КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: вырос на 0.45% до 1808.13 пункта
Индекс ММВБ: вырос на 1.00% до 1614.86 пункта
О ГЛАВНОМ: Российские игроки продолжали откупать бумаги, серьезно просевшие в начале недели. Росту способствовали умеренно позитивная динамика внешних рынков и внутренние новости
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост на рынке металлов и восстановление позитивной динамики рынка энергоносителей
2. Выкуп просадки и нарастание оптимизма на открытии рынков США
Негативные факторы:
1. Слабая статистика по заказам на товары длительного пользования в США
2. Рост запасов бензина на 3,79 млн барр
3. Снижение на 0,3% мартовского индекса цен на недвижимость (хотя чуть лучше прогноза в 0,5%)
Начало торговой сессии в среду, 25 мая, не предвещало ничего оптимистичного. Накануне негативно закрылись американские, цены на нефть снова пошли на снижение после данных о запасах от института API (запасы бензина выросли более, чем на 2 млн барр), а азиатские площадки завершили сессию снижением из-за возобновления рецессии в Японии. Такие факторы привели к просадке российского рынка на открытии, однако к паническим продажам не привели.
Уже через час после начала торгов просадка была успешно выкуплена благодаря позитивной динамике рынка металлов и отскоку евро. Также нарастанию умеренного оптимизма способствовали и внутренние новости.
В лидерах рынка сегодня оказался сектор металлургии и добычи – Северсталь (+2,51%) становится кандидатом на покупку пакета акций Распадской (+1,85%). Акции Норильского никеля, крупнейшего поставщика меди (+2,6%), подорожали на 0,84%.
Во второй половине дня металлургов догнали банкиры. ЦБ России начал отбор банков – финансовых консультантов по продаже 7,58%-го госпакета бумаг Сбербанка (+1,74%). Кроме того, новые условия сделки по покупке Банком ИК «Тройка Диалог» гарантируют продление полномочий главы Сбербанка Г. Грефа. Акции Банка ВТБ в моменте подскочили на 5%, когда стало известно решение Суда о признании законным ареста бывшего главы Банка Москвы. Однако потом бумаги ВТБ скорректировались, хотя и остались в плюсе на 2,78%.
Во втором эшелоне лидировало машиностроение во главе с дочкой Северстали автопроизводителем Соллерс (+2,94%). Новые рекорды показали и привилегированные бумаги ОМЗ (+8,83%), подорожавшие в мае более, чем в 2 раза.
Риски на рынках остаются на достаточно высоком уровне. Об этом сегодня напомнили события в Греции, где накануне оппозиция отвергла план премьер-министра по жесткой экономии. Данные по апрельским заказам на товары длительного пользования в США показали снижение на 3,6% вместо пессимистичных прогнозов на 2,5%. Рынок нефти (+0-0,7%) вышел на уровни закрытия вторника в ожидании данных от Депаратмента энергетики. Данные соответствовали подготовке к летнему сезону – нефть выросла на 616 тыс барр, бензин – на 3,79 млн, лишь снизились запасы дистиллятов на 2 млн барр
Индекс ММВБ сегодня боролся за уровень бывшей поддержки в районе 1603/05 пунктов. К закрытию это сопротивление удалось преодолеть благодаря умеренно позитивной динамике американских площадок (+0,1-0,3%), не обративших внимания на рост запасов бензина и снижение индекса цен на недвижимость. Подобная устойчивость открывает российским игрокам возможность для продолжения восстановления основных индексов, серьезно просевших в начале недели.
ТРЕНД НЕДЕЛИ: Низкие цены начали привлекать покупателей
С прошлой среды рынок продолжил движение вниз и, хотя сильного ускорения не получилось, пробить уровень 1600 по ММВБ и обновить годовые минимумы все же удалось. Преодолеть консолидацию с выходом через нижнюю границу 1600 помогла Америка, которая наконец-то начала корректироваться. После пробоя 1600 многие нацелились на 1550 -1540, но пока это не было реализовано. Одной из причин стала техническая ситуация тех дней, индекс ММВБ на дневках при подходе к 1570 уже был крайне сильно передавлен и сигнализировал о перепроданности. Многие инвесторы посчитали, что цены вполне адекватны и интересны для начала подбора интересующих бумаг. Это позволило начать отскок, который продолжается и сегодня. Со второй попытки быкам удалось преодолеть 1600, однако мы ожидаем, что медведи не сдадут этот уровень без боя и будет возврат индекса к этой круглой цифре.
Внешний фон остается умеренно негативным, что не дает четких ориентиров для дальнейшего направления. Индекс S&P также повис вблизи важных поддержек, пробитие которых открывает хорошие возможности для продолжения коррекции. Поэтому пока S&P не определится, мы ожидаем, что боковое движение будет в приоритете.
Также стоит отметить, что в последние дни рынок выглядит более уверенно, чем в предыдущий месяц. Цены уже интересны для большинства покупателей, и медведям без серьезного негатива будет сложно также вольготно себя чувствовать, как это было в последнее время. Сопротивление покупателей постепенно нарастает, что дает определенные надежды. Поэтому на ближайшую неделю мы смотрим более позитивно. Главное, чтобы крупные игроки поддержали спекулятивный отскок и позволили развернуть дневную технику.
В ближайшие дни необходимо отслеживать динамику S&P на дневках, на наш взгляд пока основная угроза для роста исходит со стороны Штатов. Если им не удастся в ближайшие дни сформировать рост, то нужно будет снова смотреть вниз, и уровень 1550 по ММВБ станет опять актуальным.
По технике индекс ММВБ имеет возможность без особых технических проблем продвинуться к уроню 1630, далее уже будет более сильные сопротивления, за которые может завязаться борьба - это 1650-1690. Поддержкой будет выступать 1580, далее - 1550 с выходом на 1500
Опционы – не продавать
Текущая ситуация на срочном рынке выглядит достаточно необычно. Последние три-четыре торговых дня, которые опустили российский рынок, привели к росту реализованной волатильности, но при этом, опционная волатильность не изменилась. «Все это говорит о том, что, скорее всего, в ближайшее время мы увидим достаточно сильный скачок цен опционов», - считает Антон Плясунов
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: вырос на 0.45% до 1808.13 пункта
Индекс ММВБ: вырос на 1.00% до 1614.86 пункта
О ГЛАВНОМ: Российские игроки продолжали откупать бумаги, серьезно просевшие в начале недели. Росту способствовали умеренно позитивная динамика внешних рынков и внутренние новости
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост на рынке металлов и восстановление позитивной динамики рынка энергоносителей
2. Выкуп просадки и нарастание оптимизма на открытии рынков США
Негативные факторы:
1. Слабая статистика по заказам на товары длительного пользования в США
2. Рост запасов бензина на 3,79 млн барр
3. Снижение на 0,3% мартовского индекса цен на недвижимость (хотя чуть лучше прогноза в 0,5%)
Начало торговой сессии в среду, 25 мая, не предвещало ничего оптимистичного. Накануне негативно закрылись американские, цены на нефть снова пошли на снижение после данных о запасах от института API (запасы бензина выросли более, чем на 2 млн барр), а азиатские площадки завершили сессию снижением из-за возобновления рецессии в Японии. Такие факторы привели к просадке российского рынка на открытии, однако к паническим продажам не привели.
Уже через час после начала торгов просадка была успешно выкуплена благодаря позитивной динамике рынка металлов и отскоку евро. Также нарастанию умеренного оптимизма способствовали и внутренние новости.
В лидерах рынка сегодня оказался сектор металлургии и добычи – Северсталь (+2,51%) становится кандидатом на покупку пакета акций Распадской (+1,85%). Акции Норильского никеля, крупнейшего поставщика меди (+2,6%), подорожали на 0,84%.
Во второй половине дня металлургов догнали банкиры. ЦБ России начал отбор банков – финансовых консультантов по продаже 7,58%-го госпакета бумаг Сбербанка (+1,74%). Кроме того, новые условия сделки по покупке Банком ИК «Тройка Диалог» гарантируют продление полномочий главы Сбербанка Г. Грефа. Акции Банка ВТБ в моменте подскочили на 5%, когда стало известно решение Суда о признании законным ареста бывшего главы Банка Москвы. Однако потом бумаги ВТБ скорректировались, хотя и остались в плюсе на 2,78%.
Во втором эшелоне лидировало машиностроение во главе с дочкой Северстали автопроизводителем Соллерс (+2,94%). Новые рекорды показали и привилегированные бумаги ОМЗ (+8,83%), подорожавшие в мае более, чем в 2 раза.
Риски на рынках остаются на достаточно высоком уровне. Об этом сегодня напомнили события в Греции, где накануне оппозиция отвергла план премьер-министра по жесткой экономии. Данные по апрельским заказам на товары длительного пользования в США показали снижение на 3,6% вместо пессимистичных прогнозов на 2,5%. Рынок нефти (+0-0,7%) вышел на уровни закрытия вторника в ожидании данных от Депаратмента энергетики. Данные соответствовали подготовке к летнему сезону – нефть выросла на 616 тыс барр, бензин – на 3,79 млн, лишь снизились запасы дистиллятов на 2 млн барр
Индекс ММВБ сегодня боролся за уровень бывшей поддержки в районе 1603/05 пунктов. К закрытию это сопротивление удалось преодолеть благодаря умеренно позитивной динамике американских площадок (+0,1-0,3%), не обративших внимания на рост запасов бензина и снижение индекса цен на недвижимость. Подобная устойчивость открывает российским игрокам возможность для продолжения восстановления основных индексов, серьезно просевших в начале недели.
ТРЕНД НЕДЕЛИ: Низкие цены начали привлекать покупателей
С прошлой среды рынок продолжил движение вниз и, хотя сильного ускорения не получилось, пробить уровень 1600 по ММВБ и обновить годовые минимумы все же удалось. Преодолеть консолидацию с выходом через нижнюю границу 1600 помогла Америка, которая наконец-то начала корректироваться. После пробоя 1600 многие нацелились на 1550 -1540, но пока это не было реализовано. Одной из причин стала техническая ситуация тех дней, индекс ММВБ на дневках при подходе к 1570 уже был крайне сильно передавлен и сигнализировал о перепроданности. Многие инвесторы посчитали, что цены вполне адекватны и интересны для начала подбора интересующих бумаг. Это позволило начать отскок, который продолжается и сегодня. Со второй попытки быкам удалось преодолеть 1600, однако мы ожидаем, что медведи не сдадут этот уровень без боя и будет возврат индекса к этой круглой цифре.
Внешний фон остается умеренно негативным, что не дает четких ориентиров для дальнейшего направления. Индекс S&P также повис вблизи важных поддержек, пробитие которых открывает хорошие возможности для продолжения коррекции. Поэтому пока S&P не определится, мы ожидаем, что боковое движение будет в приоритете.
Также стоит отметить, что в последние дни рынок выглядит более уверенно, чем в предыдущий месяц. Цены уже интересны для большинства покупателей, и медведям без серьезного негатива будет сложно также вольготно себя чувствовать, как это было в последнее время. Сопротивление покупателей постепенно нарастает, что дает определенные надежды. Поэтому на ближайшую неделю мы смотрим более позитивно. Главное, чтобы крупные игроки поддержали спекулятивный отскок и позволили развернуть дневную технику.
В ближайшие дни необходимо отслеживать динамику S&P на дневках, на наш взгляд пока основная угроза для роста исходит со стороны Штатов. Если им не удастся в ближайшие дни сформировать рост, то нужно будет снова смотреть вниз, и уровень 1550 по ММВБ станет опять актуальным.
По технике индекс ММВБ имеет возможность без особых технических проблем продвинуться к уроню 1630, далее уже будет более сильные сопротивления, за которые может завязаться борьба - это 1650-1690. Поддержкой будет выступать 1580, далее - 1550 с выходом на 1500
Опционы – не продавать
Текущая ситуация на срочном рынке выглядит достаточно необычно. Последние три-четыре торговых дня, которые опустили российский рынок, привели к росту реализованной волатильности, но при этом, опционная волатильность не изменилась. «Все это говорит о том, что, скорее всего, в ближайшее время мы увидим достаточно сильный скачок цен опционов», - считает Антон Плясунов
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter