30 июня 2011 Открытие
ЗОЛОТО и СЕРЕБРО
В прошедший период цены на золото показали снижение до уровня поддержки 1493$/унция, серебро также падало на фоне активных продаж в сырьевом секторе. Тем не менее, по отчету CFTC длинные позиции спекулянтов растут, что показывает интерес к рынку драгоценных металлов, особенно к золоту. Сильное напряжение в текущий период вызывают греческие проблемы и возможности их разрешения, что обеспечивает хорошую поддержку рынку. Кроме того, при подходе к уровню 1493$/унция проснулся азиатский спрос. ФРС понизила прогнозы роста американской экономики, но не предложила никаких мер поддержки.
Запасы крупнейшего в мире "золотого" ETF-фонда SPDR Gold Trust по состоянию на 23 июня не изменились и составили 1209,14 тонн
В целом ожидается возобновление активного роста цен на золото ближе к концу 3 квартала, при этом возможно «пробитие» рекордного уровня в 1575$/унция. Ниже уровня 1520$/унция ощущается хорошая поддержка рынку, что ограничивает ценовую динамику узким диапазоном 1493-1557$/унция.
Импорт серебра в Китай в мае 2011 г. составил 312 тонн, что на 35,5% ниже, чем в мае 2010 г., импорт серебра за 5 месяцев 2011 г. составил 1,659 тонн, что на 24% меньше аналогичного периода 2011 г.
Идеи рынка
Рынки золота и серебра продолжают двигаться в долгосрочном растущем тренде. Излишне спекулятивные позиции сокращаются под влиянием технических факторов, но в целом слабый доллар и проблемы в экономике сохраняют ценность золота как страхового инструмента
Серебро более волатильно, чем золото и больше зависит от инвестиционного спроса, что приводит к резким колебаниям цен. После резкого роста и столь же резкого падения рынок серебра консолидировался в узком диапазоне 34-39$/унция, игроки теряют интерес к данному активу в связи с повышенными рисками
В золоте:
1493-1475$ – уровень поддержки
1503-1519$ - уровень сопротивления
В серебре:
33,0-33,50$ – уровень поддержки
35,0$ - уровень сопротивления
ЦВЕТНЫЕ МЕТАЛЛЫ
Цены на металлы на Лондонской бирже металлов в прошедший период продолжали дружно снижаться, кроме свинца и цинка, показавших бурный рост. Негативная макроэкономика, слабый спрос, рост запасов и растущий доллар способствуют падению цен. В то же время китайская инфляция замедляется, что может привести к изменению политики Центробанка Китая, и поддержать рынок. Кроме того, в Китае по итогам 2011 г. ожидается рост экономики на 9,3%.
В целом же инвесторы озабочены долговыми проблемами в Европе и мягкой кредитно- денежной политикой в США. Глава ФРС США Бен Бернанке выступит перед Конгрессом 13 июля.
В Macquarie Bank полагают, что снижение импорта меди Китаем в последние месяцы происходило за счет более широкого использования медного лома, запасы которого должны были заметно истощиться. Поэтому на ближайшую перспективу необходимо будет учитывать фактор сокращения дополнительных резервов медного лома в Китае.
BNP Paribas прогнозирует, что цены на медь достигнут рекордной отметки 11000$ или превысят ее в конце 2011 - начале 2012 года
Банк Societe Generale предлагает инвесторам продавать медь летом, так как цены могут упасть, если Китай покажет замедление роста. "Отрасли, потребляющие медь, очень чувствительны к экономическим циклам, поэтому цены на медь тесно связаны с глобальными экономическими тенденциями. Замедление роста в Китае подтвердилось в последние недели, а прогнозы на 2011 год снизились из-за антиинфляционной компании и ослабления спроса в мире", - говорится в отчете Societe General.
По оценке International Copper Study Group (ICSG) мировой рынок рафинированной меди в марте 2011 г. закрылся с избытком в 18 тыс.тонн, а в 1 кв.2011 г. – с дефицитом в 33 тыс.тонн.
Запасы на складах LME остаются на высоком уровне, немного снизились запасы алюминия после рекордного уровня в 470 тыс.тонн
По данным Главного таможенного управления Китай снизил импорт рафинированной меди на 6,9% в мае до 30-месячного минимума в связи с высокими собственными запасами. Импорт снизился до 149,235 тыс. тонн от 160,236 тыс. тонн в апреле, что на 46,7% меньше, чем в мае 2010 года. За 5 мес. 2011 г. импорт меди упал на 32,7% и составил 905,434 тыс.тонн. Потребление меди в Китае по оценкам в 2011 г. вырастет на 5% до 7,5 млн.тонн
Экспорт рафинированной меди в мае снизился на 54,8%по сравнению с апрелем до 20,175 тыс. тонн в связи с ростом цен в Китае, но это более чем в четыре раза превышает показатель мая 2010 года. За 5 мес. 2011 г. экспорт меди вырос почти в 8 раз в годовом выражении и составил 143,89 тыс.тонн
Импорт алюминия в мае 2011 г. снизился на 35,3% и составил 18,135 тыс.тонн, импорт в январе-мае 2011 г. упал на 27% до 105,608 тыс.тонн. Импорт никеля в мае 2011 г. вырос на 75% до 18,735 тыс.тонн, в январе-мае 2011 г. вырос на 13,6% до 85,421 тыс.тонн. Импорт свинца упал в мае 2011 г. на 48% до 1,640 тыс.тонн, в январе-мае 2011 г. – на 37% до 4,062 тыс.тонн. Импорт цинка снизился в мае 2011 г. на 18% до 25,101 тыс.тонн, в январе-мае 2011 г. вырос на 15,5% в годовом выражении до 141,955 тыс.тонн.
По данным World Steel Association мировое производство стали в мае 2011 г. снизилось до 4,189 тыс.тонн в сутки от апрельского показателя в 4,231 тыс.тонн после ужесточения кредитно-денежной политики в Китае. В Китае наблюдается перепроизводство, а экспорт стали из Китая за последние несколько месяцев вырос на 1,2%. Оценка годового производства стали в Китае понижена на 0,9% до 709 млн.тонн
Япония медленно восстанавливается после катастрофы: производство стали в мае 2011 г. составило 292 тыс.тонн, что немного выше, чем в апреле 2011 г., но на 7% ниже, чем в мае 2010 г. По прогнозу ABARES экспорт железной руды из Австралии в сезоне 2011-12 может снизиться на 0,6% до 437 млн.тонн, экспорт угля может упасть на 5,6% до 164 млн.тонн в связи со сбоями из-за неблагоприятной погоды
НЕФТЬ
В прошедший период цены на нефть обоих сортов активно падали под влиянием сообщения Международного энергетического агентства (IEA) о дополнительных продажах нефти из стратегических резервов, что привело к сокращению длинных позиций спекулянтами. По мнению IEA высокие цены на нефть могут привести к замедлению экономического роста не только в странах ОЭСР, но и в Китае и Индии, где в совокупности с ужесточением кредитно-денежной политики возможно снижение потребления.
В четверг цены на Brent упали на 6%, так как IEA сообщило о выделении 60 млн.бар. нефти в течение 30 дней из стратегических запасов - в третий раз за 37-летнюю историю агентства. Продажи начнутся 24 июня, до 29 июня принимаются заявки от компаний. По плану в Европе из запасов будет выпущено 15 млн. бар. нефтепродуктов и 4,2 млн.бар. сырой нефти, в Японии и Южной Корее – 3,96 млн.бар. нефтепродуктов и 7,4 млн.бар. сырой нефти и в США – 30 млн.бар. сырой нефти
По оценке Guild Investment Management эффект от мероприятия будет недолговечным, т.к. преследуется политическая цель - снизить цены на бензин в сезон летних отпусков в Северной Америке и Европе. Считается, что через 3 месяца цены вновь начнут расти и превысят текущий уровень.
Теперь остается дождаться реакции Саудовской Аравии, которая может не повысить добычу до обещанных 10 млн.бар. в сутки. Пока что ОПЕК выступило с требованием немедленно остановить поставки из резервов и о том, что не собирается сокращать производство. По оценке OilMovements, морские поставки ОПЕК (исключая Анголу и Эквадор) в течение четырех недель, которые завершатся 2 июня, сократятся на 170 тыс. бар. в сутки по сравнению с предыдущим периодом четырех недель. Экспорт группы составит 22,81 млн.бар. в сутки (было 22,98 млн.бар.). Добыча стран ОПЕК остается намного ниже, чем год назад, в основном из-за потери ливийских поставок.
Таким образом, в настоящее время выстраивается конфликт интересов IEA и ОПЕК, который может привести либо к существенному росту, либо к сильному снижению цен в зависимости от реакции сторон. После заявления IEA банки JP Morgan и Goldman Sachs снизили прогнозы цен на нефть
Кроме того, на рынок негативно влияли низкий спрос на бензин в США и растущий доллар США. Поддержка исходит из продолжения европейских дебатов по греческому вопросу с пока что нулевым исходом, а также ожидающемуся активному сезону ураганов в Атлантике
По данным IEA Китай в ближайшее время будет импортировать половину необходимого газа, хотя ему принадлежат одни из крупнейших в мире запасы сланцевого газа. В 2015 году Китай закупит 50 миллиардов кубометров сжиженного природного газа (СПГ) - столько же, сколько вся Европа. Китай также намерен открыть 6,5 млрд.тонн внутренних доказанных запасов нефти в ближайшие 5 лет, что в среднем в год предполагает открытие 1,3 млрд.тонн. Правительство снизило до 0% импортные пошлины на дизельное топливо и керосин, а также понизило от 3% до 1% импортную пошлину на мазут с 1 июля 2011 г.
Мировое потребление СПГ, угля и возобновляемых источников энергии будет расти в связи со скептическим отношением к атомным электростанциям после катастрофы в Японии. В прошлом году IEA прогнозировало, что мощность АЭС в мире повысится на 360 гигаватт с 2008 по 2035 годы. Если мощность вырастет только на 180 гигаватт, доля АЭС в производстве электроэнергии снизится до 10% от текущих 14%.
Импорт нефти в мае 2011 г. в Японию вырос на 7% в годовом выражении и составил 3,14 млн.бар. в сутки, из которых нефть составила 30,7%, нефтепродукты – 28,7%.
По данным API запасы сырой нефти в Соединенных Штатах за неделю, завершившуюся 17 июня, упали на 0,1% до 363 млн.бар., запасы бензина снизились на 1,5% до 211,9 млн.бар., запасы дистиллятов снизились на 0,5% до 143,2 млн.бар. Загрузка производственных мощностей выросла на 2% до 86,5%.
По данным EIA запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 10 июня, упали на 3,4% и составили 365,6 млн.бар., запасы бензина выросли на 0,6% до 215,1 млн.бар., запасы дистиллятов понизились на 0,1% до 140,8 млн.бар. Загрузка производственных мощностей выросла на 3,1% до 89,2%.
Белоруссия в январе-апреле 2011 года импортировала 6,109 млн.тонн нефти из России, Венесуэлы и Азербайджана, увеличив ввоз в годовом выражении на 45,9%, сообщил Белстат. Импорт нефтепродуктов за это же время вырос в 5,6 раза и составил 1.098 тысячи тонн. Экспорт белорусских нефтепродуктов увеличился на 40,8% и составил 4,326 миллиона тонн. Магистральные трубопроводы Украины в январе-мае 2011 года сократили транспортировку нефти до 10,885 миллиона тонн с 12,729 миллиона тонн за аналогичный период 2010 года, сообщило Минэнерго. Чистый транзит преимущественно российской нефти по территории страны снизился за пять месяцев 2011 года до 7,536 миллиона тонн с 8,655 миллиона тонн годом ранее. В 2010 году магистральные трубопроводы Украины сократили транспортировку нефти к предыдущему году на 23% до 29,8 миллиона тонн. Государственная компания Укртранснафта и Белорусская нефтяная компания в начале 2011 года подписали соглашение, по которому Минск гарантирует прокачку по украинским нефтепроводам не менее 4 миллионов тонн легкой нефти в год. После этого Украина начала поставлять нефть по нефтепроводу Одесса-Броды на белорусский Мозырский НПЗ.
Идеи рынка
В настоящее время рынок нефти снижается под влиянием негативных макроэкономических данных и опасений сокращения потребления. Основным мотивом к снижению цен послужило заявление Международного энергетического агентства распечатать стратегические резервы. Поддержкой ценам выступают валютные колебания, сложная политическая обстановка в Йемене, Сирии, Бахрейне и Ливии и долговые проблемы в Европе.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В прошедший период цены на золото показали снижение до уровня поддержки 1493$/унция, серебро также падало на фоне активных продаж в сырьевом секторе. Тем не менее, по отчету CFTC длинные позиции спекулянтов растут, что показывает интерес к рынку драгоценных металлов, особенно к золоту. Сильное напряжение в текущий период вызывают греческие проблемы и возможности их разрешения, что обеспечивает хорошую поддержку рынку. Кроме того, при подходе к уровню 1493$/унция проснулся азиатский спрос. ФРС понизила прогнозы роста американской экономики, но не предложила никаких мер поддержки.
Запасы крупнейшего в мире "золотого" ETF-фонда SPDR Gold Trust по состоянию на 23 июня не изменились и составили 1209,14 тонн
В целом ожидается возобновление активного роста цен на золото ближе к концу 3 квартала, при этом возможно «пробитие» рекордного уровня в 1575$/унция. Ниже уровня 1520$/унция ощущается хорошая поддержка рынку, что ограничивает ценовую динамику узким диапазоном 1493-1557$/унция.
Импорт серебра в Китай в мае 2011 г. составил 312 тонн, что на 35,5% ниже, чем в мае 2010 г., импорт серебра за 5 месяцев 2011 г. составил 1,659 тонн, что на 24% меньше аналогичного периода 2011 г.
Идеи рынка
Рынки золота и серебра продолжают двигаться в долгосрочном растущем тренде. Излишне спекулятивные позиции сокращаются под влиянием технических факторов, но в целом слабый доллар и проблемы в экономике сохраняют ценность золота как страхового инструмента
Серебро более волатильно, чем золото и больше зависит от инвестиционного спроса, что приводит к резким колебаниям цен. После резкого роста и столь же резкого падения рынок серебра консолидировался в узком диапазоне 34-39$/унция, игроки теряют интерес к данному активу в связи с повышенными рисками
В золоте:
1493-1475$ – уровень поддержки
1503-1519$ - уровень сопротивления
В серебре:
33,0-33,50$ – уровень поддержки
35,0$ - уровень сопротивления
ЦВЕТНЫЕ МЕТАЛЛЫ
Цены на металлы на Лондонской бирже металлов в прошедший период продолжали дружно снижаться, кроме свинца и цинка, показавших бурный рост. Негативная макроэкономика, слабый спрос, рост запасов и растущий доллар способствуют падению цен. В то же время китайская инфляция замедляется, что может привести к изменению политики Центробанка Китая, и поддержать рынок. Кроме того, в Китае по итогам 2011 г. ожидается рост экономики на 9,3%.
В целом же инвесторы озабочены долговыми проблемами в Европе и мягкой кредитно- денежной политикой в США. Глава ФРС США Бен Бернанке выступит перед Конгрессом 13 июля.
В Macquarie Bank полагают, что снижение импорта меди Китаем в последние месяцы происходило за счет более широкого использования медного лома, запасы которого должны были заметно истощиться. Поэтому на ближайшую перспективу необходимо будет учитывать фактор сокращения дополнительных резервов медного лома в Китае.
BNP Paribas прогнозирует, что цены на медь достигнут рекордной отметки 11000$ или превысят ее в конце 2011 - начале 2012 года
Банк Societe Generale предлагает инвесторам продавать медь летом, так как цены могут упасть, если Китай покажет замедление роста. "Отрасли, потребляющие медь, очень чувствительны к экономическим циклам, поэтому цены на медь тесно связаны с глобальными экономическими тенденциями. Замедление роста в Китае подтвердилось в последние недели, а прогнозы на 2011 год снизились из-за антиинфляционной компании и ослабления спроса в мире", - говорится в отчете Societe General.
По оценке International Copper Study Group (ICSG) мировой рынок рафинированной меди в марте 2011 г. закрылся с избытком в 18 тыс.тонн, а в 1 кв.2011 г. – с дефицитом в 33 тыс.тонн.
Запасы на складах LME остаются на высоком уровне, немного снизились запасы алюминия после рекордного уровня в 470 тыс.тонн
По данным Главного таможенного управления Китай снизил импорт рафинированной меди на 6,9% в мае до 30-месячного минимума в связи с высокими собственными запасами. Импорт снизился до 149,235 тыс. тонн от 160,236 тыс. тонн в апреле, что на 46,7% меньше, чем в мае 2010 года. За 5 мес. 2011 г. импорт меди упал на 32,7% и составил 905,434 тыс.тонн. Потребление меди в Китае по оценкам в 2011 г. вырастет на 5% до 7,5 млн.тонн
Экспорт рафинированной меди в мае снизился на 54,8%по сравнению с апрелем до 20,175 тыс. тонн в связи с ростом цен в Китае, но это более чем в четыре раза превышает показатель мая 2010 года. За 5 мес. 2011 г. экспорт меди вырос почти в 8 раз в годовом выражении и составил 143,89 тыс.тонн
Импорт алюминия в мае 2011 г. снизился на 35,3% и составил 18,135 тыс.тонн, импорт в январе-мае 2011 г. упал на 27% до 105,608 тыс.тонн. Импорт никеля в мае 2011 г. вырос на 75% до 18,735 тыс.тонн, в январе-мае 2011 г. вырос на 13,6% до 85,421 тыс.тонн. Импорт свинца упал в мае 2011 г. на 48% до 1,640 тыс.тонн, в январе-мае 2011 г. – на 37% до 4,062 тыс.тонн. Импорт цинка снизился в мае 2011 г. на 18% до 25,101 тыс.тонн, в январе-мае 2011 г. вырос на 15,5% в годовом выражении до 141,955 тыс.тонн.
По данным World Steel Association мировое производство стали в мае 2011 г. снизилось до 4,189 тыс.тонн в сутки от апрельского показателя в 4,231 тыс.тонн после ужесточения кредитно-денежной политики в Китае. В Китае наблюдается перепроизводство, а экспорт стали из Китая за последние несколько месяцев вырос на 1,2%. Оценка годового производства стали в Китае понижена на 0,9% до 709 млн.тонн
Япония медленно восстанавливается после катастрофы: производство стали в мае 2011 г. составило 292 тыс.тонн, что немного выше, чем в апреле 2011 г., но на 7% ниже, чем в мае 2010 г. По прогнозу ABARES экспорт железной руды из Австралии в сезоне 2011-12 может снизиться на 0,6% до 437 млн.тонн, экспорт угля может упасть на 5,6% до 164 млн.тонн в связи со сбоями из-за неблагоприятной погоды
НЕФТЬ
В прошедший период цены на нефть обоих сортов активно падали под влиянием сообщения Международного энергетического агентства (IEA) о дополнительных продажах нефти из стратегических резервов, что привело к сокращению длинных позиций спекулянтами. По мнению IEA высокие цены на нефть могут привести к замедлению экономического роста не только в странах ОЭСР, но и в Китае и Индии, где в совокупности с ужесточением кредитно-денежной политики возможно снижение потребления.
В четверг цены на Brent упали на 6%, так как IEA сообщило о выделении 60 млн.бар. нефти в течение 30 дней из стратегических запасов - в третий раз за 37-летнюю историю агентства. Продажи начнутся 24 июня, до 29 июня принимаются заявки от компаний. По плану в Европе из запасов будет выпущено 15 млн. бар. нефтепродуктов и 4,2 млн.бар. сырой нефти, в Японии и Южной Корее – 3,96 млн.бар. нефтепродуктов и 7,4 млн.бар. сырой нефти и в США – 30 млн.бар. сырой нефти
По оценке Guild Investment Management эффект от мероприятия будет недолговечным, т.к. преследуется политическая цель - снизить цены на бензин в сезон летних отпусков в Северной Америке и Европе. Считается, что через 3 месяца цены вновь начнут расти и превысят текущий уровень.
Теперь остается дождаться реакции Саудовской Аравии, которая может не повысить добычу до обещанных 10 млн.бар. в сутки. Пока что ОПЕК выступило с требованием немедленно остановить поставки из резервов и о том, что не собирается сокращать производство. По оценке OilMovements, морские поставки ОПЕК (исключая Анголу и Эквадор) в течение четырех недель, которые завершатся 2 июня, сократятся на 170 тыс. бар. в сутки по сравнению с предыдущим периодом четырех недель. Экспорт группы составит 22,81 млн.бар. в сутки (было 22,98 млн.бар.). Добыча стран ОПЕК остается намного ниже, чем год назад, в основном из-за потери ливийских поставок.
Таким образом, в настоящее время выстраивается конфликт интересов IEA и ОПЕК, который может привести либо к существенному росту, либо к сильному снижению цен в зависимости от реакции сторон. После заявления IEA банки JP Morgan и Goldman Sachs снизили прогнозы цен на нефть
Кроме того, на рынок негативно влияли низкий спрос на бензин в США и растущий доллар США. Поддержка исходит из продолжения европейских дебатов по греческому вопросу с пока что нулевым исходом, а также ожидающемуся активному сезону ураганов в Атлантике
По данным IEA Китай в ближайшее время будет импортировать половину необходимого газа, хотя ему принадлежат одни из крупнейших в мире запасы сланцевого газа. В 2015 году Китай закупит 50 миллиардов кубометров сжиженного природного газа (СПГ) - столько же, сколько вся Европа. Китай также намерен открыть 6,5 млрд.тонн внутренних доказанных запасов нефти в ближайшие 5 лет, что в среднем в год предполагает открытие 1,3 млрд.тонн. Правительство снизило до 0% импортные пошлины на дизельное топливо и керосин, а также понизило от 3% до 1% импортную пошлину на мазут с 1 июля 2011 г.
Мировое потребление СПГ, угля и возобновляемых источников энергии будет расти в связи со скептическим отношением к атомным электростанциям после катастрофы в Японии. В прошлом году IEA прогнозировало, что мощность АЭС в мире повысится на 360 гигаватт с 2008 по 2035 годы. Если мощность вырастет только на 180 гигаватт, доля АЭС в производстве электроэнергии снизится до 10% от текущих 14%.
Импорт нефти в мае 2011 г. в Японию вырос на 7% в годовом выражении и составил 3,14 млн.бар. в сутки, из которых нефть составила 30,7%, нефтепродукты – 28,7%.
По данным API запасы сырой нефти в Соединенных Штатах за неделю, завершившуюся 17 июня, упали на 0,1% до 363 млн.бар., запасы бензина снизились на 1,5% до 211,9 млн.бар., запасы дистиллятов снизились на 0,5% до 143,2 млн.бар. Загрузка производственных мощностей выросла на 2% до 86,5%.
По данным EIA запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 10 июня, упали на 3,4% и составили 365,6 млн.бар., запасы бензина выросли на 0,6% до 215,1 млн.бар., запасы дистиллятов понизились на 0,1% до 140,8 млн.бар. Загрузка производственных мощностей выросла на 3,1% до 89,2%.
Белоруссия в январе-апреле 2011 года импортировала 6,109 млн.тонн нефти из России, Венесуэлы и Азербайджана, увеличив ввоз в годовом выражении на 45,9%, сообщил Белстат. Импорт нефтепродуктов за это же время вырос в 5,6 раза и составил 1.098 тысячи тонн. Экспорт белорусских нефтепродуктов увеличился на 40,8% и составил 4,326 миллиона тонн. Магистральные трубопроводы Украины в январе-мае 2011 года сократили транспортировку нефти до 10,885 миллиона тонн с 12,729 миллиона тонн за аналогичный период 2010 года, сообщило Минэнерго. Чистый транзит преимущественно российской нефти по территории страны снизился за пять месяцев 2011 года до 7,536 миллиона тонн с 8,655 миллиона тонн годом ранее. В 2010 году магистральные трубопроводы Украины сократили транспортировку нефти к предыдущему году на 23% до 29,8 миллиона тонн. Государственная компания Укртранснафта и Белорусская нефтяная компания в начале 2011 года подписали соглашение, по которому Минск гарантирует прокачку по украинским нефтепроводам не менее 4 миллионов тонн легкой нефти в год. После этого Украина начала поставлять нефть по нефтепроводу Одесса-Броды на белорусский Мозырский НПЗ.
Идеи рынка
В настоящее время рынок нефти снижается под влиянием негативных макроэкономических данных и опасений сокращения потребления. Основным мотивом к снижению цен послужило заявление Международного энергетического агентства распечатать стратегические резервы. Поддержкой ценам выступают валютные колебания, сложная политическая обстановка в Йемене, Сирии, Бахрейне и Ливии и долговые проблемы в Европе.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter