Вряд ли в первой половине торгов пятницы, 20 мая, можно было всерьез рассчитывать на то, что "медведи" найдут в себе силы вернуть господство на российском рынке. Несмотря на порцию негативной макроэкономической статистики по США в четверг американские индексы сумели завершить торги ростом, намекая на то, что "быки" сильны. Однако начавшееся в последнюю сессию недели падение фьючерсов на биржевые индексы США заставило усомниться в возможности продолжения роста после отскока вверх в последние дни. И повезло тем, кто усомнился в этом до середины торгов, поскольку после 14:00 мск на российском рынке возобновилось устойчивое нисходящее движение, которое вывело индекс ММВБ на новый пятимесячный минимум - 1600,94 пункта. Приходивший в последние дни на рынок капитал оказался очень пугливым и далеко не долгосрочным.
По итогам торговой сессии 20 мая индекс ММВБ понизился на 1,64% - до 1603,97 пункта, РТС опустился на 1,82% и достиг отметки 1825,34 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 48,55 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 239,5 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 13,1 млрд руб.
Обвал на российском рынке сопровождался резким снижением цен на нефть - стоимость барреля марки Brent опустилась до 109 долл., в район двухнедельного минимума. Российской "нефтянке" такие перемены инвестиционной привлекательности, конечно, не добавили - в пятницу отрасль оказалась в аутсайдерах. ЛУКОЙЛ по итогам дня потерял 2,15% капитализации, "Роснефть" - 1,24%, "Сургутнефтегаз" - 1,14%, "Татнефть" - 1,34%, "Газпром нефть" - 1,54%. Негативен и тот фактор, что инвесторы выводят деньги с российского рынка, что видно по опережающему падению такой тяжелой бумаги, как "Газпром". Торговую сессию 20 мая акции газового монополиста завершили с результатом минус 2,26%, при этом котировки опустились значительно ниже круглой отметки 200 руб./акция.
Оптимистичнее смотрелся металлургический сектор, при этом все еще сильнее рынка торгуется "Северсталь". Позитивный новостной поток по сталелитейной компании позволил ей ограничиться потерей всего 0,68% капитализации. Устойчивость проявили и эмитенты, связанные с добычей угля: аналитики "Альфа-банка" 20 мая пересмотрели в сторону повышения прогнозы цен на коксующийся и, более значительно, на энергетический уголь. "Белон" подешевел лишь на 0,43%, "Мечел" - на 0,73%, а ММК и вовсе подорожал - на 0,16%. Вообще, растущие бумаги в пятницу были большой редкостью, и только повышение стоимости "Полюс золота" (+0,23%) и "Полиметалла" (+0,24%) было ожидаемо: опасения по поводу того, что на рынке устанавливается долгосрочный нисходящий тренд, привели к бегству капитала в доллар и золото. Серебро игроков не привлекает - металл уже показал свою спекулятивную составляющую, а терпеть "просадки" стоимости по 40% мало кто готов.
Российский банковский сектор 20 мая продемонстрировал неоднородную динамику. Бумаги ВТБ, например, ограничились снижением всего на 0,78%, тогда как Сбербанк игроки "утопили" на 2,55% - до отметки 94 руб./акция. Котировки банка достигли мартовского минимума, и дальнейшее снижение выведет стоимость акций кредитной организации на семимесячный минимум. Сообщение о подписании премьер-министром России Владимиром Путиным распоряжения о приватизации 7,58% минус одна акция банка поддержки Сбербанку на торгах в пятницу не оказало. Вообще, тот факт, что в последний месяц банк смотрелся лучше рынка, может сыграть на руку "медведям" - игроки с мыслей о возможном лидерстве Сбербанка в случае роста рынка переключаются на имеющийся более высокий в сравнении с остальными потенциал нисходящей коррекции.
День в пятницу получился резко негативный: "медведи" на выходные ушли с прекрасным настроением - им удалось закрыть индекс ММВБ ниже его простой 200-дневной скользящей средней. Теперь осталось дождаться лишь подтверждения этого пробития, чтобы долгосрочный капитал начал утекать с фондового рынка до лучших времен. Настораживает только расклад дневных результатов по бумагам: наиболее сильное снижение коснулось Сбербанка, "Газпрома" и ЛУКОЙЛа, а это самые тяжелые бумаги в индексе ММВБ - в совокупности они имеют вес более 40%. Может оказаться так, что крупные игроки намеренно топили эти три акции с целью увести индекс на годовой минимум и посеять панику среди инвесторов.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Спекулянты будут осторожны в покупках
Очередная попытка настроенных на рост участников рынка преодолеть уровень 1650 пунктов по ММВБ в пятницу провалилась, а индекс откатился к поддержке на 1600 пунктах. Между тем покупатели на рынке есть, однако, как считают аналитики, они будут вести себя крайне осторожно, дожидаясь более низких отметок для совершения сделок. Отсутствие идей для роста предоставляет инвесторам такие возможности, полагают эксперты. Но спекулятивный спрос в отдельных бумагах все же не исключен.
Российский рынок акций в пятницу начал торги на уровнях закрытия предыдущего дня и в первой половине сессии консолидировался. Однако позднее биржевые индикаторы возобновили падение, комментирует итоги сессии начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко. Ход торгов определялся динамикой на мировых биржах. Накануне в США рынки закрылись в "зеленой" зоне, однако азиатские площадки продемонстрировали разнонаправленное движение. Большей ясности не внесло и открытие европейских торгов, которые во второй половине дня также проходили под давлением роста долговых рисков в Греции, Испании и Португалии. Цены на нефть тоже снижались, оказывая давление на бумаги нефтегазового сектора.
На российском рынке активность игроков была низкой, а объемы совершаемых сделок в отсутствие инвестиционных идей - минимальны. При этом, как отмечает И.Фоменко, заметна высокая доля спекулятивной составляющей. Основные покупки переместились в бумаги второго эшелона. Что касается "фишек", то большинство из них торговалось в "красной" зоне.
Текущие ценовые уровни вполне привлекательны для покупок, но игроки не стремятся приобретать бумаги, надеясь, что цены могут стать еще ниже, считает эксперт. "В чем-то эти ожидания оправданы - поводов для роста не видно. Ситуация усугубляется неопределенностью в отношении долговых проблем в странах Европы. Вероятным сценарием развития на следующей неделе может стать консолидация вблизи текущих отметок", - полагает И.Фоменко.
Начальник аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина в свою очередь добавила, что пока расти фондовым рынкам не удается и сильных предпосылок для изменения настроения инвесторов нет. В понедельник в еврозоне будут опубликованы предварительные оценки производственных индексов PMI, ожидается их снижение. Но до сих пор эти индексы находятся выше отметки 50 пунктов, поэтому вряд ли данная публикация окажет сильное влияние на рынок. А вот обнародование аналогичного индекса в Китае может в большей степени отразиться на торгах, поскольку последнее значение индекса составляло 51,8 пункта, то есть оно приближается к границе.
Возможно, в начале следующей недели участники рынка вновь вернутся к покупке акций металлургических компаний, считает С.Рагулина. Данные свидетельствуют о восстановлении спроса на сталь, прекращении снижения и даже росте цен на металлопродукцию. Но пока, как отмечает специалист, все покупки крайне осторожны.
Понедельник, по мнению аналитика компании "Атон" Елены Кожуховой, обещает быть спокойным днем с точки зрения выхода интересной макроэкономической и корпоративной информации как в США, так и в Европе. Публикации значимых данных в России тоже не ожидается.
Индекс ММВБ в начале торгов 20 мая пытался укрепить свои позиции, однако во второй половине дня в условиях отсутствия драйверов для роста и вследствие ухудшения внешнего фона вышел на отрицательную территорию, опустившись к уровню 1602,4 пункта. В целом ММВБ, как и РТС, завершил неделю у годовых минимумов, однако, РТС при этом пока удается оставаться в рамках среднесрочного восходящего канала, нижняя граница которого расположена у уровня 1800 пунктов. "Медведи" на российском рынке, по словам аналитика, с каждой неделей приобретают все большие преимущества, "быкам" же приходится довольствоваться лишь краткосрочным отскоком от достигнутых минимумов.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Появились предпосылки для падения ММВБ к 1585 пунктам
"Медведи" в пятницу провели очень успешную для себя сессию, достигнув важного результата. В середине дня им удалось переломить краткосрочную восходящую тенденцию - как раз в тот момент, когда участники торгов уже начали было верить в рост. Но падение рынка часто бывает стремительным и застает большую часть игроков врасплох. Так случилось и в пятницу: поддержка 1620 пунктов (3) по ММВБ после непродолжительного сопротивления была сдана, а пятимесячный минимум - обновлен. И, как и в предыдущие дни, покупатели подтянулись на торги только при приближении индекса к отметке 1600 пунктов - на этом уровне им комфортно. Что касается важного результата, то им стало закрытие индекса ММВБ ниже уровня простой 200-дневной скользящей средней, которая 20 мая проходила в районе 1610 пунктов. Если в понедельник этот пробой подтвердится, то индекс ждет продолжение снижения как минимум до отметки 1585 пунктов, где проходит линия долгосрочного восходящего тренда (1).
Индекс РТС не смог преодолеть сопротивления на 1865 пунктах (3), да и шансов у него на это было немного - все-таки здесь проходит линия долгосрочного восходящего тренда (2), и она тестируется уже в качестве сопротивления. Результатом невезения "быков" стал стремительный откат индекса вниз в район минимума 2011г. (1821 пункт). С учетом скорости снижения, цель падения на уровне 1744 пункта остается актуальной, даже несмотря на критическую перепроданность рынка. Краткосрочный потенциал снижения составляет 4,5%.
Наиболее негативно в пятницу выглядел фьючерс на индекс РТС. Он провалился ниже очень сильного уровня поддержки 182000 пунктов (2), обновил четырехмесячный минимум и открыл себе дорогу на 176500 пунктов (1), что предполагает падение еще на 2%. Опережающая динамика контракта связана с тем, что игроки теперь закладывают в котировки большую бэквордацию - 2000 пунктов: стремительность падения всех основательно напугала. Настроение на рынке ухудшается, и если в ближайший понедельник не наметится отскока вверх, цели падения придется еще раз пересмотреть.
По итогам торговой сессии 20 мая индекс ММВБ понизился на 1,64% - до 1603,97 пункта, РТС опустился на 1,82% и достиг отметки 1825,34 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 48,55 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 239,5 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 13,1 млрд руб.
Обвал на российском рынке сопровождался резким снижением цен на нефть - стоимость барреля марки Brent опустилась до 109 долл., в район двухнедельного минимума. Российской "нефтянке" такие перемены инвестиционной привлекательности, конечно, не добавили - в пятницу отрасль оказалась в аутсайдерах. ЛУКОЙЛ по итогам дня потерял 2,15% капитализации, "Роснефть" - 1,24%, "Сургутнефтегаз" - 1,14%, "Татнефть" - 1,34%, "Газпром нефть" - 1,54%. Негативен и тот фактор, что инвесторы выводят деньги с российского рынка, что видно по опережающему падению такой тяжелой бумаги, как "Газпром". Торговую сессию 20 мая акции газового монополиста завершили с результатом минус 2,26%, при этом котировки опустились значительно ниже круглой отметки 200 руб./акция.
Оптимистичнее смотрелся металлургический сектор, при этом все еще сильнее рынка торгуется "Северсталь". Позитивный новостной поток по сталелитейной компании позволил ей ограничиться потерей всего 0,68% капитализации. Устойчивость проявили и эмитенты, связанные с добычей угля: аналитики "Альфа-банка" 20 мая пересмотрели в сторону повышения прогнозы цен на коксующийся и, более значительно, на энергетический уголь. "Белон" подешевел лишь на 0,43%, "Мечел" - на 0,73%, а ММК и вовсе подорожал - на 0,16%. Вообще, растущие бумаги в пятницу были большой редкостью, и только повышение стоимости "Полюс золота" (+0,23%) и "Полиметалла" (+0,24%) было ожидаемо: опасения по поводу того, что на рынке устанавливается долгосрочный нисходящий тренд, привели к бегству капитала в доллар и золото. Серебро игроков не привлекает - металл уже показал свою спекулятивную составляющую, а терпеть "просадки" стоимости по 40% мало кто готов.
Российский банковский сектор 20 мая продемонстрировал неоднородную динамику. Бумаги ВТБ, например, ограничились снижением всего на 0,78%, тогда как Сбербанк игроки "утопили" на 2,55% - до отметки 94 руб./акция. Котировки банка достигли мартовского минимума, и дальнейшее снижение выведет стоимость акций кредитной организации на семимесячный минимум. Сообщение о подписании премьер-министром России Владимиром Путиным распоряжения о приватизации 7,58% минус одна акция банка поддержки Сбербанку на торгах в пятницу не оказало. Вообще, тот факт, что в последний месяц банк смотрелся лучше рынка, может сыграть на руку "медведям" - игроки с мыслей о возможном лидерстве Сбербанка в случае роста рынка переключаются на имеющийся более высокий в сравнении с остальными потенциал нисходящей коррекции.
День в пятницу получился резко негативный: "медведи" на выходные ушли с прекрасным настроением - им удалось закрыть индекс ММВБ ниже его простой 200-дневной скользящей средней. Теперь осталось дождаться лишь подтверждения этого пробития, чтобы долгосрочный капитал начал утекать с фондового рынка до лучших времен. Настораживает только расклад дневных результатов по бумагам: наиболее сильное снижение коснулось Сбербанка, "Газпрома" и ЛУКОЙЛа, а это самые тяжелые бумаги в индексе ММВБ - в совокупности они имеют вес более 40%. Может оказаться так, что крупные игроки намеренно топили эти три акции с целью увести индекс на годовой минимум и посеять панику среди инвесторов.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Спекулянты будут осторожны в покупках
Очередная попытка настроенных на рост участников рынка преодолеть уровень 1650 пунктов по ММВБ в пятницу провалилась, а индекс откатился к поддержке на 1600 пунктах. Между тем покупатели на рынке есть, однако, как считают аналитики, они будут вести себя крайне осторожно, дожидаясь более низких отметок для совершения сделок. Отсутствие идей для роста предоставляет инвесторам такие возможности, полагают эксперты. Но спекулятивный спрос в отдельных бумагах все же не исключен.
Российский рынок акций в пятницу начал торги на уровнях закрытия предыдущего дня и в первой половине сессии консолидировался. Однако позднее биржевые индикаторы возобновили падение, комментирует итоги сессии начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко. Ход торгов определялся динамикой на мировых биржах. Накануне в США рынки закрылись в "зеленой" зоне, однако азиатские площадки продемонстрировали разнонаправленное движение. Большей ясности не внесло и открытие европейских торгов, которые во второй половине дня также проходили под давлением роста долговых рисков в Греции, Испании и Португалии. Цены на нефть тоже снижались, оказывая давление на бумаги нефтегазового сектора.
На российском рынке активность игроков была низкой, а объемы совершаемых сделок в отсутствие инвестиционных идей - минимальны. При этом, как отмечает И.Фоменко, заметна высокая доля спекулятивной составляющей. Основные покупки переместились в бумаги второго эшелона. Что касается "фишек", то большинство из них торговалось в "красной" зоне.
Текущие ценовые уровни вполне привлекательны для покупок, но игроки не стремятся приобретать бумаги, надеясь, что цены могут стать еще ниже, считает эксперт. "В чем-то эти ожидания оправданы - поводов для роста не видно. Ситуация усугубляется неопределенностью в отношении долговых проблем в странах Европы. Вероятным сценарием развития на следующей неделе может стать консолидация вблизи текущих отметок", - полагает И.Фоменко.
Начальник аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина в свою очередь добавила, что пока расти фондовым рынкам не удается и сильных предпосылок для изменения настроения инвесторов нет. В понедельник в еврозоне будут опубликованы предварительные оценки производственных индексов PMI, ожидается их снижение. Но до сих пор эти индексы находятся выше отметки 50 пунктов, поэтому вряд ли данная публикация окажет сильное влияние на рынок. А вот обнародование аналогичного индекса в Китае может в большей степени отразиться на торгах, поскольку последнее значение индекса составляло 51,8 пункта, то есть оно приближается к границе.
Возможно, в начале следующей недели участники рынка вновь вернутся к покупке акций металлургических компаний, считает С.Рагулина. Данные свидетельствуют о восстановлении спроса на сталь, прекращении снижения и даже росте цен на металлопродукцию. Но пока, как отмечает специалист, все покупки крайне осторожны.
Понедельник, по мнению аналитика компании "Атон" Елены Кожуховой, обещает быть спокойным днем с точки зрения выхода интересной макроэкономической и корпоративной информации как в США, так и в Европе. Публикации значимых данных в России тоже не ожидается.
Индекс ММВБ в начале торгов 20 мая пытался укрепить свои позиции, однако во второй половине дня в условиях отсутствия драйверов для роста и вследствие ухудшения внешнего фона вышел на отрицательную территорию, опустившись к уровню 1602,4 пункта. В целом ММВБ, как и РТС, завершил неделю у годовых минимумов, однако, РТС при этом пока удается оставаться в рамках среднесрочного восходящего канала, нижняя граница которого расположена у уровня 1800 пунктов. "Медведи" на российском рынке, по словам аналитика, с каждой неделей приобретают все большие преимущества, "быкам" же приходится довольствоваться лишь краткосрочным отскоком от достигнутых минимумов.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Появились предпосылки для падения ММВБ к 1585 пунктам
"Медведи" в пятницу провели очень успешную для себя сессию, достигнув важного результата. В середине дня им удалось переломить краткосрочную восходящую тенденцию - как раз в тот момент, когда участники торгов уже начали было верить в рост. Но падение рынка часто бывает стремительным и застает большую часть игроков врасплох. Так случилось и в пятницу: поддержка 1620 пунктов (3) по ММВБ после непродолжительного сопротивления была сдана, а пятимесячный минимум - обновлен. И, как и в предыдущие дни, покупатели подтянулись на торги только при приближении индекса к отметке 1600 пунктов - на этом уровне им комфортно. Что касается важного результата, то им стало закрытие индекса ММВБ ниже уровня простой 200-дневной скользящей средней, которая 20 мая проходила в районе 1610 пунктов. Если в понедельник этот пробой подтвердится, то индекс ждет продолжение снижения как минимум до отметки 1585 пунктов, где проходит линия долгосрочного восходящего тренда (1).
Индекс РТС не смог преодолеть сопротивления на 1865 пунктах (3), да и шансов у него на это было немного - все-таки здесь проходит линия долгосрочного восходящего тренда (2), и она тестируется уже в качестве сопротивления. Результатом невезения "быков" стал стремительный откат индекса вниз в район минимума 2011г. (1821 пункт). С учетом скорости снижения, цель падения на уровне 1744 пункта остается актуальной, даже несмотря на критическую перепроданность рынка. Краткосрочный потенциал снижения составляет 4,5%.
Наиболее негативно в пятницу выглядел фьючерс на индекс РТС. Он провалился ниже очень сильного уровня поддержки 182000 пунктов (2), обновил четырехмесячный минимум и открыл себе дорогу на 176500 пунктов (1), что предполагает падение еще на 2%. Опережающая динамика контракта связана с тем, что игроки теперь закладывают в котировки большую бэквордацию - 2000 пунктов: стремительность падения всех основательно напугала. Настроение на рынке ухудшается, и если в ближайший понедельник не наметится отскока вверх, цели падения придется еще раз пересмотреть.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба