В пятницу, 24 июня, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх, причиной стал улучшившийся внешний новостной фон. Американские фондовые индексы завершили сессию накануне разнонаправленно, при этом они сумели заметно сократить потери, наблюдавшиеся в начале торгов. Негатива вначале сессии на рынок привнесли опубликованные данные по первичным обращениям за пособиями по безработице за прошлую неделю, которые выросли с 420 тыс. до 429 тыс., что оказалось хуже ожиданий. Кроме того, решение МЭА высвободить 60 млн барр. нефти из стратегических запасов для продажи обвалило котировки нефти и тоже оказало давление на фондовый рынок США. Однако затем появилась новость о том, что в ходе первого дня европейского саммита по вопросам финансирования Греции были достигнуты договоренности о параметрах пятилетнего плана жесткой экономии бюджетных средств, что поддержало рынки.
В пятницу с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали прирост. На азиатских фондовых биржах также царили преимущественно оптимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Нефть после резкого обвала накануне в пятницу корректируется в сторону повышения - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 107,87 долл./барр. Таким образом, с учетом просадки в четверг и улучшившейся внешней конъюнктуры, положительное открытие торгов в России не стало сюрпризом. Стоит отметить, что после утреннего рывка наверх дальнейший рост шел с затруднениями, но все же через некоторое время покупатели вновь активизировались. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 1,58%, достигнув 1633,33 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 18,54 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1855,52 пункта (1,40%), RTS Standard - до 11107,28 пункта (1,50%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 113,181 млрд руб., в RTS Standard - 4,237 млрд руб.
"Вчерашняя просадка котировок создает предпосылки для активизации покупок на российском рынке. Благоприятная ценовая конъюнктура в сочетании с улучшением внешнего фона может поддержать спрос на российские акции", - заявили аналитики Газпромбанка. Динамика второй половины сессии традиционно будет определяться выходящей статистикой. В 16:30 мск будет опубликована финальная оценка темпов роста ВВП США в I квартале. Как подчеркивают специалисты, участники рынка ожидают незначительного повышения показателя - до 1,9% с 1,8% к уровню предыдущего квартала (в годовом выражении). Также выйдет статистика по объему заказов на товары длительного пользования (16:30 мск). В отсутствие более значимых новостных факторов из Европы (согласно заявлениям канцлера Германии Ангелы Меркель, никаких операционных решений в рамках саммита, который завершится в пятницу в Брюсселе, принято не будет) эти данные могут оказать влияние на динамику торгов, полагают аналитики Газпромбанка.
На текущий момент одним из фаворитов рынка выглядит банковский сектор: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 2,24%, привилегированные - на 1,57%, ВТБ - на 1,88%. С точки зрения заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, по всей видимости, психологическую поддержку акциям Сбербанка в пятницу оказывают ожидания запуска спонсируемой программы американских депозитарных расписок (ADR) первого уровня, которая, как предполагается, произойдет уже в понедельник, 27 июня.
Решение МЭА высвободить 60 млн барр. нефти из стратегических запасов для продажи на рынке в течение ближайшего месяца обвалило котировки энергоносителей. Как подчеркнули аналитики Газпромбанка, ежедневного увеличения предложения на 2 млн барр. более чем достаточно, чтобы компенсировать перебои с поставками нефти из Ливии, в результате чего котировки в краткосрочной перспективе лишаются одного из факторов поддержки. Стоимость фьючерсного контракта на марку WTI в четверг упала более чем на 4,5%, а нефть марки Brent и вовсе подешевела более чем на 6,0%. Тем не менее, как отметили эксперты, падение четверга уже было инкорпорировано в котировки акций нефтяных компаний, а в пятницу цены на сырье восстанавливаются, и бумаги российских нефтегазовых компаний чувствуют себя весьма комфортно. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск вырос на 1,36%, ЛУКОЙЛ - на 1,41%, "Роснефть" - на 1,19%, "Газпром нефть" - на 2,45%, "Татнефть" - на 3,56%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,55%, "Газпром" - на 2,19%, НОВАТЭК - на 1,62%. Из корпоративных событий стоит отметить общее годовое собрание акционеров "Сургутнефтегаза", новости с которого могут локально оказать влияние на акции эмитента.
В целом неплохо выглядит в пятницу и металлургический сектор. Акции "Норникеля" к 12:30 мск прибавил 1,22% в стоимости, "Северстали" - 2,08%, НЛМК - 1,51%, ММК - 1,32%. В пятницу ММК публикует отчетность за I квартал. С точки зрения аналитиков ФК "Уралсиб", инвесторы сосредоточат внимание на предстоящем увеличении объема производства и планах развития компании. Специалисты считают акции ММК одними из самых дешевых в мировом сталелитейном секторе. "Полюс золото" к 12:30 мск подорожало на 0,15%, "Полиметалл" - на 1,30%.
Покупают и бумаги энергетического сектора. Акции "Интер РАО" к 12:30 мск подорожали на 0,87%, "РусГидро" - на 1,28%, МОЭСК - на 0,69%, "Мосэнерго" - на 0,64%, ФСК ЕЭС - на 1,20%, Холдинга МРСК - на 0,58%.
В русле общего позитивного настроя прибавляют в стоимости и бумаги телекоммуникационного сектора: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 1,24%, привилегированные - на 1,12%, МТС - на 0,44%.
Что же касается дальнейшей динамики российских фондовых индексов, то, по мнению аналитиков ФК "Уралсиб", в ближайшие недели настрой рынка будет неустойчивым, и любые негативные сообщения могут вновь и вновь обрушивать котировки. Кроме того, как подчеркнула старший аналитик "Альфа-банка" Ангелика Генкель, фонды России вторую неделю показывают ощутимый отток средств, в результате которого активы фондов сократились на 0,6 млрд долл., или 2,5%. С ее точки зрения, динамика неутешительная.
"Выводы относительно того, сохранится ли негативная динамика в конце июня-начале июля, делать рано, однако очевидно, что этот факт ослабит закрытие рынка по итогам первого полугодия", - полагает эксперт. Плюс к этому специалист подчеркнула, что их оптимистичный взгляд на рынок, к сожалению, не получает подтверждения. С учетом текущих рисков уровень цен акций низким также не назовешь. А.Генкель рекомендует игрокам занять выжидательную позицию, по крайней мере до 3 июля, когда станет известно, насколько действенна окажется международная поддержка Греции.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Fitch укрепило веру покупателей в "Татнефть"
В первой половине торгов пятницы, 24 июня, на фоне преобладающей позитивной динамики котировок одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "Татнефть". Значительно хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "Росинтер Ресторантс Холдинг".
Акции "Татнефти" в начале торгов подорожали на 4,01%. К 13:30 мск динамика практически не изменилась, а рост составил 4,08%. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) ОАО "Татнефть" на уровне ВВ и краткосрочный РДЭ компании на уровне В. Прогноз по долгосрочному РДЭ установлен "стабильный", говорится в опубликованном в четверг пресс-релизе Fitch. Данные рейтинговые действия агентство связывает с хорошими результатами операционной и финансовой деятельности компании. Fitch отмечает также, что "Татнефть" имеет устойчивую позицию в своей рейтинговой категории с ограниченными рисками пересмотра рейтингов в сторону понижения. В сообщении агентства отмечается также, что соотношение чистый долг\EBITDA компании в 2010г. увеличилось до 1.3х с 0,8х в 2008г. Однако эти показатели соответствуют ожиданиям экспертов агентства, учитывая существенные капитальные затраты компании.
В пятницу цена акций "Татнефти" штурмует верхнюю границу консолидационного диапазона 164,5-173 руб./акция (1-2), но к обеду 24 июня старания "быков" успехом не увенчались. Вообще, при позитивной конъюнктуре рынков подъем выше отметки 173 руб./акция возможен, технические индикаторы указывают на имеющийся запас хода вверх без опасности критического перегрева. Целью роста ближайших дней выступит отметка 176,71 руб./акция (3), где проходит среднесрочный нисходящий тренд 4, а также основной уровень коррекции Фибоначчи - 61,8% от последней весенней волны падения. Краткосрочный потенциал роста составляет 3%. На этом июньский подъем можно было завершить.
Акции "Росинтера" в начале торгов подешевели на 3,36%. К 13:30 мск продажи заметно сократились, а снижение составило 1,96%. Снижение котировок компании обусловлено фиксацией прибыли после роста накануне, когда стоимость акций поднялась до локального максимума.
Падение котировок "Росинтера" не прекращается, в пятницу был пробит сильный уровень поддержки 357 руб./акция (3), да так уверенно, что даже утренний гэп вниз закрыть не удалось. Теперь можно на время забыть о росте котировок к отметке 420 руб./акция (4) и сосредоточиться на более низких целях, а их дает консолидационный диапазон 305-315 руб./акция (1-2), хорошо проторгованный в начале 2010г. За время восходящей коррекции в середине июня успел выйти из зоны перепроданности индикатор Stochastic, и теперь ничто не мешает игрокам дать котировкам спуститься в район 305-315 руб./акция. Такое движение предполагает снижение на 10-13% и может быть реализовано в течение нескольких недель
Спрэд-анализ: Бумаги Холдинга МРСК могут подняться до отметки 3,67 руб./акция
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня в пятницу, 24 июня, была восходящей. После полудня темпы роста начали ускоряться за счет улучшения внешнего фона.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ демонстрировал преимущественно нисходящую динамику. Основной причиной подобного движения стали более быстрые темпы роста индекса ММВБ. Учитывая улучшение внешнего фона, можно говорить о вероятности сохранения нисходящей динамики и во второй половине дня. Таким образом, стоит ожидать снижение спрэда ниже 220 пунктов.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом в первой половине торговой сессии демонстрировала разнонаправленную динамику. В первой четверти торговой сессии разница расширялась за счет более быстрых темпов роста индекса РТС. Ближе к середине дня более оптимистичные настроения установились на срочном рынке, что позволило разнице устремиться к 30 пунктам. При условии сохранения текущей динамики стоит ожидать сужения разницы ниже отметки 30 пунктов.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на пятничной торговой сессии преимущественно расширялся. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы роста обыкновенных бумаг. Учитывая текущую динамику, во второй половине торговой сессии будут актуальны аккуратные краткосрочные длинные позиции по привилегированным бумагам.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. В первые 30 минут торговой сессии на рынке преобладали "бычьи" настроения, однако они встретили сильное сопротивление вблизи 3,67 руб./акция. В дальнейшем, вплоть до полудня наблюдалась вялая боковая динамика. Вполне вероятно, что покупатели ждут повода для успешного закрепления выше отметки 3,67 руб./акция и начала нового движения к 3,8 руб./акция.
В пятницу с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали прирост. На азиатских фондовых биржах также царили преимущественно оптимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Нефть после резкого обвала накануне в пятницу корректируется в сторону повышения - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 107,87 долл./барр. Таким образом, с учетом просадки в четверг и улучшившейся внешней конъюнктуры, положительное открытие торгов в России не стало сюрпризом. Стоит отметить, что после утреннего рывка наверх дальнейший рост шел с затруднениями, но все же через некоторое время покупатели вновь активизировались. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 1,58%, достигнув 1633,33 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 18,54 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1855,52 пункта (1,40%), RTS Standard - до 11107,28 пункта (1,50%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 113,181 млрд руб., в RTS Standard - 4,237 млрд руб.
"Вчерашняя просадка котировок создает предпосылки для активизации покупок на российском рынке. Благоприятная ценовая конъюнктура в сочетании с улучшением внешнего фона может поддержать спрос на российские акции", - заявили аналитики Газпромбанка. Динамика второй половины сессии традиционно будет определяться выходящей статистикой. В 16:30 мск будет опубликована финальная оценка темпов роста ВВП США в I квартале. Как подчеркивают специалисты, участники рынка ожидают незначительного повышения показателя - до 1,9% с 1,8% к уровню предыдущего квартала (в годовом выражении). Также выйдет статистика по объему заказов на товары длительного пользования (16:30 мск). В отсутствие более значимых новостных факторов из Европы (согласно заявлениям канцлера Германии Ангелы Меркель, никаких операционных решений в рамках саммита, который завершится в пятницу в Брюсселе, принято не будет) эти данные могут оказать влияние на динамику торгов, полагают аналитики Газпромбанка.
На текущий момент одним из фаворитов рынка выглядит банковский сектор: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 2,24%, привилегированные - на 1,57%, ВТБ - на 1,88%. С точки зрения заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, по всей видимости, психологическую поддержку акциям Сбербанка в пятницу оказывают ожидания запуска спонсируемой программы американских депозитарных расписок (ADR) первого уровня, которая, как предполагается, произойдет уже в понедельник, 27 июня.
Решение МЭА высвободить 60 млн барр. нефти из стратегических запасов для продажи на рынке в течение ближайшего месяца обвалило котировки энергоносителей. Как подчеркнули аналитики Газпромбанка, ежедневного увеличения предложения на 2 млн барр. более чем достаточно, чтобы компенсировать перебои с поставками нефти из Ливии, в результате чего котировки в краткосрочной перспективе лишаются одного из факторов поддержки. Стоимость фьючерсного контракта на марку WTI в четверг упала более чем на 4,5%, а нефть марки Brent и вовсе подешевела более чем на 6,0%. Тем не менее, как отметили эксперты, падение четверга уже было инкорпорировано в котировки акций нефтяных компаний, а в пятницу цены на сырье восстанавливаются, и бумаги российских нефтегазовых компаний чувствуют себя весьма комфортно. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск вырос на 1,36%, ЛУКОЙЛ - на 1,41%, "Роснефть" - на 1,19%, "Газпром нефть" - на 2,45%, "Татнефть" - на 3,56%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,55%, "Газпром" - на 2,19%, НОВАТЭК - на 1,62%. Из корпоративных событий стоит отметить общее годовое собрание акционеров "Сургутнефтегаза", новости с которого могут локально оказать влияние на акции эмитента.
В целом неплохо выглядит в пятницу и металлургический сектор. Акции "Норникеля" к 12:30 мск прибавил 1,22% в стоимости, "Северстали" - 2,08%, НЛМК - 1,51%, ММК - 1,32%. В пятницу ММК публикует отчетность за I квартал. С точки зрения аналитиков ФК "Уралсиб", инвесторы сосредоточат внимание на предстоящем увеличении объема производства и планах развития компании. Специалисты считают акции ММК одними из самых дешевых в мировом сталелитейном секторе. "Полюс золото" к 12:30 мск подорожало на 0,15%, "Полиметалл" - на 1,30%.
Покупают и бумаги энергетического сектора. Акции "Интер РАО" к 12:30 мск подорожали на 0,87%, "РусГидро" - на 1,28%, МОЭСК - на 0,69%, "Мосэнерго" - на 0,64%, ФСК ЕЭС - на 1,20%, Холдинга МРСК - на 0,58%.
В русле общего позитивного настроя прибавляют в стоимости и бумаги телекоммуникационного сектора: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 1,24%, привилегированные - на 1,12%, МТС - на 0,44%.
Что же касается дальнейшей динамики российских фондовых индексов, то, по мнению аналитиков ФК "Уралсиб", в ближайшие недели настрой рынка будет неустойчивым, и любые негативные сообщения могут вновь и вновь обрушивать котировки. Кроме того, как подчеркнула старший аналитик "Альфа-банка" Ангелика Генкель, фонды России вторую неделю показывают ощутимый отток средств, в результате которого активы фондов сократились на 0,6 млрд долл., или 2,5%. С ее точки зрения, динамика неутешительная.
"Выводы относительно того, сохранится ли негативная динамика в конце июня-начале июля, делать рано, однако очевидно, что этот факт ослабит закрытие рынка по итогам первого полугодия", - полагает эксперт. Плюс к этому специалист подчеркнула, что их оптимистичный взгляд на рынок, к сожалению, не получает подтверждения. С учетом текущих рисков уровень цен акций низким также не назовешь. А.Генкель рекомендует игрокам занять выжидательную позицию, по крайней мере до 3 июля, когда станет известно, насколько действенна окажется международная поддержка Греции.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Fitch укрепило веру покупателей в "Татнефть"
В первой половине торгов пятницы, 24 июня, на фоне преобладающей позитивной динамики котировок одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "Татнефть". Значительно хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "Росинтер Ресторантс Холдинг".
Акции "Татнефти" в начале торгов подорожали на 4,01%. К 13:30 мск динамика практически не изменилась, а рост составил 4,08%. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) ОАО "Татнефть" на уровне ВВ и краткосрочный РДЭ компании на уровне В. Прогноз по долгосрочному РДЭ установлен "стабильный", говорится в опубликованном в четверг пресс-релизе Fitch. Данные рейтинговые действия агентство связывает с хорошими результатами операционной и финансовой деятельности компании. Fitch отмечает также, что "Татнефть" имеет устойчивую позицию в своей рейтинговой категории с ограниченными рисками пересмотра рейтингов в сторону понижения. В сообщении агентства отмечается также, что соотношение чистый долг\EBITDA компании в 2010г. увеличилось до 1.3х с 0,8х в 2008г. Однако эти показатели соответствуют ожиданиям экспертов агентства, учитывая существенные капитальные затраты компании.
В пятницу цена акций "Татнефти" штурмует верхнюю границу консолидационного диапазона 164,5-173 руб./акция (1-2), но к обеду 24 июня старания "быков" успехом не увенчались. Вообще, при позитивной конъюнктуре рынков подъем выше отметки 173 руб./акция возможен, технические индикаторы указывают на имеющийся запас хода вверх без опасности критического перегрева. Целью роста ближайших дней выступит отметка 176,71 руб./акция (3), где проходит среднесрочный нисходящий тренд 4, а также основной уровень коррекции Фибоначчи - 61,8% от последней весенней волны падения. Краткосрочный потенциал роста составляет 3%. На этом июньский подъем можно было завершить.
Акции "Росинтера" в начале торгов подешевели на 3,36%. К 13:30 мск продажи заметно сократились, а снижение составило 1,96%. Снижение котировок компании обусловлено фиксацией прибыли после роста накануне, когда стоимость акций поднялась до локального максимума.
Падение котировок "Росинтера" не прекращается, в пятницу был пробит сильный уровень поддержки 357 руб./акция (3), да так уверенно, что даже утренний гэп вниз закрыть не удалось. Теперь можно на время забыть о росте котировок к отметке 420 руб./акция (4) и сосредоточиться на более низких целях, а их дает консолидационный диапазон 305-315 руб./акция (1-2), хорошо проторгованный в начале 2010г. За время восходящей коррекции в середине июня успел выйти из зоны перепроданности индикатор Stochastic, и теперь ничто не мешает игрокам дать котировкам спуститься в район 305-315 руб./акция. Такое движение предполагает снижение на 10-13% и может быть реализовано в течение нескольких недель
Спрэд-анализ: Бумаги Холдинга МРСК могут подняться до отметки 3,67 руб./акция
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня в пятницу, 24 июня, была восходящей. После полудня темпы роста начали ускоряться за счет улучшения внешнего фона.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ демонстрировал преимущественно нисходящую динамику. Основной причиной подобного движения стали более быстрые темпы роста индекса ММВБ. Учитывая улучшение внешнего фона, можно говорить о вероятности сохранения нисходящей динамики и во второй половине дня. Таким образом, стоит ожидать снижение спрэда ниже 220 пунктов.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом в первой половине торговой сессии демонстрировала разнонаправленную динамику. В первой четверти торговой сессии разница расширялась за счет более быстрых темпов роста индекса РТС. Ближе к середине дня более оптимистичные настроения установились на срочном рынке, что позволило разнице устремиться к 30 пунктам. При условии сохранения текущей динамики стоит ожидать сужения разницы ниже отметки 30 пунктов.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на пятничной торговой сессии преимущественно расширялся. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы роста обыкновенных бумаг. Учитывая текущую динамику, во второй половине торговой сессии будут актуальны аккуратные краткосрочные длинные позиции по привилегированным бумагам.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. В первые 30 минут торговой сессии на рынке преобладали "бычьи" настроения, однако они встретили сильное сопротивление вблизи 3,67 руб./акция. В дальнейшем, вплоть до полудня наблюдалась вялая боковая динамика. Вполне вероятно, что покупатели ждут повода для успешного закрепления выше отметки 3,67 руб./акция и начала нового движения к 3,8 руб./акция.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба