18 июня 2011 Архив Сусанян Радик
В первой 5-ке самых рисковых стран, чьи CDS стоят дороже других два почетных места занимают страны из PIGS. В списке представлены CDS на 57 стран, Россия на 25-ом месте, США 49-ое место, Китай 46-ое место
Индексы в Европе растут во второй половине торгов на новостях о Греции
Европейские фондовые индексы ощутимо растут во второй половине торгов, после информации о финансовой помощи для Греции. На греческом сайте, опубликована информация, согласно которой был согласован новый пакет финансовой помощи для Греции размером 150 млрд евро. Пакет помощи будет включать новые кредиты на 80 млрд евро, средства от приватизации в объеме 40-50 млрд евро. Оставшаяся доля будет обеспечена за счет отсрочки сроков выплат по греческим бондам. Тем не менее в сообщении о помощи, как указывают трейдеры, нет ссылки на какие-либо источники, и инвесторы будут с нетерпением ждать комментариев официальных лиц. Трейдеры также анализируют серию новостных заголовков, судя по которым президент Франции Николя Саркози и канцлер Германии Ангела Меркель договорились, как поступить с Грецией. Саркози указал, что хочет скорого разрешения проблемы и что власти еврозоны достигли договоренности по вопросу об участии частного сектора. В то же время комментарии Меркель позволяют судить о смягчении позиции Германии в отношении реструктуризации греческого долга. Теперь позиция Германии приблизилась к позиции Франции и ЕЦБ. В Rabobank предупреждают, что никакой официальной информации пока не поступало и могут оставаться разногласия по вопросу о деталях участия частного сектора. Кроме того, сохраняются политические риски, учитывая предстоящее в Греции голосование по вынесению вотума доверия, которое может состояться в воскресенье, но может быть отложено и до следующего вторника.17.06es
/ES(фьючерс на S&P500
15/06/2011 Греция восстала, обсуждается отставка Папандреу-премьера страны
Продолжается забастовка перед греческим парламентом, силовики еле удерживают разъяренный народ от вторжения в здание парламента страны. Демонстранты протестуют против очередных бюджетных сокращений расходов, которые правительство вынуждено принять для получения пакета помощи от ЕС\ЕЦБ\МВФ.
Премьер страны Георг Папандреу должен был запустить 5 летнюю программу очередных сокращений бюджетных расходов, которая предусматривала рост налогов, сокращение расходов, а также приватизацию и распродажи государственной собственности. Лишь в этом случае ЕС и МВФ готовы были оказать очередную фин помощь стране, которая на гране дефолта.
Утром ни о чем не договорились, долговой рынок показал новые анти рекорды (на графике кривая доходности долговых бумаг Греции). Следующее заседание на ближайшие воскресенье-понедельник. Германия тем временем выдвигает собственные условия, хочет участвовать в реструктуризации частного сектора, что в свою очередь еще больше усложняет ситуацию.
Последние слухи, которые подтолкнули индексы на Уолл-стрит еще глубже, касались обсуждений об отставке Папандреу. Обсуждение идет на уровне правительства страны, в переговорах участвует главная оппозиционная партия страны.
UPDATE:
*Папандреу теперь заявляет, что он останется на посту премьер-министра Греции
*Премьер-министр Греции: Я сформирую новое правительство завтра
*Премьер-министр Греции объявил о перестановках в правительстве после протестов против мер жесткой экономии
Американская промышленность показывает начальные признаки стагнации
Промышленное производство в США за месяц выросло на 0.1%, данные за прошлые месяцы пересмотрены с понижением на 0.2%, годовой прирост составил 3.4%, что является минимумом за 14 месяцев. Загруженность производственных мощностей осталась без изменений на уровне 76.7% по сравнению с апрелем, апрельский показатель был пересмотрен в сторону понижения.
В целом американская промышленность показывает продолжение замедления темпов восстановления в последние несколько месяцев.Сейчас объемы производства находятся на уровнях 2004 года, на 7.7% ниже докризисного максимума.
Билл Гросс в своем twitter предупреждает о QE3
Господин Гросс из фонда Pimco в своем twitter говорит о надвигающемся третьем раунде количественного смягчения QE III. Но судя по его сообщению, под третьим раундом он подразумевает словесную интервенцию на рынках, политику низких процентных ставок в течении длительного периода времени и одновременное сдерживания ставок по казначейским бумагам США, с целью дальнейшего удешевления кредита. Что ж, то что говорит Гросс очень похоже на правду, посмотрим.
Чем больше спешка, тем меньше скорость или разворот тренда возможно близок
Читал сегодня всякие market view западных аналитиков, повсюду кричат о сворачивании программы количественного смягчения, замедлении экономики, крахе финансовой системе в Европе. Сразу пришло в голову, что шесть недель падения на американском рынке сделали свое дело, инкубаторские умишки около рыночных людей и рыночных баранов завоеваны идеями об обвале. Последние данные по сентименту от AAii показывают, что процент быков самый низкий с 26 августа 2010 года (24.4%). Частные инвесторы торопясь выводят деньги с рынка акций. Данные по движению средств у Mutual Funds показывают, что последние 6 недель до 1 июня идет отток средств с фондов акций.
Порылся еще на западных сайтах и блогах, которым доверяю, и нашел информацию, о том, что с начала мая частники вывели с mutual funds и ETF $18.8 млрд., что является самым большим оттоком с августа 2010 года.
Reuters Asset Allocation Poll показывает, что управляющие фондов также выходили с рынка акций в мае. Доля акций в портфеле сократилась до 50.7%, что также является самым низким уровнем с августа 2010 года.
Показатель Nyse Short Interest на максимуме за 2011 год, по последним данным составляет $13.22 млрд(см.график). На графике можно отчетливо проследить за динамикой данного индикатора и SPY.
Одним словом все смотрят вниз, создаются идеальные условия для разворота тренда, не просто легкого шортокрыла мелких, коротких спекулей, а именно разворота тренда с short squeez-ами и воплями. Конечно никого не призываю досрочно лонгать рынки, но сейчас явно не время для стратегии агрессивных шортов на мой взгляд. Среднесрочное дно по американским индексам возможно рынок еще не показал, так как смущает то что не было панического падения после чего тренд разворачивается, но тут вместо паники возможно фактор длительности падения.
S&P понизило суверенный кредитный рейтинг Греции до “ССС”
Кредитный рейтинг Греции сокращен до уровня CCC агентством Standard & Poor’s, в связи с ростом вероятности реструктуризации долга. Тема уже всех достала, и даже не было желания писать про это. Реакция рынков не однозначная евро и фонду в моменте слили и выкупили, самым слабым звеном оказалась нефть ее слили резче всего и пока не выкупают.
ФРС анонсировала последнее расписание операций POMO в рамках QE2
Только что в свет вышло последнее расписание операций POMO в рамках QE2. ФРБ Нью-Йорка заявил о намерении купить долга казначейства на сумму $62 млрд. в этом месяце, последнем месяце программы количественного смягчения. Покупки будут включать в себя $12 млрд, из реинвестиции ипотечных бумаг с баланса ФРС MBS, остальные средства в рамках $600QE2 Выкуп начнется в понедельник. 6 и 11 июля пройдут две заключительные операции, в рамках $600 млрд. от QE2, то остатки средств впихают в эти два дня. Расписание и объем операций на изображении
Данные по торговому балансу Китая
Положительное сальдо торгового баланса составило $13.05 млрд., что на треть ниже значения прошлогодней давности. Рост импорта г\г составил 28.4% (см.график) до $144.1 млрд.
Рост экспорта в годовом выражении составил 19.4% (см.график) до $157.6 млрд.
Cальдо торгового баланса на уровне $13.1 было ниже прогнозов аналитиков опрошенных bloomberg, средняя оценка 23 экономистов была на уровне $19.3 млрд. положительно сальдо.
“Страх резкого замедления облегчится после этих данных и следовательно увеличивает шансы на дальнейшее повышение ставок, на этих выходных инвесторам стоит учитывать возможность повышения ставок”- говорит Li Wei экономист Standard Chartered Bank в Шанхае.
Напомню данные по инфляции в Китае ожидаются 14 июня, средний прогноз аналитиков указывает на рост потребительских цен на 5.5% (максимум почти за три года).
Импорт нефти в Китай в мае не изменился м\м, годовой рост составил 20.7%. А вот импорт меди сократился на 3%, сначала года импорт меди в Китай сократился на 25.3%(см.график).
Nasdaq опустился на отрицательную территорию по итогам истекшего периода года
Индекс акций технологичных компаний снова ушел на негативную территорию с начала 2011 года. 2010 год индекс завершил на уровне 2653 пункта. На уровне 2603-2628 ключевая поддержка, там сходятся минимум марта и скользящая средняя за 200 дней. Когда Nasdaq в последний раз перемещался на отрицательную территорию по сравнению с уровнем начала года (начало марта) он там оставался всего четыре сессии.
ОПЕК не договорился по квотам на нефть
*Председатель ОПЕК: Некоторые члены картеля хотят в течение трех месяцев понаблюдать и понять, действительно ли рынку нужно больше нефти. Президент ОПЕК: Статус кво «нежелателен» по мнению некоторых членов. Председатель ОПЕК: ОПЕК решила подождать три месяца, чтобы оценить ситуацию на нефтяном рынке. Председатель ОПЕК: Картель оставляет квоты на нефтедобычу без изменений. Председатель ОПЕК: Решение оставить квоты на прежнем уровне «пришлось не по душе» некоторым членам картеля. Генсек ОПЕК: Следующее заседание пройдет в Вене в декабре 2011 г.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Индексы в Европе растут во второй половине торгов на новостях о Греции
Европейские фондовые индексы ощутимо растут во второй половине торгов, после информации о финансовой помощи для Греции. На греческом сайте, опубликована информация, согласно которой был согласован новый пакет финансовой помощи для Греции размером 150 млрд евро. Пакет помощи будет включать новые кредиты на 80 млрд евро, средства от приватизации в объеме 40-50 млрд евро. Оставшаяся доля будет обеспечена за счет отсрочки сроков выплат по греческим бондам. Тем не менее в сообщении о помощи, как указывают трейдеры, нет ссылки на какие-либо источники, и инвесторы будут с нетерпением ждать комментариев официальных лиц. Трейдеры также анализируют серию новостных заголовков, судя по которым президент Франции Николя Саркози и канцлер Германии Ангела Меркель договорились, как поступить с Грецией. Саркози указал, что хочет скорого разрешения проблемы и что власти еврозоны достигли договоренности по вопросу об участии частного сектора. В то же время комментарии Меркель позволяют судить о смягчении позиции Германии в отношении реструктуризации греческого долга. Теперь позиция Германии приблизилась к позиции Франции и ЕЦБ. В Rabobank предупреждают, что никакой официальной информации пока не поступало и могут оставаться разногласия по вопросу о деталях участия частного сектора. Кроме того, сохраняются политические риски, учитывая предстоящее в Греции голосование по вынесению вотума доверия, которое может состояться в воскресенье, но может быть отложено и до следующего вторника.17.06es
/ES(фьючерс на S&P500
15/06/2011 Греция восстала, обсуждается отставка Папандреу-премьера страны
Продолжается забастовка перед греческим парламентом, силовики еле удерживают разъяренный народ от вторжения в здание парламента страны. Демонстранты протестуют против очередных бюджетных сокращений расходов, которые правительство вынуждено принять для получения пакета помощи от ЕС\ЕЦБ\МВФ.
Премьер страны Георг Папандреу должен был запустить 5 летнюю программу очередных сокращений бюджетных расходов, которая предусматривала рост налогов, сокращение расходов, а также приватизацию и распродажи государственной собственности. Лишь в этом случае ЕС и МВФ готовы были оказать очередную фин помощь стране, которая на гране дефолта.
Утром ни о чем не договорились, долговой рынок показал новые анти рекорды (на графике кривая доходности долговых бумаг Греции). Следующее заседание на ближайшие воскресенье-понедельник. Германия тем временем выдвигает собственные условия, хочет участвовать в реструктуризации частного сектора, что в свою очередь еще больше усложняет ситуацию.
Последние слухи, которые подтолкнули индексы на Уолл-стрит еще глубже, касались обсуждений об отставке Папандреу. Обсуждение идет на уровне правительства страны, в переговорах участвует главная оппозиционная партия страны.
UPDATE:
*Папандреу теперь заявляет, что он останется на посту премьер-министра Греции
*Премьер-министр Греции: Я сформирую новое правительство завтра
*Премьер-министр Греции объявил о перестановках в правительстве после протестов против мер жесткой экономии
Американская промышленность показывает начальные признаки стагнации
Промышленное производство в США за месяц выросло на 0.1%, данные за прошлые месяцы пересмотрены с понижением на 0.2%, годовой прирост составил 3.4%, что является минимумом за 14 месяцев. Загруженность производственных мощностей осталась без изменений на уровне 76.7% по сравнению с апрелем, апрельский показатель был пересмотрен в сторону понижения.
В целом американская промышленность показывает продолжение замедления темпов восстановления в последние несколько месяцев.Сейчас объемы производства находятся на уровнях 2004 года, на 7.7% ниже докризисного максимума.
Билл Гросс в своем twitter предупреждает о QE3
Господин Гросс из фонда Pimco в своем twitter говорит о надвигающемся третьем раунде количественного смягчения QE III. Но судя по его сообщению, под третьим раундом он подразумевает словесную интервенцию на рынках, политику низких процентных ставок в течении длительного периода времени и одновременное сдерживания ставок по казначейским бумагам США, с целью дальнейшего удешевления кредита. Что ж, то что говорит Гросс очень похоже на правду, посмотрим.
Чем больше спешка, тем меньше скорость или разворот тренда возможно близок
Читал сегодня всякие market view западных аналитиков, повсюду кричат о сворачивании программы количественного смягчения, замедлении экономики, крахе финансовой системе в Европе. Сразу пришло в голову, что шесть недель падения на американском рынке сделали свое дело, инкубаторские умишки около рыночных людей и рыночных баранов завоеваны идеями об обвале. Последние данные по сентименту от AAii показывают, что процент быков самый низкий с 26 августа 2010 года (24.4%). Частные инвесторы торопясь выводят деньги с рынка акций. Данные по движению средств у Mutual Funds показывают, что последние 6 недель до 1 июня идет отток средств с фондов акций.
Порылся еще на западных сайтах и блогах, которым доверяю, и нашел информацию, о том, что с начала мая частники вывели с mutual funds и ETF $18.8 млрд., что является самым большим оттоком с августа 2010 года.
Reuters Asset Allocation Poll показывает, что управляющие фондов также выходили с рынка акций в мае. Доля акций в портфеле сократилась до 50.7%, что также является самым низким уровнем с августа 2010 года.
Показатель Nyse Short Interest на максимуме за 2011 год, по последним данным составляет $13.22 млрд(см.график). На графике можно отчетливо проследить за динамикой данного индикатора и SPY.
Одним словом все смотрят вниз, создаются идеальные условия для разворота тренда, не просто легкого шортокрыла мелких, коротких спекулей, а именно разворота тренда с short squeez-ами и воплями. Конечно никого не призываю досрочно лонгать рынки, но сейчас явно не время для стратегии агрессивных шортов на мой взгляд. Среднесрочное дно по американским индексам возможно рынок еще не показал, так как смущает то что не было панического падения после чего тренд разворачивается, но тут вместо паники возможно фактор длительности падения.
S&P понизило суверенный кредитный рейтинг Греции до “ССС”
Кредитный рейтинг Греции сокращен до уровня CCC агентством Standard & Poor’s, в связи с ростом вероятности реструктуризации долга. Тема уже всех достала, и даже не было желания писать про это. Реакция рынков не однозначная евро и фонду в моменте слили и выкупили, самым слабым звеном оказалась нефть ее слили резче всего и пока не выкупают.
ФРС анонсировала последнее расписание операций POMO в рамках QE2
Только что в свет вышло последнее расписание операций POMO в рамках QE2. ФРБ Нью-Йорка заявил о намерении купить долга казначейства на сумму $62 млрд. в этом месяце, последнем месяце программы количественного смягчения. Покупки будут включать в себя $12 млрд, из реинвестиции ипотечных бумаг с баланса ФРС MBS, остальные средства в рамках $600QE2 Выкуп начнется в понедельник. 6 и 11 июля пройдут две заключительные операции, в рамках $600 млрд. от QE2, то остатки средств впихают в эти два дня. Расписание и объем операций на изображении
Данные по торговому балансу Китая
Положительное сальдо торгового баланса составило $13.05 млрд., что на треть ниже значения прошлогодней давности. Рост импорта г\г составил 28.4% (см.график) до $144.1 млрд.
Рост экспорта в годовом выражении составил 19.4% (см.график) до $157.6 млрд.
Cальдо торгового баланса на уровне $13.1 было ниже прогнозов аналитиков опрошенных bloomberg, средняя оценка 23 экономистов была на уровне $19.3 млрд. положительно сальдо.
“Страх резкого замедления облегчится после этих данных и следовательно увеличивает шансы на дальнейшее повышение ставок, на этих выходных инвесторам стоит учитывать возможность повышения ставок”- говорит Li Wei экономист Standard Chartered Bank в Шанхае.
Напомню данные по инфляции в Китае ожидаются 14 июня, средний прогноз аналитиков указывает на рост потребительских цен на 5.5% (максимум почти за три года).
Импорт нефти в Китай в мае не изменился м\м, годовой рост составил 20.7%. А вот импорт меди сократился на 3%, сначала года импорт меди в Китай сократился на 25.3%(см.график).
Nasdaq опустился на отрицательную территорию по итогам истекшего периода года
Индекс акций технологичных компаний снова ушел на негативную территорию с начала 2011 года. 2010 год индекс завершил на уровне 2653 пункта. На уровне 2603-2628 ключевая поддержка, там сходятся минимум марта и скользящая средняя за 200 дней. Когда Nasdaq в последний раз перемещался на отрицательную территорию по сравнению с уровнем начала года (начало марта) он там оставался всего четыре сессии.
ОПЕК не договорился по квотам на нефть
*Председатель ОПЕК: Некоторые члены картеля хотят в течение трех месяцев понаблюдать и понять, действительно ли рынку нужно больше нефти. Президент ОПЕК: Статус кво «нежелателен» по мнению некоторых членов. Председатель ОПЕК: ОПЕК решила подождать три месяца, чтобы оценить ситуацию на нефтяном рынке. Председатель ОПЕК: Картель оставляет квоты на нефтедобычу без изменений. Председатель ОПЕК: Решение оставить квоты на прежнем уровне «пришлось не по душе» некоторым членам картеля. Генсек ОПЕК: Следующее заседание пройдет в Вене в декабре 2011 г.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу