Только ЕЦБ не дает упасть, да нефть греет
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: снизился на 0.72% до 1939.01 пункта
Индекс ММВБ: снизился на 0.27% до 1705.41 пункта
О ГЛАВНОМ: В среду российский рынок опять торговался вблизи уровней предыдущего закрытия, пытаясь противостоять негативным внешним тенденциям, главными из которых являются снижение рейтинга португальских облигаций агентством Moody’s и повышение ставок НБ Китая
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Высокий уровень цен на сырье и ожидания повышения ставки ЕЦБ
2. Неиссякаемый источник позитивных внутренних новостей
Негативные факторы:
1. Повышение ставок НБ Китая, снижение рейтинга Португалии до «мусорного»
2. Слабая статистика по рынку труда и деловой активности в сфере услуг США
3. Активные продажи евро на FOREX и рост доходности португальских облигаций
В среду российский рынок опять торговался вблизи уровней предыдущего закрытия, пытаясь противостоять негативным внешним тенденциям, главными из которых являются снижение рейтинга португальских облигаций агенством Moody’s и повышение ставок НБ Китая. Утренняя попытка обновить последние максимумы на том, что «Америка не упала», не увенчались успехом, но и провал был частично выкуплен в течении торговйо сессии.
В результате снижения кредитных рейтингов Португалии евро на рынке FOREX лили, начиная с азиатской сессии. Небольшое послабление наступило на западных площадках после выхода данных о промзаказах в Германии, которые в мае неожиданно выросли вопреки прогнозам снижения на 0,5%. Но и этот позитив был мгновенно размазан решением китайского регулятора.
Агентства сегодня наследили и в России – Fitch Ratings вывело из-под наблюдения рейтинги Банка Москвы (-1,99%), что совсем не сыграло на руку бумагам Банка ВТБ (-2,59%). Сегодня Центробанк РФ заявил о том, что завершил проверку Банка Москвы, но от комментариев пока отказался. Сбербанк (+0,06%), не отягощенный сомнительными сделками остался в плюсе после заявлений Г. Грефа о предстоящем мировом турне (road-show для размещения приватизируемого госпакета) – предварительный маршрут включает Лондон и Франкфурт, может быть, Китай.
На таком бледном внешнем фоне российские игроки пытались найти идеи во внутренних новостях, не забыв и про вчерашние. Так Уралкалий (+4,99%) и Распадская (+0,06%) продолжили рост, первый сегодня войдет в расчет индексов MSCI с повышенным до 4,1% весом, вторая отыгрывает первую после аварии выплату дивидендов. Осталась неоконченной и пьеса на тему продажи Распадской. Акции Полюс Золото (+4,44%) сегодня оказались в лидерах рынка в преддверии завершения сделки по обратному поглощению казахской дочкой. Именно эти бумаги в компании со сбербанком придерживают индекс ММВБ выше нулевой планки.
Старсти в электроэнергетике сегодня поутихли, несмотря на новости о переговорах Газпрома (-1,00%) и Реновы об объединении энергоактивов.
Заметно ухудшились настроения на внешних площадках после открытия Америки, где начало биржевой торговли проходило под аккомпанемент трио Challenger, Grey & Christmas, сообщивших о росте на 5,3% запланированных увольнений, а также снижения деловой активности в сфере услуг – ISM Non-Manufacturing снизился до 53,3 пункта (прогноз – 53,7, майский показатель – 54,6). Пока от сильного падения рынки удерживают ожидания повышения ставки ЕЦБ на предстоящем заседании, а нас греет высокий уровень цен на нефть. Краткосрочные технические сигналы сохраняют негативный настрой.
ТРЕНД НЕДЕЛИ: 1700 отработали, что дальше?
С прошлой среды рынок продолжил рост и, как ожидалось, вышел на уровень 1700 по ММВБ. Решение по Греции сделало свое дело и на время сняло напряжение на рынках, что позволило без особого труда продемонстрировать рост. Уверенный подъем получился в Штатах. На нашем рынке рост был, но он в основном стал ростом одной бумаги - это Сбербанка, в котором в течение нескольких дней было сосредоточено до половины оборота нашего рынка, в то время как остальные бумаги торговались по остаточному принципу. Стабильная покупка также наблюдалась в НорНикеле.
После нескольких дней затишья долговые страхи снова вернулись, но уже в лице Португалии, которой снизили рейтинг. Moody''''s Investors Service снизило долгосрочный кредитный рейтинг облигаций Португалии до Ba2 с Baa1, то есть ниже инвестиционного уровня.
В результате расслабиться Европе не получилось, и «Греческая история» к ним возвращается только уже в лице нового персонажа.
Штаты продолжают следовать свой логике и пытаются делать все, чтобы их финансовое состояние на фоне других стран выглядело в лучшем свете, и чтобы капитал из проблемных зон продолжал перетекать к ним. Если даже Европе удастся вытянуть Португалию, то следом сразу последует либо Испания, либо Италия, а такого крупного игрока Европе уже будет не потянуть.
В целом все идет в рамках ожиданий, и как мы отмечали год назад, 2011 и 2012 годы станут временем долговых проблем и в зависимости от того, как эти проблемы удастся решить и станет понятно, увидит ли мир новую волну кризиса. Пока правительства проблемных стран и финвласти США совершают ошибки, которые подробно описаны в учебниках, как в экономической, так и в военной сфере.
Заявления Обамы вызывают недоумение, он как школьный учитель пытается призвать своих законодателей к порядку и начать уже принимать непопулярные решения, а не ставить страну на порог дефолта. В такие моменты и проявляется слабость демократического общества, эта система не способна существовать при длительных проблемах и начинает давать сбой. Никто не хочет брать на себя ответственность за непопулярные меры, поэтому процесс принятия решения начинает буксовать.
В США ситуация не претерпела значительных изменений, законодатели вместе с Обамой борются за сокращение дефицитов, только все хотят сокращать в разных местах и поэтому не могут принять решение и в результате поднять планку госдолга.
На фоне долговых проблем товарные рынки продолжают чувствовать себя уверенно, инвесторы считают, что реальные активы более надежны.
ЦБ Китая объявил, что поднимает процентные ставки по кредитам и депозитам на 25 базисных пунктов с 7 июля.
Завтра рынки будут следить за заседанием Банка Англии и ЕЦБ, в пятницу важная статистика. С 11 июля фокус внимания сместится на отчетности американских компаний.
По технике индекс ММВБ после преодоления боковика продолжил рост и вышел на 1700. Сходу продолжить стремительный рост не получилось, локальная техника выдохлась и нужны свежие силы, поэтому игроки взяли паузу, и идет консолидация. Медведи предпринимают попытки вернуть 1700, но пока быкам удается его удерживать. В результате тот, кто выиграет этот бой и сформирует дальнейшее направление. Удержав 1700, откроется дорога на 1750. Поддержка располагается на 1660-1625.
Рубль изматывает силы соперников в боковиках
Официальные курсы валют Центрального Банка России с 7 июля 2011:
Доллар США – 27,8907 руб (+2,85 коп, +0,102%)
ЕВРО - 40,2435 руб ( -6,75 коп, -0,168%)
Результаты торговой сессии с расчетами «сегодня» на ММВБ:
Доллар США – 27,9795 руб (+11,45 коп, +0,411%)
ЕВРО - 40,095 руб ( -25,22 коп, -0,625%)
В среду, 6 июля, на российском валютном рынке продолжилось укрепление курса доллара. В основном, такая динамика была обусловлена слабостью ряда валют в паре с американской, прежде всего, с евро на внешнем рынке FOREX. После снижения рейтинга Португалии агентством Fitch Ratings до «мусорного» евро закрепил понижательные тенденции, сформировавшиеся в конце прошлой недели.
Небольшое торможение продаж было зафиксировано перед выходом данных о промзаказах в Германии, вопреки прогнозам снижения на 0,5%, майские запасы выросли на 1,8% (в месячном выражении). Однако эйфория быстро сошла «на нет» после того, как стало известно о повышении ставок Народным Банком Китая. В результате евро добрался до следующего ориентира $1,4315/20. Но и здесь не было отмечено паники, по мнению ряда валютных игроков это повышение может стать последним в текущем году.
На российском валютном рынке доллару удалось забраться выше отметки 28 руб. К 17 часам мск на торговой сессии с расчетами «завтра» доллар торговался на уровне 27,9875 руб (+0,45%), евро потерял 0,55% и снизился до 40,09руб.
С технической точки зрения, доллар и завтра может продолжить укрепление, но наткнется на сопротивление 28,05 – 28,066 руб, где проходит бывшая трендовая линия от минимумов мая. Поднявшись выше её, доллар может закрепиться в боковом диапазоне и начать подготовку для возвращения в восходящий тренд. Однако при текущих уровнях цен на нефть вариант стабильного укрепления курса доллара маловероятен.
Европейская валюта сегодня в очередной раз тестирует трендовую линию от минимумов марта, теряя технические возможности для возвращения в свой восходящий тренд.
Одним словом, куда ни глянь – боковик. Но на сегодня рубль сделал довольно серьезный шаг, для того, чтобы продолжить летнее наступление.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: снизился на 0.72% до 1939.01 пункта
Индекс ММВБ: снизился на 0.27% до 1705.41 пункта
О ГЛАВНОМ: В среду российский рынок опять торговался вблизи уровней предыдущего закрытия, пытаясь противостоять негативным внешним тенденциям, главными из которых являются снижение рейтинга португальских облигаций агентством Moody’s и повышение ставок НБ Китая
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Высокий уровень цен на сырье и ожидания повышения ставки ЕЦБ
2. Неиссякаемый источник позитивных внутренних новостей
Негативные факторы:
1. Повышение ставок НБ Китая, снижение рейтинга Португалии до «мусорного»
2. Слабая статистика по рынку труда и деловой активности в сфере услуг США
3. Активные продажи евро на FOREX и рост доходности португальских облигаций
В среду российский рынок опять торговался вблизи уровней предыдущего закрытия, пытаясь противостоять негативным внешним тенденциям, главными из которых являются снижение рейтинга португальских облигаций агенством Moody’s и повышение ставок НБ Китая. Утренняя попытка обновить последние максимумы на том, что «Америка не упала», не увенчались успехом, но и провал был частично выкуплен в течении торговйо сессии.
В результате снижения кредитных рейтингов Португалии евро на рынке FOREX лили, начиная с азиатской сессии. Небольшое послабление наступило на западных площадках после выхода данных о промзаказах в Германии, которые в мае неожиданно выросли вопреки прогнозам снижения на 0,5%. Но и этот позитив был мгновенно размазан решением китайского регулятора.
Агентства сегодня наследили и в России – Fitch Ratings вывело из-под наблюдения рейтинги Банка Москвы (-1,99%), что совсем не сыграло на руку бумагам Банка ВТБ (-2,59%). Сегодня Центробанк РФ заявил о том, что завершил проверку Банка Москвы, но от комментариев пока отказался. Сбербанк (+0,06%), не отягощенный сомнительными сделками остался в плюсе после заявлений Г. Грефа о предстоящем мировом турне (road-show для размещения приватизируемого госпакета) – предварительный маршрут включает Лондон и Франкфурт, может быть, Китай.
На таком бледном внешнем фоне российские игроки пытались найти идеи во внутренних новостях, не забыв и про вчерашние. Так Уралкалий (+4,99%) и Распадская (+0,06%) продолжили рост, первый сегодня войдет в расчет индексов MSCI с повышенным до 4,1% весом, вторая отыгрывает первую после аварии выплату дивидендов. Осталась неоконченной и пьеса на тему продажи Распадской. Акции Полюс Золото (+4,44%) сегодня оказались в лидерах рынка в преддверии завершения сделки по обратному поглощению казахской дочкой. Именно эти бумаги в компании со сбербанком придерживают индекс ММВБ выше нулевой планки.
Старсти в электроэнергетике сегодня поутихли, несмотря на новости о переговорах Газпрома (-1,00%) и Реновы об объединении энергоактивов.
Заметно ухудшились настроения на внешних площадках после открытия Америки, где начало биржевой торговли проходило под аккомпанемент трио Challenger, Grey & Christmas, сообщивших о росте на 5,3% запланированных увольнений, а также снижения деловой активности в сфере услуг – ISM Non-Manufacturing снизился до 53,3 пункта (прогноз – 53,7, майский показатель – 54,6). Пока от сильного падения рынки удерживают ожидания повышения ставки ЕЦБ на предстоящем заседании, а нас греет высокий уровень цен на нефть. Краткосрочные технические сигналы сохраняют негативный настрой.
ТРЕНД НЕДЕЛИ: 1700 отработали, что дальше?
С прошлой среды рынок продолжил рост и, как ожидалось, вышел на уровень 1700 по ММВБ. Решение по Греции сделало свое дело и на время сняло напряжение на рынках, что позволило без особого труда продемонстрировать рост. Уверенный подъем получился в Штатах. На нашем рынке рост был, но он в основном стал ростом одной бумаги - это Сбербанка, в котором в течение нескольких дней было сосредоточено до половины оборота нашего рынка, в то время как остальные бумаги торговались по остаточному принципу. Стабильная покупка также наблюдалась в НорНикеле.
После нескольких дней затишья долговые страхи снова вернулись, но уже в лице Португалии, которой снизили рейтинг. Moody''''s Investors Service снизило долгосрочный кредитный рейтинг облигаций Португалии до Ba2 с Baa1, то есть ниже инвестиционного уровня.
В результате расслабиться Европе не получилось, и «Греческая история» к ним возвращается только уже в лице нового персонажа.
Штаты продолжают следовать свой логике и пытаются делать все, чтобы их финансовое состояние на фоне других стран выглядело в лучшем свете, и чтобы капитал из проблемных зон продолжал перетекать к ним. Если даже Европе удастся вытянуть Португалию, то следом сразу последует либо Испания, либо Италия, а такого крупного игрока Европе уже будет не потянуть.
В целом все идет в рамках ожиданий, и как мы отмечали год назад, 2011 и 2012 годы станут временем долговых проблем и в зависимости от того, как эти проблемы удастся решить и станет понятно, увидит ли мир новую волну кризиса. Пока правительства проблемных стран и финвласти США совершают ошибки, которые подробно описаны в учебниках, как в экономической, так и в военной сфере.
Заявления Обамы вызывают недоумение, он как школьный учитель пытается призвать своих законодателей к порядку и начать уже принимать непопулярные решения, а не ставить страну на порог дефолта. В такие моменты и проявляется слабость демократического общества, эта система не способна существовать при длительных проблемах и начинает давать сбой. Никто не хочет брать на себя ответственность за непопулярные меры, поэтому процесс принятия решения начинает буксовать.
В США ситуация не претерпела значительных изменений, законодатели вместе с Обамой борются за сокращение дефицитов, только все хотят сокращать в разных местах и поэтому не могут принять решение и в результате поднять планку госдолга.
На фоне долговых проблем товарные рынки продолжают чувствовать себя уверенно, инвесторы считают, что реальные активы более надежны.
ЦБ Китая объявил, что поднимает процентные ставки по кредитам и депозитам на 25 базисных пунктов с 7 июля.
Завтра рынки будут следить за заседанием Банка Англии и ЕЦБ, в пятницу важная статистика. С 11 июля фокус внимания сместится на отчетности американских компаний.
По технике индекс ММВБ после преодоления боковика продолжил рост и вышел на 1700. Сходу продолжить стремительный рост не получилось, локальная техника выдохлась и нужны свежие силы, поэтому игроки взяли паузу, и идет консолидация. Медведи предпринимают попытки вернуть 1700, но пока быкам удается его удерживать. В результате тот, кто выиграет этот бой и сформирует дальнейшее направление. Удержав 1700, откроется дорога на 1750. Поддержка располагается на 1660-1625.
Рубль изматывает силы соперников в боковиках
Официальные курсы валют Центрального Банка России с 7 июля 2011:
Доллар США – 27,8907 руб (+2,85 коп, +0,102%)
ЕВРО - 40,2435 руб ( -6,75 коп, -0,168%)
Результаты торговой сессии с расчетами «сегодня» на ММВБ:
Доллар США – 27,9795 руб (+11,45 коп, +0,411%)
ЕВРО - 40,095 руб ( -25,22 коп, -0,625%)
В среду, 6 июля, на российском валютном рынке продолжилось укрепление курса доллара. В основном, такая динамика была обусловлена слабостью ряда валют в паре с американской, прежде всего, с евро на внешнем рынке FOREX. После снижения рейтинга Португалии агентством Fitch Ratings до «мусорного» евро закрепил понижательные тенденции, сформировавшиеся в конце прошлой недели.
Небольшое торможение продаж было зафиксировано перед выходом данных о промзаказах в Германии, вопреки прогнозам снижения на 0,5%, майские запасы выросли на 1,8% (в месячном выражении). Однако эйфория быстро сошла «на нет» после того, как стало известно о повышении ставок Народным Банком Китая. В результате евро добрался до следующего ориентира $1,4315/20. Но и здесь не было отмечено паники, по мнению ряда валютных игроков это повышение может стать последним в текущем году.
На российском валютном рынке доллару удалось забраться выше отметки 28 руб. К 17 часам мск на торговой сессии с расчетами «завтра» доллар торговался на уровне 27,9875 руб (+0,45%), евро потерял 0,55% и снизился до 40,09руб.
С технической точки зрения, доллар и завтра может продолжить укрепление, но наткнется на сопротивление 28,05 – 28,066 руб, где проходит бывшая трендовая линия от минимумов мая. Поднявшись выше её, доллар может закрепиться в боковом диапазоне и начать подготовку для возвращения в восходящий тренд. Однако при текущих уровнях цен на нефть вариант стабильного укрепления курса доллара маловероятен.
Европейская валюта сегодня в очередной раз тестирует трендовую линию от минимумов марта, теряя технические возможности для возвращения в свой восходящий тренд.
Одним словом, куда ни глянь – боковик. Но на сегодня рубль сделал довольно серьезный шаг, для того, чтобы продолжить летнее наступление.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter