Нефть на биржах в понедельник, 30 мая, дешевеет, однако к середине дня потери по сравнению с началом торгов сократились и не превышают 0,5%.
По состоянию на 14:55 мск цены сделок с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (июль) - 114,61 (-0,36%);
Light, Sweet Crude Oil (июль) - 100,15 (-0,43%).
Отрицательная динамика котировок вызвана техническими продажами нефтяных фьючерсов. За прошедшую торговую пятидневку (23-27 мая) нефть на биржах подорожала, поэтому в понедельник трейдеры фиксируют образовавшуюся прибыль. За минувшую торговую пятидневку цена нефти WTI (Light Sweet) повысилась на 1,1 долл./барр., или на 1,1%, а Brent – на 2,64 долл./барр., или на 2,3%.
Продажам нефтяных фьючерсов также во многом способствует обстановка на международном валютном рынке Forex. Доллар с начала дня немного подрос против евро и других ведущих мировых валют, что дополнительно ослабило спекулятивную привлекательность операций с "черным золотом".
Напомним, в предыдущие три торговых дня подряд (27, 26 и 25 мая) официальная цена нефти WTI держалась выше психологически важного уровня 100 долл./барр., в то время как официальная цена марки Brent два предыдущих торговых дня (27 и 26 мая) оставалась выше отметки 115 долл./барр.
Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) в понедельник снизились менее чем на 1%. В том числе официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (октябрь) по итогам торгов 30 мая на TOCOM составила 54,83 (-0,5) тыс. иен/килолитр (около 107,89 долл./барр.), понизившись за день на 0,9%.
Цена октябрьского контракта установилась в бэквордации относительно цены контракта Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц, которая в понедельник составила 55,510 (-0,17) тыс. иен/килолитр (порядка 109,22 долл./барр.), понизившись за день на 0,3%.
Middle East Crude Oil - условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman. Она считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным - физическая поставка не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи, исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую определит агентство Platts.
"ОПЕК не прислушается к рекомендациям МЭА. Агентство настаивает на увеличении квот добычи для борьбы с повышением цен, - считает управляющий сырьевым фондом Altira Group Торстен Денин. - Однако влияние Саудовской Аравии в картеле сложно недооценить, и саудовцы уже стали поставлять больше нефти на рынок после начала ливийского кризиса. Любой экономист вам скажет, что для поддержания ВВП на текущем уровне Саудовской Аравии необходимы нынешние цены на нефть". Кроме того, отмечает эксперт, власти и так много потратили на снижение цен на продукты питания, и новых жестов доброй воли пока можно не ждать. По прогнозам специалиста, к концу 2011г. на рынке нефти спрос превысит предложение, и тогда про разговоры о влиянии спекулянтов можно будет забыть. Нефть будет дорожать вследствие действия фундаментальных факторов, считает он.
Прогнозы цен товаров: ОПЕК интригует рынок нефти
Накануне очередного заседания ОПЕК, которое пройдет в Вене 8 июня, умы наблюдателей все чаще занимает вопрос, повысит ли картель официальные квоты на добычу нефти? Однако несмотря на то, что отсутствие ливийской нефти на мировых рынках может поставить потребителей в весьма трудное положение, однозначно позитивный ответ на этот вопрос вряд ли возможно дать.
В течение IV квартала 2010г. объемы добычи нефти в ОПЕК неуклонно росли, организация пыталась сбалансировать рынок после значительного увеличения спроса и сокращения мировых запасов нефти. Однако когда оказалось, что потери ливийской нефти будут более значительными и продлятся дольше, чем ожидалось, темпы роста добычи в ОПЕК внезапно приняли отрицательное значение.
Учитывая, что после финансового кризиса мировая экономика (а вместе с ним и спрос на нефть) твердо встала на курс восстановления, перспективы сползания рынка нефти в состояние дефицита кажутся неминуемыми. Поэтому в условиях, когда объемы добычи в странах, не входящих в ОПЕК, имеют тенденцию к снижению, все внимание направлено на ОПЕК (в частности на Саудовскую Аравию), обладающую наибольшими производственными резервами нефти.
"В отношении фундаментальных показателей рынка нефти мы предвидим намного более существенный дефицит предложения, учитывая, что поставки из Ливии прерваны, - отметили аналитики Standard Bank. - Рынок лелеет надежду, что ОПЕК повысит квоты на добычу нефти, однако такое развитие событий отнюдь не бесспорно. Действительно, последние данные говорят о том, что несмотря на неоднократные заверения Саудовской Аравии в увеличении добычи, производство нефти в ОПЕК в марте и апреле не выросло".
В то время как, согласно собственным оценкам картеля, спрос на нефть ОПЕК (за исключением Ливии) может вырасти примерно на 2 млн барр./день (по сравнению с декабрьскими значениями), ключевые члены организации продолжают настаивать, что нефти на рынок поставляется более чем достаточно. В частности, об этом заявил заместитель премьер-министра Ирака Хуссейн аль-Шахристани. "Анализируя текущие данные, я не вижу какого-либо дефицита на мировом рынке нефти, - заявил он. - ОПЕК изучит цифры, и я полагаю, что квоты будут сохранены. Если спрос будет таким же как сейчас, то я не вижу смысла в увеличении производства".
Впрочем, аналитики указывают, что даже положительное решение ОПЕК не сможет разрешить сложившееся положение полностью. "При резервных мощностях примерно в 2,5 млн барр./день Саудовская Аравия может справиться с любым взлетом цен, если таковой случится в течение текущего или следующего года. Проблема заключается в другом, - отмечают аналитики Barclays Capital. - Ключевой причиной пассивной позиции ОПЕК является тот факт, что заменить легкие малосернистые сорта ливийской нефти весьма сложно. Нефть, содержащаяся в имеющихся резервах, в лучшем случае принадлежит тяжелым и средним маркам и, хотя нефтеперерабатывающие заводы по всему миру приспосабливают производство для переработки более тяжелых сортов, остается большое количество простых НПЗ, ранее получавших ливийскую нефть, которые просто не в состоянии переработать тяжелую нефть".
Кроме того, количество новых нефтедобывающих проектов за пределами ОПЕК весьма ограничено, поэтому сохранение имеющихся свободных резервов для среднесрочного будущего становится насущной задачей. А это означает, что единственной надеждой рынка нефти (при условии, что ОПЕК сохранит объемы добычи без изменений) являются накопленные биржевые и стратегические запасы нефти.
Валентина Гаврикова
Цены на нефть в Нью-Йорке завершили пятницу ростом
Цены на нефть незначительно выросли на рынке в Нью-Йорке в последний торговый день прошедшей недели, 27 мая. Поводом для положительной динамики стали оптимистичные заявления членов "Большой восьмерки" в отношении экономики. Кроме того, нефтяные котировки получили поддержку в результате ослабления доллара США и позитива на рынке бензина.
По итогам торгов 27 мая на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в июле выросла на 0,36 долл., до 100,59 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне июльский контракт на нефть Brent Crude подешевел на 2 цента, закрывшись на отметке 115,03 долл./барр.
В пятницу, в приморском городе Довиле на северо-западе Франции завершил работу 37-й саммит "Большой восьмерки" (G8). В итоговой декларации участники заседания заявили, что намерены прилагать больше усилий для содействия динамичному, сбалансированному и устойчивому развитию мировой экономики, отметив, что из-за внутренних и внешних дисбалансов в отдельных странах и регионах риски для экономики сохраняются.
Позитив в заявлениях G8 подтолкнул цены на нефть вверх. "Участники саммита определенно выглядят более уверенно в отношении восстановления экономики, и я полагаю, что это обеспечивает нам психологическую поддержку", - прокомментировал ход торгов на рынке нефти в пятницу вице-президент компании PFGBest Фил Флинн.
Весьма благоприятно для рынка нефти складывались дела на валютном рынке. Курс доллара США снизился до недельного минимума против евро - 1,4291 долл./евро, отразив негативную динамику ряда индикаторов по США. В частности, хуже, чем ожидалось, оказался показатель личных расходов, который в апреле вырос всего на 0,4% против прогноза в 0,5%.
Не порадовали инвесторов на валютном рынке и новости из жилищного сектора. Предварительный индекс продаж домов (pending home sales) в США упал в апреле на 11,6%, до минимального за последние семь месяцев уровня. Для сравнения, аналитики ожидали снижения всего на 1%, а в марте этот показатель вырос на 3,5%. Ослабление доллара увеличило привлекательность нефти как альтернативной инвестиции, что поддержало нефтяные котировки в пятницу.
"Возможно, эти данные и создают преувеличенное впечатление о слабости на рынке жилья, однако вполне очевидно, что ключевой актив, восстановления которого ФРС желает больше всего, по-прежнему испытывает трудности. Это удерживает политический кран широко открытым, ликвидность же находит путь к более отзывчивым рынкам активов", - отметил глава департамента валютной стратегии Deutsche Bank Алан Раскин.
И, наконец, поддержкой для цены на американскую WTI в пятницу стал оптимизм на рынке бензина, где котировки фьючерсов росли накануне летнего автомобильного сезона, который начинается в последний день мая и традиционно характеризуется увеличением спроса на бензин.
В понедельник в связи с Днем Поминовения в США торгов на Нью-Йоркской товарной бирже не будет. Торги на ICE также закрыты: в связи с весенним банковским днем в Великобритании выходной.
Валентина Гаврикова
Драгоценные металлы: Золото может упасть до отметки 1450 долл./унция
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 27 мая в Нью-Йорке выросли и составили: золото - 1537,5 долл./унция (+1,13%), серебро - 38,16 долл./унция (+2,07%), платина - 1805 долл./унция (+2,04%), палладий - 766 долл./унция (+0,53%).
"Мы продаем физическое золото уже три-четыре месяца. Существует мнение о гарантированной обратной корреляции индекса S&P 500 и золота - якобы сейчас началась коррекция, и золото нужно обязательно покупать. Однако у нас другая точка зрения - перебоев в поставках нет, а спрос не оправдывает текущие котировки. Безумные первые дни второй волны количественного смягчения, когда к финансовым стимулам прибегал не только ФРС, но ЕЦБ и ЦБ Китая, закончены. Основной фактор роста котировок золота исчезнет уже в июне", - заявил партнер Sarasin Investment Management Гай Монсон.
"Золоту не досталось так, как серебру и нефти, однако текущее укрепление - лишь временное явление. Индекс доллара преодолел отметку 75 пунктов, и, судя по всему, устремился к 80 пунктам. На рынке просто не привыкли к параллельному укреплению доллара и золота - этого давно не было. На мой взгляд, произойдёт следующее: доллар продолжит укрепляться, и на определённом этапе это укрепление обрушит весь сырьевой рынок - не устоит даже золото. Ближайшая цель по данному драгметаллу - 1450 долл./унция", - считает редактор The Gold Report Том О’Брайен.
В понедельник, 30 мая, драгоценные металлы торгуются разнонаправленно. На 08:30 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1535,9 долл./унция (-0,25%), серебро - 38,17 долл./унция (+0,81%), платина - 1798,2 долл./унция (-0,1%), палладий - 759,95 долл./унция (+0,07%).
По состоянию на 14:55 мск цены сделок с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (июль) - 114,61 (-0,36%);
Light, Sweet Crude Oil (июль) - 100,15 (-0,43%).
Отрицательная динамика котировок вызвана техническими продажами нефтяных фьючерсов. За прошедшую торговую пятидневку (23-27 мая) нефть на биржах подорожала, поэтому в понедельник трейдеры фиксируют образовавшуюся прибыль. За минувшую торговую пятидневку цена нефти WTI (Light Sweet) повысилась на 1,1 долл./барр., или на 1,1%, а Brent – на 2,64 долл./барр., или на 2,3%.
Продажам нефтяных фьючерсов также во многом способствует обстановка на международном валютном рынке Forex. Доллар с начала дня немного подрос против евро и других ведущих мировых валют, что дополнительно ослабило спекулятивную привлекательность операций с "черным золотом".
Напомним, в предыдущие три торговых дня подряд (27, 26 и 25 мая) официальная цена нефти WTI держалась выше психологически важного уровня 100 долл./барр., в то время как официальная цена марки Brent два предыдущих торговых дня (27 и 26 мая) оставалась выше отметки 115 долл./барр.
Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) в понедельник снизились менее чем на 1%. В том числе официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (октябрь) по итогам торгов 30 мая на TOCOM составила 54,83 (-0,5) тыс. иен/килолитр (около 107,89 долл./барр.), понизившись за день на 0,9%.
Цена октябрьского контракта установилась в бэквордации относительно цены контракта Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц, которая в понедельник составила 55,510 (-0,17) тыс. иен/килолитр (порядка 109,22 долл./барр.), понизившись за день на 0,3%.
Middle East Crude Oil - условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman. Она считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным - физическая поставка не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи, исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую определит агентство Platts.
"ОПЕК не прислушается к рекомендациям МЭА. Агентство настаивает на увеличении квот добычи для борьбы с повышением цен, - считает управляющий сырьевым фондом Altira Group Торстен Денин. - Однако влияние Саудовской Аравии в картеле сложно недооценить, и саудовцы уже стали поставлять больше нефти на рынок после начала ливийского кризиса. Любой экономист вам скажет, что для поддержания ВВП на текущем уровне Саудовской Аравии необходимы нынешние цены на нефть". Кроме того, отмечает эксперт, власти и так много потратили на снижение цен на продукты питания, и новых жестов доброй воли пока можно не ждать. По прогнозам специалиста, к концу 2011г. на рынке нефти спрос превысит предложение, и тогда про разговоры о влиянии спекулянтов можно будет забыть. Нефть будет дорожать вследствие действия фундаментальных факторов, считает он.
Прогнозы цен товаров: ОПЕК интригует рынок нефти
Накануне очередного заседания ОПЕК, которое пройдет в Вене 8 июня, умы наблюдателей все чаще занимает вопрос, повысит ли картель официальные квоты на добычу нефти? Однако несмотря на то, что отсутствие ливийской нефти на мировых рынках может поставить потребителей в весьма трудное положение, однозначно позитивный ответ на этот вопрос вряд ли возможно дать.
В течение IV квартала 2010г. объемы добычи нефти в ОПЕК неуклонно росли, организация пыталась сбалансировать рынок после значительного увеличения спроса и сокращения мировых запасов нефти. Однако когда оказалось, что потери ливийской нефти будут более значительными и продлятся дольше, чем ожидалось, темпы роста добычи в ОПЕК внезапно приняли отрицательное значение.
Учитывая, что после финансового кризиса мировая экономика (а вместе с ним и спрос на нефть) твердо встала на курс восстановления, перспективы сползания рынка нефти в состояние дефицита кажутся неминуемыми. Поэтому в условиях, когда объемы добычи в странах, не входящих в ОПЕК, имеют тенденцию к снижению, все внимание направлено на ОПЕК (в частности на Саудовскую Аравию), обладающую наибольшими производственными резервами нефти.
"В отношении фундаментальных показателей рынка нефти мы предвидим намного более существенный дефицит предложения, учитывая, что поставки из Ливии прерваны, - отметили аналитики Standard Bank. - Рынок лелеет надежду, что ОПЕК повысит квоты на добычу нефти, однако такое развитие событий отнюдь не бесспорно. Действительно, последние данные говорят о том, что несмотря на неоднократные заверения Саудовской Аравии в увеличении добычи, производство нефти в ОПЕК в марте и апреле не выросло".
В то время как, согласно собственным оценкам картеля, спрос на нефть ОПЕК (за исключением Ливии) может вырасти примерно на 2 млн барр./день (по сравнению с декабрьскими значениями), ключевые члены организации продолжают настаивать, что нефти на рынок поставляется более чем достаточно. В частности, об этом заявил заместитель премьер-министра Ирака Хуссейн аль-Шахристани. "Анализируя текущие данные, я не вижу какого-либо дефицита на мировом рынке нефти, - заявил он. - ОПЕК изучит цифры, и я полагаю, что квоты будут сохранены. Если спрос будет таким же как сейчас, то я не вижу смысла в увеличении производства".
Впрочем, аналитики указывают, что даже положительное решение ОПЕК не сможет разрешить сложившееся положение полностью. "При резервных мощностях примерно в 2,5 млн барр./день Саудовская Аравия может справиться с любым взлетом цен, если таковой случится в течение текущего или следующего года. Проблема заключается в другом, - отмечают аналитики Barclays Capital. - Ключевой причиной пассивной позиции ОПЕК является тот факт, что заменить легкие малосернистые сорта ливийской нефти весьма сложно. Нефть, содержащаяся в имеющихся резервах, в лучшем случае принадлежит тяжелым и средним маркам и, хотя нефтеперерабатывающие заводы по всему миру приспосабливают производство для переработки более тяжелых сортов, остается большое количество простых НПЗ, ранее получавших ливийскую нефть, которые просто не в состоянии переработать тяжелую нефть".
Кроме того, количество новых нефтедобывающих проектов за пределами ОПЕК весьма ограничено, поэтому сохранение имеющихся свободных резервов для среднесрочного будущего становится насущной задачей. А это означает, что единственной надеждой рынка нефти (при условии, что ОПЕК сохранит объемы добычи без изменений) являются накопленные биржевые и стратегические запасы нефти.
Валентина Гаврикова
Цены на нефть в Нью-Йорке завершили пятницу ростом
Цены на нефть незначительно выросли на рынке в Нью-Йорке в последний торговый день прошедшей недели, 27 мая. Поводом для положительной динамики стали оптимистичные заявления членов "Большой восьмерки" в отношении экономики. Кроме того, нефтяные котировки получили поддержку в результате ослабления доллара США и позитива на рынке бензина.
По итогам торгов 27 мая на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в июле выросла на 0,36 долл., до 100,59 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне июльский контракт на нефть Brent Crude подешевел на 2 цента, закрывшись на отметке 115,03 долл./барр.
В пятницу, в приморском городе Довиле на северо-западе Франции завершил работу 37-й саммит "Большой восьмерки" (G8). В итоговой декларации участники заседания заявили, что намерены прилагать больше усилий для содействия динамичному, сбалансированному и устойчивому развитию мировой экономики, отметив, что из-за внутренних и внешних дисбалансов в отдельных странах и регионах риски для экономики сохраняются.
Позитив в заявлениях G8 подтолкнул цены на нефть вверх. "Участники саммита определенно выглядят более уверенно в отношении восстановления экономики, и я полагаю, что это обеспечивает нам психологическую поддержку", - прокомментировал ход торгов на рынке нефти в пятницу вице-президент компании PFGBest Фил Флинн.
Весьма благоприятно для рынка нефти складывались дела на валютном рынке. Курс доллара США снизился до недельного минимума против евро - 1,4291 долл./евро, отразив негативную динамику ряда индикаторов по США. В частности, хуже, чем ожидалось, оказался показатель личных расходов, который в апреле вырос всего на 0,4% против прогноза в 0,5%.
Не порадовали инвесторов на валютном рынке и новости из жилищного сектора. Предварительный индекс продаж домов (pending home sales) в США упал в апреле на 11,6%, до минимального за последние семь месяцев уровня. Для сравнения, аналитики ожидали снижения всего на 1%, а в марте этот показатель вырос на 3,5%. Ослабление доллара увеличило привлекательность нефти как альтернативной инвестиции, что поддержало нефтяные котировки в пятницу.
"Возможно, эти данные и создают преувеличенное впечатление о слабости на рынке жилья, однако вполне очевидно, что ключевой актив, восстановления которого ФРС желает больше всего, по-прежнему испытывает трудности. Это удерживает политический кран широко открытым, ликвидность же находит путь к более отзывчивым рынкам активов", - отметил глава департамента валютной стратегии Deutsche Bank Алан Раскин.
И, наконец, поддержкой для цены на американскую WTI в пятницу стал оптимизм на рынке бензина, где котировки фьючерсов росли накануне летнего автомобильного сезона, который начинается в последний день мая и традиционно характеризуется увеличением спроса на бензин.
В понедельник в связи с Днем Поминовения в США торгов на Нью-Йоркской товарной бирже не будет. Торги на ICE также закрыты: в связи с весенним банковским днем в Великобритании выходной.
Валентина Гаврикова
Драгоценные металлы: Золото может упасть до отметки 1450 долл./унция
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 27 мая в Нью-Йорке выросли и составили: золото - 1537,5 долл./унция (+1,13%), серебро - 38,16 долл./унция (+2,07%), платина - 1805 долл./унция (+2,04%), палладий - 766 долл./унция (+0,53%).
"Мы продаем физическое золото уже три-четыре месяца. Существует мнение о гарантированной обратной корреляции индекса S&P 500 и золота - якобы сейчас началась коррекция, и золото нужно обязательно покупать. Однако у нас другая точка зрения - перебоев в поставках нет, а спрос не оправдывает текущие котировки. Безумные первые дни второй волны количественного смягчения, когда к финансовым стимулам прибегал не только ФРС, но ЕЦБ и ЦБ Китая, закончены. Основной фактор роста котировок золота исчезнет уже в июне", - заявил партнер Sarasin Investment Management Гай Монсон.
"Золоту не досталось так, как серебру и нефти, однако текущее укрепление - лишь временное явление. Индекс доллара преодолел отметку 75 пунктов, и, судя по всему, устремился к 80 пунктам. На рынке просто не привыкли к параллельному укреплению доллара и золота - этого давно не было. На мой взгляд, произойдёт следующее: доллар продолжит укрепляться, и на определённом этапе это укрепление обрушит весь сырьевой рынок - не устоит даже золото. Ближайшая цель по данному драгметаллу - 1450 долл./унция", - считает редактор The Gold Report Том О’Брайен.
В понедельник, 30 мая, драгоценные металлы торгуются разнонаправленно. На 08:30 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1535,9 долл./унция (-0,25%), серебро - 38,17 долл./унция (+0,81%), платина - 1798,2 долл./унция (-0,1%), палладий - 759,95 долл./унция (+0,07%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба