Индекс РТС: снизился на 1.33% до 1858.08 пункта
Индекс ММВБ: снизился на 1.53% до 1633.02 пункта
О ГЛАВНОМ: Российский рынок отторговался в торговом диапазоне недели. Утренние надежды на развитие позитивной динамики были остановлены вблизи ключевых уровней сопротивления (1670 пунктов ММВБ и 1900 - РТС)
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Мощные внутрикорпоративные поддерживающие факторы в отдельных бумагах
2. Позитивная динамика евро на FOREX
Негативные факторы:
1. Слабая динамика рынков сырья
2. Провальная статистика по рынку труда в США
В пятницу, 3 июня, российский рынок отторговался в торговом диапазоне недели. Утренние надежды на развитие позитивной динамики были остановлены вблизи ключевых уровней сопротивления (1670 пунктов ММВБ и 1900 - РТС). Вышедшая в 16:30 мск американская статистика по рынку труда оказалась, мягко говоря, провальной – рост рабочих мест на 54 тыс и рост безработицы до 9,1%. После чего российские акции дружно пошли на понижение. К моменту открытия торгов в США российские индексы добрались до ключевых поддержек, пробитие которых будет означать формирование локальных двойных вершин на графиках обоих индексов.
Исключение в общей торговой картине составили отдельные бумаги, поддерживаемые мощными внутрикорпоративными факторами. Непревзойденным фаворитом сегодняшних торгов были привилегированные бумаги Сбербанка (+6,12%). Сегодня в «Сбере» годовое собрание акционеров. Глава Банка г-н Греф снова озвучил идею конвертации привилегированных акций в обыкновенные. Но этот позитив не оказал влияние на динамику ао (-1,95%), акции Банка ВТБ потеряли –2,92%.
Также неплохо выглядела электроэнергетика во главе с Интер РАО (+1,24%) и отдельных генкомпаний – ОГК-4 +3,46%, ТГК-4 +3,19%.
Общая картина торгов была ярко испещрена багровыми тонами. Практически все отраслевые индексы потеряли более 1%. В аутсайдерах оказались финансовый сектор (-1,61%) и телекомы (-1,55%). Бумаги Ростелекома (-0,06%) державшиеся на новостях о завершении выкупа Башинформсвязи (ао 0% и ап +0,08%) под занавес скатились на отрицательную территорию. Нефтегазовый и металлургический секторы двигались вслед за котировками рынков нефти (-1,45-1,9%) и металлов (-0,4%). В аутсайдерах снижения бумаги Газпрома (-2,54%) и Норильского никеля (-1,58%).
Торги в США открылись с понижением в пределах до 1% и потащили за собой российские площадки (-0,2-0,7%). Небольшой «ложкой меда» оказались данные по деловой активности в непроизводственной сфере ISM Non-Manufacturing вырос до 54,6 пункта, что оказалось выше предыдущего значения и выше прогнозов. Однако кардинальных изменений в результаты торгов российскими бумагами такая статистика не внесла.
Стратегия на июнь-2011: макродрайверы роста
На этой неделе в компании БКС появился новый аналитический продукт, который называется «Ежемесячная стратегия по рынку акций».
Это регулярный отчет, который будет выходить в первых числах каждого месяца и будет рассказывать о наших основных инвестиционных идеях по рынку.
В стратегии на июнь 2011 года аналитики рассматривают те акции, которые являются бенефициарами текущего политического цикла.
ИТОГИ НЕДЕЛИ: Конгресс США играет с ящиком пандоры – американским госдолгом
Короткая торговая неделя в штатах (в понедельник американские рынки были закрыты по случаю праздника - Дня Памяти) была насыщена сильными движениями и важными событиями. При этом настроения участников, и оценки событий резко менялись.
В начале недели слабая макроэкономическая статистика из США была проигнорирована трейдерами. Индекс S&P Case-Shiller показал падение цен на жилье в I квартале на 4,2%, фактически до нового рецессионного минимума. Снижение с ускорением идет второй квартал подряд (ранее -3,6%), что свидетельствует о второй волне падения на рынке жилья. Потребительское доверие в США в мае резко упало, достигнув 60,8 против пересмотренного значения 66,0 в апреле и против прогноза в 66,4. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго в мае достиг минимума за полтора года.
Но позитив из Европы сдержал продавцов. Во вторник индекс широкого рынка SP500 ушел вверх более чем на процент на слухах о готовности Германии предоставить новый пакет помощи Греции и не настаивать на реструктуризации долга.
Деформировали оценки спекулянтов ожидания скорого окончания QE2 и возможного начала QE3. Работала логика от обратного: чем хуже данные, тем быстрее будет предоставлена новая порция ликвидности. Однако новости с политического фронта развеяли надежды на ралли. Республиканцы успешно блокируют повышение верхней границы госдолга США, требуя серьезного сокращений госрасходов.
Новая неделя начнется с праздников в Азии, рынки Китая, Кореи и Гонконга будут закрыты. В целом фокус внимания инвесторов сместится на Европу и Азию. Будут опубликованы решения Банка Англии и ЕЦБ по ставке. Из Китая придут данные по экспорту импорту и торговому балансу.
В США стоит обратить внимание на публикацию отчета ФРС «Бежевая книга» в среду. Самым насыщенным статданными будет четверг: первичные обращения за пособиями по безработице, торговый баланс, оптовые запасы
РЫНОК НЕФТИ - ИТОГИ НЕДЕЛИ: Трудности дальнейшего роста
Нефтяной рынок за последнюю неделю не сильно изменился. Brent торгуется в районе тех же $115 за баррель. WTI уже почти месяц держится на $100. После небольшой волны роста под конец мая в начале июня снижение возобновилось. В итоге за май падение нефтяного рынка составило около 10%, что стало самым существенным снижением с мая 2010 года.
Сначала позитив был связан с информацией о том, что власти Евросоюза одобрят новый пакет помощи Греции. Премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер заявлял, что европейские лидеры рассмотрят вопрос предоставления Греции дополнительных средств до конца июня. Также поводом для спекулятивных покупок стала авария на одном из американских трубопроводов. TransCanada была вынуждена из-за утечки прекратить работу одного из них, по которому поставляется нефть из канадской провинции Альберта на терминал Кушинг в штате Оклахома.
Затем причиной для продаж послужили слабые макроэкономические статданные из США. Дополнило общую картину снижение рейтинговым агентством Moody''s суверенного рейтинга Греции до Caa1 с B1 с негативным прогнозом и заявление об опасности растущего риска дефолта страны по долговым обязательствам.
В итоге марка Brent новой волной роста в конце мая добралась до сильного уровня сопротивления на $117,5, который уже несколько раз за последние месяцы останавливал движение цены. Среднесрочно нефтяной рынок уже три месяца держится, по сути, на одних уровнях, в ценовом диапазоне $108-117,5.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс ММВБ: снизился на 1.53% до 1633.02 пункта
О ГЛАВНОМ: Российский рынок отторговался в торговом диапазоне недели. Утренние надежды на развитие позитивной динамики были остановлены вблизи ключевых уровней сопротивления (1670 пунктов ММВБ и 1900 - РТС)
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Мощные внутрикорпоративные поддерживающие факторы в отдельных бумагах
2. Позитивная динамика евро на FOREX
Негативные факторы:
1. Слабая динамика рынков сырья
2. Провальная статистика по рынку труда в США
В пятницу, 3 июня, российский рынок отторговался в торговом диапазоне недели. Утренние надежды на развитие позитивной динамики были остановлены вблизи ключевых уровней сопротивления (1670 пунктов ММВБ и 1900 - РТС). Вышедшая в 16:30 мск американская статистика по рынку труда оказалась, мягко говоря, провальной – рост рабочих мест на 54 тыс и рост безработицы до 9,1%. После чего российские акции дружно пошли на понижение. К моменту открытия торгов в США российские индексы добрались до ключевых поддержек, пробитие которых будет означать формирование локальных двойных вершин на графиках обоих индексов.
Исключение в общей торговой картине составили отдельные бумаги, поддерживаемые мощными внутрикорпоративными факторами. Непревзойденным фаворитом сегодняшних торгов были привилегированные бумаги Сбербанка (+6,12%). Сегодня в «Сбере» годовое собрание акционеров. Глава Банка г-н Греф снова озвучил идею конвертации привилегированных акций в обыкновенные. Но этот позитив не оказал влияние на динамику ао (-1,95%), акции Банка ВТБ потеряли –2,92%.
Также неплохо выглядела электроэнергетика во главе с Интер РАО (+1,24%) и отдельных генкомпаний – ОГК-4 +3,46%, ТГК-4 +3,19%.
Общая картина торгов была ярко испещрена багровыми тонами. Практически все отраслевые индексы потеряли более 1%. В аутсайдерах оказались финансовый сектор (-1,61%) и телекомы (-1,55%). Бумаги Ростелекома (-0,06%) державшиеся на новостях о завершении выкупа Башинформсвязи (ао 0% и ап +0,08%) под занавес скатились на отрицательную территорию. Нефтегазовый и металлургический секторы двигались вслед за котировками рынков нефти (-1,45-1,9%) и металлов (-0,4%). В аутсайдерах снижения бумаги Газпрома (-2,54%) и Норильского никеля (-1,58%).
Торги в США открылись с понижением в пределах до 1% и потащили за собой российские площадки (-0,2-0,7%). Небольшой «ложкой меда» оказались данные по деловой активности в непроизводственной сфере ISM Non-Manufacturing вырос до 54,6 пункта, что оказалось выше предыдущего значения и выше прогнозов. Однако кардинальных изменений в результаты торгов российскими бумагами такая статистика не внесла.
Стратегия на июнь-2011: макродрайверы роста
На этой неделе в компании БКС появился новый аналитический продукт, который называется «Ежемесячная стратегия по рынку акций».
Это регулярный отчет, который будет выходить в первых числах каждого месяца и будет рассказывать о наших основных инвестиционных идеях по рынку.
В стратегии на июнь 2011 года аналитики рассматривают те акции, которые являются бенефициарами текущего политического цикла.
ИТОГИ НЕДЕЛИ: Конгресс США играет с ящиком пандоры – американским госдолгом
Короткая торговая неделя в штатах (в понедельник американские рынки были закрыты по случаю праздника - Дня Памяти) была насыщена сильными движениями и важными событиями. При этом настроения участников, и оценки событий резко менялись.
В начале недели слабая макроэкономическая статистика из США была проигнорирована трейдерами. Индекс S&P Case-Shiller показал падение цен на жилье в I квартале на 4,2%, фактически до нового рецессионного минимума. Снижение с ускорением идет второй квартал подряд (ранее -3,6%), что свидетельствует о второй волне падения на рынке жилья. Потребительское доверие в США в мае резко упало, достигнув 60,8 против пересмотренного значения 66,0 в апреле и против прогноза в 66,4. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго в мае достиг минимума за полтора года.
Но позитив из Европы сдержал продавцов. Во вторник индекс широкого рынка SP500 ушел вверх более чем на процент на слухах о готовности Германии предоставить новый пакет помощи Греции и не настаивать на реструктуризации долга.
Деформировали оценки спекулянтов ожидания скорого окончания QE2 и возможного начала QE3. Работала логика от обратного: чем хуже данные, тем быстрее будет предоставлена новая порция ликвидности. Однако новости с политического фронта развеяли надежды на ралли. Республиканцы успешно блокируют повышение верхней границы госдолга США, требуя серьезного сокращений госрасходов.
Новая неделя начнется с праздников в Азии, рынки Китая, Кореи и Гонконга будут закрыты. В целом фокус внимания инвесторов сместится на Европу и Азию. Будут опубликованы решения Банка Англии и ЕЦБ по ставке. Из Китая придут данные по экспорту импорту и торговому балансу.
В США стоит обратить внимание на публикацию отчета ФРС «Бежевая книга» в среду. Самым насыщенным статданными будет четверг: первичные обращения за пособиями по безработице, торговый баланс, оптовые запасы
РЫНОК НЕФТИ - ИТОГИ НЕДЕЛИ: Трудности дальнейшего роста
Нефтяной рынок за последнюю неделю не сильно изменился. Brent торгуется в районе тех же $115 за баррель. WTI уже почти месяц держится на $100. После небольшой волны роста под конец мая в начале июня снижение возобновилось. В итоге за май падение нефтяного рынка составило около 10%, что стало самым существенным снижением с мая 2010 года.
Сначала позитив был связан с информацией о том, что власти Евросоюза одобрят новый пакет помощи Греции. Премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер заявлял, что европейские лидеры рассмотрят вопрос предоставления Греции дополнительных средств до конца июня. Также поводом для спекулятивных покупок стала авария на одном из американских трубопроводов. TransCanada была вынуждена из-за утечки прекратить работу одного из них, по которому поставляется нефть из канадской провинции Альберта на терминал Кушинг в штате Оклахома.
Затем причиной для продаж послужили слабые макроэкономические статданные из США. Дополнило общую картину снижение рейтинговым агентством Moody''s суверенного рейтинга Греции до Caa1 с B1 с негативным прогнозом и заявление об опасности растущего риска дефолта страны по долговым обязательствам.
В итоге марка Brent новой волной роста в конце мая добралась до сильного уровня сопротивления на $117,5, который уже несколько раз за последние месяцы останавливал движение цены. Среднесрочно нефтяной рынок уже три месяца держится, по сути, на одних уровнях, в ценовом диапазоне $108-117,5.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter