Торги на российском фондовом рынке в понедельник, 27 июня, проходили с преобладанием умеренно пессимистичных настроений. Негативный торговый фон создали существенное снижение американских индексов, резко негативная динамика в Японии из-за угроз Moody's понизить рейтинги страны и, конечно же, продолжение падения цен на нефть. Укрепление доллара по отношению к евро и увеличение предложения на рынке со стороны МЭА делают свое дело - в понедельник стоимость барреля марки Brent опускалась к отметке 102 долл./барр., то есть до психологически важной отметки, по достижении которой игроки начнут нервничать, осталось всего 2 долл.
Тем временем индекс ММВБ удержался выше уровня поддержки 1620 пунктов, лишь ненадолго сдав его по факту публикации не оправдавшей умеренно оптимистичные ожидания экономистов макроэкономической статистики США. Впрочем, величина этого негатива была ничтожно мала и не помешала американскому рынку начать день ростом, заодно позволив ММВБ отойти от дневного минимума. По итогам дня можно констатировать возросшую устойчивость российского рынка к негативу. Возможно участники торгов рассчитывают, что хуже уже не будет, ведь цены на нефть близки к поддержке 100 долл./барр.
По итогам торговой сессии 27 июня индекс ММВБ понизился на 0,43% - до 1626,95 пункта, индекс РТС - на 0,8% и достиг отметки 1842,2 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 38,27 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 234 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 13,9 млрд руб.
Слабо в понедельник выглядел нефтегазовый сектор, здесь все-таки была видна реакция на существенно "просевшие" цены на нефть. "Газпром", например, выше важного уровня 200 руб./акция в понедельник подняться не смог, и уверенно ушел на 4 руб. вниз, завершив сессию падением на 1,47%. Дополнительным негативом стало сообщение о том, что государство не планирует в ближайшие годы включать концерн в программу приватизации. В глубоком минусе завершили день "Транснефть" (-2,01%), "Татнефть" (-1,25%) и "Роснефть" (-1,35%). Последнюю не спасло даже сообщение об открытии нового месторождения нефти в районе Славянско-Темрюкского участка в Краснодарском крае и рассмотрение возможности совместной покупки с КНР девяти углеводородных участков в Восточной Сибири.
В отличие от углеводородов цены на металлы пока стабильны, что не дает повода активно распродавать бумаги металлургического сектора. По итогам дня смогли удержаться на положительной территории "Северсталь" (+0,14%), НЛМК (+2%) и ГМК "Норильский никель" (+0,07%). Примечательно, что ГМК в последние недели проявляет поразительную устойчивость. В понедельник ее котировки располагались ровно там же, где были во времена ММВБ на 1700 пунктах. Не порадовало динамикой "быков" "Полюс золото" (-2,25%). Здесь давление оказывали как технические факторы (стоимость золота опустилась ниже психологически важной отметки 1500 долл./унция), так и решение бизнесмена Михаила Прохорова покинуть пост гендиректора "Полюс золота" в связи с избранием лидером партии "Правое дело". Новым гендиректором будет бывший заместитель генерального директора "Полюс золота" по стратегии Герман Пихоя.
В банковском секторе пользовались спросом бумаги ВТБ (+1,29%) и подконтрольного ему Банка Москвы (+1,62%). Инвесторами позитивно было встречено сообщение ВТБ о том, что он рассчитывает на оказание правительством РФ помощи Банку Москвы. Принимая во внимание также выделенные ВТБ для Банка Москвы 100 млрд руб., можно ожидать, что дела у столичного банка пойдут на лад. Сбербанк (-0,73%) 27 июня выглядел слабее рынка, желающих покупать его бумаги по 97 руб./акция немного.
Вполне возможно, что расчет инвесторов на удержание стоимости барреля нефти марки Brent выше отметки 100 долл./барр., а также на начало их заметного отскока вверх (учитывая падение уже почти на 20 долл., организовать отскок вверх на 10 долл. не стало бы большой проблемой для "быков") оправдается и индекс ММВБ действительно пойдет вверх - рынок стал заметно устойчивее по сравнению с предыдущими сессиями. Главное, чтобы Америка не начала падать ниже 1250 пунктов по S&P.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рынки будут выжидать до 1 июля
В понедельник, 27 июня, инвесторы продолжали уходить от чрезмерного риска. По всей видимости, позиции доллара продолжат укрепляться, поскольку многие игроки, несмотря ни на что, продолжают считать его надежным активом. Свидетельством в пользу этой точки зрения является по-прежнему негативная ситуация с греческими долгами. В первой половине дня в понедельник нефти Brent опустилась ниже 104 долл./барр. и практически вернулась на уровень февраля 2011г., когда еще не начался ливийский кризис. Макроэкономический фон начала недели, в целом не располагает к росту на российском рынке.
По мнению аналитиков "Уралсиб Кэпитал", в понедельник вновь нервничали из-за экономической ситуации в Греции, которая все больше угрожает европейской финансовой стабильности. Оценка европейских активов упала до уровней начала кризиса 2008г. Инвесторы начали избавляться от акций банков, держащих наибольшие объемы греческих долговых обязательств. По мнению экспертов, в начале текущей недели динамика торгов на российском рынке будет несильно отличаться, от того, что происходило в течение последних нескольких дней. Инвесторы предпочтут наблюдать за рынком со стороны, и эта картина едва ли изменится до 11 июля, когда американские компании начнут публиковать отчетность за II квартал.
Самый важный день текущей недели, по мнению экспертов "Уралсиб Кэпитал", это пятница, 1 июля. Именно в пятницу, начнется III квартал, а также будут обнародованы важнейшие экономические данные, которые позволят инвесторам решить, какой торговой стратегии следует придерживаться в июле. О динамике роста экономики позволят судить данные PMI Китая, индекса деловой активности в обрабатывающем секторе (ISM) и индекса потребительской уверенности в США.
По мнению аналитика Банка Москвы Юрия Волова, котировки нефти после решения МЭА, принятого на минувшей неделе, еще какое то время не смогут прийти к равновесию. Эксперт указывает, что практически неуклонно сползающие вниз нефтяные цены в совокупности с унылой картиной на фондовых площадках создают весьма негативный внешний фон для российского рынка акций, где, по всей видимости, в ближайшие дни пройдет новая волна снижения котировок.
Аналитик Газпромбанка Анна Богдюкевич высказывает аналогичное мнение. Она считает, что отсутствие оптимизма на зарубежных площадках сдерживает рост российского рынка. Наиболее вероятным представляется сценарий фиксации прибыли после подъема котировок в конце прошедшей недели. На предстоящей неделе основным фактором риска останется голосование парламента Греции по проекту мер экономии расходов бюджета на сумму 78 млрд евро. От исхода голосования будет напрямую зависеть получение страной очередного транша финансовой помощи, а также динамика торгов на мировых финансовых рынках.
Светлана Дейнека
Технический postmarket: ММВБ оставил незакрытым гэп на 1608 пунктах
В понедельник, 27 июня, волатильность на ММВБ заметно снизилась, даже несмотря на продолжающееся обвальное падение цен на нефть. Индекс ММВБ не обновил минимум предшествовавшей сессии, удержавшись выше уровня поддержки 1620 пунктов (2). И это позитив. А негативом стала неспособность индекса дотянуться до простой 200-дневной скользящей средней (3), переместившейся в район 1642 пунктов. Так что ситуация сейчас очень сложная и непонятная. С одной стороны, перепроданность рынка (индикатор Stochastic указывает на переохлаждение) и близость нефтяных котировок к уровню поддержки 100 долл./барр. по марке Brent располагают к началу среднесрочных покупок. А с другой - у 1608 пунктов зияет незакрытый гэп, образовавшийся 24 июня. Для полноты картины было бы целесообразно спуститься к 1608 пунктам, убедиться, что не падаем на минимум 2011г. в районе 1570 пунктов (1), и уже после этого при условии улучшения мировой конъюнктуры начинать покупать.
Индекс РТС из-за укрепления курса доллара к рублю выглядел слабее индекса ММВБ, поэтому минимум предшествовавшей сессии здесь все-таки был обновлен. Кроме того, уровень сопротивления 1865 пунктов (2) "быками" уже даже не тестировался. Это была первая торговая сессия из последних 20, проведенная ниже 1865 пунктов. Удерживающим длинные позиции есть повод задуматься. Ближайшей целью падения в случае начала сброса бумаг остается отметка 1800 пунктов. К ней продолжает приближаться 200-дневная скользящая средняя (1). Игроки не паникуют и, похоже, полностью готовы пересидеть снижение на 2,2%.
Фьючерс на индекс РТС ушел вниз под уровень поддержки 182400 пунктов (2). Впервые в июне у "быков" не хватило сил, чтобы хотя бы ненадолго поднять фьючерс выше этой отметки. Теперь фьючерсу "светит" падение к минимуму 2011г. в районе 174000 пунктов (1). Но ниже котировки могут уже и не пойти - слишком сильна накопившаяся перепроданность, условий для снятия которой пока не сформировалось. Что касается биржевых настроений, то они заметно улучшились - бэквордация сократилась с пятничных 3500 пунктов до 2500. На рынке явно присутствует расчет на возобновление подъема уже в недалекой перспективе. Осталось только выяснить - прямо сейчас или все же через падение на минимум года.
Тем временем индекс ММВБ удержался выше уровня поддержки 1620 пунктов, лишь ненадолго сдав его по факту публикации не оправдавшей умеренно оптимистичные ожидания экономистов макроэкономической статистики США. Впрочем, величина этого негатива была ничтожно мала и не помешала американскому рынку начать день ростом, заодно позволив ММВБ отойти от дневного минимума. По итогам дня можно констатировать возросшую устойчивость российского рынка к негативу. Возможно участники торгов рассчитывают, что хуже уже не будет, ведь цены на нефть близки к поддержке 100 долл./барр.
По итогам торговой сессии 27 июня индекс ММВБ понизился на 0,43% - до 1626,95 пункта, индекс РТС - на 0,8% и достиг отметки 1842,2 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 38,27 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 234 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 13,9 млрд руб.
Слабо в понедельник выглядел нефтегазовый сектор, здесь все-таки была видна реакция на существенно "просевшие" цены на нефть. "Газпром", например, выше важного уровня 200 руб./акция в понедельник подняться не смог, и уверенно ушел на 4 руб. вниз, завершив сессию падением на 1,47%. Дополнительным негативом стало сообщение о том, что государство не планирует в ближайшие годы включать концерн в программу приватизации. В глубоком минусе завершили день "Транснефть" (-2,01%), "Татнефть" (-1,25%) и "Роснефть" (-1,35%). Последнюю не спасло даже сообщение об открытии нового месторождения нефти в районе Славянско-Темрюкского участка в Краснодарском крае и рассмотрение возможности совместной покупки с КНР девяти углеводородных участков в Восточной Сибири.
В отличие от углеводородов цены на металлы пока стабильны, что не дает повода активно распродавать бумаги металлургического сектора. По итогам дня смогли удержаться на положительной территории "Северсталь" (+0,14%), НЛМК (+2%) и ГМК "Норильский никель" (+0,07%). Примечательно, что ГМК в последние недели проявляет поразительную устойчивость. В понедельник ее котировки располагались ровно там же, где были во времена ММВБ на 1700 пунктах. Не порадовало динамикой "быков" "Полюс золото" (-2,25%). Здесь давление оказывали как технические факторы (стоимость золота опустилась ниже психологически важной отметки 1500 долл./унция), так и решение бизнесмена Михаила Прохорова покинуть пост гендиректора "Полюс золота" в связи с избранием лидером партии "Правое дело". Новым гендиректором будет бывший заместитель генерального директора "Полюс золота" по стратегии Герман Пихоя.
В банковском секторе пользовались спросом бумаги ВТБ (+1,29%) и подконтрольного ему Банка Москвы (+1,62%). Инвесторами позитивно было встречено сообщение ВТБ о том, что он рассчитывает на оказание правительством РФ помощи Банку Москвы. Принимая во внимание также выделенные ВТБ для Банка Москвы 100 млрд руб., можно ожидать, что дела у столичного банка пойдут на лад. Сбербанк (-0,73%) 27 июня выглядел слабее рынка, желающих покупать его бумаги по 97 руб./акция немного.
Вполне возможно, что расчет инвесторов на удержание стоимости барреля нефти марки Brent выше отметки 100 долл./барр., а также на начало их заметного отскока вверх (учитывая падение уже почти на 20 долл., организовать отскок вверх на 10 долл. не стало бы большой проблемой для "быков") оправдается и индекс ММВБ действительно пойдет вверх - рынок стал заметно устойчивее по сравнению с предыдущими сессиями. Главное, чтобы Америка не начала падать ниже 1250 пунктов по S&P.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рынки будут выжидать до 1 июля
В понедельник, 27 июня, инвесторы продолжали уходить от чрезмерного риска. По всей видимости, позиции доллара продолжат укрепляться, поскольку многие игроки, несмотря ни на что, продолжают считать его надежным активом. Свидетельством в пользу этой точки зрения является по-прежнему негативная ситуация с греческими долгами. В первой половине дня в понедельник нефти Brent опустилась ниже 104 долл./барр. и практически вернулась на уровень февраля 2011г., когда еще не начался ливийский кризис. Макроэкономический фон начала недели, в целом не располагает к росту на российском рынке.
По мнению аналитиков "Уралсиб Кэпитал", в понедельник вновь нервничали из-за экономической ситуации в Греции, которая все больше угрожает европейской финансовой стабильности. Оценка европейских активов упала до уровней начала кризиса 2008г. Инвесторы начали избавляться от акций банков, держащих наибольшие объемы греческих долговых обязательств. По мнению экспертов, в начале текущей недели динамика торгов на российском рынке будет несильно отличаться, от того, что происходило в течение последних нескольких дней. Инвесторы предпочтут наблюдать за рынком со стороны, и эта картина едва ли изменится до 11 июля, когда американские компании начнут публиковать отчетность за II квартал.
Самый важный день текущей недели, по мнению экспертов "Уралсиб Кэпитал", это пятница, 1 июля. Именно в пятницу, начнется III квартал, а также будут обнародованы важнейшие экономические данные, которые позволят инвесторам решить, какой торговой стратегии следует придерживаться в июле. О динамике роста экономики позволят судить данные PMI Китая, индекса деловой активности в обрабатывающем секторе (ISM) и индекса потребительской уверенности в США.
По мнению аналитика Банка Москвы Юрия Волова, котировки нефти после решения МЭА, принятого на минувшей неделе, еще какое то время не смогут прийти к равновесию. Эксперт указывает, что практически неуклонно сползающие вниз нефтяные цены в совокупности с унылой картиной на фондовых площадках создают весьма негативный внешний фон для российского рынка акций, где, по всей видимости, в ближайшие дни пройдет новая волна снижения котировок.
Аналитик Газпромбанка Анна Богдюкевич высказывает аналогичное мнение. Она считает, что отсутствие оптимизма на зарубежных площадках сдерживает рост российского рынка. Наиболее вероятным представляется сценарий фиксации прибыли после подъема котировок в конце прошедшей недели. На предстоящей неделе основным фактором риска останется голосование парламента Греции по проекту мер экономии расходов бюджета на сумму 78 млрд евро. От исхода голосования будет напрямую зависеть получение страной очередного транша финансовой помощи, а также динамика торгов на мировых финансовых рынках.
Светлана Дейнека
Технический postmarket: ММВБ оставил незакрытым гэп на 1608 пунктах
В понедельник, 27 июня, волатильность на ММВБ заметно снизилась, даже несмотря на продолжающееся обвальное падение цен на нефть. Индекс ММВБ не обновил минимум предшествовавшей сессии, удержавшись выше уровня поддержки 1620 пунктов (2). И это позитив. А негативом стала неспособность индекса дотянуться до простой 200-дневной скользящей средней (3), переместившейся в район 1642 пунктов. Так что ситуация сейчас очень сложная и непонятная. С одной стороны, перепроданность рынка (индикатор Stochastic указывает на переохлаждение) и близость нефтяных котировок к уровню поддержки 100 долл./барр. по марке Brent располагают к началу среднесрочных покупок. А с другой - у 1608 пунктов зияет незакрытый гэп, образовавшийся 24 июня. Для полноты картины было бы целесообразно спуститься к 1608 пунктам, убедиться, что не падаем на минимум 2011г. в районе 1570 пунктов (1), и уже после этого при условии улучшения мировой конъюнктуры начинать покупать.
Индекс РТС из-за укрепления курса доллара к рублю выглядел слабее индекса ММВБ, поэтому минимум предшествовавшей сессии здесь все-таки был обновлен. Кроме того, уровень сопротивления 1865 пунктов (2) "быками" уже даже не тестировался. Это была первая торговая сессия из последних 20, проведенная ниже 1865 пунктов. Удерживающим длинные позиции есть повод задуматься. Ближайшей целью падения в случае начала сброса бумаг остается отметка 1800 пунктов. К ней продолжает приближаться 200-дневная скользящая средняя (1). Игроки не паникуют и, похоже, полностью готовы пересидеть снижение на 2,2%.
Фьючерс на индекс РТС ушел вниз под уровень поддержки 182400 пунктов (2). Впервые в июне у "быков" не хватило сил, чтобы хотя бы ненадолго поднять фьючерс выше этой отметки. Теперь фьючерсу "светит" падение к минимуму 2011г. в районе 174000 пунктов (1). Но ниже котировки могут уже и не пойти - слишком сильна накопившаяся перепроданность, условий для снятия которой пока не сформировалось. Что касается биржевых настроений, то они заметно улучшились - бэквордация сократилась с пятничных 3500 пунктов до 2500. На рынке явно присутствует расчет на возобновление подъема уже в недалекой перспективе. Осталось только выяснить - прямо сейчас или все же через падение на минимум года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба