В понедельник, 4 июля, торги на российском рынке акций открылись ростом цен по большинству ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру понедельника, можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили неплохим приростом благодаря опубликованной статистике и новостям из Греции. Вышедшие данные показали увеличение индекса деловой активности ISM в производственном секторе страны в июне с 53,5 до 55,3 пункта, хотя ожидалось его снижение до 51,8 пункта. В то же время индекс настроения потребителей Университета Мичиган в июне снизился с 71,8 до 71,5 пункта, однако игроки данный факт проигнорировали.
В понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшое снижение. Новость о том, что в субботу министры финансов Европы одобрили выделение Греции очередного транша в размере 8,7 млрд евро (еще 3,3 млрд евро должен выплатить МВФ) до середины июля, в понедельник оказывала позитивное влияние на азиатские фондовые биржи, где индексы показали хороший рост. Промышленные металлы пока преимущественно прибавляют в стоимости. Нефть на текущий момент консолидируется около достигнутых уровней - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 111,76 долл./барр. Таким образом, с учетом сложившейся к началу торгов в России внешней конъюнктуры положительное открытие сессии было вполне ожидаемым. Однако стоит отметить, что после утреннего всплеска активность покупателей несколько поубавилась, и оба отечественных индикатора начали плавно откатываться к отметкам открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,16%, достигнув 1700,78 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 12,90 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1943,31 пункта (0,30%), RTS Standard снизился до 11542,29 пункта (-0,02%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 55,491 млрд руб., в RTS Standard - 3,221 млрд руб.
"В понедельник торги на российском рынке будут проходить в отсутствие одного из ориентиров: фондовые площадки США закрыты в связи с празднованием Дня независимости. Не исключено, что благоприятное разрешение ситуации вокруг Греции (по крайней мере, в краткосрочной перспективе) и выходной в США могут дать инвесторам возможность зафиксировать прибыль. В этой связи мы полагаем, что вероятность небольшой коррекции на российском рынке в понедельник довольно велика", - отмечают аналитики Газпромбанка. Важной статистики по США не публикуется. Из европейских данных аналитики компании "Атон" рекомендуют обратить внимание индекс цен производителей еврозоны (13:00 мск), который, предположительно, снизится на 0,1% в месячном исчислении после роста на 0,9% месяцем ранее. С точки зрения экономистов, в понедельник в первой половине дня под влиянием пятничного оптимизма в США российские фондовые индексы могут подрасти, однако в течение дня не исключена фиксация прибыли после сильного роста. Торги в условиях отсутствия драйверов движения из США, вероятнее всего, будут проходить достаточно спокойно, резюмировали специалисты.
Одним из фаворитов рынка на текущий момент выглядит в целом телекоммуникационный сектор: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск подорожали на 1,27%, привилегированные - на 0,46%, МТС - на 0,06%.
По мнению заместителя руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольги Беленькой, главной внутренней новостью российского рынка на прошлой неделе стал долгожданный запуск программы ADR Сбербанка: с понедельника начались торги на американском внебиржевом рынке, было получено одобрение SEC, а с пятницы расписки стали обращаться на лондонской фондовой бирже. В пятницу же стало известно о поручении президента Д.Медведева на ПМЭФ с 1 сентября отменить ограничения на размещение и обращение российских ценных бумаг за рубежом. С точки зрения специалиста, это также хорошая новость для Сбербанка, поскольку дает шанс превысить текущую 25% квоту, установленную законом, но, по-видимому, недостаточную с учетом потенциального спроса на расписки со стороны нерезидентов. "На наш взгляд, программа ADR станет фактором среднесрочной поддержки привлекательности бумаг Сбербанка (по мере расширения базы инвесторов, увеличения ликвидности расписок на зарубежных рынках, получения полноценного листинга бумаг на LSE)", - подчеркнула эксперт. Еще одна существенная новость банковского сектора – завершение проверки Банка Москвы Центробанком с выявлением проблемных кредитов на 250 млрд руб. и принятое в пятницу решение о санации банка силами АСВ и ВТБ. Общая сумма средств на "оздоровление" в размере почти 400 млрд руб. (с учетом кредита АСВ на 295 млрд руб. и внесение группой ВТБ 100 млрд руб. в капитал Банка Москвы) является беспрецедентно высокой для российского банковского сектора и вызывает немало вопросов. Массированная поддержка государства снимает для ВТБ значительную часть рисков, связанных с плохим качеством части кредитного портфеля БМ, именно благодаря этому акции ВТБ в пятницу подорожали. В понедельник же банковский сегмент рынка демонстрирует разнонаправленную динамику: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск поднялись на 0,16%, привилегированные - на 0,09%, ВТБ опустился на 1,14%.
Без единой динамики также пока торгуется металлургический сектор: "Норникель" к 12:30 мск прибавил 0,58% в стоимости, ММК - 0,58%, НЛМК потерял в цене 0,88%, "Северсталь" - 0,29%. "Полюс Золото" к указанному времени подорожало на 0,67%, "Полиметалл" - на 0,62%.
На текущий момент цены на нефть консолидируются около достигнутых уровней, а акции российских нефтегазовых компаний показывают смешанную динамику. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,17%, "Сургутнефтегаз" - на 0,45%, "Газпром нефть" - на 0,61%, "Газпром" - на 0,46%. "Роснефть" к указанному времени выросла на 0,40%, "Татнефть" - на 0,06%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,47%, НОВАТЭК - на 0,04%. По мнению аналитика Пробизнесбанка Ирины Ладыгиной, в понедельник под давлением могут оказаться акции "Газпрома" после объявления о сокращении планируемых поставок газа в Китай по сравнению с первоначальными планами. Кроме того, в ближайшие дни будут объявлены новые ставки НДПИ для "Газпрома", что может вызвать желание зафиксировать позиции по акциям в ожидании этой информации. В то же время бумаги НОВАТЭКа продолжают поддерживать производственные планы компании.
Нет единодушия и в акциях энергетических компаний: "Интер РАО" к 12:30 мск потеряло 0,45% в цене, Холдинг МРСК - 0,42%, "РусГидро" выросло на 1,73%, ФСК ЕЭС - 0,28%, "Мосэнерго" - на 0,90%, МОЭСК - на 0,63%.
Большинство экспертов, полагает, что у российского рынка акций есть шанс на этой неделе продолжить свое восхождение наверх. С точки зрения заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, индекс ММВБ завершил минувшую неделю впечатляющим ростом, сделав заявку на выход вверх из двухмесячного торгового диапазона, в котором он пребывал в мае-июне. Причем его последний недельный процентный прирост оказался максимальным в текущем году, что дает реальные шансы на продолжение восходящей тенденции. При этом имеющийся потенциал дальнейшего подъема индекса ММВБ оценивается в величину, сопоставимую с масштабом предшествующей консолидации. Уже на текущей неделе индекс ММВБ, по оценкам специалиста, должен с вероятностью 80% подняться выше отметки в 1717 пунктов. Вместе с тем стоит отметить, что обороты торгов на прошедшей неделе оказались ниже средних за последние полгода, т.е. недостаточно высокими для взятых темпов роста. Это вызывает подозрение в том, что фондовые "медведи" готовят очередную "бычью" ловушку, которых на графике индекса ММВБ за последние три месяца видно, как минимум, четыре штуки. Внезапный поворот русла текущей тенденции в негативном для инвесторов направлении в перспективе могут спровоцировать неблагоприятные геополитические события, данные макроэкономической статистики, а также негативные сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, подчеркнул эксперт.
В свою очередь среди макроэкономической статистики, которая повлияет на начало нового квартала на фондовом рынке, аналитики ФК "Уралсиб", выделяют индекс деловой активности в непроизводственной сфере (ISM), который должен быть опубликован в среду, а также данные по рынку труда в несельскохозяйственном секторе (пятница). Выходу последней статистики по обыкновению будет предшествовать публикация в среду национального доклада о занятости населения (ADP). Таким образом, по мнению экспертов, среда станет одним из наиболее значимых дней на нынешней неделе для трейдеров.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Игроки не верят в привлекательность акций ВТБ
В первой половине торгов понедельника, 4 июля, на фоне разнонаправленной динамики котировок одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "АФК "Система". Заметное снижение демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Банк ВТБ".
Акции АФК "Системы" в начале торгов подорожали на 2,46%. К 13:30 мск рост стоимости замедлился и составил 1,97%. ОАО "РуссНефть" (49% акций компании принадлежит АФК "Системе") сообщило о продаже иностранным инвесторам своего дочернего общества ОАО "Орскнефтеоргсинтеза", главным активом которого является Орский нефтеперерабатывающий завод (НПЗ). Как говорится в материалах "Орскнефтеоргсинтеза", "РуссНефть" снизила свою долю в уставном капитале компании с 96,56% до 0,36%. Покупателями стали иностранные инвесторы, которые не называются, сообщает "РуссНефть". Ранее источники говорили, что новым собственником стала кипрская оффшорная компания Fort Invest. По оценкам аналитиков, сумма сделки могла составить 500 млн долл. Официально стоимость актива не называется. В компании пояснили, что решение о продаже компании было принято акционерами в рамках реализации стратегии развития НК "РуссНефть", одобренной советом директоров в декабре 2010г., и обусловлено необходимостью уменьшения долговой нагрузки холдинга. Вырученные от продажи завода средства будут направлены на погашение части кредитных обязательств НК "РуссНефть". Обязательства перед банками предусматривают полное погашение долга в 2017г. Согласно отчетности за III квартал 2010г. по РСБУ, долг "РуссНефти" составлял 6,6 млрд долл.
Два месяца консолидации в районе 30 руб./акция закончились для АФК "Система" мощным выносом цены акций вверх. Целевым в настоящее время является диапазон 35,5-36,5 руб./акция (1-2) и, похоже, он вполне может быть достигнут в течение июля. За время продолжительной консолидации показания технических индикаторов установились на средних значениях, поэтому котировки в общем-то готовы продемонстрировать движение в любом направлении. Но корпоративный новостной фон располагает к подъему. О фиксации прибыли стоит начинать думать при приближении к нижней границе диапазона 1-2, с текущих уровней это рост еще на 5,5%. В случае если начнется падение, то в районе 30 руб./акция бумаги "Системы" будут интересны к покупке.
Акции ВТБ в начале торгов подешевели на 1,24%. К 13:30 мск снижение немного замедлилось и составило 1,12%. В конце минувшей недели стало известно о том, что дополнительный капитал Банку Москвы в размере до 100 млрд руб. группа ВТБ выделит к концу 2012г. Об этом говорилось в сообщении банка. Это одна из мер, которые ВТБ решил предпринять c целью преодоления проблем, возникших в результате действий предыдущего топ-менеджмента банка. В рамках процесса финансового оздоровления Банка Москвы "ВТБ Пенсионный администратор" и "ВТБ Долговой центр" утверждены инвесторами, которые приобретут минимум 75% акций кредитной организации. Ранее о намерении ВТБ докапитализировать Банк Москвы на указанную сумму сообщил заместитель генерального директора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Валерий Мирошников. Также Банк России сообщил, что предоставит средства АСВ в размере 295 млрд руб. для финансового оздоровления Банка Москвы. Кредит будет выдан по ставке 0,51% годовых на срок 10 лет. Эти меры позволят создать необходимые резервы по портфелю Банка Москвы и сохранить капитал банка в размере, необходимом для осуществления им текущей деятельности. Итоги деятельности Банка Москвы за 2010г., а также финансовые результаты группы ВТБ за 1 квартал 2011г. с учетом приобретения доли в Банке Москвы будут объявлены до конца июля 2011г.
Правила бухгалтерского учета позволяют Банку Москвы получить единовременный доход от средств АСВ, предоставленных под проценты ниже рыночных, в размере 150 млрд руб., и таким образом сохранить достаточный уровень капитала после резервирования на выявленные недавно проблемные кредиты, отмечают аналитики UniCredit Securities. Воздействие на финансовую отчетность ВТБ не должно стать негативным, согласно пресс-релизу банка. "Хотя мы считаем, что новость о том, что государство в очередной раз поддержало ВТБ и выделило ему деньги, должна положительно сказаться на котировках акций банка в ближайшей перспективе, мы по-прежнему считаем инвестиции в акции ВТБ сопряженными с высоким риском. Теперь, когда благодаря помощи государства ВТБ, по-видимому, сумеет избежать убытков (по крайней мере, в своей финансовой отчетности), в данный момент мы считаем потенциал сокращения стоимости банка небольшим. Впрочем, мы не видим и потенциала повышения стоимости, так как мы сомневаемся в способности банка обеспечивать привлекательную рентабельность", - заключили эксперты.
По итогам роста в минувшую пятницу котировки ВТБ преодолели уровень сопротивления 8,7 коп./акция (2), однако в понедельник вновь опустились ниже этой отметки. Она еще не сдана окончательно, борьба продолжается, поэтому цель краткосрочного роста на уровне 9 коп./акция (3) пока остается в силе. Правда, у "быков" не очень много времени - через несколько дней подъема или даже консолидации индикатор Stochastic окажется в зоне критической перекупленности, что понизит спекулятивную привлекательность вложений в бумаги ВТБ. Поэтому желающим вложиться стоит сделать это как можно скорее и ориентироваться на срок от нескольких дней до недели. Игрокам, верящим в то, что текущий подъем на рынке краткосрочен и имеет спекулятивный характер, имеет смысл подождать возврата к сильному уровню поддержки 8,16 коп./акция (1). Правда, стоит предостеречь, что этого возврата вниз может уже и не произойти - на рынок явно приходят свежие деньги.
Спрэд-анализ: Акции ФСК ЕЭС могут подняться до отметки 0,395 руб./акция
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня в понедельник, 4 июля, была умеренно восходящей. После полудня темпы роста постепенно снизились.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ демонстрировал разнонаправленную преимущественно восходящую динамику. Основной причиной стали более уверенные темпы роста индекса РТС. Более позитивная динамика индекса РТС обусловлена положительным движением нефтяных котировок на мировых рынках. До тех пор пока цены на нефть будут находиться вблизи 112 долл./барр. Спрэд, скорее всего, продолжит расширяться.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом преимущественно расширялась. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы снижения фьючерсного контракта на индекс РТС. При сохранении текущего внешнего фона, скорее всего, значение разницы во второй половине торговой сессии зафиксируется выше 15 пунктов.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии понедельника преимущественно сужалась. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы роста привилегированных бумаг. Таким образом, можно говорить, что при приближении привилегированных акций к 80 руб./акция будет актуальным открытие краткосрочных коротких позиций бумаг по ним.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. В первый час нынешней торговой сессии не было выявлено определенной динамики, но уже после 11:20 мск "быки" показали свои силы, но подняться выше 0,389 руб./акция с первой попытки им не удалось. Еще через час котировки уверенно преодолели 0,39 руб./акция. Таким образом, скорее всего, котировки по итогам нынешней торговой сессии могут закрепиться вблизи 0,395 руб./акция.
В понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшое снижение. Новость о том, что в субботу министры финансов Европы одобрили выделение Греции очередного транша в размере 8,7 млрд евро (еще 3,3 млрд евро должен выплатить МВФ) до середины июля, в понедельник оказывала позитивное влияние на азиатские фондовые биржи, где индексы показали хороший рост. Промышленные металлы пока преимущественно прибавляют в стоимости. Нефть на текущий момент консолидируется около достигнутых уровней - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 111,76 долл./барр. Таким образом, с учетом сложившейся к началу торгов в России внешней конъюнктуры положительное открытие сессии было вполне ожидаемым. Однако стоит отметить, что после утреннего всплеска активность покупателей несколько поубавилась, и оба отечественных индикатора начали плавно откатываться к отметкам открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,16%, достигнув 1700,78 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 12,90 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1943,31 пункта (0,30%), RTS Standard снизился до 11542,29 пункта (-0,02%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 55,491 млрд руб., в RTS Standard - 3,221 млрд руб.
"В понедельник торги на российском рынке будут проходить в отсутствие одного из ориентиров: фондовые площадки США закрыты в связи с празднованием Дня независимости. Не исключено, что благоприятное разрешение ситуации вокруг Греции (по крайней мере, в краткосрочной перспективе) и выходной в США могут дать инвесторам возможность зафиксировать прибыль. В этой связи мы полагаем, что вероятность небольшой коррекции на российском рынке в понедельник довольно велика", - отмечают аналитики Газпромбанка. Важной статистики по США не публикуется. Из европейских данных аналитики компании "Атон" рекомендуют обратить внимание индекс цен производителей еврозоны (13:00 мск), который, предположительно, снизится на 0,1% в месячном исчислении после роста на 0,9% месяцем ранее. С точки зрения экономистов, в понедельник в первой половине дня под влиянием пятничного оптимизма в США российские фондовые индексы могут подрасти, однако в течение дня не исключена фиксация прибыли после сильного роста. Торги в условиях отсутствия драйверов движения из США, вероятнее всего, будут проходить достаточно спокойно, резюмировали специалисты.
Одним из фаворитов рынка на текущий момент выглядит в целом телекоммуникационный сектор: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск подорожали на 1,27%, привилегированные - на 0,46%, МТС - на 0,06%.
По мнению заместителя руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольги Беленькой, главной внутренней новостью российского рынка на прошлой неделе стал долгожданный запуск программы ADR Сбербанка: с понедельника начались торги на американском внебиржевом рынке, было получено одобрение SEC, а с пятницы расписки стали обращаться на лондонской фондовой бирже. В пятницу же стало известно о поручении президента Д.Медведева на ПМЭФ с 1 сентября отменить ограничения на размещение и обращение российских ценных бумаг за рубежом. С точки зрения специалиста, это также хорошая новость для Сбербанка, поскольку дает шанс превысить текущую 25% квоту, установленную законом, но, по-видимому, недостаточную с учетом потенциального спроса на расписки со стороны нерезидентов. "На наш взгляд, программа ADR станет фактором среднесрочной поддержки привлекательности бумаг Сбербанка (по мере расширения базы инвесторов, увеличения ликвидности расписок на зарубежных рынках, получения полноценного листинга бумаг на LSE)", - подчеркнула эксперт. Еще одна существенная новость банковского сектора – завершение проверки Банка Москвы Центробанком с выявлением проблемных кредитов на 250 млрд руб. и принятое в пятницу решение о санации банка силами АСВ и ВТБ. Общая сумма средств на "оздоровление" в размере почти 400 млрд руб. (с учетом кредита АСВ на 295 млрд руб. и внесение группой ВТБ 100 млрд руб. в капитал Банка Москвы) является беспрецедентно высокой для российского банковского сектора и вызывает немало вопросов. Массированная поддержка государства снимает для ВТБ значительную часть рисков, связанных с плохим качеством части кредитного портфеля БМ, именно благодаря этому акции ВТБ в пятницу подорожали. В понедельник же банковский сегмент рынка демонстрирует разнонаправленную динамику: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск поднялись на 0,16%, привилегированные - на 0,09%, ВТБ опустился на 1,14%.
Без единой динамики также пока торгуется металлургический сектор: "Норникель" к 12:30 мск прибавил 0,58% в стоимости, ММК - 0,58%, НЛМК потерял в цене 0,88%, "Северсталь" - 0,29%. "Полюс Золото" к указанному времени подорожало на 0,67%, "Полиметалл" - на 0,62%.
На текущий момент цены на нефть консолидируются около достигнутых уровней, а акции российских нефтегазовых компаний показывают смешанную динамику. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,17%, "Сургутнефтегаз" - на 0,45%, "Газпром нефть" - на 0,61%, "Газпром" - на 0,46%. "Роснефть" к указанному времени выросла на 0,40%, "Татнефть" - на 0,06%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,47%, НОВАТЭК - на 0,04%. По мнению аналитика Пробизнесбанка Ирины Ладыгиной, в понедельник под давлением могут оказаться акции "Газпрома" после объявления о сокращении планируемых поставок газа в Китай по сравнению с первоначальными планами. Кроме того, в ближайшие дни будут объявлены новые ставки НДПИ для "Газпрома", что может вызвать желание зафиксировать позиции по акциям в ожидании этой информации. В то же время бумаги НОВАТЭКа продолжают поддерживать производственные планы компании.
Нет единодушия и в акциях энергетических компаний: "Интер РАО" к 12:30 мск потеряло 0,45% в цене, Холдинг МРСК - 0,42%, "РусГидро" выросло на 1,73%, ФСК ЕЭС - 0,28%, "Мосэнерго" - на 0,90%, МОЭСК - на 0,63%.
Большинство экспертов, полагает, что у российского рынка акций есть шанс на этой неделе продолжить свое восхождение наверх. С точки зрения заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, индекс ММВБ завершил минувшую неделю впечатляющим ростом, сделав заявку на выход вверх из двухмесячного торгового диапазона, в котором он пребывал в мае-июне. Причем его последний недельный процентный прирост оказался максимальным в текущем году, что дает реальные шансы на продолжение восходящей тенденции. При этом имеющийся потенциал дальнейшего подъема индекса ММВБ оценивается в величину, сопоставимую с масштабом предшествующей консолидации. Уже на текущей неделе индекс ММВБ, по оценкам специалиста, должен с вероятностью 80% подняться выше отметки в 1717 пунктов. Вместе с тем стоит отметить, что обороты торгов на прошедшей неделе оказались ниже средних за последние полгода, т.е. недостаточно высокими для взятых темпов роста. Это вызывает подозрение в том, что фондовые "медведи" готовят очередную "бычью" ловушку, которых на графике индекса ММВБ за последние три месяца видно, как минимум, четыре штуки. Внезапный поворот русла текущей тенденции в негативном для инвесторов направлении в перспективе могут спровоцировать неблагоприятные геополитические события, данные макроэкономической статистики, а также негативные сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, подчеркнул эксперт.
В свою очередь среди макроэкономической статистики, которая повлияет на начало нового квартала на фондовом рынке, аналитики ФК "Уралсиб", выделяют индекс деловой активности в непроизводственной сфере (ISM), который должен быть опубликован в среду, а также данные по рынку труда в несельскохозяйственном секторе (пятница). Выходу последней статистики по обыкновению будет предшествовать публикация в среду национального доклада о занятости населения (ADP). Таким образом, по мнению экспертов, среда станет одним из наиболее значимых дней на нынешней неделе для трейдеров.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Игроки не верят в привлекательность акций ВТБ
В первой половине торгов понедельника, 4 июля, на фоне разнонаправленной динамики котировок одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "АФК "Система". Заметное снижение демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Банк ВТБ".
Акции АФК "Системы" в начале торгов подорожали на 2,46%. К 13:30 мск рост стоимости замедлился и составил 1,97%. ОАО "РуссНефть" (49% акций компании принадлежит АФК "Системе") сообщило о продаже иностранным инвесторам своего дочернего общества ОАО "Орскнефтеоргсинтеза", главным активом которого является Орский нефтеперерабатывающий завод (НПЗ). Как говорится в материалах "Орскнефтеоргсинтеза", "РуссНефть" снизила свою долю в уставном капитале компании с 96,56% до 0,36%. Покупателями стали иностранные инвесторы, которые не называются, сообщает "РуссНефть". Ранее источники говорили, что новым собственником стала кипрская оффшорная компания Fort Invest. По оценкам аналитиков, сумма сделки могла составить 500 млн долл. Официально стоимость актива не называется. В компании пояснили, что решение о продаже компании было принято акционерами в рамках реализации стратегии развития НК "РуссНефть", одобренной советом директоров в декабре 2010г., и обусловлено необходимостью уменьшения долговой нагрузки холдинга. Вырученные от продажи завода средства будут направлены на погашение части кредитных обязательств НК "РуссНефть". Обязательства перед банками предусматривают полное погашение долга в 2017г. Согласно отчетности за III квартал 2010г. по РСБУ, долг "РуссНефти" составлял 6,6 млрд долл.
Два месяца консолидации в районе 30 руб./акция закончились для АФК "Система" мощным выносом цены акций вверх. Целевым в настоящее время является диапазон 35,5-36,5 руб./акция (1-2) и, похоже, он вполне может быть достигнут в течение июля. За время продолжительной консолидации показания технических индикаторов установились на средних значениях, поэтому котировки в общем-то готовы продемонстрировать движение в любом направлении. Но корпоративный новостной фон располагает к подъему. О фиксации прибыли стоит начинать думать при приближении к нижней границе диапазона 1-2, с текущих уровней это рост еще на 5,5%. В случае если начнется падение, то в районе 30 руб./акция бумаги "Системы" будут интересны к покупке.
Акции ВТБ в начале торгов подешевели на 1,24%. К 13:30 мск снижение немного замедлилось и составило 1,12%. В конце минувшей недели стало известно о том, что дополнительный капитал Банку Москвы в размере до 100 млрд руб. группа ВТБ выделит к концу 2012г. Об этом говорилось в сообщении банка. Это одна из мер, которые ВТБ решил предпринять c целью преодоления проблем, возникших в результате действий предыдущего топ-менеджмента банка. В рамках процесса финансового оздоровления Банка Москвы "ВТБ Пенсионный администратор" и "ВТБ Долговой центр" утверждены инвесторами, которые приобретут минимум 75% акций кредитной организации. Ранее о намерении ВТБ докапитализировать Банк Москвы на указанную сумму сообщил заместитель генерального директора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Валерий Мирошников. Также Банк России сообщил, что предоставит средства АСВ в размере 295 млрд руб. для финансового оздоровления Банка Москвы. Кредит будет выдан по ставке 0,51% годовых на срок 10 лет. Эти меры позволят создать необходимые резервы по портфелю Банка Москвы и сохранить капитал банка в размере, необходимом для осуществления им текущей деятельности. Итоги деятельности Банка Москвы за 2010г., а также финансовые результаты группы ВТБ за 1 квартал 2011г. с учетом приобретения доли в Банке Москвы будут объявлены до конца июля 2011г.
Правила бухгалтерского учета позволяют Банку Москвы получить единовременный доход от средств АСВ, предоставленных под проценты ниже рыночных, в размере 150 млрд руб., и таким образом сохранить достаточный уровень капитала после резервирования на выявленные недавно проблемные кредиты, отмечают аналитики UniCredit Securities. Воздействие на финансовую отчетность ВТБ не должно стать негативным, согласно пресс-релизу банка. "Хотя мы считаем, что новость о том, что государство в очередной раз поддержало ВТБ и выделило ему деньги, должна положительно сказаться на котировках акций банка в ближайшей перспективе, мы по-прежнему считаем инвестиции в акции ВТБ сопряженными с высоким риском. Теперь, когда благодаря помощи государства ВТБ, по-видимому, сумеет избежать убытков (по крайней мере, в своей финансовой отчетности), в данный момент мы считаем потенциал сокращения стоимости банка небольшим. Впрочем, мы не видим и потенциала повышения стоимости, так как мы сомневаемся в способности банка обеспечивать привлекательную рентабельность", - заключили эксперты.
По итогам роста в минувшую пятницу котировки ВТБ преодолели уровень сопротивления 8,7 коп./акция (2), однако в понедельник вновь опустились ниже этой отметки. Она еще не сдана окончательно, борьба продолжается, поэтому цель краткосрочного роста на уровне 9 коп./акция (3) пока остается в силе. Правда, у "быков" не очень много времени - через несколько дней подъема или даже консолидации индикатор Stochastic окажется в зоне критической перекупленности, что понизит спекулятивную привлекательность вложений в бумаги ВТБ. Поэтому желающим вложиться стоит сделать это как можно скорее и ориентироваться на срок от нескольких дней до недели. Игрокам, верящим в то, что текущий подъем на рынке краткосрочен и имеет спекулятивный характер, имеет смысл подождать возврата к сильному уровню поддержки 8,16 коп./акция (1). Правда, стоит предостеречь, что этого возврата вниз может уже и не произойти - на рынок явно приходят свежие деньги.
Спрэд-анализ: Акции ФСК ЕЭС могут подняться до отметки 0,395 руб./акция
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня в понедельник, 4 июля, была умеренно восходящей. После полудня темпы роста постепенно снизились.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ демонстрировал разнонаправленную преимущественно восходящую динамику. Основной причиной стали более уверенные темпы роста индекса РТС. Более позитивная динамика индекса РТС обусловлена положительным движением нефтяных котировок на мировых рынках. До тех пор пока цены на нефть будут находиться вблизи 112 долл./барр. Спрэд, скорее всего, продолжит расширяться.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом преимущественно расширялась. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы снижения фьючерсного контракта на индекс РТС. При сохранении текущего внешнего фона, скорее всего, значение разницы во второй половине торговой сессии зафиксируется выше 15 пунктов.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии понедельника преимущественно сужалась. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы роста привилегированных бумаг. Таким образом, можно говорить, что при приближении привилегированных акций к 80 руб./акция будет актуальным открытие краткосрочных коротких позиций бумаг по ним.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. В первый час нынешней торговой сессии не было выявлено определенной динамики, но уже после 11:20 мск "быки" показали свои силы, но подняться выше 0,389 руб./акция с первой попытки им не удалось. Еще через час котировки уверенно преодолели 0,39 руб./акция. Таким образом, скорее всего, котировки по итогам нынешней торговой сессии могут закрепиться вблизи 0,395 руб./акция.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба