны в I квартале, которые будут опубликованы в 16:30 мск. В среднем прогнозируется, что темпы роста ВВП по сравнению с IV кварталом прошлого года могут упасть с 3,1% до 2%, личного потребления - с 4% до 2%. Кроме того, в 16:30 мск станет известно недельное изменение количества обращений за пособиями по безработице. Предполагается, что оно может сократиться с 403 тыс. до 395 тыс., в то время как общее число обращений может снизиться с 3695 тыс. до 3680 тыс. В Европе будет опубликован уровень безработицы Германии в апреле. В календаре квартальных отчетностей значатся такие компании, как PepsiCo (15:00 мск), ExxonMobil (в течение дня) и Microsoft (после закрытия торгов в США). Как подчеркнули эксперты, накануне индекс ММВБ, несмотря на позитивное начало дня, к концу торгов опустился ниже поддержки 1765 пунктов, что с технической точки зрения является негативным сигналом, указывающим на высокую вероятность движения индикатора к поддержке 1720 пунктов. Однако 28 апреля внешний фон способствует восстановлению основных российских фондовых индексов после падения накануне, и можно лишь надеяться, что данные об американском ВВП за I квартал не испортят общего оптимистичного настроя, резюмировали экономисты.
Без единой динамики пока торгуется банковский сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,50%, привилегированные - на 0,46%, а ВТБ подешевел на 0,59%. С точки зрения большинства экспертов, вышедшая накануне отчетность ВТБ носила нейтральный характер.
В четверг "Ростелеком" впервые опубликовал консолидированную отчетность по МСФО за 2010г. (включающую результаты присоединенных МРК). В целом нейтральный взгляд аналитиков "Уралсиба" на фундаментальные показатели компании не должен измениться, поскольку расхождение фактических результатов с их прогнозом обусловлено по большей части различной оценкой доли межсегментых продаж, а не операционных показателей. Так, выручка и OIBDA "Ростелекома" превысили прогноз специалистов на 7% и 4% соответственно, тогда как чистая прибыль оказалась на 38% ниже ожиданий экономистов. "Публикация консолидированных результатов "Ростелекома", как ожидается, будет способствовать лучшему пониманию бизнеса объединенной компании участниками рынка, однако наша оценка оператора, вероятно, не изменится. Растущий спрос на услуги проводного ШПД в России должен благоприятно сказаться на показателях компании, которая, по всей видимости, сможет в среднесрочной перспективе показывать довольно высокую рентабельность благодаря текущим операциям. Тем не менее перспективы роста компании ограничены слабостью ее позиций на рынке мобильной связи и высокой долей поступлений от малоперспективных направлений (таких как междугородняя и международная связь)", - заключили аналитики "Уралсиба". Обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск снизились на 1,58%, привилегированные выросли на 0,37%, МТС - на 0,08%.
Разнонаправленно пока изменяются бумаги металлургических компаний: "Норникель" к 12:30 мск прибавил в стоимости 0,13%, "Северсталь" - 0,02%, НЛМК подешевел на 2,12%, ММК - на 1,19%. "Полюс золото" к указанному времени прибавило в цене 0,82%, "Полиметалл" - 0,74%.
В целом среда была богата на отчетность российских компаний. Свои результаты по международным стандартам за 2010г. опубликовала и "РусГидро". Как отметили аналитики Банка Москвы, в минувшем году основной рост выручки компании был достигнут в сегменте сбытовой деятельности (+2%), тогда как увеличение доходов от сегмента генерации было более скромным (+18%). В условиях усиления либерализации рынка электроэнергии и повышения цен на рынке на сутки вперед (РСВ) в течение года, поступления генерирующего сегмента существенно отстали от результатов работы на рознице. Причинами отставания доходов генерации стали сокращение выработки электроэнергии станциями "РусГидро" на 12% вследствие аномально жаркой погоды и аварии на Саяно-Шушенской станции и низкие тарифы на мощность, которые в целом остались на уровне 2009г. Решающим также был вклад сбытового подразделения в увеличение итогового показателя EBITDA, где доля сбытов увеличилась с 10% до 29%. Чистая прибыль компании, скорректированная на обесценение основных средств, за год выросла на 12% - до 35,9 млрд руб., что находится в рамках ожиданий экспертов и консенсус-прогноза. Специалисты считают опубликованные итоги 2010г. нейтральными для рынка акций "РусГидро". Сейчас более важным для оценки "РусГидро" является ее активность по приобретению других компаний, часть из которых может быть осуществлена за счет очередной допэмиссии. К 12:30 мск "РусГидро" прибавила в цене 0,11%, МОЭСК - 0,63%, "Интер РАО" - 0,11%, "Мосэнерго" - 0,47%, ФСК ЕЭС подешевело на 0,21%, Холдинг МРСК - на 1,66%.
Накануне нефть выросла в цене: опубликованный отчет Министерства энергетики США (United States Department of Energy) показал рост запасов "черного золота" за прошлую неделю на 6,15 млн барр., что значительно превысило средние прогнозы, однако запасы бензина упали уже которую неделю подряд. При этом на текущий момент нефть продолжает дорожать, а акции российских нефтегазовых компаний пока торгуются без единой динамики. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,42%, "Роснефть" - на 0,27%, "Газпром нефть" - на 0,73%, "Газпром" - на 0,69%, НОВАТЭК - на 1,05%. "Сургутнефтегаз" к указанному времени снизился на 0,01%, "Татнефть" - на 0,24%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,44%. Акциям "Роснефти" и "Газпрома", вероятно, оказывают поддержку ожидания публикации отчетности компаний за прошлый год. А дополнительным драйвером роста для акций "Газпрома", как считает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, станет закрытие реестра 12 мая.
В целом, как считают эксперты, у российского рынка акций есть шанс завершить апрель небольшим приростом. С точки зрения старшего аналитика "Альфа-банка" Ангелики Генкель, дальнейшая динамика будет формироваться под воздействием сырьевых бирж и поступающей западной макростатистики. Достигнуть годовых максимумов рынок в оставшиеся две торговые сессии уже не сможет, но закрыть апрель в небольшом "плюсе" шанс есть. Что же касается более долгосрочных перспектив, то, как подчеркнул заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, в последние четыре месяца индекс ММВБ торгуется большей частью внутри диапазона 1700-1790 пунктов, и не видно препятствий к достижению индексом верхней границы этого диапазона. Возможно, мы устраним декаплинг между российским рынком и американским, и индекс ММВБ выйдет на отметку 1870 пунктов, но для этого нужны свежие инвестидеи. Однако после роста продолжительностью два с половиной года (с двумя промежуточными коррекциями) идеи в большом дефиците, резюмировал экономист.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Предстоящий buy-back повысил спрос на "Балтику"
В первой половине торговой сессии четверга, 28 апреля, на фоне разнонаправленной динамики одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "ПК "Балтика". Значительное снижение демонстрировали РДР ОАО "Русал".
Акции "Балтики" в начале торгов взлетели на 8,01%. К 13:30 мск рост немного замедлился и составил 7,39%. В четверг ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" объявила о приобретении собственных акций (buy-back) и возможности потратить на выкуп до 11,5 млрд руб. Как говорится в сообщении компании, такое решение принял совет директоров "Балтики" 27 марта 2011г. Компания планирует выкупить до 7 млн 585 тыс. 730 именных обыкновенных акций и до 616 тыс. 329 именных привилегированных акций типа А по цене 1 тыс. 407 руб. и 1 тыс. 286 руб./бумага соответственно. В результате установленная общая сумма выкупленных акций может составить до 5% от акционерного капитала компании, а максимальная сумма денежных средств для выкупа - до 11,5 млрд руб.
Срок приобретения акций - с 1 июня 2011г. по 22 июля 2011г. (включительно). Всего компанией выпущено в обращение 151 млн 714 тыс. 594 именных обыкновенных акций и 12 млн 326 тыс. 570 именных привилегированных акций типа А номиналом 1 руб.
Падение котировок "Балтики", продолжавшееся с конца минувшего года, было прервано консолидационным диапазоном 1210-1240 руб./акция (2-3). Программа-максимум "медведями" также была выполнена, 27 апреля котировки пивоваренной компании в моменте падали более чем на 10% и почти достигли уровня долгосрочного восходящего тренда 1. В настоящее время формируется уверенный отскок вверх. Подтверждающими сигналами являются выход индикатора Stochastic из зоны критической перепроданности, разворот вверх индикатора MACD, а также пробой уровня среднесрочного нисходящего тренда 4, проходившего 28 апреля через отметку 1350 руб./акция. Если "быкам" удастся закрепить стоимость акций "Балтики" выше отметки 1350 руб./акция, то новой целью роста выступит полукруглый уровень 1500 руб./акция, что предполагает подъем еще на 11%.
РДР "Русала" в начале торгов подешевели на 3,03%. К 13:30 мск динамика котировок не изменилась (-3,03%), хотя в ходе торгов снижение немного замедлялось. Объединенная компания (ОК) "Русал" выплатит в апреле 2011г. зарубежным и российским кредиторам 529 млн долл. в соответствии с соглашением о реструктуризации, сообщила пресс-служба "Русала". Выплата 517 млн долл. была осуществлена 20 апреля 2011г., еще 12 млн долл. будет погашено до конца месяца за счет средств, полученных в результате размещения выпуска рублевых облигаций ОАО "Русал Братский алюминиевый завод" серии 08 (объемом 15 млрд руб.). С учетом указанных погашений общая сумма, выплаченная по кредитам с момента подписания соглашения о реструктуризации (без учета выплат, произведенных в рамках рефинансирования по кредиту ВЭБа), составит около 4 млрд долл.
"Русал" осуществляет выплаты по кредитам с опережением графика и активно использует новые инструменты для привлечения капитала, что позволит компании снизить затраты на обслуживание долга и улучшить его структуру, поясняется в пресс-релизе.
Стоимость РДР "Русала" обновила в четверг исторический минимум (2), опустившись к отметке 433 руб./акция. Начавшийся было в середине апреля отскок, был цинично задушен "медведями", и теперь индикаторы MACD и Stochastic оба смотрят вниз. А значит бумаги "Русала" вполне могут сходить еще ниже, например, к уровню поддержки 1, который в ближайшие дни будет проходить в районе 423 руб./акция. Такое движение предполагает падение еще на 2% с небольшим. На отскок вверх ставить пока рано, но склонные к риску игроки могут сделать это уже сейчас, хорошей целью для подъема видится отметка 458 руб./акция (3), потенциал роста составляет чуть меньше 6%. Стоит иметь ввиду, если котировки "Русала" рухнут ниже уровня поддержки 1, распродажи только ускорятся.
Спрэд-анализ: Индекс РТС продолжит выглядеть лучше ММВБ
Торги на российском рынке акций в четверг в первой половине дня, 28 апреля, проходили в умеренно восходящей динамике, она была вызвана сильным оптимистичным внешним фоном, сформировавшимся перед началом сессии. Однако после бурного роста на открытии темпы роста в дальнейшем начали замедляться, что привело биржевые индексы к уровням чуть выше предыдущего закрытия. Позитивный фон, пришедший с европейских бирж, помог несколько ускорить рост индексов.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ демонстрировал разнонаправленную динамику, в первый час биржевой сессии наблюдалось сужение за счет более быстрых темпов роста. Однако позже спрэд начал вновь расширяться, он устремился к 300 пунктам. Подобная динамика вызвана более быстрыми темпами роста индекса РТС, что обусловлено восходящей динамикой нефтяных котировок.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом существенно сужалась. Торговая сессия началась выше уровня 200000 пунктов по фьючерсному контракту, однако уже через час этот уровень был отдан "быкам". В дальнейшем разница разменяла 37 пунктов, и фьючерсный контракт вновь ворвался выше 200000 пунктов. Таким образом, не исключено, что разница продолжит сокращаться, целью выступит уровень 30 пунктов.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в четверг демонстрировал смешанную динамику. Амплитуду колебаний можно считать незначительной. Подобная динамика объяснима в целом схожими темпами изменения цен на данные бумаги. В дальнейшем существенного изменения ожидать не приходится.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. С первых минут торговой сессии после гэпа вверх "медведи" устремились закрывать образовавшийся разрыв. Вплоть до 12:50 мск покупатели удерживали уровень 0,376 руб./акция, однако позже он был пробит вниз. Не исключено, что ближе к закрытию торговой сессии котировки опустятся на более низкий уровень
Таким образом, с учетом сложившейся к утру внешней конъюнктуры оптимистичное начало торгов на российских площадках было вполне ожидаемым. Однако стоит отметить, что после утреннего всплеска активность покупателей немного снизилась - не исключено, что часть игроков заняла выжидательную позицию в преддверии публикации предварительных данных о ВВП США за I квартал. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,34%, достигнув 1750,86 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 17,79 млрд руб. Индекс РТС к середине дня вырос до 2037,52 пункта (+0,99%), RTS Standard - до 11999,07 пункта (+0,5%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 117,602 млрд руб., в RTS Standard - 4,361 млрд руб.
Как считают эксперты, в четверг до публикации важных статданных часть игроков может занять выжидательную позицию, а потому волатильность на рынке возрастет. С точки зрения аналитиков компании "Атон", в четверг в США наиболее интересными макроэкономическими событиями станут данные о предварительном изменении ВВП и личного потребления страны в I квартале, которые будут опубликованы в 16:30 мск. В среднем прогнозируется, что темпы роста ВВП по сравнению с IV кварталом прошлого года могут упасть с 3,1% до 2%, личного потребления - с 4% до 2%. Кроме того, в 16:30 мск станет известно недельное изменение количества обращений за пособиями по безработице. Предполагается, что оно может сократиться с 403 тыс. до 395 тыс., в то время как общее число обращений может снизиться с 3695 тыс. до 3680 тыс. В Европе будет опубликован уровень безработицы Германии в апреле. В календаре квартальных отчетностей значатся такие компании, как PepsiCo (15:00 мск), ExxonMobil (в течение дня) и Microsoft (после закрытия торгов в США). Как подчеркнули эксперты, накануне индекс ММВБ, несмотря на позитивное начало дня, к концу торгов опустился ниже поддержки 1765 пунктов, что с технической точки зрения является негативным сигналом, указывающим на высокую вероятность движения индикатора к поддержке 1720 пунктов. Однако 28 апреля внешний фон способствует восстановлению основных российских фондовых индексов после падения накануне, и можно лишь надеяться, что данные об американском ВВП за I квартал не испортят общего оптимистичного настроя, резюмировали экономисты.
Без единой динамики пока торгуется банковский сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,50%, привилегированные - на 0,46%, а ВТБ подешевел на 0,59%. С точки зрения большинства экспертов, вышедшая накануне отчетность ВТБ носила нейтральный характер.
В четверг "Ростелеком" впервые опубликовал консолидированную отчетность по МСФО за 2010г. (включающую результаты присоединенных МРК). В целом нейтральный взгляд аналитиков "Уралсиба" на фундаментальные показатели компании не должен измениться, поскольку расхождение фактических результатов с их прогнозом обусловлено по большей части различной оценкой доли межсегментых продаж, а не операционных показателей. Так, выручка и OIBDA "Ростелекома" превысили прогноз специалистов на 7% и 4% соответственно, тогда как чистая прибыль оказалась на 38% ниже ожиданий экономистов. "Публикация консолидированных результатов "Ростелекома", как ожидается, будет способствовать лучшему пониманию бизнеса объединенной компании участниками рынка, однако наша оценка оператора, вероятно, не изменится. Растущий спрос на услуги проводного ШПД в России должен благоприятно сказаться на показателях компании, которая, по всей видимости, сможет в среднесрочной перспективе показывать довольно высокую рентабельность благодаря текущим операциям. Тем не менее перспективы роста компании ограничены слабостью ее позиций на рынке мобильной связи и высокой долей поступлений от малоперспективных направлений (таких как междугородняя и международная связь)", - заключили аналитики "Уралсиба". Обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск снизились на 1,58%, привилегированные выросли на 0,37%, МТС - на 0,08%.
Разнонаправленно пока изменяются бумаги металлургических компаний: "Норникель" к 12:30 мск прибавил в стоимости 0,13%, "Северсталь" - 0,02%, НЛМК подешевел на 2,12%, ММК - на 1,19%. "Полюс золото" к указанному времени прибавило в цене 0,82%, "Полиметалл" - 0,74%.
В целом среда была богата на отчетность российских компаний. Свои результаты по международным стандартам за 2010г. опубликовала и "РусГидро". Как отметили аналитики Банка Москвы, в минувшем году основной рост выручки компании был достигнут в сегменте сбытовой деятельности (+2%), тогда как увеличение доходов от сегмента генерации было более скромным (+18%). В условиях усиления либерализации рынка электроэнергии и повышения цен на рынке на сутки вперед (РСВ) в течение года, поступления генерирующего сегмента существенно отстали от результатов работы на рознице. Причинами отставания доходов генерации стали сокращение выработки электроэнергии станциями "РусГидро" на 12% вследствие аномально жаркой погоды и аварии на Саяно-Шушенской станции и низкие тарифы на мощность, которые в целом остались на уровне 2009г. Решающим также был вклад сбытового подразделения в увеличение итогового показателя EBITDA, где доля сбытов увеличилась с 10% до 29%. Чистая прибыль компании, скорректированная на обесценение основных средств, за год выросла на 12% - до 35,9 млрд руб., что находится в рамках ожиданий экспертов и консенсус-прогноза. Специалисты считают опубликованные итоги 2010г. нейтральными для рынка акций "РусГидро". Сейчас более важным для оценки "РусГидро" является ее активность по приобретению других компаний, часть из которых может быть осуществлена за счет очередной допэмиссии. К 12:30 мск "РусГидро" прибавила в цене 0,11%, МОЭСК - 0,63%, "Интер РАО" - 0,11%, "Мосэнерго" - 0,47%, ФСК ЕЭС подешевело на 0,21%, Холдинг МРСК - на 1,66%.
Накануне нефть выросла в цене: опубликованный отчет Министерства энергетики США (United States Department of Energy) показал рост запасов "черного золота" за прошлую неделю на 6,15 млн барр., что значительно превысило средние прогнозы, однако запасы бензина упали уже которую неделю подряд. При этом на текущий момент нефть продолжает дорожать, а акции российских нефтегазовых компаний пока торгуются без единой динамики. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,42%, "Роснефть" - на 0,27%, "Газпром нефть" - на 0,73%, "Газпром" - на 0,69%, НОВАТЭК - на 1,05%. "Сургутнефтегаз" к указанному времени снизился на 0,01%, "Татнефть" - на 0,24%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,44%. Акциям "Роснефти" и "Газпрома", вероятно, оказывают поддержку ожидания публикации отчетности компаний за прошлый год. А дополнительным драйвером роста для акций "Газпрома", как считает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, станет закрытие реестра 12 мая.
В целом, как считают эксперты, у российского рынка акций есть шанс завершить апрель небольшим приростом. С точки зрения старшего аналитика "Альфа-банка" Ангелики Генкель, дальнейшая динамика будет формироваться под воздействием сырьевых бирж и поступающей западной макростатистики. Достигнуть годовых максимумов рынок в оставшиеся две торговые сессии уже не сможет, но закрыть апрель в небольшом "плюсе" шанс есть. Что же касается более долгосрочных перспектив, то, как подчеркнул заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, в последние четыре месяца индекс ММВБ торгуется большей частью внутри диапазона 1700-1790 пунктов, и не видно препятствий к достижению индексом верхней границы этого диапазона. Возможно, мы устраним декаплинг между российским рынком и американским, и индекс ММВБ выйдет на отметку 1870 пунктов, но для этого нужны свежие инвестидеи. Однако после роста продолжительностью два с половиной года (с двумя промежуточными коррекциями) идеи в большом дефиците, резюмировал экономист.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Предстоящий buy-back повысил спрос на "Балтику"
В первой половине торговой сессии четверга, 28 апреля, на фоне разнонаправленной динамики одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "ПК "Балтика". Значительное снижение демонстрировали РДР ОАО "Русал".
Акции "Балтики" в начале торгов взлетели на 8,01%. К 13:30 мск рост немного замедлился и составил 7,39%. В четверг ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" объявила о приобретении собственных акций (buy-back) и возможности потратить на выкуп до 11,5 млрд руб. Как говорится в сообщении компании, такое решение принял совет директоров "Балтики" 27 марта 2011г. Компания планирует выкупить до 7 млн 585 тыс. 730 именных обыкновенных акций и до 616 тыс. 329 именных привилегированных акций типа А по цене 1 тыс. 407 руб. и 1 тыс. 286 руб./бумага соответственно. В результате установленная общая сумма выкупленных акций может составить до 5% от акционерного капитала компании, а максимальная сумма денежных средств для выкупа - до 11,5 млрд руб.
Срок приобретения акций - с 1 июня 2011г. по 22 июля 2011г. (включительно). Всего компанией выпущено в обращение 151 млн 714 тыс. 594 именных обыкновенных акций и 12 млн 326 тыс. 570 именных привилегированных акций типа А номиналом 1 руб.
Падение котировок "Балтики", продолжавшееся с конца минувшего года, было прервано консолидационным диапазоном 1210-1240 руб./акция (2-3). Программа-максимум "медведями" также была выполнена, 27 апреля котировки пивоваренной компании в моменте падали более чем на 10% и почти достигли уровня долгосрочного восходящего тренда 1. В настоящее время формируется уверенный отскок вверх. Подтверждающими сигналами являются выход индикатора Stochastic из зоны критической перепроданности, разворот вверх индикатора MACD, а также пробой уровня среднесрочного нисходящего тренда 4, проходившего 28 апреля через отметку 1350 руб./акция. Если "быкам" удастся закрепить стоимость акций "Балтики" выше отметки 1350 руб./акция, то новой целью роста выступит полукруглый уровень 1500 руб./акция, что предполагает подъем еще на 11%.
РДР "Русала" в начале торгов подешевели на 3,03%. К 13:30 мск динамика котировок не изменилась (-3,03%), хотя в ходе торгов снижение немного замедлялось. Объединенная компания (ОК) "Русал" выплатит в апреле 2011г. зарубежным и российским кредиторам 529 млн долл. в соответствии с соглашением о реструктуризации, сообщила пресс-служба "Русала". Выплата 517 млн долл. была осуществлена 20 апреля 2011г., еще 12 млн долл. будет погашено до конца месяца за счет средств, полученных в результате размещения выпуска рублевых облигаций ОАО "Русал Братский алюминиевый завод" серии 08 (объемом 15 млрд руб.). С учетом указанных погашений общая сумма, выплаченная по кредитам с момента подписания соглашения о реструктуризации (без учета выплат, произведенных в рамках рефинансирования по кредиту ВЭБа), составит около 4 млрд долл.
"Русал" осуществляет выплаты по кредитам с опережением графика и активно использует новые инструменты для привлечения капитала, что позволит компании снизить затраты на обслуживание долга и улучшить его структуру, поясняется в пресс-релизе.
Стоимость РДР "Русала" обновила в четверг исторический минимум (2), опустившись к отметке 433 руб./акция. Начавшийся было в середине апреля отскок, был цинично задушен "медведями", и теперь индикаторы MACD и Stochastic оба смотрят вниз. А значит бумаги "Русала" вполне могут сходить еще ниже, например, к уровню поддержки 1, который в ближайшие дни будет проходить в районе 423 руб./акция. Такое движение предполагает падение еще на 2% с небольшим. На отскок вверх ставить пока рано, но склонные к риску игроки могут сделать это уже сейчас, хорошей целью для подъема видится отметка 458 руб./акция (3), потенциал роста составляет чуть меньше 6%. Стоит иметь ввиду, если котировки "Русала" рухнут ниже уровня поддержки 1, распродажи только ускорятся.
Спрэд-анализ: Индекс РТС продолжит выглядеть лучше ММВБ
Торги на российском рынке акций в четверг в первой половине дня, 28 апреля, проходили в умеренно восходящей динамике, она была вызвана сильным оптимистичным внешним фоном, сформировавшимся перед началом сессии. Однако после бурного роста на открытии темпы роста в дальнейшем начали замедляться, что привело биржевые индексы к уровням чуть выше предыдущего закрытия. Позитивный фон, пришедший с европейских бирж, помог несколько ускорить рост индексов.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ демонстрировал разнонаправленную динамику, в первый час биржевой сессии наблюдалось сужение за счет более быстрых темпов роста. Однако позже спрэд начал вновь расширяться, он устремился к 300 пунктам. Подобная динамика вызвана более быстрыми темпами роста индекса РТС, что обусловлено восходящей динамикой нефтяных котировок.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом существенно сужалась. Торговая сессия началась выше уровня 200000 пунктов по фьючерсному контракту, однако уже через час этот уровень был отдан "быкам". В дальнейшем разница разменяла 37 пунктов, и фьючерсный контракт вновь ворвался выше 200000 пунктов. Таким образом, не исключено, что разница продолжит сокращаться, целью выступит уровень 30 пунктов.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в четверг демонстрировал смешанную динамику. Амплитуду колебаний можно считать незначительной. Подобная динамика объяснима в целом схожими темпами изменения цен на данные бумаги. В дальнейшем существенного изменения ожидать не приходится.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. С первых минут торговой сессии после гэпа вверх "медведи" устремились закрывать образовавшийся разрыв. Вплоть до 12:50 мск покупатели удерживали уровень 0,376 руб./акция, однако позже он был пробит вниз. Не исключено, что ближе к закрытию торговой сессии котировки опустятся на более низкий уровень
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба