Во вторник, 5 июля, на российском фондовом рынке сохранился оптимистичный настрой. С утра присутствовали опасения, что вернувшиеся на торги после длинных выходных американские инвесторы начнут новую неделю с фиксации прибыли вслед за пятидневным ростом индекса S&P 500. Однако динамика фьючерсов на американские индексы повода ждать активных продаж не дала. Да и цены на нефть в течение дня подрастали - к вечеру была достигнута отметка 113,5 долл./барр. по марке Brent, это двухнедельный максимум. Поэтому сохранение оптимизма на российских торговых площадках было вполне обоснованным, равно как и попытки подойти к сильному уровню сопротивления 1720 пунктов по индексу ММВБ. Штурм этой отметки во вторник не состоялся, возможно, это и к лучшему: "быкам" сложно было бы преодолевать этот уровень на локальном перегреве. А подтянуть котировки поближе и ждать новой порции позитива - разумный шаг.
По итогам торговой сессии 5 июля индекс ММВБ повысился на 0,23% - до 1709,99 пункта, РТС поднялся на 0,24% и достиг отметки 1953,07 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 46,27 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 174,9 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 14,1 млрд руб.
Несмотря на рост цен на нефть, российские нефтегазовые компании смотрелись не лучшим образом. Лишь небольшим увеличением стоимости ограничились ЛУКОЙЛ (+0,27%) и "Роснефть" (+0,24%), в то время как "Сургутнефтегаз" (-0,67%) и "Газпром" (-0,45%) теряли в цене. Последний так и не подключился к росту рынка, а ведь в случае наличия спроса на "Газпром" динамика ММВБ могла бы быть гораздо более впечатляющей благодаря большому весу концерна в индексе. Но новостной фон спросу на "Газпром" во вторник не способствовал - председатель правления концерна Алексей Миллер и министр энергетики и угольной промышленности Украины Юрий Бойко не смогли согласовать корректировку цен на газ для Украины. Вдобавок, учитывая повышение налогов, замедление роста цен на газ и резкое увеличение капиталовложений, экономисты "Тройки Диалог" понизили рекомендацию по акциям "Газпрома" до "держать". Все, на что оказались способны котировки "Газпрома" 5 июля - это закрытие утреннего гэпа вниз на уровне 205 руб., что указывает на откровенную слабость. Возможно, в ближайшие дни бумагам придется вновь вернуться к психологически важному уровню 200 руб.
В финансовом секторе под давлением оказались бумаги Банка Москвы - их стоимость к концу дня рухнула на 6,44%, а с января она сократилась уже более чем на 40%. Как отметил руководитель аналитической службы "ITInvest - Проспект" Александр Потавин, выходить из акций банка инвесторов заставляют известия о колоссальных плохих долгах кредитной организации. А реанимация банка с "дырой" на 300 млрд руб. в активах может занять не один год. Все это сказывается и на капитализации основного акционера Банка Москвы - ВТБ (-1,96%). Не смог подорожать и Росбанк (-1,03%), хотя рейтинговое агентство Moody's повысило его депозитные рейтинги с Baa3/P-3 до Baa2/P-2 со "стабильным" прогнозом. Не рос даже Сбербанк (-0,45%), все еще являющийся основной надеждой "быков". Похоже, доверие к финансовому сектору снова подорвано - вроде бы кризис завершился, а спасать банки от банкротства все еще приходится.
Но не все было трагично на торгах во вторник - очень хорошо в этот день выглядели бумаги "Распадской" (+5,62%). Инвесторы позитивно отреагировали на сообщение о том, что совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2011г. в размере 5 руб./акция. Компания встает на ноги, и, возможно, настало время покупать "Распадскую" - во вторник она стоила почти на 30% дешевле показателя начала 2011г. Небольшие дивиденды (0,86 коп. на акцию) утвердили акционеры "РусГидро". Компания 5 июля подорожала на 2,1%. Перед повышением веса в индексе MSCI Russia вышел на четвертое место по объему торгов на ММВБ "Уралкалий". Он продемонстрировал прирост стоимости на 5,75%.
Во вторник покупки тяжелых индексных бумаг сменились точечными приобретениями идейных эмитентов. В связи с этим прошедшую сессию можно охарактеризовать как период затишья, но при этом плодотворного для "быков" - рост продолжился по итогам уже шестой сессии подряд, а индекс ММВБ все-таки подтянулся ближе к уровню 1720 пунктов. Об ухудшении настроя на рынке речи пока не идет - краткосрочный восходящий тренд остается в силе.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рост ММВБ замедлится у 1735 пунктов
Динамика российского рынка акций во вторник, 5 июля, была умеренно нисходящей. За первую минуту сессии индекс ММВБ "просел" на 0,2% вследствие преимущественно негативного внешнего фона, установившегося перед началом торгов. Во второй половине дня снижение существенно замедлилось, но заметно вырасти биржевые индикаторы так и не смогли.
Как отмечает ведущий аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, к среде фондовые площадки как в России, так и в Соединенных Штатах покажут уже шесть дней непрерывного ралли. Перед Днем независимости в США, который празднуется 4 июля, индекс S&P 500 прибавил 5,6%, и после праздника, во вторник, на нейтральном новостном фоне инерция ралли должна стимулировать покупки американских бумаг. Существенных поводов для фиксации прибыли пока не видно, кроме накапливающейся краткосрочной перекупленности акций. В связи с этим после шестидневного роста можно опасаться утром в среду локальных откатов, как это было и утром во вторник. Кроме того, непонятно поведение китайского фондового рынка после получения сигналов от ЦБ страны о возможном повышении учетной ставки. Во всяком случае, во вторник это сообщение принималось без особого энтузиазма.
Тем временем интригой остается процесс выработки в Евросоюзе второго пакета помощи Греции, при этом масла в огонь подлили заявления рейтингового агентства S&P. Поскольку ЕЦБ заявил, что при финансировании греческих банков будет придерживаться принципа наилучшего рейтинга из выставленного тройкой мировых агентств, негативные заявления о Греции, прежде всего агентства Moody's (пока хранящего молчание), будут восприниматься остро. Курс пары евро/доллар откатился на предупреждении агентства S&P ниже отметки 1,45 долл./евро. При отсутствии выпадов рейтинговых агентств валютные игроки в среду сосредоточатся на предстоящем в четверг заседании ЕЦБ, от которого многие ожидают повышения учетной ставки в еврозоне, а следовательно, евро будет дорожать. Помимо прочего, это поможет ценам на commodities, включая нефть. Остановку же фондового рынка эксперты ожидают в районе 1732-1735 пунктов по ММВБ при поддержке на уровне 1700-1702 пункта.
По мнению трейдера ИК "Велес Капитал" Дмитрия Перегудова, тема долговых проблем Греции себя временно исчерпала, после того как на прошлой неделе парламент страны окончательно одобрил детали программы бюджетной экономии, а министры финансов еврозоны согласились выделить Афинам очередной транш кредита, что немного разрядило ситуацию на рынках. Таким образом, для определения направления дальнейшего движения рынку сейчас нужны новые драйверы, и в ожидании их появления фондовые индексы демонстрируют смешанную динамику.
По словам начальника аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софьи Рагулиной, в ближайшие дни возможно более сильное движение в акциях ОГК-2 и ОГК-6. По мере приближения срока предъявления акций к выкупу появляется дополнительный спрос со стороны участников, продавших бумаги после даты закрытия реестра. Кроме того, возможный пересмотр периода регулирования для ФСК с пяти- на семилетний (это может произойти уже в июле) будет способствовать периодическому появлению спроса также на ее бумаги. В среду не ожидается публикации важных макроэкономических показателей. На рынках между тем уже начался сезонный спад активности
Европейские фондовые индексы остаются в рамках бокового тренда
Торги акциями в Европе во вторник, 5 июля, открылись незначительным изменением ведущих индексов при небольшом объеме торгов, что было связано с отсутствием новостей, которые могли бы задать направление движения котировкам. В течение дня бумаги колебались вблизи достигнутых уровней, а фондовые индексы продолжали боковое движение. Фондовые торги в США 5 июля открылись незначительным изменением ведущих индексов, что не добавило ориентиров для европейских рынков. Между тем рост цен на нефть оказал поддержку акциям нефтяных компаний. Несмотря на то что торговый день начался снижением котировок, цена нефти Brent к концу сессии выросла до 113 долл./барр.
Акции французского ритейлера Carrefour прибавили в цене 4,52% на фоне новостей о том, что 5 июляна бирже Мадрида началось размещение акций его дисконтного подразделения Dia.
Объем розничных продаж в зоне евро в мае 2011г. по отношению к предыдущему месяцу сократился на 1,1%. Об этом сообщила служба новостей РБК со ссылкой на европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики же ожидали, что данный показатель в месячном исчислении снизится на 1%. В 27 странах Евросоюза этот показатель в месячном исчислении упал на 1,1%. Объем розничной торговли в зоне евро в мае в годовом исчислении снизился на 1,9%, в 27 государствах - членах Евросоюза - на 1,4%. Наиболее значительно объем продаж в мае 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем сократился в Дании (-3,7%), Португалии (-3,1%) и Германии (-2,8%), а увеличился - в Люксембурге (+3,0%), Латвии (+2%) и на Мальте (+1,5%).
В результате по итогам дня французский индекс CAC 40 снизился на 0,61% и составил 3978,83 пункта, германский DAX упал на 0,05% - до 7439,44 пункта, а британский FTSE 100 поднялся на 0,1% - до 6024,03 пункта.
Марина Мазина
Технический postmarket: Фьючерс на РТС растет восемь сессий подряд
Во вторник, 5 июля, индекс ММВБ в диапазоне 1700-1720 пунктов (3-4) чувствовал себя гораздо увереннее, чем днем ранее. Все-таки "быки" не боятся покупать на локальных максимумах и продолжают вести подготовку к штурму отметки 1720 пунктов. Это важный уровень сопротивления - здесь проходит коррекция Фибоначчи 61,8% к весенней волне падения. Если удастся подняться выше - на рынке завершится коррекционный отскок вверх, и текущий рост можно будет рассматривать уже как восходящий тренд. Если преодолеть эту отметку не удастся, то мы увидим технически красивый разворот вниз с целями на уровнях 1650 (2) и 1620 пунктов (1). Готовность индикатора Stochastic развернуться вниз в зоне критической перекупленности делает более вероятным "медвежий" вариант развития событий.
Индекс РТС накануне уперся в уровень сопротивления 1950 пунктов (2) и не пошел выше, что породило сомнения в возможности дальнейшего роста. Но во вторник подъем продолжился, и котировкам пусть ненамного, но все же удалось пройти вверх, приблизившись к обновлению двухмесячного максимума. Целью роста в случае возобновления активных покупок выступит отметка 2030 пунктов, поскольку с круглым уровнем 2000 пунктов проблемы вряд ли возникнут - весной текущего года он не имел никакой значимости для игроков, что видно на графике. Потенциал роста на перспективу нескольких недель составляет около 4%. Индикатор Stochastic сигнализирует о перегреве и призывает "шортить", но MACD дает основания сохранять спокойствие и не подвергаться искушению продавать - "медведей" на протяжении последних недель убивают нещадно.
Фьючерс на индекс РТС во вторник сумел преодолеть важный уровень сопротивления 193600 пунктов (1), поэтому с падением к нисходящему тренду (2), проходящему в районе 187300 пунктов, придется пока повременить. В отличие от базового актива, фьючерс 5 июля сумел обновить двухмесячный максимум, и теперь расчищена дорога к 201300 пунктам (3), располагающимся в 4% роста. Ситуация складывается очень неоднозначно: вроде бы и перегрев имеется, и восемь сессий роста подряд - это нонсенс, но явно ведется игра против коротких позиций. Поэтому стоит иметь ввиду, что стремительный вынос к 201300 пунктам может состояться, несмотря на накопившуюся перекупленность рынка.
По итогам торговой сессии 5 июля индекс ММВБ повысился на 0,23% - до 1709,99 пункта, РТС поднялся на 0,24% и достиг отметки 1953,07 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 46,27 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 174,9 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 14,1 млрд руб.
Несмотря на рост цен на нефть, российские нефтегазовые компании смотрелись не лучшим образом. Лишь небольшим увеличением стоимости ограничились ЛУКОЙЛ (+0,27%) и "Роснефть" (+0,24%), в то время как "Сургутнефтегаз" (-0,67%) и "Газпром" (-0,45%) теряли в цене. Последний так и не подключился к росту рынка, а ведь в случае наличия спроса на "Газпром" динамика ММВБ могла бы быть гораздо более впечатляющей благодаря большому весу концерна в индексе. Но новостной фон спросу на "Газпром" во вторник не способствовал - председатель правления концерна Алексей Миллер и министр энергетики и угольной промышленности Украины Юрий Бойко не смогли согласовать корректировку цен на газ для Украины. Вдобавок, учитывая повышение налогов, замедление роста цен на газ и резкое увеличение капиталовложений, экономисты "Тройки Диалог" понизили рекомендацию по акциям "Газпрома" до "держать". Все, на что оказались способны котировки "Газпрома" 5 июля - это закрытие утреннего гэпа вниз на уровне 205 руб., что указывает на откровенную слабость. Возможно, в ближайшие дни бумагам придется вновь вернуться к психологически важному уровню 200 руб.
В финансовом секторе под давлением оказались бумаги Банка Москвы - их стоимость к концу дня рухнула на 6,44%, а с января она сократилась уже более чем на 40%. Как отметил руководитель аналитической службы "ITInvest - Проспект" Александр Потавин, выходить из акций банка инвесторов заставляют известия о колоссальных плохих долгах кредитной организации. А реанимация банка с "дырой" на 300 млрд руб. в активах может занять не один год. Все это сказывается и на капитализации основного акционера Банка Москвы - ВТБ (-1,96%). Не смог подорожать и Росбанк (-1,03%), хотя рейтинговое агентство Moody's повысило его депозитные рейтинги с Baa3/P-3 до Baa2/P-2 со "стабильным" прогнозом. Не рос даже Сбербанк (-0,45%), все еще являющийся основной надеждой "быков". Похоже, доверие к финансовому сектору снова подорвано - вроде бы кризис завершился, а спасать банки от банкротства все еще приходится.
Но не все было трагично на торгах во вторник - очень хорошо в этот день выглядели бумаги "Распадской" (+5,62%). Инвесторы позитивно отреагировали на сообщение о том, что совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2011г. в размере 5 руб./акция. Компания встает на ноги, и, возможно, настало время покупать "Распадскую" - во вторник она стоила почти на 30% дешевле показателя начала 2011г. Небольшие дивиденды (0,86 коп. на акцию) утвердили акционеры "РусГидро". Компания 5 июля подорожала на 2,1%. Перед повышением веса в индексе MSCI Russia вышел на четвертое место по объему торгов на ММВБ "Уралкалий". Он продемонстрировал прирост стоимости на 5,75%.
Во вторник покупки тяжелых индексных бумаг сменились точечными приобретениями идейных эмитентов. В связи с этим прошедшую сессию можно охарактеризовать как период затишья, но при этом плодотворного для "быков" - рост продолжился по итогам уже шестой сессии подряд, а индекс ММВБ все-таки подтянулся ближе к уровню 1720 пунктов. Об ухудшении настроя на рынке речи пока не идет - краткосрочный восходящий тренд остается в силе.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рост ММВБ замедлится у 1735 пунктов
Динамика российского рынка акций во вторник, 5 июля, была умеренно нисходящей. За первую минуту сессии индекс ММВБ "просел" на 0,2% вследствие преимущественно негативного внешнего фона, установившегося перед началом торгов. Во второй половине дня снижение существенно замедлилось, но заметно вырасти биржевые индикаторы так и не смогли.
Как отмечает ведущий аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, к среде фондовые площадки как в России, так и в Соединенных Штатах покажут уже шесть дней непрерывного ралли. Перед Днем независимости в США, который празднуется 4 июля, индекс S&P 500 прибавил 5,6%, и после праздника, во вторник, на нейтральном новостном фоне инерция ралли должна стимулировать покупки американских бумаг. Существенных поводов для фиксации прибыли пока не видно, кроме накапливающейся краткосрочной перекупленности акций. В связи с этим после шестидневного роста можно опасаться утром в среду локальных откатов, как это было и утром во вторник. Кроме того, непонятно поведение китайского фондового рынка после получения сигналов от ЦБ страны о возможном повышении учетной ставки. Во всяком случае, во вторник это сообщение принималось без особого энтузиазма.
Тем временем интригой остается процесс выработки в Евросоюзе второго пакета помощи Греции, при этом масла в огонь подлили заявления рейтингового агентства S&P. Поскольку ЕЦБ заявил, что при финансировании греческих банков будет придерживаться принципа наилучшего рейтинга из выставленного тройкой мировых агентств, негативные заявления о Греции, прежде всего агентства Moody's (пока хранящего молчание), будут восприниматься остро. Курс пары евро/доллар откатился на предупреждении агентства S&P ниже отметки 1,45 долл./евро. При отсутствии выпадов рейтинговых агентств валютные игроки в среду сосредоточатся на предстоящем в четверг заседании ЕЦБ, от которого многие ожидают повышения учетной ставки в еврозоне, а следовательно, евро будет дорожать. Помимо прочего, это поможет ценам на commodities, включая нефть. Остановку же фондового рынка эксперты ожидают в районе 1732-1735 пунктов по ММВБ при поддержке на уровне 1700-1702 пункта.
По мнению трейдера ИК "Велес Капитал" Дмитрия Перегудова, тема долговых проблем Греции себя временно исчерпала, после того как на прошлой неделе парламент страны окончательно одобрил детали программы бюджетной экономии, а министры финансов еврозоны согласились выделить Афинам очередной транш кредита, что немного разрядило ситуацию на рынках. Таким образом, для определения направления дальнейшего движения рынку сейчас нужны новые драйверы, и в ожидании их появления фондовые индексы демонстрируют смешанную динамику.
По словам начальника аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софьи Рагулиной, в ближайшие дни возможно более сильное движение в акциях ОГК-2 и ОГК-6. По мере приближения срока предъявления акций к выкупу появляется дополнительный спрос со стороны участников, продавших бумаги после даты закрытия реестра. Кроме того, возможный пересмотр периода регулирования для ФСК с пяти- на семилетний (это может произойти уже в июле) будет способствовать периодическому появлению спроса также на ее бумаги. В среду не ожидается публикации важных макроэкономических показателей. На рынках между тем уже начался сезонный спад активности
Европейские фондовые индексы остаются в рамках бокового тренда
Торги акциями в Европе во вторник, 5 июля, открылись незначительным изменением ведущих индексов при небольшом объеме торгов, что было связано с отсутствием новостей, которые могли бы задать направление движения котировкам. В течение дня бумаги колебались вблизи достигнутых уровней, а фондовые индексы продолжали боковое движение. Фондовые торги в США 5 июля открылись незначительным изменением ведущих индексов, что не добавило ориентиров для европейских рынков. Между тем рост цен на нефть оказал поддержку акциям нефтяных компаний. Несмотря на то что торговый день начался снижением котировок, цена нефти Brent к концу сессии выросла до 113 долл./барр.
Акции французского ритейлера Carrefour прибавили в цене 4,52% на фоне новостей о том, что 5 июляна бирже Мадрида началось размещение акций его дисконтного подразделения Dia.
Объем розничных продаж в зоне евро в мае 2011г. по отношению к предыдущему месяцу сократился на 1,1%. Об этом сообщила служба новостей РБК со ссылкой на европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики же ожидали, что данный показатель в месячном исчислении снизится на 1%. В 27 странах Евросоюза этот показатель в месячном исчислении упал на 1,1%. Объем розничной торговли в зоне евро в мае в годовом исчислении снизился на 1,9%, в 27 государствах - членах Евросоюза - на 1,4%. Наиболее значительно объем продаж в мае 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем сократился в Дании (-3,7%), Португалии (-3,1%) и Германии (-2,8%), а увеличился - в Люксембурге (+3,0%), Латвии (+2%) и на Мальте (+1,5%).
В результате по итогам дня французский индекс CAC 40 снизился на 0,61% и составил 3978,83 пункта, германский DAX упал на 0,05% - до 7439,44 пункта, а британский FTSE 100 поднялся на 0,1% - до 6024,03 пункта.
Марина Мазина
Технический postmarket: Фьючерс на РТС растет восемь сессий подряд
Во вторник, 5 июля, индекс ММВБ в диапазоне 1700-1720 пунктов (3-4) чувствовал себя гораздо увереннее, чем днем ранее. Все-таки "быки" не боятся покупать на локальных максимумах и продолжают вести подготовку к штурму отметки 1720 пунктов. Это важный уровень сопротивления - здесь проходит коррекция Фибоначчи 61,8% к весенней волне падения. Если удастся подняться выше - на рынке завершится коррекционный отскок вверх, и текущий рост можно будет рассматривать уже как восходящий тренд. Если преодолеть эту отметку не удастся, то мы увидим технически красивый разворот вниз с целями на уровнях 1650 (2) и 1620 пунктов (1). Готовность индикатора Stochastic развернуться вниз в зоне критической перекупленности делает более вероятным "медвежий" вариант развития событий.
Индекс РТС накануне уперся в уровень сопротивления 1950 пунктов (2) и не пошел выше, что породило сомнения в возможности дальнейшего роста. Но во вторник подъем продолжился, и котировкам пусть ненамного, но все же удалось пройти вверх, приблизившись к обновлению двухмесячного максимума. Целью роста в случае возобновления активных покупок выступит отметка 2030 пунктов, поскольку с круглым уровнем 2000 пунктов проблемы вряд ли возникнут - весной текущего года он не имел никакой значимости для игроков, что видно на графике. Потенциал роста на перспективу нескольких недель составляет около 4%. Индикатор Stochastic сигнализирует о перегреве и призывает "шортить", но MACD дает основания сохранять спокойствие и не подвергаться искушению продавать - "медведей" на протяжении последних недель убивают нещадно.
Фьючерс на индекс РТС во вторник сумел преодолеть важный уровень сопротивления 193600 пунктов (1), поэтому с падением к нисходящему тренду (2), проходящему в районе 187300 пунктов, придется пока повременить. В отличие от базового актива, фьючерс 5 июля сумел обновить двухмесячный максимум, и теперь расчищена дорога к 201300 пунктам (3), располагающимся в 4% роста. Ситуация складывается очень неоднозначно: вроде бы и перегрев имеется, и восемь сессий роста подряд - это нонсенс, но явно ведется игра против коротких позиций. Поэтому стоит иметь ввиду, что стремительный вынос к 201300 пунктам может состояться, несмотря на накопившуюся перекупленность рынка.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба