29 июля 2011 БКС Экспресс Шишов Дмитрий, Лобада Максим, Короев Альберт, Немзоров Евгений, Прокопкин Леонид
РЫНКИ АМЕРИКИ
DJ снизился на 0,51% до 12240,10
S&P 500 снизился на 0,32% до 1300,67
NASDAQ вырос на 0,05% до 2766,25
Неопределенность относительно решения вопроса с повышением планки американского госдолга всю неделю оказывает давление на игроков Wall Street, которые под давлением потоков информации из СМИ об очередном провале в переговорах республиканцев и демократов, осторожно выходят из рисковых активов. Сегодня медведям предоставится шанс нанести абсолютное поражение в рамках недели своим оппонентам, ведь предыдущие четыре дня остались за продавцами, а поводов к просветлению ситуации американские конгрессмены участникам рынка не дают. К тому же в пятницу ожидается публикация статистики по ВВП США за второй квартал 2011 года, точнее его первая оценка - аналитики ожидают незначительного замедления темпов роста показателя до 1,8%
Возвращаясь к вчерашним торгам, стоит отметить, что локомотивом нисходящего движения на Нью-Йоркской бирже на текущей неделе выступает промышленный сектор, который вчера просел на 1,2%. Вновь продавцы сосредоточились в акциях Caterpillar Inc. (-1,68%), Honeywell International Inc. (0,86%). Весомый вклад в данное снижение внесли также акции Waste Management, Inc., которое подешевели на 7,97% на фоне слабой квартальной отчетности компании.
Неожиданную поддержка вчера быки получили со стороны статистики, а именно данных о снижении количества обращений за пособиями по безработице на 24 тыс. до 398 тыс., тогда как консенсус прогноз аналитиков находился на уровне 415 тыс.
Повышенный интерес вчера проявляли игроки к нефтегазовому сектору, ввиду обнародования финансовых результатов таких его представителей как Exxon Mobil и Royal Dutch Shell PLC. Если голандско-британскому концерну удалось порадовать держателей акций увеличением прибыли чуть менее чем в два раза, то прибыль на акцию у крупнейшей частной нефтяной компании в мире не дотянула до прогнозных $2,33, составив 2,18%. В итоге к финишу торгов акции Exxon Mobil подешевели на 2,22%, АДР Royal Dutch Shell подорожали на 0,1%.
Главным событием вчерашнего дня, затмившем позитив от данных по рынку труда стало сообщение о том, что голосование по уже пересмотренному плану спикера Джона Бейнера вновь отложено. Новый план не устраивает даже значительную часть однопартийцев спикера. При этом даже если бы план был принят в Палате представителей, контролирующие Сенат демократы очевидно забраковали бы данный проект. Таким образом, политическая борьба продолжается, с нарастающими страхами на рынках, которые как таковые вызывают фиксацию.
Что касается вчерашних выступлений президентов федеральных резервных банков Ричмонда и Сан-Франциско, они в целом нивелировали влияние друг друга. В частности Джеффри Лэкер говорил о том, что QE2 в меньшей степени помогло росту, зато разогнало инфляцию. Такового же он мнения придерживается и относительно возможности дальнейшего стимулирования экономики подобными методами. В то же время Джон Уильямс произносил до боли знакомые инвесторам фразы о том, что «рост инфляции обусловлен лишь временными факторами». Он заявил, что если восстановление застопорится, ФРС может даже увеличить стимулирование. Впрочем, рынок после недавних комментариев Бернанке, пока не особо рассчитывает на QE3. В этом плане показательными будут сегодняшние цифры по ВВП США, рост которого подтвердит хоть какую то действенность программ Феда, с учетом чего в последствии регулятор может пенять на слабые рынки труда и жилья, подготавливая рынки к новым стимулам
РЫНОК НЕФТИ: Игнорирует любую информацию
Нефть марки Brent подешевела на 0.1% до $117.2 за баррель
Нефть марки WTI подешевела на 0.2% до $97.2 за баррель
В деталях:
Нефтяной рынок просто умер в боковике. Третью неделю «черное золото» держится в узком ценовом коридоре $115-119 по марке Brent. Опасения по поводу госдолга США, возможного технического дефолта и практически уже неизбежного понижения кредитных рейтингов страны пока не сильно пугают нефтетрейдеров. Подавляющее большинство инвесторов надеются на благополучное разрешение этой проблемы, и на то, что демократы с республиканцами все же смогут прийти к нужному компромиссу. Спрэд между марками снова составляет около $20 за баррель.
Накануне цены на нефть практически никак не изменились. Игроки ждут прогресса в переговорах по долгу США. Накануне президент Обама заявил о том, что стране грозит глубокий экономический кризис, если республиканцы и демократы так и не придут к компромиссу по вопросу повышения верхнего предела госдолга и сокращения госрасходов. Инвесторы не торопятся совершать стратегических действий и наблюдают за рынками со стороны, дожидаясь итогового решения по лимиту госдолга США. В центре внимания до конца недели будут политические игры республиканцев и демократов вокруг американских долгов. Учитывая приближение даты 2 августа, нервозность будет возрастать. Накануне Палата представителей Конгресса США перенесла голосование по законопроекту о сокращении бюджетных расходов. План подразумевает повышение лимита госдолга в два этапа. В то же время, лидер большинства в Сенате Гарри Рейд заявил, что Сенат заблокирует этот законопроект, если он будет принят Палатой представителей. Но нефтяной рынок просто игнорирует все эти события.
В итоге цена по-прежнему находится в непосредственной близости от технического сопротивления на $119, этот барьер уверенно сдерживает рынок. При этом Brent не выходит за границы привычного трехнедельного бокового коридора. Движения становится все меньше, амплитуда сужается, в ближайшее время все же стоит ожидать ускорения. С утра цены стабильны на текущих уровнях, Brent стоит около $117,5.
Металлы: К концу месяца подходим в плюсах
Золото продолжает пребывать в нерешительности на фоне мировых проблем и колеблется в краткосрочном коридоре $1610-1620 за тройскую унцию. Новостей из США по лимиту госдолга пока нет, и инвесторы не могут определиться, в какую сторону пойдет металл. В случае техдефолта золото будет расти быстрыми темпами, как защитный актив в трудные времена. В случае внезапного разрешения вопроса до 2 августа, металл скорректируется на ослаблении опасений и укреплении доллара.
Мировой профицит никеля может сократиться на фоне увеличения спроса на нержавейку со стороны Китая и замедления ввода новых месторождений. Ранее предполагался профицит в размере 35 тыс. тонн. Сейчас компания Sumitomo mining прогнозирует сокращение профицита до 20 тыс. тонн. Напомню, что в прошлом году на рынке был дефицит металла в размере 63 тыс. тонн. Эксперты считают, что ужесточение монетарной политики в Китае не приведет к существенному сокращению производства и замедлению строительного сектора.
Приближаясь к концу месяца, можно начинать подводить итоги за период, т.к. в последний торговый день сильное движение маловероятно. Исключение составляет конечно вопрос по лимиту долга в США, но это маловероятно. Итак, за июль 2011 лучшую динамику продемонстрировало серебро, прибавляя 16,62%. Следом за серебром идут палладий (+8,57%) и золото (+8,45%). Четвертое и пятое место делят между собой никель и алюминий: +7,01% и +5,35% соответственно. Медь выросла на 3,85%. Наконец, худшую динамику показала платина: +3,60%. Российский индекс ММВБ Metals&Mining за месяц потерял 0,67%, а соотношение GSR упало на 7% с 43,9 в начале месяца до 40,8 по итогам торгов 28 июля.
По итогам торгов:
Никель: $24555/т. (+0,66%)
Медь: $9857/т. (+0,62%)
Алюминий: $2645/т. (+0,04%)
Золото: $1615/тр. унц. (0%)
Серебро: $39,795/тр. унц. (-1,50%)
Палладий: $828,4/тр. унц. (+0,28%)
Платина: $1789,6/тр. унц. (+0,31%)
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
GSR ratio – соотношение золото/серебро
Азиатские рынки: Высокая волатильность на фоне корпоративных отчетов
Гонконгский Hang Seng -0,73%
Корейский Kospi -0,723%
Японский Nikkei -0,41%
Шанхайский SSE -0,47%
Сегодня в акциях компаний Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается высокая волатильность, многие компании продолжают предоставлять свои квартальные отчеты. Так японский производитель видеоигр Nintendo теряет более 20% своей капитализации, после сообщения о чистом убытке во втором квартале в размере 25 млрд. йен, и о сокращении прогноза чистой прибыли на весь год. Также о чистом убытке размером в 15,5 млрд. йен отчиталась и Sony, однако снижение стоимости ее акций составляет лишь 2%. Представители компании сообщили, что снижение курса доллара почти не сказалось на размере прибыли, а вот более дешевый евро дорого обошелся для экспортера. В это время банковский сектор Японии рапортует о росте прибыли, благодаря чему Shinsei Bank растет на 7%, а Aozora Bank в плюсе на 3,4%. Доходы банков, по сравнению с убытками розничных продавцов и экспортеров, легко объяснимы, ведь именно финансовые институты выступают посредниками между реальным сектором и государственными вливаниями, направленными на предотвращение последствий мартовской катастрофы, в то время, как уровень кредитования понемногу восстанавливается. 27 июля правительство Японии одобрило новый пакет помощи для экономики в размене $25 млрд.
Сегодня в Стране восходящего солнца выходил блок статистики, оказавшийся преимущественно негативным. Порадовал инвесторов лишь индекс деловой активности в производственном секторе, вышедший лучше ожиданий, в то время, как расходы домохозяйств, уровень безработицы и промышленное производство оказались на уровне хуже прогнозов аналитиков.
Также стоит отметить динамику китайских банков. На бирже в Шанхае финансовые институты Bank of China, China Merchants Bank и China Construction Bank прибавляют порядка 0,3%, в то время, как в Гонконге, более чувствительном к западному влиянию, те же банки теряют 1,9%, 1,3% и 0,9% соответственно. Причиной тому выступают неугасающие разговоры по поводу лимита государственного долга США. Вчера голосование по проекту республиканца Джона Бейнера было снова отложено. На опасениях снижения спроса на нефть дешевеют нефтяные компании, несмотря на восстановление стоимости нефти, PetroChina теряет 1%, China Petroleum & Chemical Corporation в минусе на 0,4%.
Доллар тем временем продолжает слабеть, за единицу американской валюты на форексе дают 77,5 йен и 6,442 юаня.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
DJ снизился на 0,51% до 12240,10
S&P 500 снизился на 0,32% до 1300,67
NASDAQ вырос на 0,05% до 2766,25
Неопределенность относительно решения вопроса с повышением планки американского госдолга всю неделю оказывает давление на игроков Wall Street, которые под давлением потоков информации из СМИ об очередном провале в переговорах республиканцев и демократов, осторожно выходят из рисковых активов. Сегодня медведям предоставится шанс нанести абсолютное поражение в рамках недели своим оппонентам, ведь предыдущие четыре дня остались за продавцами, а поводов к просветлению ситуации американские конгрессмены участникам рынка не дают. К тому же в пятницу ожидается публикация статистики по ВВП США за второй квартал 2011 года, точнее его первая оценка - аналитики ожидают незначительного замедления темпов роста показателя до 1,8%
Возвращаясь к вчерашним торгам, стоит отметить, что локомотивом нисходящего движения на Нью-Йоркской бирже на текущей неделе выступает промышленный сектор, который вчера просел на 1,2%. Вновь продавцы сосредоточились в акциях Caterpillar Inc. (-1,68%), Honeywell International Inc. (0,86%). Весомый вклад в данное снижение внесли также акции Waste Management, Inc., которое подешевели на 7,97% на фоне слабой квартальной отчетности компании.
Неожиданную поддержка вчера быки получили со стороны статистики, а именно данных о снижении количества обращений за пособиями по безработице на 24 тыс. до 398 тыс., тогда как консенсус прогноз аналитиков находился на уровне 415 тыс.
Повышенный интерес вчера проявляли игроки к нефтегазовому сектору, ввиду обнародования финансовых результатов таких его представителей как Exxon Mobil и Royal Dutch Shell PLC. Если голандско-британскому концерну удалось порадовать держателей акций увеличением прибыли чуть менее чем в два раза, то прибыль на акцию у крупнейшей частной нефтяной компании в мире не дотянула до прогнозных $2,33, составив 2,18%. В итоге к финишу торгов акции Exxon Mobil подешевели на 2,22%, АДР Royal Dutch Shell подорожали на 0,1%.
Главным событием вчерашнего дня, затмившем позитив от данных по рынку труда стало сообщение о том, что голосование по уже пересмотренному плану спикера Джона Бейнера вновь отложено. Новый план не устраивает даже значительную часть однопартийцев спикера. При этом даже если бы план был принят в Палате представителей, контролирующие Сенат демократы очевидно забраковали бы данный проект. Таким образом, политическая борьба продолжается, с нарастающими страхами на рынках, которые как таковые вызывают фиксацию.
Что касается вчерашних выступлений президентов федеральных резервных банков Ричмонда и Сан-Франциско, они в целом нивелировали влияние друг друга. В частности Джеффри Лэкер говорил о том, что QE2 в меньшей степени помогло росту, зато разогнало инфляцию. Такового же он мнения придерживается и относительно возможности дальнейшего стимулирования экономики подобными методами. В то же время Джон Уильямс произносил до боли знакомые инвесторам фразы о том, что «рост инфляции обусловлен лишь временными факторами». Он заявил, что если восстановление застопорится, ФРС может даже увеличить стимулирование. Впрочем, рынок после недавних комментариев Бернанке, пока не особо рассчитывает на QE3. В этом плане показательными будут сегодняшние цифры по ВВП США, рост которого подтвердит хоть какую то действенность программ Феда, с учетом чего в последствии регулятор может пенять на слабые рынки труда и жилья, подготавливая рынки к новым стимулам
РЫНОК НЕФТИ: Игнорирует любую информацию
Нефть марки Brent подешевела на 0.1% до $117.2 за баррель
Нефть марки WTI подешевела на 0.2% до $97.2 за баррель
В деталях:
Нефтяной рынок просто умер в боковике. Третью неделю «черное золото» держится в узком ценовом коридоре $115-119 по марке Brent. Опасения по поводу госдолга США, возможного технического дефолта и практически уже неизбежного понижения кредитных рейтингов страны пока не сильно пугают нефтетрейдеров. Подавляющее большинство инвесторов надеются на благополучное разрешение этой проблемы, и на то, что демократы с республиканцами все же смогут прийти к нужному компромиссу. Спрэд между марками снова составляет около $20 за баррель.
Накануне цены на нефть практически никак не изменились. Игроки ждут прогресса в переговорах по долгу США. Накануне президент Обама заявил о том, что стране грозит глубокий экономический кризис, если республиканцы и демократы так и не придут к компромиссу по вопросу повышения верхнего предела госдолга и сокращения госрасходов. Инвесторы не торопятся совершать стратегических действий и наблюдают за рынками со стороны, дожидаясь итогового решения по лимиту госдолга США. В центре внимания до конца недели будут политические игры республиканцев и демократов вокруг американских долгов. Учитывая приближение даты 2 августа, нервозность будет возрастать. Накануне Палата представителей Конгресса США перенесла голосование по законопроекту о сокращении бюджетных расходов. План подразумевает повышение лимита госдолга в два этапа. В то же время, лидер большинства в Сенате Гарри Рейд заявил, что Сенат заблокирует этот законопроект, если он будет принят Палатой представителей. Но нефтяной рынок просто игнорирует все эти события.
В итоге цена по-прежнему находится в непосредственной близости от технического сопротивления на $119, этот барьер уверенно сдерживает рынок. При этом Brent не выходит за границы привычного трехнедельного бокового коридора. Движения становится все меньше, амплитуда сужается, в ближайшее время все же стоит ожидать ускорения. С утра цены стабильны на текущих уровнях, Brent стоит около $117,5.
Металлы: К концу месяца подходим в плюсах
Золото продолжает пребывать в нерешительности на фоне мировых проблем и колеблется в краткосрочном коридоре $1610-1620 за тройскую унцию. Новостей из США по лимиту госдолга пока нет, и инвесторы не могут определиться, в какую сторону пойдет металл. В случае техдефолта золото будет расти быстрыми темпами, как защитный актив в трудные времена. В случае внезапного разрешения вопроса до 2 августа, металл скорректируется на ослаблении опасений и укреплении доллара.
Мировой профицит никеля может сократиться на фоне увеличения спроса на нержавейку со стороны Китая и замедления ввода новых месторождений. Ранее предполагался профицит в размере 35 тыс. тонн. Сейчас компания Sumitomo mining прогнозирует сокращение профицита до 20 тыс. тонн. Напомню, что в прошлом году на рынке был дефицит металла в размере 63 тыс. тонн. Эксперты считают, что ужесточение монетарной политики в Китае не приведет к существенному сокращению производства и замедлению строительного сектора.
Приближаясь к концу месяца, можно начинать подводить итоги за период, т.к. в последний торговый день сильное движение маловероятно. Исключение составляет конечно вопрос по лимиту долга в США, но это маловероятно. Итак, за июль 2011 лучшую динамику продемонстрировало серебро, прибавляя 16,62%. Следом за серебром идут палладий (+8,57%) и золото (+8,45%). Четвертое и пятое место делят между собой никель и алюминий: +7,01% и +5,35% соответственно. Медь выросла на 3,85%. Наконец, худшую динамику показала платина: +3,60%. Российский индекс ММВБ Metals&Mining за месяц потерял 0,67%, а соотношение GSR упало на 7% с 43,9 в начале месяца до 40,8 по итогам торгов 28 июля.
По итогам торгов:
Никель: $24555/т. (+0,66%)
Медь: $9857/т. (+0,62%)
Алюминий: $2645/т. (+0,04%)
Золото: $1615/тр. унц. (0%)
Серебро: $39,795/тр. унц. (-1,50%)
Палладий: $828,4/тр. унц. (+0,28%)
Платина: $1789,6/тр. унц. (+0,31%)
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
GSR ratio – соотношение золото/серебро
Азиатские рынки: Высокая волатильность на фоне корпоративных отчетов
Гонконгский Hang Seng -0,73%
Корейский Kospi -0,723%
Японский Nikkei -0,41%
Шанхайский SSE -0,47%
Сегодня в акциях компаний Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается высокая волатильность, многие компании продолжают предоставлять свои квартальные отчеты. Так японский производитель видеоигр Nintendo теряет более 20% своей капитализации, после сообщения о чистом убытке во втором квартале в размере 25 млрд. йен, и о сокращении прогноза чистой прибыли на весь год. Также о чистом убытке размером в 15,5 млрд. йен отчиталась и Sony, однако снижение стоимости ее акций составляет лишь 2%. Представители компании сообщили, что снижение курса доллара почти не сказалось на размере прибыли, а вот более дешевый евро дорого обошелся для экспортера. В это время банковский сектор Японии рапортует о росте прибыли, благодаря чему Shinsei Bank растет на 7%, а Aozora Bank в плюсе на 3,4%. Доходы банков, по сравнению с убытками розничных продавцов и экспортеров, легко объяснимы, ведь именно финансовые институты выступают посредниками между реальным сектором и государственными вливаниями, направленными на предотвращение последствий мартовской катастрофы, в то время, как уровень кредитования понемногу восстанавливается. 27 июля правительство Японии одобрило новый пакет помощи для экономики в размене $25 млрд.
Сегодня в Стране восходящего солнца выходил блок статистики, оказавшийся преимущественно негативным. Порадовал инвесторов лишь индекс деловой активности в производственном секторе, вышедший лучше ожиданий, в то время, как расходы домохозяйств, уровень безработицы и промышленное производство оказались на уровне хуже прогнозов аналитиков.
Также стоит отметить динамику китайских банков. На бирже в Шанхае финансовые институты Bank of China, China Merchants Bank и China Construction Bank прибавляют порядка 0,3%, в то время, как в Гонконге, более чувствительном к западному влиянию, те же банки теряют 1,9%, 1,3% и 0,9% соответственно. Причиной тому выступают неугасающие разговоры по поводу лимита государственного долга США. Вчера голосование по проекту республиканца Джона Бейнера было снова отложено. На опасениях снижения спроса на нефть дешевеют нефтяные компании, несмотря на восстановление стоимости нефти, PetroChina теряет 1%, China Petroleum & Chemical Corporation в минусе на 0,4%.
Доллар тем временем продолжает слабеть, за единицу американской валюты на форексе дают 77,5 йен и 6,442 юаня.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter