КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: вырос на 2.20% до 1858.39 пункта
Индекс ММВБ: вырос на 1.98% до 1638.06 пункта
О ГЛАВНОМ: Российские игроки не смогли остаться безучастными к росту на внешних рынках. В результате удалось преодолеть ближайшее сопротивление и выйти к максимумам прошлой недели
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Позитивная динамика западных фондовых и товарных рынков
2. Ожидания разрешения проблем долгового рынка Еврозоны
3. Позитивная статистика по рынку потребления США
4. Слабость доллара на валютном рынке
Негативные факторы:
1. Разве, что слабая динамика рынка нефти
В пятницу, 27 мая, российские игроки показали небывалые для завершающейся торговой недели темпы роста, едва не достигнув максимумов прошлой недели. Эйфорию спровоцировали внешние площадки, где восстанавливается интерес к рискованным активам, а доллар дешевеет. Также дополнительной поддержкой выступает укрепление рубля, пусть и вызванное фактором «конца месяца». От вчерашней недоверчивости российских игроков не осталось и следа.
Евро задавал вектор участникам торгов отчаянными попытками добраться до уровня $1,43. Цены на нефть оставались в зеленой зоне большую часть дня, хотя их темпы вызывают определенные подозрения, да и закрытие рынка нефти вышло какое-то… разнонаправленное – BRENT $114,90 за барр (-0,15%), WTI – $100,30 (+0,07%). Металлы уверенно держались выше 1%. Европейским игрокам (+0,6-1,1%) не помешали слабые данные по доверию к экономике Еврозоны и замедление темпов роста немецкой экономики, а рост доходов-расходов американских потребителей добавили оптимизма. Подтвердил настроения американских потребителей и индекс уверенности Мичиганского университета, который неожиданно вырос до 74,3 пункта (прогноз – 72,4 пункта).
В такой ситуации естественным образом лидировал российский нефтегазовый сектор во главе с Газпромом (+3,50%), который, как выяснилось, тоже умеет красиво расти. Не уступали ему и бумаги Роснефти (+3,82%). Лукойл (+1,68%) неплохо отчитался, несмотря на снижение объемов добычи.
Металлургия также пользовалась небывалым спросом – Северсталь (+3,90%) смогла полностью отыграть внутрикорпоративные новости, включая возможную покупку Распадской (+3,66%).
Банковский сектор тоже расшевелился под занавес торгов - Банк ВТБ (+2,2%), Сбербанк прибавил 1,46%, доказав свою весовую категорию (вчера торговался лучше рынка +0,5%). Крупнейший банк страны готовится к приватизации госпакета и размещению расписок на западных площадках.
В лидеры сегодня неожиданно выбились бумаги электроэнергетического сектора – ФСК ЕЭС (+5,04%) успешно сокращает издержки, Инетр РАО (+1,32%), РусГидро +1,88%. Еще в начале недели аналитики отмечали низкий ценовой уровень энергетических компаний.
Основным итогом пятницы можно считать преодоление индексом ММВБ уровня 1625 пунктов, которое открыло путь к следующей цели 1650 пунктов, и закрепление позиций выше 200-дневного Скользящего среднего. Правда, говорить о сломе нисходящего тренда как-то не технично и не прилично.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК - ИТОГИ НЕДЕЛИ: Капитал снова бежит с наших рынков
После очередного провала к новым годовым минимумам российский рынок всю неделю реализует технический отскок, в рамках которого отыграл почти всю волну последнего падения.
Индекс ММВБ на этой коррекции нарисовал локальный недельный восходящий микро-канал, в рамках которого уже почти добрался до его сопротивления. Однако отскок идет в форме «флага» и по технике это зачастую сулит дальнейшее падение. В то же время индекс ММВБ практически достиг трендовой линии внутри двухмесячного нисходящего канала на 1630, от которой может пройти небольшой откат назад по рынку.
На этой неделе также стало известно, что отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и стран СНГ, за период с 19 до 25 мая продолжился и составил около $260 млн. И это при том, что неделей ранее отток достигал $350 млн. Таким образом, за полмесяца вывод капитала превысил пол миллиарда долларов.
Продолжение начавшегося на этой неделе восходящего движения далее уже не столь очевидно. И наш индекс ММВБ, и американский S&P подошли к довольно очевидным сопротивлениям, от которых в ближайшее время могут снова последовать продажи.
РЫНОК НЕФТИ - ИТОГИ НЕДЕЛИ: Снова дорожает
Нефтяной рынок после недолгой консолидации на уровнях $109-113 снова продемонстрировал положительную динамику, поднявшись на максимальные уровни за последние две недели. С минимумов недели за последние 2-3 дня цены прибавили около 5%. Причем Brent снова смотрелся сильнее, чем WTI.
Поводом для продолжения покупок стали данные Министерства энергетики США, которые показали, что переработка нефти в стране выросла почти на пол миллиона баррелей в день за последнюю неделю. При этом, объем переработки нефти в 14,8 млн баррелей в день является самым высоким в этом году. Импорт нефти вырос на 662 000 баррелей в день. Это также является признаком увеличения производства нефтеперерабатывающих заводов. Министерство энергетики Штатов также сообщило, что коммерческие запасы сырой нефти в США с 14 по 20 мая 2011г. увеличились на 616 тыс. барр. и составили 370,93 млн барр, в то время как прогнозировалось, что запасы нефти вырастут за неделю на 1,3 млн барр.
Также поддержку ценам на нефть оказали и отчеты финансовых гигантов Америки Goldman Sachs и Morgan Stanley, в которых они улучшили оценки стоимости самого «черного золота». По мнению Morgan Stanley, средняя цена Brent в этом году составит $120 за баррель, что на 20% выше предыдущего прогноза, а в 2012 году - $130 за баррель. Goldman Sachs повысил прогноз цен на Brent на ближайшие 12 месяцев до $130 за баррель.
Хотя в начале недели наблюдались некоторые продажи на фоне сохраняющихся долговых проблем в Еврозоне и обеспокоенности нефтетрейдеров извержением вулкана в Исландии, которое может привести к ослаблению спроса на авиатопливо в Европе.
В итоге марка Brent новой волной роста может добраться до уровня сопротивления на $117-118, которые ранее уже не раз останавливала нефтяной рынок. Восходящий тренд с начала года также сохраняет свою актуальность
ИТОГИ НЕДЕЛИ: Нестабильность на руку американским бондам
Торги уходящей недели на американских площадках ознаменовались обновлением месячных минимумов по индексу S&P500, который к тому же пробил трендовую линию среднесрочного восходящего канала.
Выходящая статистика в большинстве своем вновь разочаровала участников рынка. Из позитивных данных стоит отметить разве что увеличение объемов продаж новостроек в апреле на 7,3% до 323 тыс. домов. В то же время количество первичных обращений за пособиями по безработице составило 424 тыс., тогда как ожидалось 400 тыс. При этом предыдущее значение было пересмотрено в сторону увеличения с 409 тыс до 414 тыс. Не порадовали и цифры по ВВП за I квартал 2011 года, вторая оценка которого соответствует первой - 1,8%, при прогнозах увеличения на 2,1-2,2%.
Между тем, долговые проблемы европейских стран, слабые данные по национальной экономике и др. способствуют повышению спроса на американские казначейские облигации, доходность которых продолжает уверенно снижаться. В частности по десятилетним бондам показатель доходности обновил минимумы текущего года, добравшись до 3,059%. Прошедший аукцион по продаже 7-летних облигаций на сумму $29 млрд завершился снижением доходности до минимальных уровней с ноября прошлого года 2,429%.
Во второй половине недели большую часть потерь по ключевым индексам удалось нивелировать благодаря ряду корпоративных новостей и восстановлению цен на сырье. Таким образом, если в пятницу удастся удержаться на текущих уровнях, в следующую пятидневку вероятность дальнейшего восстановления существенно повысится. Собственно на следующей неделе у заокеанских инвесторов будет даже не пять, а четыре торговых сессии, в связи с выходным 30 мая Днем памяти. Однако надежды на скорое восстановление покупателей рухнут в том, случае если неделю индекс широкого рынка закроет ниже минимумов предыдущей пятидневки
Индекс РТС: вырос на 2.20% до 1858.39 пункта
Индекс ММВБ: вырос на 1.98% до 1638.06 пункта
О ГЛАВНОМ: Российские игроки не смогли остаться безучастными к росту на внешних рынках. В результате удалось преодолеть ближайшее сопротивление и выйти к максимумам прошлой недели
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Позитивная динамика западных фондовых и товарных рынков
2. Ожидания разрешения проблем долгового рынка Еврозоны
3. Позитивная статистика по рынку потребления США
4. Слабость доллара на валютном рынке
Негативные факторы:
1. Разве, что слабая динамика рынка нефти
В пятницу, 27 мая, российские игроки показали небывалые для завершающейся торговой недели темпы роста, едва не достигнув максимумов прошлой недели. Эйфорию спровоцировали внешние площадки, где восстанавливается интерес к рискованным активам, а доллар дешевеет. Также дополнительной поддержкой выступает укрепление рубля, пусть и вызванное фактором «конца месяца». От вчерашней недоверчивости российских игроков не осталось и следа.
Евро задавал вектор участникам торгов отчаянными попытками добраться до уровня $1,43. Цены на нефть оставались в зеленой зоне большую часть дня, хотя их темпы вызывают определенные подозрения, да и закрытие рынка нефти вышло какое-то… разнонаправленное – BRENT $114,90 за барр (-0,15%), WTI – $100,30 (+0,07%). Металлы уверенно держались выше 1%. Европейским игрокам (+0,6-1,1%) не помешали слабые данные по доверию к экономике Еврозоны и замедление темпов роста немецкой экономики, а рост доходов-расходов американских потребителей добавили оптимизма. Подтвердил настроения американских потребителей и индекс уверенности Мичиганского университета, который неожиданно вырос до 74,3 пункта (прогноз – 72,4 пункта).
В такой ситуации естественным образом лидировал российский нефтегазовый сектор во главе с Газпромом (+3,50%), который, как выяснилось, тоже умеет красиво расти. Не уступали ему и бумаги Роснефти (+3,82%). Лукойл (+1,68%) неплохо отчитался, несмотря на снижение объемов добычи.
Металлургия также пользовалась небывалым спросом – Северсталь (+3,90%) смогла полностью отыграть внутрикорпоративные новости, включая возможную покупку Распадской (+3,66%).
Банковский сектор тоже расшевелился под занавес торгов - Банк ВТБ (+2,2%), Сбербанк прибавил 1,46%, доказав свою весовую категорию (вчера торговался лучше рынка +0,5%). Крупнейший банк страны готовится к приватизации госпакета и размещению расписок на западных площадках.
В лидеры сегодня неожиданно выбились бумаги электроэнергетического сектора – ФСК ЕЭС (+5,04%) успешно сокращает издержки, Инетр РАО (+1,32%), РусГидро +1,88%. Еще в начале недели аналитики отмечали низкий ценовой уровень энергетических компаний.
Основным итогом пятницы можно считать преодоление индексом ММВБ уровня 1625 пунктов, которое открыло путь к следующей цели 1650 пунктов, и закрепление позиций выше 200-дневного Скользящего среднего. Правда, говорить о сломе нисходящего тренда как-то не технично и не прилично.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК - ИТОГИ НЕДЕЛИ: Капитал снова бежит с наших рынков
После очередного провала к новым годовым минимумам российский рынок всю неделю реализует технический отскок, в рамках которого отыграл почти всю волну последнего падения.
Индекс ММВБ на этой коррекции нарисовал локальный недельный восходящий микро-канал, в рамках которого уже почти добрался до его сопротивления. Однако отскок идет в форме «флага» и по технике это зачастую сулит дальнейшее падение. В то же время индекс ММВБ практически достиг трендовой линии внутри двухмесячного нисходящего канала на 1630, от которой может пройти небольшой откат назад по рынку.
На этой неделе также стало известно, что отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и стран СНГ, за период с 19 до 25 мая продолжился и составил около $260 млн. И это при том, что неделей ранее отток достигал $350 млн. Таким образом, за полмесяца вывод капитала превысил пол миллиарда долларов.
Продолжение начавшегося на этой неделе восходящего движения далее уже не столь очевидно. И наш индекс ММВБ, и американский S&P подошли к довольно очевидным сопротивлениям, от которых в ближайшее время могут снова последовать продажи.
РЫНОК НЕФТИ - ИТОГИ НЕДЕЛИ: Снова дорожает
Нефтяной рынок после недолгой консолидации на уровнях $109-113 снова продемонстрировал положительную динамику, поднявшись на максимальные уровни за последние две недели. С минимумов недели за последние 2-3 дня цены прибавили около 5%. Причем Brent снова смотрелся сильнее, чем WTI.
Поводом для продолжения покупок стали данные Министерства энергетики США, которые показали, что переработка нефти в стране выросла почти на пол миллиона баррелей в день за последнюю неделю. При этом, объем переработки нефти в 14,8 млн баррелей в день является самым высоким в этом году. Импорт нефти вырос на 662 000 баррелей в день. Это также является признаком увеличения производства нефтеперерабатывающих заводов. Министерство энергетики Штатов также сообщило, что коммерческие запасы сырой нефти в США с 14 по 20 мая 2011г. увеличились на 616 тыс. барр. и составили 370,93 млн барр, в то время как прогнозировалось, что запасы нефти вырастут за неделю на 1,3 млн барр.
Также поддержку ценам на нефть оказали и отчеты финансовых гигантов Америки Goldman Sachs и Morgan Stanley, в которых они улучшили оценки стоимости самого «черного золота». По мнению Morgan Stanley, средняя цена Brent в этом году составит $120 за баррель, что на 20% выше предыдущего прогноза, а в 2012 году - $130 за баррель. Goldman Sachs повысил прогноз цен на Brent на ближайшие 12 месяцев до $130 за баррель.
Хотя в начале недели наблюдались некоторые продажи на фоне сохраняющихся долговых проблем в Еврозоне и обеспокоенности нефтетрейдеров извержением вулкана в Исландии, которое может привести к ослаблению спроса на авиатопливо в Европе.
В итоге марка Brent новой волной роста может добраться до уровня сопротивления на $117-118, которые ранее уже не раз останавливала нефтяной рынок. Восходящий тренд с начала года также сохраняет свою актуальность
ИТОГИ НЕДЕЛИ: Нестабильность на руку американским бондам
Торги уходящей недели на американских площадках ознаменовались обновлением месячных минимумов по индексу S&P500, который к тому же пробил трендовую линию среднесрочного восходящего канала.
Выходящая статистика в большинстве своем вновь разочаровала участников рынка. Из позитивных данных стоит отметить разве что увеличение объемов продаж новостроек в апреле на 7,3% до 323 тыс. домов. В то же время количество первичных обращений за пособиями по безработице составило 424 тыс., тогда как ожидалось 400 тыс. При этом предыдущее значение было пересмотрено в сторону увеличения с 409 тыс до 414 тыс. Не порадовали и цифры по ВВП за I квартал 2011 года, вторая оценка которого соответствует первой - 1,8%, при прогнозах увеличения на 2,1-2,2%.
Между тем, долговые проблемы европейских стран, слабые данные по национальной экономике и др. способствуют повышению спроса на американские казначейские облигации, доходность которых продолжает уверенно снижаться. В частности по десятилетним бондам показатель доходности обновил минимумы текущего года, добравшись до 3,059%. Прошедший аукцион по продаже 7-летних облигаций на сумму $29 млрд завершился снижением доходности до минимальных уровней с ноября прошлого года 2,429%.
Во второй половине недели большую часть потерь по ключевым индексам удалось нивелировать благодаря ряду корпоративных новостей и восстановлению цен на сырье. Таким образом, если в пятницу удастся удержаться на текущих уровнях, в следующую пятидневку вероятность дальнейшего восстановления существенно повысится. Собственно на следующей неделе у заокеанских инвесторов будет даже не пять, а четыре торговых сессии, в связи с выходным 30 мая Днем памяти. Однако надежды на скорое восстановление покупателей рухнут в том, случае если неделю индекс широкого рынка закроет ниже минимумов предыдущей пятидневки
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба