Настрой игроков на фондовых площадках во вторник, 31 мая, остался "бычьим" - негативные новости полностью игнорировались. Например, в Японии была опубликована порция слабой макроэкономической статистики, и агентство Moody's поместило рейтинг страны на пересмотр с возможностью понижения, однако это не помешало японскому индексу Nikkei завершить торги ростом почти на 2%. Аналогичная ситуация наблюдалась и в Европе: агентство Fitch понизило рейтинг Кипра до A- с "негативным" прогнозом на опасениях по поводу того, что долговой кризис в соседней Греции затронет банковскую систему и госфинансы республики. Но инвесторы не отреагировали на это и предпочли радоваться неофициальному сообщению о возможном пересмотре Берлином своей жесткой позиции по вопросу финансовой помощи Греции. И это при том, что греческие проблемы, скорее всего, уже не решить - грядущий дефолт можно только отсрочить. Американские "быки" тоже порадовались за Грецию - мощный гэп на открытии торгов в США забросил индекс S&P 500 выше уровня сопротивления 1340 пунктов, чего, впрочем, и ждали российские покупатели, уже с начала сессии в РФ катапультировавшие ММВБ выше 1650 пунктов. Таким образом, у "медведей" во вторник шансов на получение прибыли практически не было.
По итогам торговой сессии 31 мая индекс ММВБ повысился на 1,3% - до 1666,3 пункта, РТС поднялся на 1,23% и достиг отметки 1888,6 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 52,9 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 187,8 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 10,8 млрд руб.
Оптимизм в отношении Греции вызвал укрепление евро относительно доллара, что спровоцировало переоценку стоимости нефти в сторону повышения (баррель марки Brent добрался до трехнедельного максимума - 117 долл.), а это повод скупать бумаги российской нефтегазовой отрасли. Значительно лучше рынка смотрелся ЛУКОЙЛ (+3,29%), причем его котировки во вторник дотянулись до 1800 руб. Немного отставали "Татнефть" (+1,58%), "Газпром нефть" (+1,34%) и привилегированные акции "Сургутнефтегаза" (+1,78%). "Газпром" днем обновил двухнедельный максимум, но затем скорректировался вниз, завершив сессию приростом только на 0,42%. Слабее остальных выглядела "Роснефть" (-0,15%): закономерное негодование у инвесторов вызвали появившиеся сообщения Минфина, согласно которым нефть с Ванкорского месторождения, где ведет добычу "Роснефть", с 1 июня по-прежнему будет облагаться полной экспортной пошлиной (462,1 долл./т), хотя днем ранее сообщалось, что месторождению возвращена льготная ставка.
Днем очень неплохо смотрелся Сбербанк (+0,26%) - его котировки вплотную приближались к отметке 99 руб., а это прирост более чем на 8% с минимумов недельной давности. Во вторник банк опубликовал сильную отчетность по МСФО за I квартал, оправдав оптимистичные ожидания инвесторов: его чистая прибыль выросла вдвое, достигнув 86,8 млрд руб. Во втором эшелоне отрасли преобладали распродажи: в глубоком "минусе" завершились торги для Росбанка (-1,23%) и банка "Возрождение" (-0,7%).
Очень неплохие отчеты представили также "Дорогобуж" и КАМАЗ. Последний сократил чистый убыток по МСФО за 2010г. на 66% - до 763 млн руб., а по итогам текущего года и вовсе планирует выйти на прибыль в размере 660 млн руб. "Дорогобуж" тем временем и минувший год отработал в прибыль - она увеличилась на 46%, до 2,3 млрд руб., несмотря на сокращение общего объема отгрузки товарной продукции на 13%. Обе компании завершили сессию заметным приростом: КАМАЗ - на 0,98%, "Дорогобуж" - на 2,24%.
Негативной была динамика акций большинства эмитентов металлургической отрасли. Котировки ГМК "Норильский никель" рухнули 31 мая на 1,58% и приблизились к сильному уровню поддержки 7000 руб. К главной "голубой фишке" отрасли присоединились НЛМК (-1,25%), ММК (-0,19%) и ТМК (-0,56%). Причины распродаж в секторе не ясны - конъюнктура на рынке металлов оставалась во вторник позитивной. Вероятно, спекулянты ищут возможности для фиксации прибыли, но пока не берутся за бумаги "нефтянки" и банков, поскольку они очень неплохо растут на фоне оптимизма на рынке.
К вечеру вторника настрой игроков на российском рынке немного ухудшился вследствие появившегося у американцев желания сократить утренний гэп вверх после выхода слабых данных об индексе доверия потребителей. Однако картина все еще остается очень позитивной: индекс ММВБ расположился выше уровня 1650 пунктов и теперь наверняка отправится штурмовать отметку 1680 пунктов, а РТС - 1900 пунктов. На этом коррекционный отскок вверх можно бы и завершить.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Для преодоления ММВБ отметки 1680 пунктов нужен повод
Во вторник, 31 мая, российский рынок уверенно рос. Одним из важных факторов поддержки стало преодоление нефтяными котировками отметки 115 долл./барр. Однако во второй половине дня повышение все же начало замедляться в преддверии открытия торговой сессии в США.
Как отмечает ведущий аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, во вторник рынки отыгрывали положительные новости о греческой проблеме. На текущей неделе МВФ, ЕС, ЕЦБ рассматривают предложения Греции по приватизации и экономии бюджета, поэтому поток комментариев на тему долгов в среду может продолжиться, тем более что в этот день будет выступать председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише. Основное направление долгового урегулирования уже обозначено - МВФ, ЕС, ЕЦБ к концу июня предложат на более жестких условиях управления дополнительный пакет помощи Афинам с тем, чтобы уйти от необходимости полной реструктуризации ее долга. Отыграв "сливки" этой новости - как в акциях, так и в евро, к среде игроки начнут интересоваться деталями греческого вопроса.
"Что касается, российского рынка, то индекс ММВБ получил стимул для движения к уровню 38,2% отскока апрельско-майского диапазона - отметке 1682 пункта. С учетом бурного роста акций во вторник движение вверх в среду может замедлиться - вероятно, день начнется с локального отката. Однако высокие нефтяные цены могут предотвратить разворот рынка вниз", - добавил эксперт.
Аналитик Сбербанка Евгений Локтюхов отмечает, что российский рынок акций продолжил постепенный подъем, перейдя в диапазон 1650-1680 пунктов по индексу ММВБ. Благодаря повышению цен на "черное золото" довольно активно дорожали нефтяные бумаги, и в первую очередь ЛУКОЙЛ и "Газпром", которые имеют большой вес в индексах. Хорошие новости пришли из финансового сектора - Сбербанк представил неплохую отчетность. Однако в целом рост в акциях банков не очень силен, поскольку все ожидали выхода более сильной отчетности Сбербанка. Также неплохо прибавлял во вторник сегмент черной металлургии. Второй день наблюдались покупки в секторе электроэнергетики, что свидетельствует о том, что этот перепроданный сегмент в ближайшие день-два, скорее всего, будет выглядеть лучше рынка. Наблюдались покупки и в менее ликвидных бумагах, например акциях КАМАЗа, котировки которых поддержали результаты компании по МСФО. В сегменте девелоперов на фоне корпоративных новостей дорожали бумаги "Мостотреста".
"В целом на отечественном рынке преобладает оптимизм. Однако мы считаем, что уровень 1680 пунктов по индексу ММВБ достаточно серьезный и без дополнительного позитива из-за рубежа рынку, вероятно, будет сложно его преодолеть. В среду выходит очень важный индекс ISM, который покажет динамику деловой активности в США. Также будет обнародована первая порция данных о рынке труда Соединенных Штатов. Мы полагаем, что эта статистика и определит, сможет ли рынок пробить отметку 1680 пунктов или возобновит снижение из диапазона 1650-1680 пунктов. Текущий рост мы оцениваем в большей степени как коррекционный", - добавил Е.Локтюхов.
Технический postmarket: Весну индексы завершили с четкими целями
Участники российского фондового рынка, как, впрочем, и инвесторы по всему миру, по-прежнему находятся в приподнятом настроении. Разрешилась интрига с открытием американского рынка после длинных выходных - биржевые индексы США стартовали ростом на 1%. Российские "быки" к этому начали готовиться заранее, поглядывая на оптимистичную динамику фьючерсов на американские индикаторы. Поэтому ММВБ без проблем гэпом вверх преодолел сдерживавший днем ранее покупки уровень сопротивления 1650 пунктов (1) и расчистил себе путь к следующему, наиболее важному в рамках наблюдаемого отскока вверх, сопротивлению - 1680 пунктов (2). Если оно будет преодолено, можно рассчитывать на сохранение восходящего тренда. В противном случае рынок рискует развернуться вниз, тем более что индикатор Stochastic уже начинает сигнализировать о критической перекупленности, которой не наблюдалось на протяжении последних полутора месяцев.
Индексу РТС во вторник удалось пройти важную зону сопротивления, образованную историческим уровнем 1865 пунктов (2) и долгосрочным восходящим трендом (1), располагавшимся 31 мая в районе 1878 пунктов. Днем лишь немногого не хватило для того, чтобы дотянуться до круглой отметки 1900 пунктов, но ее штурм, скорее всего, неизбежен в ближайшие дни. По итогам ее успешного преодоления индекс РТС откроет себе дорогу к 1950 пунктам (3), а вот дальше он пока вряд ли поднимется - успевшая накопиться критическая перекупленность будет сдерживать активность покупателей. Да и проблемы еврозоны не могут игнорироваться вечно.
Фьючерс на индекс РТС успешно справился с достижением первой цели коррекционного отскока вверх на отметке 187200 пунктов (2). Теперь на очереди преодоление круглого уровня 190000 пунктов и выход к следующей цели - 191400 пунктов (3), где пересекаются долгосрочный восходящий тренд (1) и середина весенней волны падения российского рынка. К состоянию контанго рынок пока не перешел, но бэквордация остается незначительной - менее 500 пунктов. К концу весны игроки подошли с отличным настроением, минимумом опасений и четкими целями роста. Такой настрой повышает шансы на продолжение подъема.
По итогам торговой сессии 31 мая индекс ММВБ повысился на 1,3% - до 1666,3 пункта, РТС поднялся на 1,23% и достиг отметки 1888,6 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 52,9 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 187,8 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 10,8 млрд руб.
Оптимизм в отношении Греции вызвал укрепление евро относительно доллара, что спровоцировало переоценку стоимости нефти в сторону повышения (баррель марки Brent добрался до трехнедельного максимума - 117 долл.), а это повод скупать бумаги российской нефтегазовой отрасли. Значительно лучше рынка смотрелся ЛУКОЙЛ (+3,29%), причем его котировки во вторник дотянулись до 1800 руб. Немного отставали "Татнефть" (+1,58%), "Газпром нефть" (+1,34%) и привилегированные акции "Сургутнефтегаза" (+1,78%). "Газпром" днем обновил двухнедельный максимум, но затем скорректировался вниз, завершив сессию приростом только на 0,42%. Слабее остальных выглядела "Роснефть" (-0,15%): закономерное негодование у инвесторов вызвали появившиеся сообщения Минфина, согласно которым нефть с Ванкорского месторождения, где ведет добычу "Роснефть", с 1 июня по-прежнему будет облагаться полной экспортной пошлиной (462,1 долл./т), хотя днем ранее сообщалось, что месторождению возвращена льготная ставка.
Днем очень неплохо смотрелся Сбербанк (+0,26%) - его котировки вплотную приближались к отметке 99 руб., а это прирост более чем на 8% с минимумов недельной давности. Во вторник банк опубликовал сильную отчетность по МСФО за I квартал, оправдав оптимистичные ожидания инвесторов: его чистая прибыль выросла вдвое, достигнув 86,8 млрд руб. Во втором эшелоне отрасли преобладали распродажи: в глубоком "минусе" завершились торги для Росбанка (-1,23%) и банка "Возрождение" (-0,7%).
Очень неплохие отчеты представили также "Дорогобуж" и КАМАЗ. Последний сократил чистый убыток по МСФО за 2010г. на 66% - до 763 млн руб., а по итогам текущего года и вовсе планирует выйти на прибыль в размере 660 млн руб. "Дорогобуж" тем временем и минувший год отработал в прибыль - она увеличилась на 46%, до 2,3 млрд руб., несмотря на сокращение общего объема отгрузки товарной продукции на 13%. Обе компании завершили сессию заметным приростом: КАМАЗ - на 0,98%, "Дорогобуж" - на 2,24%.
Негативной была динамика акций большинства эмитентов металлургической отрасли. Котировки ГМК "Норильский никель" рухнули 31 мая на 1,58% и приблизились к сильному уровню поддержки 7000 руб. К главной "голубой фишке" отрасли присоединились НЛМК (-1,25%), ММК (-0,19%) и ТМК (-0,56%). Причины распродаж в секторе не ясны - конъюнктура на рынке металлов оставалась во вторник позитивной. Вероятно, спекулянты ищут возможности для фиксации прибыли, но пока не берутся за бумаги "нефтянки" и банков, поскольку они очень неплохо растут на фоне оптимизма на рынке.
К вечеру вторника настрой игроков на российском рынке немного ухудшился вследствие появившегося у американцев желания сократить утренний гэп вверх после выхода слабых данных об индексе доверия потребителей. Однако картина все еще остается очень позитивной: индекс ММВБ расположился выше уровня 1650 пунктов и теперь наверняка отправится штурмовать отметку 1680 пунктов, а РТС - 1900 пунктов. На этом коррекционный отскок вверх можно бы и завершить.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Для преодоления ММВБ отметки 1680 пунктов нужен повод
Во вторник, 31 мая, российский рынок уверенно рос. Одним из важных факторов поддержки стало преодоление нефтяными котировками отметки 115 долл./барр. Однако во второй половине дня повышение все же начало замедляться в преддверии открытия торговой сессии в США.
Как отмечает ведущий аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, во вторник рынки отыгрывали положительные новости о греческой проблеме. На текущей неделе МВФ, ЕС, ЕЦБ рассматривают предложения Греции по приватизации и экономии бюджета, поэтому поток комментариев на тему долгов в среду может продолжиться, тем более что в этот день будет выступать председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише. Основное направление долгового урегулирования уже обозначено - МВФ, ЕС, ЕЦБ к концу июня предложат на более жестких условиях управления дополнительный пакет помощи Афинам с тем, чтобы уйти от необходимости полной реструктуризации ее долга. Отыграв "сливки" этой новости - как в акциях, так и в евро, к среде игроки начнут интересоваться деталями греческого вопроса.
"Что касается, российского рынка, то индекс ММВБ получил стимул для движения к уровню 38,2% отскока апрельско-майского диапазона - отметке 1682 пункта. С учетом бурного роста акций во вторник движение вверх в среду может замедлиться - вероятно, день начнется с локального отката. Однако высокие нефтяные цены могут предотвратить разворот рынка вниз", - добавил эксперт.
Аналитик Сбербанка Евгений Локтюхов отмечает, что российский рынок акций продолжил постепенный подъем, перейдя в диапазон 1650-1680 пунктов по индексу ММВБ. Благодаря повышению цен на "черное золото" довольно активно дорожали нефтяные бумаги, и в первую очередь ЛУКОЙЛ и "Газпром", которые имеют большой вес в индексах. Хорошие новости пришли из финансового сектора - Сбербанк представил неплохую отчетность. Однако в целом рост в акциях банков не очень силен, поскольку все ожидали выхода более сильной отчетности Сбербанка. Также неплохо прибавлял во вторник сегмент черной металлургии. Второй день наблюдались покупки в секторе электроэнергетики, что свидетельствует о том, что этот перепроданный сегмент в ближайшие день-два, скорее всего, будет выглядеть лучше рынка. Наблюдались покупки и в менее ликвидных бумагах, например акциях КАМАЗа, котировки которых поддержали результаты компании по МСФО. В сегменте девелоперов на фоне корпоративных новостей дорожали бумаги "Мостотреста".
"В целом на отечественном рынке преобладает оптимизм. Однако мы считаем, что уровень 1680 пунктов по индексу ММВБ достаточно серьезный и без дополнительного позитива из-за рубежа рынку, вероятно, будет сложно его преодолеть. В среду выходит очень важный индекс ISM, который покажет динамику деловой активности в США. Также будет обнародована первая порция данных о рынке труда Соединенных Штатов. Мы полагаем, что эта статистика и определит, сможет ли рынок пробить отметку 1680 пунктов или возобновит снижение из диапазона 1650-1680 пунктов. Текущий рост мы оцениваем в большей степени как коррекционный", - добавил Е.Локтюхов.
Технический postmarket: Весну индексы завершили с четкими целями
Участники российского фондового рынка, как, впрочем, и инвесторы по всему миру, по-прежнему находятся в приподнятом настроении. Разрешилась интрига с открытием американского рынка после длинных выходных - биржевые индексы США стартовали ростом на 1%. Российские "быки" к этому начали готовиться заранее, поглядывая на оптимистичную динамику фьючерсов на американские индикаторы. Поэтому ММВБ без проблем гэпом вверх преодолел сдерживавший днем ранее покупки уровень сопротивления 1650 пунктов (1) и расчистил себе путь к следующему, наиболее важному в рамках наблюдаемого отскока вверх, сопротивлению - 1680 пунктов (2). Если оно будет преодолено, можно рассчитывать на сохранение восходящего тренда. В противном случае рынок рискует развернуться вниз, тем более что индикатор Stochastic уже начинает сигнализировать о критической перекупленности, которой не наблюдалось на протяжении последних полутора месяцев.
Индексу РТС во вторник удалось пройти важную зону сопротивления, образованную историческим уровнем 1865 пунктов (2) и долгосрочным восходящим трендом (1), располагавшимся 31 мая в районе 1878 пунктов. Днем лишь немногого не хватило для того, чтобы дотянуться до круглой отметки 1900 пунктов, но ее штурм, скорее всего, неизбежен в ближайшие дни. По итогам ее успешного преодоления индекс РТС откроет себе дорогу к 1950 пунктам (3), а вот дальше он пока вряд ли поднимется - успевшая накопиться критическая перекупленность будет сдерживать активность покупателей. Да и проблемы еврозоны не могут игнорироваться вечно.
Фьючерс на индекс РТС успешно справился с достижением первой цели коррекционного отскока вверх на отметке 187200 пунктов (2). Теперь на очереди преодоление круглого уровня 190000 пунктов и выход к следующей цели - 191400 пунктов (3), где пересекаются долгосрочный восходящий тренд (1) и середина весенней волны падения российского рынка. К состоянию контанго рынок пока не перешел, но бэквордация остается незначительной - менее 500 пунктов. К концу весны игроки подошли с отличным настроением, минимумом опасений и четкими целями роста. Такой настрой повышает шансы на продолжение подъема.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба