12 июля 2011 Урса Капитал Балишян Арсен
Вчера российский фондовый рынок значительно снизился. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1701.48 пункта, понизившись на 1.34%.
Основные фондовые индексы США упали. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 1.81% и закрылся на уровне 1319.49 пункта, индекс Nasdaq понизился на 2.00% до 2802.62, индекс DJIA уменьшился на 1.20% до 12505.76. Накануне сезона корпоративных отчетов инвесторов охватила паника относительно возможности распространения долгового кризиса на крупные европейские экономики, такие как Италия и Испания. Кроме того, американские политические силы никак не могут договориться по вопросу снижения дефицита и повышения порога заимствований. После закрытия рынка отчиталась компания Alcoa, прибыль на акцию которой составила $0.32, что на $0.01 меньше ожиданий. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 11 б.п. до 4.17%, а 10-летних – упала на 15 б.п. до 2.88%.
Внешний фон на открытии российского рынка крайне негативный. Японский Nikkei понизился на 1.43%, китайский Shanghai Composite упал на 1.54%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 2.34%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.83%.
Доллар растет относительно корзины валют (USD index 76.35 (+0.57%)). При негативном отношении к риску доллар растет вместе с золотом, Treasuries и VIX. Евро (EUR/USD 1.392; -0.92%) падает относительно доллара в связи с вновь зародившимися волнениями относительно распространения долгового кризиса в Европе. Начавшись с понижения рейтинга Португалии на прошлой неделе, ситуация распространилась на другие страны южной Европы. Спред 10-летних итальянских облигаций с немецкими расширяется, достигнув отметки в более 300 пунктов. Доходность итальянских облигаций, как и CDS, сильно выросла. Учитывая более крупные масштабы итальянской экономики, стратегия Европы по выделению помощи конкретным странам может оказаться неприменимой в этом случае. Стоимость страховки на долг Греции на пять лет превышает 2300 пунктов. После понижения суверенного рейтинга CDS Португалии также выросли до рекордных отметок в 1100 пунктов. Долговой кризис Европы, безусловно, по-прежнему остается центральной темой и продолжает сдерживать дальнейшие попытки евро к росту. Без четкого понимания того, как именно Греция собирается избежать дальнейшей финансовой нестабильности, инвесторам будет сложно сильно поддерживать евро. Тем не менее, даже эти негативные новости не дают евро сильно упасть, пока разница в ставках сохраняется, и ЕЦБ высказывает намерение повышать ставку дальше. С технической точки зрения евро пробил вниз сильную поддержку на уровне $1.40, если валюта укрепится в этом диапазоне, следующая поддержка на $1.39 (200-дневная средняя) и $1.37 (годовой восходящий тренд). Йена (USD/JPY 79.86; -0.59%) укрепилась относительно доллара на фоне того, как Банк Японии оставил ставку неизменной на нулевом уровне, а швейцарский франк (USD/CHF 0.838; +0.34%) ослаб относительно доллара.
Цены на нефть падают. Так, августовский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $116.50 (-0.63%), а WTI торгуется у отметки $94.35 (-0.84%). Нефть теряет в цене на фоне усиливающегося доллара и волнений относительно будущего спроса при слабости экономических данных в США и опасений относительно долгового кризиса в Европе. В ближайшем будущем основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста. Пока разочаровывающие данные из США порождают сомнения относительно будущего долгосрочного спроса на нефть, однако ослабление доллара с начала года и увеличивающийся спрос со стороны развивающихся стран оставляют повод для оптимизма в долгосрочной перспективе. Фактором, сдерживающим цены на нефть от дальнейшего падения, остается продолжающаяся нестабильность на Ближнем Востоке и в Северной Африке, хотя премия в цене, обусловленная этим фактором, уменьшается.
Сегодня российский фондовый рынок падает на открытии. На момент написания отчета индекс ММВБ упал на 0.64% до 1690.6. Вслед за мировыми рынками российский индекс продолжил коррекцию, вновь войдя в границы коридора между 100-дневной (1713) и 200-дневной (1655) средней. При крайне негативном внешнем фоне, укреплении доллара и падении нефти этот откат продолжается и сегодня. Ближайшая поддержка для индекса ММВБ на уровне 1671 (20-дневная средняя), затем 1655 (50- и 200-дневная средняя). Сопротивление на уровне 1700 и 1713.
Сегодня в 16:30 мск выйдет сальдо баланса внешней торговли США, а в 22:00 будет опубликован протокол заседания ФРС.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Основные фондовые индексы США упали. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 1.81% и закрылся на уровне 1319.49 пункта, индекс Nasdaq понизился на 2.00% до 2802.62, индекс DJIA уменьшился на 1.20% до 12505.76. Накануне сезона корпоративных отчетов инвесторов охватила паника относительно возможности распространения долгового кризиса на крупные европейские экономики, такие как Италия и Испания. Кроме того, американские политические силы никак не могут договориться по вопросу снижения дефицита и повышения порога заимствований. После закрытия рынка отчиталась компания Alcoa, прибыль на акцию которой составила $0.32, что на $0.01 меньше ожиданий. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 11 б.п. до 4.17%, а 10-летних – упала на 15 б.п. до 2.88%.
Внешний фон на открытии российского рынка крайне негативный. Японский Nikkei понизился на 1.43%, китайский Shanghai Composite упал на 1.54%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 2.34%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.83%.
Доллар растет относительно корзины валют (USD index 76.35 (+0.57%)). При негативном отношении к риску доллар растет вместе с золотом, Treasuries и VIX. Евро (EUR/USD 1.392; -0.92%) падает относительно доллара в связи с вновь зародившимися волнениями относительно распространения долгового кризиса в Европе. Начавшись с понижения рейтинга Португалии на прошлой неделе, ситуация распространилась на другие страны южной Европы. Спред 10-летних итальянских облигаций с немецкими расширяется, достигнув отметки в более 300 пунктов. Доходность итальянских облигаций, как и CDS, сильно выросла. Учитывая более крупные масштабы итальянской экономики, стратегия Европы по выделению помощи конкретным странам может оказаться неприменимой в этом случае. Стоимость страховки на долг Греции на пять лет превышает 2300 пунктов. После понижения суверенного рейтинга CDS Португалии также выросли до рекордных отметок в 1100 пунктов. Долговой кризис Европы, безусловно, по-прежнему остается центральной темой и продолжает сдерживать дальнейшие попытки евро к росту. Без четкого понимания того, как именно Греция собирается избежать дальнейшей финансовой нестабильности, инвесторам будет сложно сильно поддерживать евро. Тем не менее, даже эти негативные новости не дают евро сильно упасть, пока разница в ставках сохраняется, и ЕЦБ высказывает намерение повышать ставку дальше. С технической точки зрения евро пробил вниз сильную поддержку на уровне $1.40, если валюта укрепится в этом диапазоне, следующая поддержка на $1.39 (200-дневная средняя) и $1.37 (годовой восходящий тренд). Йена (USD/JPY 79.86; -0.59%) укрепилась относительно доллара на фоне того, как Банк Японии оставил ставку неизменной на нулевом уровне, а швейцарский франк (USD/CHF 0.838; +0.34%) ослаб относительно доллара.
Цены на нефть падают. Так, августовский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $116.50 (-0.63%), а WTI торгуется у отметки $94.35 (-0.84%). Нефть теряет в цене на фоне усиливающегося доллара и волнений относительно будущего спроса при слабости экономических данных в США и опасений относительно долгового кризиса в Европе. В ближайшем будущем основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста. Пока разочаровывающие данные из США порождают сомнения относительно будущего долгосрочного спроса на нефть, однако ослабление доллара с начала года и увеличивающийся спрос со стороны развивающихся стран оставляют повод для оптимизма в долгосрочной перспективе. Фактором, сдерживающим цены на нефть от дальнейшего падения, остается продолжающаяся нестабильность на Ближнем Востоке и в Северной Африке, хотя премия в цене, обусловленная этим фактором, уменьшается.
Сегодня российский фондовый рынок падает на открытии. На момент написания отчета индекс ММВБ упал на 0.64% до 1690.6. Вслед за мировыми рынками российский индекс продолжил коррекцию, вновь войдя в границы коридора между 100-дневной (1713) и 200-дневной (1655) средней. При крайне негативном внешнем фоне, укреплении доллара и падении нефти этот откат продолжается и сегодня. Ближайшая поддержка для индекса ММВБ на уровне 1671 (20-дневная средняя), затем 1655 (50- и 200-дневная средняя). Сопротивление на уровне 1700 и 1713.
Сегодня в 16:30 мск выйдет сальдо баланса внешней торговли США, а в 22:00 будет опубликован протокол заседания ФРС.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу