20 мая 2011 Алго Капитал Рожанковский Владимир
Прогнозы:
Нефть WTI на следующей неделе будет консолидироваться выше уровня $100 за баррель
Швейцарский франк вырастет и против доллара, и против евро на растущих опасениях в отношении обеих валют, и достигнет отметки $1.129
Счёт текущих операций (Current account) в еврозоне выйдет лучше ожиданий
«И всё-таки они растут!» — такой перефразированной репликой, оригинал которой приписывается авторству Галилео Галилея, можно охарактеризовать продолжающийся «бычий» тренд на американском фондовом рынке. Очередная порция душераздирающе удручающей статистики (деловой индекс ФРБ Филадельфии, спикировавший с 18.5 в апреле до 3.9 в истекших неделях мая; индекс опережающих индикаторов, резко переместившийся в отрицательную полуплоскость; и, наконец, упорно закрепившиеся выше отметки 400К первичные пособия по безработице) — и вновь рынок ловко обманывает всех скептиков и пессимистов, закрывая день с высоко поднятой головой. Dow подрастает на 0.36% до 12,605, Nasdaq отвоёвывает 0.30% до 2,823, и, наконец, S&P 500 продвигается на 0.22% до 1,344. Ростом на сей раз отмечаются акции всех секторов, кроме банковского (-0.21%), горно-добывающего (-0.29%), здравоохранения (-0.22%) и ритейла (-0.11%). Лидерами роста на сей раз почти необъяснимо стали представители сегмента туризма и развлечений (+1.27%), строительства и строительных материалов (+0.64%), потребительских товаров (+0.62%) и товаров косметики и медицины (+0.83%). В разрезе отдельных бумаг лучше всех выглядели Yahoo (+2.38%), Kodak (+2.16%), American Express (единственная выросшая финансовая акция, +1.43%). Хуже других выглядели Intel (-1.38%), Wells Fargo (-1.06%), уже успевший заработать репутацию неудачника Hewlett Packard (-0.89%). На этом фоне, очередная полюбившаяся многим «байка» про замедление мировой экономики позволяет удержать нефть WTI на двузначных числах, выражающих её цену, что доводит картину пафосного фондового триумфа до истинного совершенства.
На самом деле, правы те, кто в эти дни не утруждает себя поиском неявных причинно-следственных связей, ибо на кону — самое главное предстоящее событие: завершение (а точнее — вероятное НЕзавершение) программы «количественного смягчения» № 2, которое вновь вряд ли поможет спотыкающейся американской экономике, но почти гарантированно наводнит фондовый рынок очередной долгожданной порцией дешёвых денег, а они, в свою очередь, взвинтят котировки акций до небес. Вывод из этого несложного умозаключения — один: «покупай, а то не успеешь!» И большинство покупает.
Американские акции вновь оказались практически единоличными победителями в схватке с «медвежьим» по своей сути рынком. Даже подававшие надежды на сезонный рост биржевые сельхозтовары — такие как сахар, кофе и пшеница — внезапно демонстрируют приступ слабости, скорректировавшись в диапазоне от 1% до 2.5%. Лишь соевые бобы каким-то чудом умудряются закрыться в символическом (+0.1%) плюсе. В секторе промышленных металлов — ещё более безрадостная картина. К примеру, медь выглядит вновь озабоченной вездесущим «китайским фактором» и корректируется вниз в районе 1.3%.
Самая большая интрига «вечнозелёного» фондового рынка США — это просчитать наступление «рождества», когда в лес вернутся «лесорубы» со своими мощными бензопилами.
Акции
Итоги торгов 19 мая 2011 года / Ситуация перед открытием рынка 20 мая 2011 года
Прогнозы на текущий день:
Рынок откроется на уровнях закрытия предыдущего дня, вблизи отметки 1630 п. по индексу ММВБ.
Скорее всего, пятница станет днем консолидации рынка на достигнутых уровнях в границах 1604–1650 п. по индексу ММВБ. Дополнительным уровнем поддержки продолжает оставаться 1600 п. по индексу.
В четверг российский фондовый рынок закрылся с умеренным повышением, продолжив технический отскок предыдущего дня, состоявшийся после недельного падения. Мы увидели волатильную торговую сессию с резким понижением в последний час торгов.
Поводом для снижения российских индексов под закрытие дневной сессии стала негативная статистика по продажам вторичного жилья в США и дешевеющая нефть.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0.23%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии прибавил 0.52%.
К завершению вечерних торгов июньский фьючерс на индекс РТС (RIM1) вырос на 0.26%. «Ближние» контракты на голубые фишки закрылись разнонаправлено с изменением до 0.5%. Индекс РТС вечером повысился на 0.13%, закрывшись со значением 1861.49 п.
Бэквордация индекса РТС по отношению к июньскому фьючерсу (RIM1) составляет 8 пунктов или 0.4% против 0 пунктов на закрытии предыдущей вечерней торговой сессии, когда значение фьючерса сравнялось со значением индекса. На фоне спрэда в 20-30 пунктов, который мы видели в дни падения, нынешнее расхождение не является существенным. Участники срочного рынка уже не настроены на серьезное падение.
Вчера заметно сильнее рынка торговался сектор сталелитейных компаний, по которым агентство Fitch Ratings одновременно повысило краткосрочные и долгосрочные рейтинги дефолта эмитента с прогнозом «Стабильный». Выросли акции Северстали (CHMF RM, +1.79%), НЛМК (NLMK RM, +1.61%), ММК (MAGN RM, +1.83%). Дополнительным позитивом для ММК (MAGN RM) стало сообщение о запуске электросталеплавильного цеха с литейно-прокатным модулем на металлургическом комплексе MMK-Atakas в Искендеруне (Турция), где выпущена первая партия в 3 тыс. тонн горячекатаного листа. Также введена в строй линия полимерных покрытий на производственной площадке MMK-Atakas в Стамбуле, где началась покраска оцинкованного холоднокатаного проката.
Значительно выросли акции шахты Распадской (RASP RM, +6.16%) после выхода сообщения о том, что через три месяца Evraz Group может объявить о сделке по продаже доли в ОАО «Распадская», об этом сообщил председатель совета директоров компании Александр Абрамов. Вероятными покупателями угледобывающего актива могут стать Северсталь (CHMF RM, +1.79%) и Мечел (MTLR RM, +1.21%).
Уралкалий (URKA RM, +1.02%) повысился на новостях о завершении присоединения ОАО «Сильвинит» и объявлении решения о выплате дивидендов за 2010 г. в размере 4.55 рублей на одну акцию.
Пивоваренная компания Балтика прорубила «Южное окно в Европу», объявив о начале экспорта своей продукции в Турцию. Объем первой поставки пива в бутылке 0.5 составил 10 тысяч литров. Обыкновенные акции компании (PKBA RM) прибавили 1.93%, привилегированные (PKBAP RM) выросли на 1.97%.
Среди голубых фишек лучше рынка также закрылись бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.45%), Роснефть (ROSN RM, +1.02%), Ростелеком-ао (RTKM RM, +1.06%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, +1.34%), Новатэк (NOTK RM, +2.15%).
Несмотря на общий рост рынка и отсутствие заметных негативных корпоративных новостей, резкое вечернее снижение утащило цены некоторых акций в минус.
Хуже рынка закрылись акции Газпром (GAZP RM, −0.73%), Сбербанк-ао (SBER03 RM, −0.66%), ВТБ-ао (VTBR RM, −0.43%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, −0.19%), МТС (MTSI RM, −0.23%), Полиметалл (PMTL RM, −2.04%), ОГК-1 (OGK1 RM, −0.68%).
В пятницу после умеренного роста американского рынка фьючерсы на биржевые индексы США торгуются без изменений. Фьючерс на нефть Light Sweet прибавляет до 0.5%, консолидируясь на уровне цены в $99. Японский индекс Nikkei225 и Гонконгский Нang Seng торгуются без изменений, на уровне открытия, отклоняясь не более 0.2%.
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка нейтральный.
Мы ожидаем открытие рынка на уровнях закрытия предыдущего дня, вблизи отметки 1630 п. по индексу ММВБ. Выхода статистических данных из США сегодня не будет. Единственным значимым индикатором из Европы станет Индекс потребительского доверия, выходящий в 18.00 Мск.
Скорее всего, пятница станет днем консолидации рынка на достигнутых уровнях. За последние полторы недели сформировался боковой канал в границах 1604-1650 п. по индексу ММВБ. Дополнительным уровнем поддержки продолжает оставаться 1600 п. по индексу. Если сегодня не случится значимых новостей, нас ждет спокойное завершение торговой недели с изменением не более 1.5% по российским биржевым индексам.
Облигации
Прогнозы:
Сегодня мы ожидаем рост цен по рублевым облигациям. На открытии валютных торгов ММВБ доллар, вероятнее всего, снизится, а евро вырастит по отношению к рублю.
Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP снизился на 1 б.п. до уровня в 95.36, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP уменьшились на 1 б.п. до уровня 99.27, индекс государственных облигаций RGBI вырос на 9 б.п. до уровня 131.53 пункта. Сегодня мы ожидаем рост цен по рублевым облигациям. На открытии валютных торгов ММВБ доллар, вероятнее всего, снизится, а евро вырастит по отношению к рублю.
В четверг по итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT снизилась на 0.0719 RUB до 33.3389. При этом USDRUB_TOM показал снижение на 0.0510 RUB до 27.9890, а EURRUB_TOM снизился на 0.0585 RUB до 39.8993. На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 27.9479 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4311 кросс-курс EUR-RUB составляет 39.9962. Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 19.05.2011 выросли с 714.4 до 739.1 млрд руб., а на депозитах снизились с 405.5 до 362.6 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M выросла на 6 б.п. до уровня в 4.16%, тогда как ставка MOSPRIME 6M выросла на 2 б.п. до значения в 4.27%.
Вчера прошел прайсинг доразмещения рублевых еврооблигаций Минфина. По данным информагентств, объем доразмещения составил 50 млрд руб. при доходности 7% и со сроком погашения в 2018 году (днем ранее агентства называли ориентир доходности 7,125%, а объем — 40 млрд руб.). Размещенный на внешнем рынке внутренний долг оказался дешевле ОФЗ на 0,53%. Предыдущий транш был размещен в феврале 2011 г. в объеме 40 млрд руб. с доходностью 7.85%.
Банк Росси провел 19 мая депозитный аукцион со сроком привлечения средств на 1 месяц (дата привлечения средств — 20 мая, дата возврата депозита и уплаты процентов — 17 июня). В аукционе приняли участие 41 кредитная организация—резидент из 24 регионов. На аукцион банками были поданы заявки с предложением процентных ставок в диапазоне от 3.35%-5.25%. ЦБ РФ установил ставку отсечения в размере 3.4%. Средневзвешенная процентная ставка — 3.39%.
19 мая ЦБ РФ провел аукцион по размещению ОБР серии 19. Средневзвешенная ставка составила 3.6%, ставка отсечения та же. Объем спроса по номиналу — 659.83 млн руб. Объем спроса по рыночной стоимости — 654.28 млн руб. Объем привлеченных средств — 257.66 млн руб. Объем размещения по номиналу — 259.80 млн руб. Цена отсечения выпуска — 99.178%, средневзвешенная цена выпуска — 99.178% от номинала. Объем размещения составил 10 млрд руб.
ОАО «ОПК «ОБОРОНПРОМ» завершило размещение облигаций серии 01 на сумму 21 млрд руб. Срок обращения займа — 10 лет (3290 дней) с начала размещения. По данным торговой системы ММВБ с облигациями компании зафиксировано 7 сделок. По выпуску предусмотрена выплата 18 полугодовых купонов по ставке 8%, что соответствует эффективной доходности 8.26% и дюрации 6.5 лет
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Нефть WTI на следующей неделе будет консолидироваться выше уровня $100 за баррель
Швейцарский франк вырастет и против доллара, и против евро на растущих опасениях в отношении обеих валют, и достигнет отметки $1.129
Счёт текущих операций (Current account) в еврозоне выйдет лучше ожиданий
«И всё-таки они растут!» — такой перефразированной репликой, оригинал которой приписывается авторству Галилео Галилея, можно охарактеризовать продолжающийся «бычий» тренд на американском фондовом рынке. Очередная порция душераздирающе удручающей статистики (деловой индекс ФРБ Филадельфии, спикировавший с 18.5 в апреле до 3.9 в истекших неделях мая; индекс опережающих индикаторов, резко переместившийся в отрицательную полуплоскость; и, наконец, упорно закрепившиеся выше отметки 400К первичные пособия по безработице) — и вновь рынок ловко обманывает всех скептиков и пессимистов, закрывая день с высоко поднятой головой. Dow подрастает на 0.36% до 12,605, Nasdaq отвоёвывает 0.30% до 2,823, и, наконец, S&P 500 продвигается на 0.22% до 1,344. Ростом на сей раз отмечаются акции всех секторов, кроме банковского (-0.21%), горно-добывающего (-0.29%), здравоохранения (-0.22%) и ритейла (-0.11%). Лидерами роста на сей раз почти необъяснимо стали представители сегмента туризма и развлечений (+1.27%), строительства и строительных материалов (+0.64%), потребительских товаров (+0.62%) и товаров косметики и медицины (+0.83%). В разрезе отдельных бумаг лучше всех выглядели Yahoo (+2.38%), Kodak (+2.16%), American Express (единственная выросшая финансовая акция, +1.43%). Хуже других выглядели Intel (-1.38%), Wells Fargo (-1.06%), уже успевший заработать репутацию неудачника Hewlett Packard (-0.89%). На этом фоне, очередная полюбившаяся многим «байка» про замедление мировой экономики позволяет удержать нефть WTI на двузначных числах, выражающих её цену, что доводит картину пафосного фондового триумфа до истинного совершенства.
На самом деле, правы те, кто в эти дни не утруждает себя поиском неявных причинно-следственных связей, ибо на кону — самое главное предстоящее событие: завершение (а точнее — вероятное НЕзавершение) программы «количественного смягчения» № 2, которое вновь вряд ли поможет спотыкающейся американской экономике, но почти гарантированно наводнит фондовый рынок очередной долгожданной порцией дешёвых денег, а они, в свою очередь, взвинтят котировки акций до небес. Вывод из этого несложного умозаключения — один: «покупай, а то не успеешь!» И большинство покупает.
Американские акции вновь оказались практически единоличными победителями в схватке с «медвежьим» по своей сути рынком. Даже подававшие надежды на сезонный рост биржевые сельхозтовары — такие как сахар, кофе и пшеница — внезапно демонстрируют приступ слабости, скорректировавшись в диапазоне от 1% до 2.5%. Лишь соевые бобы каким-то чудом умудряются закрыться в символическом (+0.1%) плюсе. В секторе промышленных металлов — ещё более безрадостная картина. К примеру, медь выглядит вновь озабоченной вездесущим «китайским фактором» и корректируется вниз в районе 1.3%.
Самая большая интрига «вечнозелёного» фондового рынка США — это просчитать наступление «рождества», когда в лес вернутся «лесорубы» со своими мощными бензопилами.
Акции
Итоги торгов 19 мая 2011 года / Ситуация перед открытием рынка 20 мая 2011 года
Прогнозы на текущий день:
Рынок откроется на уровнях закрытия предыдущего дня, вблизи отметки 1630 п. по индексу ММВБ.
Скорее всего, пятница станет днем консолидации рынка на достигнутых уровнях в границах 1604–1650 п. по индексу ММВБ. Дополнительным уровнем поддержки продолжает оставаться 1600 п. по индексу.
В четверг российский фондовый рынок закрылся с умеренным повышением, продолжив технический отскок предыдущего дня, состоявшийся после недельного падения. Мы увидели волатильную торговую сессию с резким понижением в последний час торгов.
Поводом для снижения российских индексов под закрытие дневной сессии стала негативная статистика по продажам вторичного жилья в США и дешевеющая нефть.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0.23%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии прибавил 0.52%.
К завершению вечерних торгов июньский фьючерс на индекс РТС (RIM1) вырос на 0.26%. «Ближние» контракты на голубые фишки закрылись разнонаправлено с изменением до 0.5%. Индекс РТС вечером повысился на 0.13%, закрывшись со значением 1861.49 п.
Бэквордация индекса РТС по отношению к июньскому фьючерсу (RIM1) составляет 8 пунктов или 0.4% против 0 пунктов на закрытии предыдущей вечерней торговой сессии, когда значение фьючерса сравнялось со значением индекса. На фоне спрэда в 20-30 пунктов, который мы видели в дни падения, нынешнее расхождение не является существенным. Участники срочного рынка уже не настроены на серьезное падение.
Вчера заметно сильнее рынка торговался сектор сталелитейных компаний, по которым агентство Fitch Ratings одновременно повысило краткосрочные и долгосрочные рейтинги дефолта эмитента с прогнозом «Стабильный». Выросли акции Северстали (CHMF RM, +1.79%), НЛМК (NLMK RM, +1.61%), ММК (MAGN RM, +1.83%). Дополнительным позитивом для ММК (MAGN RM) стало сообщение о запуске электросталеплавильного цеха с литейно-прокатным модулем на металлургическом комплексе MMK-Atakas в Искендеруне (Турция), где выпущена первая партия в 3 тыс. тонн горячекатаного листа. Также введена в строй линия полимерных покрытий на производственной площадке MMK-Atakas в Стамбуле, где началась покраска оцинкованного холоднокатаного проката.
Значительно выросли акции шахты Распадской (RASP RM, +6.16%) после выхода сообщения о том, что через три месяца Evraz Group может объявить о сделке по продаже доли в ОАО «Распадская», об этом сообщил председатель совета директоров компании Александр Абрамов. Вероятными покупателями угледобывающего актива могут стать Северсталь (CHMF RM, +1.79%) и Мечел (MTLR RM, +1.21%).
Уралкалий (URKA RM, +1.02%) повысился на новостях о завершении присоединения ОАО «Сильвинит» и объявлении решения о выплате дивидендов за 2010 г. в размере 4.55 рублей на одну акцию.
Пивоваренная компания Балтика прорубила «Южное окно в Европу», объявив о начале экспорта своей продукции в Турцию. Объем первой поставки пива в бутылке 0.5 составил 10 тысяч литров. Обыкновенные акции компании (PKBA RM) прибавили 1.93%, привилегированные (PKBAP RM) выросли на 1.97%.
Среди голубых фишек лучше рынка также закрылись бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.45%), Роснефть (ROSN RM, +1.02%), Ростелеком-ао (RTKM RM, +1.06%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, +1.34%), Новатэк (NOTK RM, +2.15%).
Несмотря на общий рост рынка и отсутствие заметных негативных корпоративных новостей, резкое вечернее снижение утащило цены некоторых акций в минус.
Хуже рынка закрылись акции Газпром (GAZP RM, −0.73%), Сбербанк-ао (SBER03 RM, −0.66%), ВТБ-ао (VTBR RM, −0.43%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, −0.19%), МТС (MTSI RM, −0.23%), Полиметалл (PMTL RM, −2.04%), ОГК-1 (OGK1 RM, −0.68%).
В пятницу после умеренного роста американского рынка фьючерсы на биржевые индексы США торгуются без изменений. Фьючерс на нефть Light Sweet прибавляет до 0.5%, консолидируясь на уровне цены в $99. Японский индекс Nikkei225 и Гонконгский Нang Seng торгуются без изменений, на уровне открытия, отклоняясь не более 0.2%.
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка нейтральный.
Мы ожидаем открытие рынка на уровнях закрытия предыдущего дня, вблизи отметки 1630 п. по индексу ММВБ. Выхода статистических данных из США сегодня не будет. Единственным значимым индикатором из Европы станет Индекс потребительского доверия, выходящий в 18.00 Мск.
Скорее всего, пятница станет днем консолидации рынка на достигнутых уровнях. За последние полторы недели сформировался боковой канал в границах 1604-1650 п. по индексу ММВБ. Дополнительным уровнем поддержки продолжает оставаться 1600 п. по индексу. Если сегодня не случится значимых новостей, нас ждет спокойное завершение торговой недели с изменением не более 1.5% по российским биржевым индексам.
Облигации
Прогнозы:
Сегодня мы ожидаем рост цен по рублевым облигациям. На открытии валютных торгов ММВБ доллар, вероятнее всего, снизится, а евро вырастит по отношению к рублю.
Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP снизился на 1 б.п. до уровня в 95.36, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP уменьшились на 1 б.п. до уровня 99.27, индекс государственных облигаций RGBI вырос на 9 б.п. до уровня 131.53 пункта. Сегодня мы ожидаем рост цен по рублевым облигациям. На открытии валютных торгов ММВБ доллар, вероятнее всего, снизится, а евро вырастит по отношению к рублю.
В четверг по итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT снизилась на 0.0719 RUB до 33.3389. При этом USDRUB_TOM показал снижение на 0.0510 RUB до 27.9890, а EURRUB_TOM снизился на 0.0585 RUB до 39.8993. На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 27.9479 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4311 кросс-курс EUR-RUB составляет 39.9962. Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 19.05.2011 выросли с 714.4 до 739.1 млрд руб., а на депозитах снизились с 405.5 до 362.6 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M выросла на 6 б.п. до уровня в 4.16%, тогда как ставка MOSPRIME 6M выросла на 2 б.п. до значения в 4.27%.
Вчера прошел прайсинг доразмещения рублевых еврооблигаций Минфина. По данным информагентств, объем доразмещения составил 50 млрд руб. при доходности 7% и со сроком погашения в 2018 году (днем ранее агентства называли ориентир доходности 7,125%, а объем — 40 млрд руб.). Размещенный на внешнем рынке внутренний долг оказался дешевле ОФЗ на 0,53%. Предыдущий транш был размещен в феврале 2011 г. в объеме 40 млрд руб. с доходностью 7.85%.
Банк Росси провел 19 мая депозитный аукцион со сроком привлечения средств на 1 месяц (дата привлечения средств — 20 мая, дата возврата депозита и уплаты процентов — 17 июня). В аукционе приняли участие 41 кредитная организация—резидент из 24 регионов. На аукцион банками были поданы заявки с предложением процентных ставок в диапазоне от 3.35%-5.25%. ЦБ РФ установил ставку отсечения в размере 3.4%. Средневзвешенная процентная ставка — 3.39%.
19 мая ЦБ РФ провел аукцион по размещению ОБР серии 19. Средневзвешенная ставка составила 3.6%, ставка отсечения та же. Объем спроса по номиналу — 659.83 млн руб. Объем спроса по рыночной стоимости — 654.28 млн руб. Объем привлеченных средств — 257.66 млн руб. Объем размещения по номиналу — 259.80 млн руб. Цена отсечения выпуска — 99.178%, средневзвешенная цена выпуска — 99.178% от номинала. Объем размещения составил 10 млрд руб.
ОАО «ОПК «ОБОРОНПРОМ» завершило размещение облигаций серии 01 на сумму 21 млрд руб. Срок обращения займа — 10 лет (3290 дней) с начала размещения. По данным торговой системы ММВБ с облигациями компании зафиксировано 7 сделок. По выпуску предусмотрена выплата 18 полугодовых купонов по ставке 8%, что соответствует эффективной доходности 8.26% и дюрации 6.5 лет
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter