В пятницу, 27 мая, на российском фондовом рынке наблюдался устойчивый внутридневной восходящий тренд - одного дня умеренного отката вниз "быкам" вполне хватило для восстановления сил. В полдень был пробит важный уровень сопротивления 1620 пунктов по индексу ММВБ, к которому во второй половине дня индекс уже не вернулся. Полученные сигналы о наличии оптимизма особенно ценны для инвесторов в том плане, что наблюдавшийся рост происходил на негативном внешнем фоне. В копилку негатива следует отнести понижение прогноза по рейтингам Японии агентством Fitch, понижение рейтинга по обязательствам Белоруссии агентством S&P, возможный отказ МВФ от выделения очередного транша стабилизационного кредита Греции, а также падение индексов экономических настроений и потребительского доверия в зоне евро. К тому же, в течение дня не росли цены на нефть, а динамика фьючерсов на американские индексы была невнятной.
В другие дни индекс ММВБ уже давно нацелился бы на недельный минимум, но не в этот раз: слишком велики были желание покупать и страх опоздать к раздаче. Такой ажиотаж, конечно, будет оказывать огромную поддержку российскому рынку, а сохранение оптимизма во второй половине торговой сессии создало хороший задел для роста в последние дни мая.
По итогам торговой сессии 27 мая индекс ММВБ повысился на 1,98% - до 1638,06 пункта, индекс РТС - на 2,2% и достиг отметки 1858,39 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 53 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 253,3 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 11,8 млрд руб.
Локомотивом роста на российском рынке в пятницу выступил "Газпром". По итогам дня ему удалось продемонстрировать внушительный рост на 3,32% и закрепиться выше круглой отметки 200 руб./акция. Российская сторона нацелилась на "Белтрансгаз", премьер-министр РФ Владимир Путин сообщил, что сделка по приобретения близка к завершению. При этом министр финансов РФ Алексей Кудрин подметил, что отказ от приватизации в Белоруссии означает невозможность решения проблем белорусской экономики, она (приватизация) является одним из условий предоставления кредита Белоруссии. Акционеры "Газпрома" рады, что появилась возможность надавить на белорусскую сторону.
Второй игрок на российском газовом рынке - НОВАТЭК 27 мая также опередил рынок, продемонстрировав рост на 2,25%. Производитель рассчитывает на усиление позиций на рынке РФ при укреплении "Газпрома" на внешних рынках. Решение правительства повышать НДПИ на газ с 2012г. в пятницу было проигнорировано, негативным новостям вообще внимания не уделялось.
Еще одной яркой бумагой на и без того "зеленом" биржевом мониторе являлась "Распадская". Ее капитализация подскочила на 3,83% благодаря сообщению об интересе, который проявляет к "Распадской" бизнесмен Геннадий Тимченко. Возможность продаться Г.Тимченко с перспективой роста компании за счет новых приобретений для акционеров более привлекательна, чем перспектива пожизненно снабжать углем ту же "Северсталь" (+3,61%). Но в любом случае пока не вывешен "ценник", подготовка к продаже создает интригу и привлекает в акции инвесторов. За "Распадской" потянулись вверх "Мечел" (+3,86%) и "Белон" (+2,25%). Росту капитализации последнего не помешало сообщение о том, что дивиденды по итогам 2010г. компания выплачивать не собирается. Теряло цену "Полюс золото" (-0,52%) - свою защитную функцию бумага во время падения рынка выполнила, и теперь игроки перекладываются в подешевевшие инструменты.
В электроэнергетическом секторе следует выделить бумаги ФСК ЕЭС, которые подорожали на 5,18% и в результате в 2,5 раза обогнали индекс ММВБ. Как сообщила ФСК в пятницу, в 2011г. в компании был реализован полный комплекс мероприятий по оптимизации затрат. Суммарный эффект от их осуществления составил 9%, или 1,2 млрд руб., что, безусловно, радует инвесторов. Вслед за ФСК спекулятивный капитал начал подтягиваться и в другие бумаги отрасли, еще совсем недавно безжалостно игнорировавшиеся игроками. К концу дня капитализация "РусГидро" выросла на 1,89%, "Интер РАО ЕЭС" - на 1,45%, ОГК-1 - на 2,99%, ОГК-2 - на 2,15%. Общего негативного отношения к отрасли пятничный позитив не отменяет, и в ближайшие дни следует посмотреть, надолго ли зашла ликвидность в акции электроэнергетики.
Неделю российский рынок завершил ростом, и это первая позитивная неделя из последних пяти. Расклад сил все-таки меняется в пользу "быков", рынок демонстрирует очень высокую устойчивость и, что более важно, способность расти на негативе. А средне- и долгосрочный капитал как раз такие условия обычно считает оптимальными для возобновления инвестиций.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Краткосрочные "быки" удержат рынок от падения
Вопреки мрачным ожиданиям российский рынок на торгах в пятницу не стал поддаваться пессимизму, а, напротив, весьма успешно отыграл часть потерь предыдущих сессий. Индекс ММВБ в пятницу, 27 мая, протестировал отметку 1640 пунктов, однако дальше пойти не смог. Некоторые аналитики все же полагают, что в последний торговый день недели наблюдался лишь технический отскок, за которым последует снижение. При этом они отмечают, что подешевевшие акции привлекут внимание игроков, что удержит рынок от беспрепятственного скатывания вниз.
В пятницу российский рынок торговался в "зеленой" зоне, что, по-видимому, в большей степени продиктовано техническими факторами, хотя без внимания в то же время не осталось позитивное закрытие американских бирж накануне, комментирует ситуацию начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко.
Скорее всего, рынки США спасла исключительно финансовая отчетность компаний, потому как макроэкономическая статистика оказалась хуже ожиданий, что, однако, практически не оказало влияния на динамику индексов, подчеркивает эксперт. Крайне непростой остается ситуация в Греции, которая все-таки близка к реструктуризации долга, и это плохой вариант решения проблемы. Он означает, что в ближайшей перспективе единая валюта и европейские фондовые рынки остаются под давлением негатива, полагает И.Фоменко. К тому же не нужно забывать, что не у одной Греции есть долговые проблемы, что тоже вносит дополнительную нервозность, указывает аналитик.
Но в пятницу даже эти негативные факторы не смогли помешать российским биржевым индикаторам расти. Лидером роста рынка стали акции ФСК ЕЭС, прибавившие более 5%. Спрос на них был обусловлен в большей степени корпоративными новостями. Так, в ходе очередного заседания правление ФСК ЕЭС признало результаты работы по сокращению издержек в 2011г. удовлетворительными. Неплохим спросом пользовались акции "Роснефти" и "Норильского никеля".
По мнению И.Фоменко, вряд ли рынок сможет надолго сохранять позитивный настрой. "После отскока вверх российские биржевые индикаторы продолжат медленно снижаться. В то же время падение не будет затяжным: периодически участники рынка будут откупать подешевевшие бумаги", - полагает он.
Портфельный управляющий УК "Альфа-Капитал" Кирилл Козыркин считает, что в конце мая и начале июня на рынке будет наблюдаться повышенная волатильность, однако диапазон 1550-1650 пунктов по ММВБ в любом случае выглядит интересным для покупок до конца года. "К концу года индекс ММВБ сможет подняться к уровню 2000 пунктов", - сообщил эксперт. В то же время он не исключает, что в краткосрочной перспективе рынки могут провалиться чуть ниже текущих уровней, однако в любом случае они выглядят уже достаточно дешевыми.
Индекс ММВБ в ходе торгов пятницы поднялся выше локального сопротивления 1625 пунктов и стремился к следующему ключевому сопротивлению, расположенному на уровне 1650 пунктов, которого пока не достиг, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. "Российские фондовые индексы ММВБ и РТС на этой неделе успели побывать как на годовых минимумах, так и достичь локальных максимумов, тем самым сняв с рынка краткосрочную перепроданность. Однако с технической точки зрения с уверенностью говорить о возвращении среднесрочных "быков" на рынок пока нельзя. ММВБ находится за пределами пробитого в мае восходящего канала и может вернуться к нижней его границе, расположенной у значения 1690 пунктов, лишь для того, чтобы затем продолжить среднесрочную нисходящую динамику", - считает эксперт и рекомендует "быкам" проявить повышенную осторожность.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Рынок готов перейти к состоянию контанго
Индекс ММВБ провел в пятницу, 27 мая, одну из лучших сессий за последний месяц. Начав торги у уровня поддержки 1609 пунктов (2) индекс без проблем прошел уровни сопротивления в виде простой 200-дневной скользящей средней, проходившей через отметки 1614,5 пункта (1) и 1620 пунктов (3), уже не раз за последние недели становившиеся неприступными для "быков". Восходящая тенденция налицо - каждый день на подошедшей к концу неделе максимумы и минимумы по индексу ММВБ переставлялись несколько выше показателей предшествовавшего дня. Кроме того, наконец дали сигналы на покупку технические индикаторы MACD и Stochastic. Так что, похоже, происходит зарождение нового среднесрочного или даже долгосрочного восходящего тренда. Но осторожность все еще не помешает, и по мере приближения к уровню сопротивления 1650 пунктов (4) хорошо бы зафиксировать прибыль по длинным позициям и заново открыть их по факту подъема индекса выше.
Накануне индекс РТС имел равные шансы либо опуститься вниз к уровню поддержки 1751,5 пункта (1), где проходит 200-дневная скользящая средняя, либо пойти вверх к отметке 1865 пунктов, в районе которой пересекаются сразу два сопротивления (2 и 3), оба довольно сильные. По итогам завершившейся недели индекс РТС уперся в уровень 1865 пунктов, и на предстоящей неделе станет ясно, состоится ли продолжение банкета. Если состоится, то сигнал к покупке в последние дни мая даст индикатор MACD, и осторожные инвесторы, не торопившиеся с покупками, смогут осознанно открыть среднесрочные длинные позиции.
Фьючерс на индекс РТС уверенно прошел уровень сопротивления 182000 пунктов (2), и это позволяет на время забыть о риске падения к минимальным отметкам завершающейся торговой недели - 175000 пунктов (1). Теперь можно рассматривать и более высокие цели для фьючерса, и основной на данный момент видится отметка 192500 пунктов, где проходят исторический уровень сопротивления (4) и линия восходящего тренда (3). Потенциал роста составляет чуть меньше 4%, вероятность повышения оценивается как высокая. Снизившаяся до 500 пунктов бэквордация фьючерса к базовому активу указывает на то, что игроки также настроены очень оптимистично. Не исключено, что в начале июня, наконец, образуется контанго, и это станет окончательной победой "быков".
В другие дни индекс ММВБ уже давно нацелился бы на недельный минимум, но не в этот раз: слишком велики были желание покупать и страх опоздать к раздаче. Такой ажиотаж, конечно, будет оказывать огромную поддержку российскому рынку, а сохранение оптимизма во второй половине торговой сессии создало хороший задел для роста в последние дни мая.
По итогам торговой сессии 27 мая индекс ММВБ повысился на 1,98% - до 1638,06 пункта, индекс РТС - на 2,2% и достиг отметки 1858,39 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 53 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 253,3 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 11,8 млрд руб.
Локомотивом роста на российском рынке в пятницу выступил "Газпром". По итогам дня ему удалось продемонстрировать внушительный рост на 3,32% и закрепиться выше круглой отметки 200 руб./акция. Российская сторона нацелилась на "Белтрансгаз", премьер-министр РФ Владимир Путин сообщил, что сделка по приобретения близка к завершению. При этом министр финансов РФ Алексей Кудрин подметил, что отказ от приватизации в Белоруссии означает невозможность решения проблем белорусской экономики, она (приватизация) является одним из условий предоставления кредита Белоруссии. Акционеры "Газпрома" рады, что появилась возможность надавить на белорусскую сторону.
Второй игрок на российском газовом рынке - НОВАТЭК 27 мая также опередил рынок, продемонстрировав рост на 2,25%. Производитель рассчитывает на усиление позиций на рынке РФ при укреплении "Газпрома" на внешних рынках. Решение правительства повышать НДПИ на газ с 2012г. в пятницу было проигнорировано, негативным новостям вообще внимания не уделялось.
Еще одной яркой бумагой на и без того "зеленом" биржевом мониторе являлась "Распадская". Ее капитализация подскочила на 3,83% благодаря сообщению об интересе, который проявляет к "Распадской" бизнесмен Геннадий Тимченко. Возможность продаться Г.Тимченко с перспективой роста компании за счет новых приобретений для акционеров более привлекательна, чем перспектива пожизненно снабжать углем ту же "Северсталь" (+3,61%). Но в любом случае пока не вывешен "ценник", подготовка к продаже создает интригу и привлекает в акции инвесторов. За "Распадской" потянулись вверх "Мечел" (+3,86%) и "Белон" (+2,25%). Росту капитализации последнего не помешало сообщение о том, что дивиденды по итогам 2010г. компания выплачивать не собирается. Теряло цену "Полюс золото" (-0,52%) - свою защитную функцию бумага во время падения рынка выполнила, и теперь игроки перекладываются в подешевевшие инструменты.
В электроэнергетическом секторе следует выделить бумаги ФСК ЕЭС, которые подорожали на 5,18% и в результате в 2,5 раза обогнали индекс ММВБ. Как сообщила ФСК в пятницу, в 2011г. в компании был реализован полный комплекс мероприятий по оптимизации затрат. Суммарный эффект от их осуществления составил 9%, или 1,2 млрд руб., что, безусловно, радует инвесторов. Вслед за ФСК спекулятивный капитал начал подтягиваться и в другие бумаги отрасли, еще совсем недавно безжалостно игнорировавшиеся игроками. К концу дня капитализация "РусГидро" выросла на 1,89%, "Интер РАО ЕЭС" - на 1,45%, ОГК-1 - на 2,99%, ОГК-2 - на 2,15%. Общего негативного отношения к отрасли пятничный позитив не отменяет, и в ближайшие дни следует посмотреть, надолго ли зашла ликвидность в акции электроэнергетики.
Неделю российский рынок завершил ростом, и это первая позитивная неделя из последних пяти. Расклад сил все-таки меняется в пользу "быков", рынок демонстрирует очень высокую устойчивость и, что более важно, способность расти на негативе. А средне- и долгосрочный капитал как раз такие условия обычно считает оптимальными для возобновления инвестиций.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Краткосрочные "быки" удержат рынок от падения
Вопреки мрачным ожиданиям российский рынок на торгах в пятницу не стал поддаваться пессимизму, а, напротив, весьма успешно отыграл часть потерь предыдущих сессий. Индекс ММВБ в пятницу, 27 мая, протестировал отметку 1640 пунктов, однако дальше пойти не смог. Некоторые аналитики все же полагают, что в последний торговый день недели наблюдался лишь технический отскок, за которым последует снижение. При этом они отмечают, что подешевевшие акции привлекут внимание игроков, что удержит рынок от беспрепятственного скатывания вниз.
В пятницу российский рынок торговался в "зеленой" зоне, что, по-видимому, в большей степени продиктовано техническими факторами, хотя без внимания в то же время не осталось позитивное закрытие американских бирж накануне, комментирует ситуацию начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко.
Скорее всего, рынки США спасла исключительно финансовая отчетность компаний, потому как макроэкономическая статистика оказалась хуже ожиданий, что, однако, практически не оказало влияния на динамику индексов, подчеркивает эксперт. Крайне непростой остается ситуация в Греции, которая все-таки близка к реструктуризации долга, и это плохой вариант решения проблемы. Он означает, что в ближайшей перспективе единая валюта и европейские фондовые рынки остаются под давлением негатива, полагает И.Фоменко. К тому же не нужно забывать, что не у одной Греции есть долговые проблемы, что тоже вносит дополнительную нервозность, указывает аналитик.
Но в пятницу даже эти негативные факторы не смогли помешать российским биржевым индикаторам расти. Лидером роста рынка стали акции ФСК ЕЭС, прибавившие более 5%. Спрос на них был обусловлен в большей степени корпоративными новостями. Так, в ходе очередного заседания правление ФСК ЕЭС признало результаты работы по сокращению издержек в 2011г. удовлетворительными. Неплохим спросом пользовались акции "Роснефти" и "Норильского никеля".
По мнению И.Фоменко, вряд ли рынок сможет надолго сохранять позитивный настрой. "После отскока вверх российские биржевые индикаторы продолжат медленно снижаться. В то же время падение не будет затяжным: периодически участники рынка будут откупать подешевевшие бумаги", - полагает он.
Портфельный управляющий УК "Альфа-Капитал" Кирилл Козыркин считает, что в конце мая и начале июня на рынке будет наблюдаться повышенная волатильность, однако диапазон 1550-1650 пунктов по ММВБ в любом случае выглядит интересным для покупок до конца года. "К концу года индекс ММВБ сможет подняться к уровню 2000 пунктов", - сообщил эксперт. В то же время он не исключает, что в краткосрочной перспективе рынки могут провалиться чуть ниже текущих уровней, однако в любом случае они выглядят уже достаточно дешевыми.
Индекс ММВБ в ходе торгов пятницы поднялся выше локального сопротивления 1625 пунктов и стремился к следующему ключевому сопротивлению, расположенному на уровне 1650 пунктов, которого пока не достиг, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. "Российские фондовые индексы ММВБ и РТС на этой неделе успели побывать как на годовых минимумах, так и достичь локальных максимумов, тем самым сняв с рынка краткосрочную перепроданность. Однако с технической точки зрения с уверенностью говорить о возвращении среднесрочных "быков" на рынок пока нельзя. ММВБ находится за пределами пробитого в мае восходящего канала и может вернуться к нижней его границе, расположенной у значения 1690 пунктов, лишь для того, чтобы затем продолжить среднесрочную нисходящую динамику", - считает эксперт и рекомендует "быкам" проявить повышенную осторожность.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Рынок готов перейти к состоянию контанго
Индекс ММВБ провел в пятницу, 27 мая, одну из лучших сессий за последний месяц. Начав торги у уровня поддержки 1609 пунктов (2) индекс без проблем прошел уровни сопротивления в виде простой 200-дневной скользящей средней, проходившей через отметки 1614,5 пункта (1) и 1620 пунктов (3), уже не раз за последние недели становившиеся неприступными для "быков". Восходящая тенденция налицо - каждый день на подошедшей к концу неделе максимумы и минимумы по индексу ММВБ переставлялись несколько выше показателей предшествовавшего дня. Кроме того, наконец дали сигналы на покупку технические индикаторы MACD и Stochastic. Так что, похоже, происходит зарождение нового среднесрочного или даже долгосрочного восходящего тренда. Но осторожность все еще не помешает, и по мере приближения к уровню сопротивления 1650 пунктов (4) хорошо бы зафиксировать прибыль по длинным позициям и заново открыть их по факту подъема индекса выше.
Накануне индекс РТС имел равные шансы либо опуститься вниз к уровню поддержки 1751,5 пункта (1), где проходит 200-дневная скользящая средняя, либо пойти вверх к отметке 1865 пунктов, в районе которой пересекаются сразу два сопротивления (2 и 3), оба довольно сильные. По итогам завершившейся недели индекс РТС уперся в уровень 1865 пунктов, и на предстоящей неделе станет ясно, состоится ли продолжение банкета. Если состоится, то сигнал к покупке в последние дни мая даст индикатор MACD, и осторожные инвесторы, не торопившиеся с покупками, смогут осознанно открыть среднесрочные длинные позиции.
Фьючерс на индекс РТС уверенно прошел уровень сопротивления 182000 пунктов (2), и это позволяет на время забыть о риске падения к минимальным отметкам завершающейся торговой недели - 175000 пунктов (1). Теперь можно рассматривать и более высокие цели для фьючерса, и основной на данный момент видится отметка 192500 пунктов, где проходят исторический уровень сопротивления (4) и линия восходящего тренда (3). Потенциал роста составляет чуть меньше 4%, вероятность повышения оценивается как высокая. Снизившаяся до 500 пунктов бэквордация фьючерса к базовому активу указывает на то, что игроки также настроены очень оптимистично. Не исключено, что в начале июня, наконец, образуется контанго, и это станет окончательной победой "быков".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба