В понедельник, 30 мая, торги на российском фондовом рынке открылись незначительным ростом. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру понедельника, был нейтральный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили небольшим приростом, по всей видимости, поддержку рынку оказали заявления представителей G8 о восстановлении мировой экономики и рост индекса потребительской уверенности в мае до максимального за три месяца уровня. Остальная статистика оказалась чуть хуже ожиданий.
В понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали незначительное отклонение от отметок открытия. На азиатских фондовых биржах не было единого движения индексов. Промышленные металлы пока преимущественно прибавляют в стоимости. А вот нефть корректируется в сторону понижения - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 114,61 долл./барр. Что же касается российского рынка акций, то пока игроки не могут определиться с направлением дальнейшего движения, а потому оба отечественных индикатора изменяются недалеко от отметок открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,18%, достигнув 1641,08 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 8,45 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1863,63 пункта (0,28%), RTS Standard - до 11161,56 пункта (0,18%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 62,068 млрд руб., в RTS Standard - 2,227 млрд руб.
Как считают эксперты, в понедельник торги на отечественном фондовом рынке, по всей видимости, будут спокойными, без каких-либо резких движений. Как подчеркнули аналитики Газпромбанка, торги на российском рынке будут проходить в отсутствие сразу нескольких ключевых ориентиров: торги в США и в Лондоне не проводятся в связи с официальным праздником - Днем поминовения. Это, по всей видимости, обусловит низкую активность инвесторов, как на российских площадках, так и на сырьевых рынках. По мнению специалистов, стимулов для продолжения роста практически не осталось (значительная часть подъема американских площадок уже была отыграна в пятницу), в результате чего наиболее вероятным сценарием им представляется консолидация вблизи достигнутых уровней. Стоит также отметить, что публикации каких-либо важных макроэкономических данных в США и Европе в понедельник не ожидается, и это тоже говорит в пользу вялых торгов.
Одним из аутсайдеров рынка на текущий момент выглядит банковский сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,05%, привилегированные - на 0,12%, ВТБ - на 0,41%.
Дешевеют пока акции отечественных металлургов: "Норникель" к 12:30 мск потерял 0,10% в стоимости, "Северсталь" - 0,10%, ММК - 0,58%, НЛМК - 0,06%. Аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина рекомендует обратить внимание в понедельник на акции "Полюс золота", которые могут последовать за ростом цен на золото. Акции не всегда следуют за сырьевым рынком, но в случае, если покупки начнутся, стоит краткосрочно присоединиться к данной тенденции. Дополнительным поводом для покупок является 21-дневная скользящая средняя (1886,38 руб.), которую бумаги в пятницу преодолеть не смогли. "Полюс золото" к указанному времени подорожало на 0,10%, "Полиметалл" - на 0,29%.
Цены на нефть на текущий момент корректируются в сторону понижения, а акции российских нефтегазовых компаний показывают разнонаправленную динамику. Так, акции ЛУКОЙЛа к 12:30 мск снизились на 0,22%, "Газпром нефти" - на 0,10%, "Татнефти" - на 0,41%. "Сургутнефтегаз" к указанному времени вырос на 0,35%, "Роснефть" - на 0,14%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,09%, "Газпром" - на 0,91%, НОВАТЭК - на 0,92%. Не исключено, что поддержку акциям "Газпрома" оказывают новости о том, что правительство РФ может отказаться от предложения по удвоению НДПИ на газ для концерна в том случае, если монополия обеспечит поступления в бюджет из других источников.
Неплохо в понедельник смотрится сектор телекоммуникационных компаний. Как стало известно, совет директоров "Ростелекома" может рассмотреть вопрос об увеличении коэффициента дивидендных выплат вплоть до 40% чистой прибыли компании по РСБУ. Аналитики компании "Атон" напоминают, что исторически данный коэффициент "Ростелекома" и межрегиональных компаний связи (МРК) составлял 25-30%. С точки зрения экспертов, данная новость благоприятна для акций эмитента. С другой стороны, повышение данного показателя не является чрезмерным и в разумной степени отражает потребности "Ростелекома" в капиталовложениях. Экономисты также не ожидают никаких заметных изменений в отношении дивидендов на привилегированные акции. Таким образом, данная информация может разочаровать тех владельцев привилегированных акций, которые рассчитывали на рост дивидендов. Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,84%, привилегированные - на 2,27%, МТС - на 0,33%.
Без единой динамики пока изменяются бумаги в энергетическом секторе: "РусГидро" к 12:30 мск прибавило 0,44% в стоимости, "Мосэнерго" - 0,10%, "Интер РАО" - 1,49%, ФСК ЕЭС - 0,07%, Холдинг МРСК потерял в цене 0,03%, МОЭСК - 0,01%.
В целом эксперты сходятся во мнении, что в отсутствие каких-либо резко негативных новостей у российского рынка акций есть шанс по итогам наступившей недели вырасти. Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, в случае сохранения благоприятного внешнего фона отечественный рынок акций на предстоящей неделе имеет хорошие шансы для продолжения подъема. При этом для подтверждения обозначившейся растущей тенденции индексу ММВБ на текущей неделе необходимо закрепиться выше отметки 1650 пунктов.
Кроме того, как отметила заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая, наступившая неделя будет насыщена макростатистикой: в США основным будет отчет Министерства труда (US Department of Labor) по занятости в мае, от которого ожидают некоторого снижения количества новых рабочих мест по сравнению с апрельским уровнем (195 тыс. против 244 тыс.). Также выйдут данные по ценам на дома, потребительскому доверию, деловой активности в производственном и непроизводственном секторах, изменению числа рабочих мест в частном секторе (ADP). Состоятся выступления министра финансов США Т.Гейтнера и главы ЕЦБ Ж.-К. Трише. По мнению эксперта, завершение мая, полностью оправдавшего в этом году традиционную репутацию "коррекционного" месяца (индекс ММВБ -6%, индекс РТС -8,3%), заставляет многих участников рынка определяться с дальнейшими прогнозами. И хотя общая ситуация пока не внушает оптимизма, появляются признаки постепенного ослабления напряженности - многие опасения, вероятно, уже отражены в рыночных ценах. Поэтому при отсутствии нового явного негатива рынки могут попытаться продолжить отскок наверх, полагает О.Беленькая.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: "Разгуляй" привлек покупателей хорошими перспективами
В первой половине торговой сессии понедельника, 30 мая, на фоне разнонаправленной динамики котировок одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "Группа "Разгуляй". Значительно снижение демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Росинтер Ресторантс Холдинг".
Акции "Разгуляя" в начале торгов подорожали на 5,56%. К 13:30 мск рост немного замедлился и составил 4,46%. Поддержкой котировкам компании стало решение премьер-министра России В.Путина о снятии эмбарго на экспорт зерна с 1 июля, ранее предполагалось решение этого вопроса осенью, после сбора урожая. Об этом стало известно в субботу, 28 мая. Снятие эмбарго позитивно отразится на доходах российских экспортеров зерна.
После того как с февраля группа "Разгуляй" подешевела на треть и стоимость ее акций достигла исторического уровня поддержки на отметке 56 руб./акция (2), все-таки начался коррекционный отскок вверх. Первыми целями являются уровни сопротивления 3 и 4, проходящие в настоящее время через отметки 61,1 и 60,65 руб./акция соответственно. До них дорасти удастся почти наверняка, технические индикаторы только готовятся дать четкие сигналы на покупку. А вот пойти существенно выше вряд ли удастся, поскольку на уровне 61,3 руб./акция нависает сильный среднесрочный уровень нисходящего тренда 5. Поэтому в диапазоне 60,65-61,3 руб./акция стоит фиксировать прибыль, а новые длинные позиции открывать только факту роста выше 61,3 руб./акция или достижения района 52,5 руб./акция, где проходит долгосрочный восходящий тренд 1.
Акции "Росинтера" в начале торгов подешевели на 4,40%. К 13:30 мск снижение продолжилось и составило 5,05%. Чистые убытки (включая начисленное обесценение активов) ОАО "Росинтер Ресторантс Холдинг" по МСФО в I квартале 2011г. составили 146,4 млн руб. по сравнению с чистой прибылью в размере 22,3 млн руб. годом ранее. Об этом компания сообщила в понедельник.
Консолидированная чистая выручка за отчетный период выросла на 9,8% по сравнению с I кварталом 2010г. - до 2,489 млн руб. Операционные убытки составили 95,4 млн руб. по сравнению с операционной прибылью в размере 156,5 млн руб. в I квартале 2010г. Показатель EBITDA составил 7,2 млн руб., что на 97,2% меньше, чем годом ранее.
Котировки "Росинтера" в понедельник достигли уровня девятимесячного минимума в районе 420 руб./акция (3), и здесь падение может приостановиться. Во всяком случае, инвесторам следовало бы на это надеяться, поскольку в противном случае котировки пойдут значительно ниже - к диапазону 305-315 руб./акция (1-2), а это падение еще на 25%. Оптимистами быть сложно, кроме хлипкой поддержки да локальной перепроданности у "быков" никаких аргументов нет. Однако если даже их окажется достаточно, можно будет рассчитывать на ощутимый отскок вверх - к 550 руб./акция, на 4 руб. выше которых проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% (4) от последней волны падения. Потенциал роста в рамках отскока оценивается в 31%. В данный момент интересна покупка бумаг "Росинтера" с близким "стоп-лоссом" чуть ниже 420 руб./акция
Спрэд-анализ: Бумаги ФСК ЕЭС могут подняться выше 0,3315 руб./акция
Динамика торгов на российском рынке акций в понедельник в первой половине дня, 30 мая, была умеренно восходящей, основной причиной стал смешанный внешний фон, установившийся перед началом торговой сессии. В дальнейшем темпы роста постепенно ускорялись, но сильно оторваться от уровней закрытия пятницы "быки" не смогли.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ демонстрировал умеренное расширение. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы роста индекса РТС. Спрэд уверенно преодолел 220 пунктов, что говорит о высокой вероятности сохранения восходящей динамики в ближайшей перспективе. Таким образом, скорее всего, до окончания торговой сессии темпы роста индекса РТС будут более быстрыми.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом демонстрировал разнонаправленную, преимущественно нисходящую динамику. Основной причиной подобной динамики стало более оптимистичное настроение срочного рынка. Вполне вероятно, что текущая динамика сохранится, и в ближайший месяц разница будет сходиться к паритету.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка демонстрировал преимущественно восходящую динамику. Стоит отметить, что амплитуда колебаний незначительна. Основной причиной стали более медленные темпы снижения обыкновенных бумаг. Таким образом, при сохранении текущей динамики участники рынка могут пробовать открывать краткосрочные длинные позиции по обыкновенным бумагам.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. Бравое "бычье" начало торговой сессии закончилось буквально уже через 30 минут. В дальнейшем участники рынка пытались определиться с дальнейшим настроением. Покупатели не рисковали выдернуть цены на новые уровни, а "медведи" не имели повода для снижения. Таким образом, за первую половину дня сформировался боковой канал с границами 0,329 – 0,3315 руб./акция. Вполне вероятно, что во второй половине дня котировки пробьют верхнюю границу канала и повторят успех, достигнутый в первые 30 минут нынешних торгов.
В понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали незначительное отклонение от отметок открытия. На азиатских фондовых биржах не было единого движения индексов. Промышленные металлы пока преимущественно прибавляют в стоимости. А вот нефть корректируется в сторону понижения - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 114,61 долл./барр. Что же касается российского рынка акций, то пока игроки не могут определиться с направлением дальнейшего движения, а потому оба отечественных индикатора изменяются недалеко от отметок открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,18%, достигнув 1641,08 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 8,45 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1863,63 пункта (0,28%), RTS Standard - до 11161,56 пункта (0,18%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 62,068 млрд руб., в RTS Standard - 2,227 млрд руб.
Как считают эксперты, в понедельник торги на отечественном фондовом рынке, по всей видимости, будут спокойными, без каких-либо резких движений. Как подчеркнули аналитики Газпромбанка, торги на российском рынке будут проходить в отсутствие сразу нескольких ключевых ориентиров: торги в США и в Лондоне не проводятся в связи с официальным праздником - Днем поминовения. Это, по всей видимости, обусловит низкую активность инвесторов, как на российских площадках, так и на сырьевых рынках. По мнению специалистов, стимулов для продолжения роста практически не осталось (значительная часть подъема американских площадок уже была отыграна в пятницу), в результате чего наиболее вероятным сценарием им представляется консолидация вблизи достигнутых уровней. Стоит также отметить, что публикации каких-либо важных макроэкономических данных в США и Европе в понедельник не ожидается, и это тоже говорит в пользу вялых торгов.
Одним из аутсайдеров рынка на текущий момент выглядит банковский сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,05%, привилегированные - на 0,12%, ВТБ - на 0,41%.
Дешевеют пока акции отечественных металлургов: "Норникель" к 12:30 мск потерял 0,10% в стоимости, "Северсталь" - 0,10%, ММК - 0,58%, НЛМК - 0,06%. Аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина рекомендует обратить внимание в понедельник на акции "Полюс золота", которые могут последовать за ростом цен на золото. Акции не всегда следуют за сырьевым рынком, но в случае, если покупки начнутся, стоит краткосрочно присоединиться к данной тенденции. Дополнительным поводом для покупок является 21-дневная скользящая средняя (1886,38 руб.), которую бумаги в пятницу преодолеть не смогли. "Полюс золото" к указанному времени подорожало на 0,10%, "Полиметалл" - на 0,29%.
Цены на нефть на текущий момент корректируются в сторону понижения, а акции российских нефтегазовых компаний показывают разнонаправленную динамику. Так, акции ЛУКОЙЛа к 12:30 мск снизились на 0,22%, "Газпром нефти" - на 0,10%, "Татнефти" - на 0,41%. "Сургутнефтегаз" к указанному времени вырос на 0,35%, "Роснефть" - на 0,14%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,09%, "Газпром" - на 0,91%, НОВАТЭК - на 0,92%. Не исключено, что поддержку акциям "Газпрома" оказывают новости о том, что правительство РФ может отказаться от предложения по удвоению НДПИ на газ для концерна в том случае, если монополия обеспечит поступления в бюджет из других источников.
Неплохо в понедельник смотрится сектор телекоммуникационных компаний. Как стало известно, совет директоров "Ростелекома" может рассмотреть вопрос об увеличении коэффициента дивидендных выплат вплоть до 40% чистой прибыли компании по РСБУ. Аналитики компании "Атон" напоминают, что исторически данный коэффициент "Ростелекома" и межрегиональных компаний связи (МРК) составлял 25-30%. С точки зрения экспертов, данная новость благоприятна для акций эмитента. С другой стороны, повышение данного показателя не является чрезмерным и в разумной степени отражает потребности "Ростелекома" в капиталовложениях. Экономисты также не ожидают никаких заметных изменений в отношении дивидендов на привилегированные акции. Таким образом, данная информация может разочаровать тех владельцев привилегированных акций, которые рассчитывали на рост дивидендов. Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,84%, привилегированные - на 2,27%, МТС - на 0,33%.
Без единой динамики пока изменяются бумаги в энергетическом секторе: "РусГидро" к 12:30 мск прибавило 0,44% в стоимости, "Мосэнерго" - 0,10%, "Интер РАО" - 1,49%, ФСК ЕЭС - 0,07%, Холдинг МРСК потерял в цене 0,03%, МОЭСК - 0,01%.
В целом эксперты сходятся во мнении, что в отсутствие каких-либо резко негативных новостей у российского рынка акций есть шанс по итогам наступившей недели вырасти. Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, в случае сохранения благоприятного внешнего фона отечественный рынок акций на предстоящей неделе имеет хорошие шансы для продолжения подъема. При этом для подтверждения обозначившейся растущей тенденции индексу ММВБ на текущей неделе необходимо закрепиться выше отметки 1650 пунктов.
Кроме того, как отметила заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая, наступившая неделя будет насыщена макростатистикой: в США основным будет отчет Министерства труда (US Department of Labor) по занятости в мае, от которого ожидают некоторого снижения количества новых рабочих мест по сравнению с апрельским уровнем (195 тыс. против 244 тыс.). Также выйдут данные по ценам на дома, потребительскому доверию, деловой активности в производственном и непроизводственном секторах, изменению числа рабочих мест в частном секторе (ADP). Состоятся выступления министра финансов США Т.Гейтнера и главы ЕЦБ Ж.-К. Трише. По мнению эксперта, завершение мая, полностью оправдавшего в этом году традиционную репутацию "коррекционного" месяца (индекс ММВБ -6%, индекс РТС -8,3%), заставляет многих участников рынка определяться с дальнейшими прогнозами. И хотя общая ситуация пока не внушает оптимизма, появляются признаки постепенного ослабления напряженности - многие опасения, вероятно, уже отражены в рыночных ценах. Поэтому при отсутствии нового явного негатива рынки могут попытаться продолжить отскок наверх, полагает О.Беленькая.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: "Разгуляй" привлек покупателей хорошими перспективами
В первой половине торговой сессии понедельника, 30 мая, на фоне разнонаправленной динамики котировок одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "Группа "Разгуляй". Значительно снижение демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Росинтер Ресторантс Холдинг".
Акции "Разгуляя" в начале торгов подорожали на 5,56%. К 13:30 мск рост немного замедлился и составил 4,46%. Поддержкой котировкам компании стало решение премьер-министра России В.Путина о снятии эмбарго на экспорт зерна с 1 июля, ранее предполагалось решение этого вопроса осенью, после сбора урожая. Об этом стало известно в субботу, 28 мая. Снятие эмбарго позитивно отразится на доходах российских экспортеров зерна.
После того как с февраля группа "Разгуляй" подешевела на треть и стоимость ее акций достигла исторического уровня поддержки на отметке 56 руб./акция (2), все-таки начался коррекционный отскок вверх. Первыми целями являются уровни сопротивления 3 и 4, проходящие в настоящее время через отметки 61,1 и 60,65 руб./акция соответственно. До них дорасти удастся почти наверняка, технические индикаторы только готовятся дать четкие сигналы на покупку. А вот пойти существенно выше вряд ли удастся, поскольку на уровне 61,3 руб./акция нависает сильный среднесрочный уровень нисходящего тренда 5. Поэтому в диапазоне 60,65-61,3 руб./акция стоит фиксировать прибыль, а новые длинные позиции открывать только факту роста выше 61,3 руб./акция или достижения района 52,5 руб./акция, где проходит долгосрочный восходящий тренд 1.
Акции "Росинтера" в начале торгов подешевели на 4,40%. К 13:30 мск снижение продолжилось и составило 5,05%. Чистые убытки (включая начисленное обесценение активов) ОАО "Росинтер Ресторантс Холдинг" по МСФО в I квартале 2011г. составили 146,4 млн руб. по сравнению с чистой прибылью в размере 22,3 млн руб. годом ранее. Об этом компания сообщила в понедельник.
Консолидированная чистая выручка за отчетный период выросла на 9,8% по сравнению с I кварталом 2010г. - до 2,489 млн руб. Операционные убытки составили 95,4 млн руб. по сравнению с операционной прибылью в размере 156,5 млн руб. в I квартале 2010г. Показатель EBITDA составил 7,2 млн руб., что на 97,2% меньше, чем годом ранее.
Котировки "Росинтера" в понедельник достигли уровня девятимесячного минимума в районе 420 руб./акция (3), и здесь падение может приостановиться. Во всяком случае, инвесторам следовало бы на это надеяться, поскольку в противном случае котировки пойдут значительно ниже - к диапазону 305-315 руб./акция (1-2), а это падение еще на 25%. Оптимистами быть сложно, кроме хлипкой поддержки да локальной перепроданности у "быков" никаких аргументов нет. Однако если даже их окажется достаточно, можно будет рассчитывать на ощутимый отскок вверх - к 550 руб./акция, на 4 руб. выше которых проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% (4) от последней волны падения. Потенциал роста в рамках отскока оценивается в 31%. В данный момент интересна покупка бумаг "Росинтера" с близким "стоп-лоссом" чуть ниже 420 руб./акция
Спрэд-анализ: Бумаги ФСК ЕЭС могут подняться выше 0,3315 руб./акция
Динамика торгов на российском рынке акций в понедельник в первой половине дня, 30 мая, была умеренно восходящей, основной причиной стал смешанный внешний фон, установившийся перед началом торговой сессии. В дальнейшем темпы роста постепенно ускорялись, но сильно оторваться от уровней закрытия пятницы "быки" не смогли.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ демонстрировал умеренное расширение. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы роста индекса РТС. Спрэд уверенно преодолел 220 пунктов, что говорит о высокой вероятности сохранения восходящей динамики в ближайшей перспективе. Таким образом, скорее всего, до окончания торговой сессии темпы роста индекса РТС будут более быстрыми.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом демонстрировал разнонаправленную, преимущественно нисходящую динамику. Основной причиной подобной динамики стало более оптимистичное настроение срочного рынка. Вполне вероятно, что текущая динамика сохранится, и в ближайший месяц разница будет сходиться к паритету.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка демонстрировал преимущественно восходящую динамику. Стоит отметить, что амплитуда колебаний незначительна. Основной причиной стали более медленные темпы снижения обыкновенных бумаг. Таким образом, при сохранении текущей динамики участники рынка могут пробовать открывать краткосрочные длинные позиции по обыкновенным бумагам.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. Бравое "бычье" начало торговой сессии закончилось буквально уже через 30 минут. В дальнейшем участники рынка пытались определиться с дальнейшим настроением. Покупатели не рисковали выдернуть цены на новые уровни, а "медведи" не имели повода для снижения. Таким образом, за первую половину дня сформировался боковой канал с границами 0,329 – 0,3315 руб./акция. Вполне вероятно, что во второй половине дня котировки пробьют верхнюю границу канала и повторят успех, достигнутый в первые 30 минут нынешних торгов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба