Во вторник, 31 мая, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх. Такой динамике поспособствовал в целом благоприятный внешний новостной фон. Накануне торги на американских фондовых биржах не проводились в связи с национальным праздником, однако во вторник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали неплохой прирост. На азиатских фондовых биржах также преобладали позитивные настроения. Промышленные металлы пока торгуются разнонаправленно. Нефть дорожает - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 116,24 долл./барр. Таким образом, с учетом сложившейся к утру вторника внешней конъюнктуры положительное начало торгов в России не стало сюрпризом. При этом стоит отметить, что постепенно активность покупателей на рынке возрастает. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 1,36%, достигнув 1667,37 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 18,38 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1895,12 пункта (1,57%), RTS Standard - до 11330,33 пункта (1,26%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 72,670 млрд руб., в RTS Standard - 3,316 млрд руб.
Как считает большинство экспертов, по всей видимости, индексу ММВБ во вторник удастся закрепиться выше отметки 1650 пунктов, и тогда, по мнению аналитиков ИГ "Норд Капитал", следующей целью станет уровень 1680 пунктов. Как подчеркнули специалисты, благоприятный внешний фон способствует продолжению покупок, однако завершение торгов вторника зависит от настроений на открывающемся после длинных выходных фондовом рынке США.
Во второй половине дня направление рынку будут задавать западные торговые площадки и выходящая статистика. В целом вторник будет достаточно насыщенным с точки зрения публикуемых данных. Так, в США в 17:45 мск выйдет индекс деловой активности ФРБ Чикаго за май. Как отметили аналитики компании "Атон", ожидается его снижение с 67,6 до 62 пунктов. В 18:00 мск станет известно изменение индекса уверенности потребителей за аналогичный период (прогнозируется рост с 65,4 до 66,5 пункта). В Европе будут опубликованы уровень безработицы Германии в мае и уровень безработицы еврозоны (прогнозируется, что показатель останется на значении 9,9%). В целом с точки зрения экономистов, несмотря на благоприятный внешний новостной фон, краткосрочно российский рынок выглядит перекупленным, поэтому "быкам" все-таки стоит быть настороже.
Одним из фаворитов рынка на текущий момент выглядит энергетический сектор. Акции "РусГидро" к 12:30 мск прибавили 1,01% в стоимости, "Мосэнерго" - 1,79%, ФСК ЕЭС - 2,45%, Холдинга МРСК - 2,39%, МОЭСК - 1,98%, "Интер РАО" - 1,65%. Накануне "Интер РАО" опубликовало отчетность по МСФО за 2010г. С точки зрения аналитиков ФК "Уралсиб" результаты компании оказались хорошими, отразив заметное повышение рентабельности на фоне восстановления экономики, рост спотовых цен на электроэнергию (в России и за рубежом), а также увеличение рентабельности трейдинга. Выручка возросла на 23,8% в годовом выражении, до 2,7 млрд долл., в то время как операционные расходы сократились на 5,2% в годовом выражении, до 2,5 млрд долл. EBITDA за вычетом разовых неденежных статей резко пошла вверх, увеличившись на 46,6% в годовом выражении, до 388 млн долл., что предполагает рост рентабельности по EBITDA на 2,3 п.п., до 14,5%. Чистая прибыль компании составила 422 млн долл. (чистая рентабельность достигла 15,8%) против чистого убытка в объеме 394 млн долл. годом ранее. Тем не менее, несмотря на впечатляющее повышение совокупной рентабельности, эксперты расценивают отчет "Интер РАО" в целом как нейтральный, поскольку он отражает деятельность компании до консолидации активов, которая призвана ускорить рост рентабельности энергохолдинга. Кроме того, в настоящее время для большинства инвесторов первостепенное значение имеют действия правительства, направленные на сдерживание роста тарифов на электроэнергию, и влияние принимаемых мер на рентабельность сектора, заключили специалисты.
Цены на нефть во вторник заметно подрастают на новостях о закрытии трубопровода в США в связи с протечкой на насосной станции, что оказывает хорошую поддержку акциям российских нефтегазовых компаний. Так, "ЛУКОЙЛ" к 12:30 мск вырос на 1,65%, "Сургутнефтегаз" - на 0,74%, "Роснефть" - на 0,94%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,55%, "Газпром нефть" - на 1,95%, "Татнефть" - на 1,89%, "Газпром" - на 1,47%, НОВАТЭК - на 1,50%. Кроме того, как считает заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков "Промсвязьбанка" Олег Шагов, дополнительную поддержку акциям "Газпрома" во вторник может оказать информация о резком росте поставок российского газа на внешние рынки, а также озвученные немцами намерения отказаться в перспективе от АЭС и перейти на газ.
Во вторник Сбербанк опубликовал отчетность по МСФО за I квартал текущего года, которая, с точки зрения аналитиков "Рай, Ман энд Гор секьюритиз", оказалась нейтральной. Как подчеркнули эксперты, рост чистой прибыли выше консенсуса объясняется более активным, чем ожидалось, восстановлением резервов по кредитам. Тем не менее в целом банковский сектор пока смотрится неплохо: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 1,45%, привилегированные - на 1,55%, ВТБ - на 0,90%.
Достаточно уверенно во вторник выглядят и металлурги. Акции"Норникеля" к 12:30 мск прибавили 0,77% в стоимости 0,77%, "Северстали" - 2,78%, ММК - 1,75%, НЛМК - 2,63%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 0,26%, "Полиметалл" прибавил в цене 3,33%.
Есть спрос и в акциях телекоммуникационных компаний: обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,19%, привилегированные - на 0,16%, МТС - на 0,50%.
Текущая неделя будет насыщенной на публикуемую статистику, при этом, как отмечают эксперты, самые важные данные по рынку труда в США появятся в пятницу. Директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн не исключает, что некоторые инвесторы могут занять выжидательную позицию и дождаться пятничных данных, чтобы предпринимать какие-либо действия, так как опасения по поводу замедления снижения темпов роста, которые наблюдаются в американской экономике последнее время, возросли. С его точки зрения, на российском рынке неделя будет интересной, поскольку будет тест рынка, насколько тот рост, который наметился в конце прошлой недели, может на российском рынке сохраниться. Для отечественного рынка, кроме американских данных, будет важна динамика движения на сырьевых рынках. "А в целом на этой неделе мы ожидаем стабилизацию на текущих уровнях и, возможно, даже небольшой рост на различные сырьевые товары. Сам российский рынок, скорее всего, покажет слабо позитивную динамику", - заключил эксперт.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Спекулянты вернулись в электроэнергетику
В первой половине торговой сессии вторника, 31 мая, на фоне разнонаправленной динамики котировок с преобладанием позитива одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "ОГК-3". Хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "Седьмой континент".
Акции ОГК-3 в начале торгов взлетели на 6,72%. К 13:30 мск динамика практически не изменилась, а рост составил 6,74%. Повышение котировок могла поддержать позитивная отчетность "Интер РАО", которой принадлежит 79,54% акций ОГК-3. Напомним, чистая прибыль ОАО "Интер РАО ЕЭС" в 2010г. по МСФО составила 290 млн евро против убытка в размере 282 млн евро, полученного годом ранее. Об этом "Интер РАО" сообщила накануне. Выручка выросла на 30,2% - до 2 млрд 009 млн евро. В компании отметили, что на увеличение показателя чистой прибыли оказал рост прибыли операционной, которая по итогам 2010г. составила 186 млн евро против операционного убытка в размере 300 млн евро годом ранее.
Котировки ОГК-3 после консолидации в марте-мае текущего года у сильного уровня поддержки 1,3 руб./акция (1) наконец-то пошли вверх. Всего нескольких торговых сессий хватило для того, чтобы вплотную подойти к уровню нисходящего тренда (2), проходящему в настоящее время в районе 1,5 руб./акция. Штурм этой отметки станет серьезным испытанием намерений "быков", поскольку сопротивление сильное, а рост последних дней уже и так внушителен - 15%. В случае неудачи котировки наверняка вернутся к поддержке 1,3 руб./акция, которая показала свою чрезвычайную устойчивость - падение рынка в апреле-мае 2011г. ОГК-3 не коснулось. Ну а, в случае успеха можно будет ждать роста еще на 15% - к отметке 1,75 руб./акция (3). Вероятно, на текущих уровнях целесообразно закрыть длинные позиции и заново их открыть при уверенном прохождении уровня 1,5 руб./акция.
Акции "Седьмого континента" в начале торгов подешевели на 1,16%. К 13:30 мск динамика котировок осталась прежней (-1,16%). Снижение бумаг ритейлера можно объяснить спекулятивными продажами, поскольку новости, способные объяснить данную динамику, отсутствуют.
На минувшей неделе появлялись сообщения о том, что "Седьмой континент" вынуждает поставщиков участвовать в акции "шок-цена", а в противном случае угрожает вывести их товары из магазина. Как сообщала "РБК daily", ряд поставщиков сообщили изданию, что с начала мая участие в акции, которая подразумевает продажу товаров с внушительной скидкой, стало обязательной для контрагентов сети. Трое из них подтвердили тот факт, что сеть вынуждает их идти на дисконт, который может доходить до 50%.
У котировок "Седьмого континента" 31 мая есть шансы вырваться, наконец, из нисходящего канала (2-4), в котором они провели последние три месяца. Однако "быки", похоже, шанс этот упускают - цена акций к середине дня вернулась в указанный канал. Вполне возможно, что штурм в ближайшие дни возобновится, поскольку технические индикаторы довольно ясно дают понять, что технический потенциал для роста имеется. Целью подъема на перспективу ближайших недель представляется отметка 250 руб./акция, где проходит сданный в середине апреля 2011г. уровень долгосрочного восходящего тренда (3). Если же отскок вверх на этом завершится, то цена акций еще раз протестирует на прочность сформированное в мае "дно" на отметке 220 руб./акция (1).
Спрэд-анализ: Фьючерс и индекс РТС стремятся к паритету
Динамика торгов на российском рынке акций во вторник в первой половине дня, 31 мая, была уверенно восходящей, основной причиной стал позитивный внешний фон, установившийся перед началом торговой сессии. Одним из важных факторов стало преодоление нефтяными котировками отметки 115 долл./барр. В дальнейшем рост ускорился: в поддержку российскому оптимизму пришел внешний фон.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ демонстрировал умеренно восходящую динамику. Основной причиной подобного движения стали более быстрые темпы роста индекса РТС. Дорожающая нефть оказывает существенную поддержку котировкам индекса РТС. Таким образом, до тех пор, пока цены на нефть идут вверх, стоит ожидать продолжения расширения спрэда.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом на протяжении первой половины дня преимущественно сужалась. Очередную сессию подряд участники срочного рынка настроены более оптимистично. Таким образом, не исключено, что уже в ближайшее время разница достигнет относительного паритета. Столь ярки оптимизм срочного рынка также может передаться на рынок спот, что ускорит темпы роста индекса РТС.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии во вторник демонстрировал смешанную динамику. Основной причиной подобного движения стали схожие темпов роста по обоим типам бумаг. Учитывая текущую ситуацию, можно говорить о том, что нынешняя динамика вряд ли претерпит серьезные изменения во второй половине торговой сессии.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги Холдинг МРСК. С первых минут торговой сессии ни одна из сил не проявляла серьезной активности. Учитывая сильный позитивный внешний фон, на протяжении первых 30 минут бурного роста цен не наблюдалось. Однако позже, около 11:10 мск силы "быков" увеличились, котировки поднялись выше 3,6 руб./акция. Сил продавцов хватило лишь на то, что опустить котировки ниже покорившейся отметки. В оставшееся время покупатели и продавцы боролись за отметку 3,6 руб./акция
Как считает большинство экспертов, по всей видимости, индексу ММВБ во вторник удастся закрепиться выше отметки 1650 пунктов, и тогда, по мнению аналитиков ИГ "Норд Капитал", следующей целью станет уровень 1680 пунктов. Как подчеркнули специалисты, благоприятный внешний фон способствует продолжению покупок, однако завершение торгов вторника зависит от настроений на открывающемся после длинных выходных фондовом рынке США.
Во второй половине дня направление рынку будут задавать западные торговые площадки и выходящая статистика. В целом вторник будет достаточно насыщенным с точки зрения публикуемых данных. Так, в США в 17:45 мск выйдет индекс деловой активности ФРБ Чикаго за май. Как отметили аналитики компании "Атон", ожидается его снижение с 67,6 до 62 пунктов. В 18:00 мск станет известно изменение индекса уверенности потребителей за аналогичный период (прогнозируется рост с 65,4 до 66,5 пункта). В Европе будут опубликованы уровень безработицы Германии в мае и уровень безработицы еврозоны (прогнозируется, что показатель останется на значении 9,9%). В целом с точки зрения экономистов, несмотря на благоприятный внешний новостной фон, краткосрочно российский рынок выглядит перекупленным, поэтому "быкам" все-таки стоит быть настороже.
Одним из фаворитов рынка на текущий момент выглядит энергетический сектор. Акции "РусГидро" к 12:30 мск прибавили 1,01% в стоимости, "Мосэнерго" - 1,79%, ФСК ЕЭС - 2,45%, Холдинга МРСК - 2,39%, МОЭСК - 1,98%, "Интер РАО" - 1,65%. Накануне "Интер РАО" опубликовало отчетность по МСФО за 2010г. С точки зрения аналитиков ФК "Уралсиб" результаты компании оказались хорошими, отразив заметное повышение рентабельности на фоне восстановления экономики, рост спотовых цен на электроэнергию (в России и за рубежом), а также увеличение рентабельности трейдинга. Выручка возросла на 23,8% в годовом выражении, до 2,7 млрд долл., в то время как операционные расходы сократились на 5,2% в годовом выражении, до 2,5 млрд долл. EBITDA за вычетом разовых неденежных статей резко пошла вверх, увеличившись на 46,6% в годовом выражении, до 388 млн долл., что предполагает рост рентабельности по EBITDA на 2,3 п.п., до 14,5%. Чистая прибыль компании составила 422 млн долл. (чистая рентабельность достигла 15,8%) против чистого убытка в объеме 394 млн долл. годом ранее. Тем не менее, несмотря на впечатляющее повышение совокупной рентабельности, эксперты расценивают отчет "Интер РАО" в целом как нейтральный, поскольку он отражает деятельность компании до консолидации активов, которая призвана ускорить рост рентабельности энергохолдинга. Кроме того, в настоящее время для большинства инвесторов первостепенное значение имеют действия правительства, направленные на сдерживание роста тарифов на электроэнергию, и влияние принимаемых мер на рентабельность сектора, заключили специалисты.
Цены на нефть во вторник заметно подрастают на новостях о закрытии трубопровода в США в связи с протечкой на насосной станции, что оказывает хорошую поддержку акциям российских нефтегазовых компаний. Так, "ЛУКОЙЛ" к 12:30 мск вырос на 1,65%, "Сургутнефтегаз" - на 0,74%, "Роснефть" - на 0,94%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,55%, "Газпром нефть" - на 1,95%, "Татнефть" - на 1,89%, "Газпром" - на 1,47%, НОВАТЭК - на 1,50%. Кроме того, как считает заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков "Промсвязьбанка" Олег Шагов, дополнительную поддержку акциям "Газпрома" во вторник может оказать информация о резком росте поставок российского газа на внешние рынки, а также озвученные немцами намерения отказаться в перспективе от АЭС и перейти на газ.
Во вторник Сбербанк опубликовал отчетность по МСФО за I квартал текущего года, которая, с точки зрения аналитиков "Рай, Ман энд Гор секьюритиз", оказалась нейтральной. Как подчеркнули эксперты, рост чистой прибыли выше консенсуса объясняется более активным, чем ожидалось, восстановлением резервов по кредитам. Тем не менее в целом банковский сектор пока смотрится неплохо: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 1,45%, привилегированные - на 1,55%, ВТБ - на 0,90%.
Достаточно уверенно во вторник выглядят и металлурги. Акции"Норникеля" к 12:30 мск прибавили 0,77% в стоимости 0,77%, "Северстали" - 2,78%, ММК - 1,75%, НЛМК - 2,63%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 0,26%, "Полиметалл" прибавил в цене 3,33%.
Есть спрос и в акциях телекоммуникационных компаний: обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,19%, привилегированные - на 0,16%, МТС - на 0,50%.
Текущая неделя будет насыщенной на публикуемую статистику, при этом, как отмечают эксперты, самые важные данные по рынку труда в США появятся в пятницу. Директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн не исключает, что некоторые инвесторы могут занять выжидательную позицию и дождаться пятничных данных, чтобы предпринимать какие-либо действия, так как опасения по поводу замедления снижения темпов роста, которые наблюдаются в американской экономике последнее время, возросли. С его точки зрения, на российском рынке неделя будет интересной, поскольку будет тест рынка, насколько тот рост, который наметился в конце прошлой недели, может на российском рынке сохраниться. Для отечественного рынка, кроме американских данных, будет важна динамика движения на сырьевых рынках. "А в целом на этой неделе мы ожидаем стабилизацию на текущих уровнях и, возможно, даже небольшой рост на различные сырьевые товары. Сам российский рынок, скорее всего, покажет слабо позитивную динамику", - заключил эксперт.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Спекулянты вернулись в электроэнергетику
В первой половине торговой сессии вторника, 31 мая, на фоне разнонаправленной динамики котировок с преобладанием позитива одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "ОГК-3". Хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "Седьмой континент".
Акции ОГК-3 в начале торгов взлетели на 6,72%. К 13:30 мск динамика практически не изменилась, а рост составил 6,74%. Повышение котировок могла поддержать позитивная отчетность "Интер РАО", которой принадлежит 79,54% акций ОГК-3. Напомним, чистая прибыль ОАО "Интер РАО ЕЭС" в 2010г. по МСФО составила 290 млн евро против убытка в размере 282 млн евро, полученного годом ранее. Об этом "Интер РАО" сообщила накануне. Выручка выросла на 30,2% - до 2 млрд 009 млн евро. В компании отметили, что на увеличение показателя чистой прибыли оказал рост прибыли операционной, которая по итогам 2010г. составила 186 млн евро против операционного убытка в размере 300 млн евро годом ранее.
Котировки ОГК-3 после консолидации в марте-мае текущего года у сильного уровня поддержки 1,3 руб./акция (1) наконец-то пошли вверх. Всего нескольких торговых сессий хватило для того, чтобы вплотную подойти к уровню нисходящего тренда (2), проходящему в настоящее время в районе 1,5 руб./акция. Штурм этой отметки станет серьезным испытанием намерений "быков", поскольку сопротивление сильное, а рост последних дней уже и так внушителен - 15%. В случае неудачи котировки наверняка вернутся к поддержке 1,3 руб./акция, которая показала свою чрезвычайную устойчивость - падение рынка в апреле-мае 2011г. ОГК-3 не коснулось. Ну а, в случае успеха можно будет ждать роста еще на 15% - к отметке 1,75 руб./акция (3). Вероятно, на текущих уровнях целесообразно закрыть длинные позиции и заново их открыть при уверенном прохождении уровня 1,5 руб./акция.
Акции "Седьмого континента" в начале торгов подешевели на 1,16%. К 13:30 мск динамика котировок осталась прежней (-1,16%). Снижение бумаг ритейлера можно объяснить спекулятивными продажами, поскольку новости, способные объяснить данную динамику, отсутствуют.
На минувшей неделе появлялись сообщения о том, что "Седьмой континент" вынуждает поставщиков участвовать в акции "шок-цена", а в противном случае угрожает вывести их товары из магазина. Как сообщала "РБК daily", ряд поставщиков сообщили изданию, что с начала мая участие в акции, которая подразумевает продажу товаров с внушительной скидкой, стало обязательной для контрагентов сети. Трое из них подтвердили тот факт, что сеть вынуждает их идти на дисконт, который может доходить до 50%.
У котировок "Седьмого континента" 31 мая есть шансы вырваться, наконец, из нисходящего канала (2-4), в котором они провели последние три месяца. Однако "быки", похоже, шанс этот упускают - цена акций к середине дня вернулась в указанный канал. Вполне возможно, что штурм в ближайшие дни возобновится, поскольку технические индикаторы довольно ясно дают понять, что технический потенциал для роста имеется. Целью подъема на перспективу ближайших недель представляется отметка 250 руб./акция, где проходит сданный в середине апреля 2011г. уровень долгосрочного восходящего тренда (3). Если же отскок вверх на этом завершится, то цена акций еще раз протестирует на прочность сформированное в мае "дно" на отметке 220 руб./акция (1).
Спрэд-анализ: Фьючерс и индекс РТС стремятся к паритету
Динамика торгов на российском рынке акций во вторник в первой половине дня, 31 мая, была уверенно восходящей, основной причиной стал позитивный внешний фон, установившийся перед началом торговой сессии. Одним из важных факторов стало преодоление нефтяными котировками отметки 115 долл./барр. В дальнейшем рост ускорился: в поддержку российскому оптимизму пришел внешний фон.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ демонстрировал умеренно восходящую динамику. Основной причиной подобного движения стали более быстрые темпы роста индекса РТС. Дорожающая нефть оказывает существенную поддержку котировкам индекса РТС. Таким образом, до тех пор, пока цены на нефть идут вверх, стоит ожидать продолжения расширения спрэда.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом на протяжении первой половины дня преимущественно сужалась. Очередную сессию подряд участники срочного рынка настроены более оптимистично. Таким образом, не исключено, что уже в ближайшее время разница достигнет относительного паритета. Столь ярки оптимизм срочного рынка также может передаться на рынок спот, что ускорит темпы роста индекса РТС.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии во вторник демонстрировал смешанную динамику. Основной причиной подобного движения стали схожие темпов роста по обоим типам бумаг. Учитывая текущую ситуацию, можно говорить о том, что нынешняя динамика вряд ли претерпит серьезные изменения во второй половине торговой сессии.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги Холдинг МРСК. С первых минут торговой сессии ни одна из сил не проявляла серьезной активности. Учитывая сильный позитивный внешний фон, на протяжении первых 30 минут бурного роста цен не наблюдалось. Однако позже, около 11:10 мск силы "быков" увеличились, котировки поднялись выше 3,6 руб./акция. Сил продавцов хватило лишь на то, что опустить котировки ниже покорившейся отметки. В оставшееся время покупатели и продавцы боролись за отметку 3,6 руб./акция
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба