29 июля 2011 БКС Экспресс Дмитриев Валерий
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: снижение на 1.01% до 1965.02 пункта
Индекс ММВБ: снижение на 0.88% до 1705.18 пункта
О ГЛАВНОМ: Торговля в последний день недели проходила на фоне пессимизма внешних рынков. На этой неделе игроки так и не дождались разрешения «вопроса недели» - повышения лимита госдолга США
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Присутствие немногочисленных, но устойчивых позитивных внутренних идей
Негативные факторы:
1. Снижение европейских индексов и американских фьючерсов
2. Негативная динамика нефтяных фьючерсов и рынка металлов
3. ВВП США Q2 намного хуже прогнозов – на FOREX продают доллар
Торговля в последний день недели проходила на фоне пессимизма внешних рынков. На этой неделе игроки так и не дождались разрешения «вопроса недели» - повышения лимита госдолга США. А, казалось бы, закрытый вопрос долгового кризиса проблемных стран Европы напоминал о себе снижением рейтинга Греции (агентство S&P понизило его до преддефолтного «СС») и угрозами снижения рейтингов других проблемных стран (Mood’s поставило на пересмотр рейтинг Испании). Рост запасов нефти спровоцировал продажи на нефтяном рынке, а данные о снижении деловой активности в Китае никак не располагали к покупкам промышленных металлов.
Статистика по потребительской инфляции в Еврозоне (+2,5% вместо 2,7%) не смогла вытянуть европейские индексы. А окончательный удар по рынкам был нанесла американская статистика – ВВП во II квартале вырос на 1,3% вместо ожиданий 1,8%, а чуть позже игроки узнали о снижении индекса потребительского доверия от Мичиганского университета в июле снизился до 63,7 пункта (ожидалось 64), индекс Chicago PMI снизился до 58,8 (прогноз - 60).
В результате американские площадки открылись снижением в пределах до 1%, котировки нефти – 0,9-1,8%, металлов – 0,5-0,9%. Зато золото установило новый рекорд, поднявшись до $1632,80. Однако уже в первый час торгов индексы стали восстанавливаться после паники от ВВП.
На российском фондовом рынке в аутсайдерах остался сырьевой сегмент, темпы его снижения приблизились к 1,5%. Хуже рынка торговались бумаги ММК (-2,24%), к тому же придавленные «ожидаемо слабыми» производственными результатами за II квартал, Сургутнефтегаза (-2,21%) и Татнефти (-3,81%). Лучше рынка – Газпром нефть (+1,10%). В банковском секторе в аутсайдерах бумаги Банка ВТБ (-2,24%), лучше рынка – Банк Возрождение (+2,52%) - чистая прибыль по РСБУ в I полугодии выросла в 2,5 раза. Также продолжают работать локальные идеи увеличения веса и включения в индекс MSCI акций Интер РАО (+4,53%) и Ростелекома (+0,48%). Вообще энергетика сегодня, как никогда, торговалась лучше рынка – продолжили рост бумаги Иркутсэнерго (+0,82%) в связке с одним из лидеров торгов бумагами РусГидро (+3,04%), шли активные покупки в ОГК-4,-5,-6.
Возможно, мы увидели репетицию поведения рынков на случай дефолта США. Игроки рынка FOREX продавали доллар, покупая не только франк и йену, но и евро с фунтом. Золото установило новый рекорд, а промышленные металлы валились вместе с нефтяными фьючерсами и фондовыми индексами. С другой стороны, если дефолта не случится и потолок госдолга будет поднят, можно ожидать что-то в роде очередного QE и рост рисковых активов, включая и евро. Т.о. евро будет расти в обоих случаях, что подтверждает и теханализ – последний нисходящий тренд пары EUR/USD можно интерпретировать, как коррекционный («фигура продолжения»). А вот золото на дневных графиках ясно сигнализирует о предстоящей коррекции. Из этой комбинации можно сделать нехитрый вывод – в краткосрочной перспективе, т.е. в августе, ДЕФОЛТА США не будет!
Внимательно слушаем выступление президента США Б. Обамы и закрываем короткие позиции
ФАКТОРЫ РОСТА/ПАДЕНИЯ: Доживем до понедельника
Все то, что у нас происходит в этом месяце, не способствует занятию длинных позиций. И сегодняшний день тому подтверждение. Тех, кто остался в игре, ждут тревожные выходные. Наши эксперты, проанализировав ситуацию на рынке, советуют не тратить нервы и выходить в кэш.
Индекс РТС: снижение на 1.01% до 1965.02 пункта
Индекс ММВБ: снижение на 0.88% до 1705.18 пункта
О ГЛАВНОМ: Торговля в последний день недели проходила на фоне пессимизма внешних рынков. На этой неделе игроки так и не дождались разрешения «вопроса недели» - повышения лимита госдолга США
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Присутствие немногочисленных, но устойчивых позитивных внутренних идей
Негативные факторы:
1. Снижение европейских индексов и американских фьючерсов
2. Негативная динамика нефтяных фьючерсов и рынка металлов
3. ВВП США Q2 намного хуже прогнозов – на FOREX продают доллар
Торговля в последний день недели проходила на фоне пессимизма внешних рынков. На этой неделе игроки так и не дождались разрешения «вопроса недели» - повышения лимита госдолга США. А, казалось бы, закрытый вопрос долгового кризиса проблемных стран Европы напоминал о себе снижением рейтинга Греции (агентство S&P понизило его до преддефолтного «СС») и угрозами снижения рейтингов других проблемных стран (Mood’s поставило на пересмотр рейтинг Испании). Рост запасов нефти спровоцировал продажи на нефтяном рынке, а данные о снижении деловой активности в Китае никак не располагали к покупкам промышленных металлов.
Статистика по потребительской инфляции в Еврозоне (+2,5% вместо 2,7%) не смогла вытянуть европейские индексы. А окончательный удар по рынкам был нанесла американская статистика – ВВП во II квартале вырос на 1,3% вместо ожиданий 1,8%, а чуть позже игроки узнали о снижении индекса потребительского доверия от Мичиганского университета в июле снизился до 63,7 пункта (ожидалось 64), индекс Chicago PMI снизился до 58,8 (прогноз - 60).
В результате американские площадки открылись снижением в пределах до 1%, котировки нефти – 0,9-1,8%, металлов – 0,5-0,9%. Зато золото установило новый рекорд, поднявшись до $1632,80. Однако уже в первый час торгов индексы стали восстанавливаться после паники от ВВП.
На российском фондовом рынке в аутсайдерах остался сырьевой сегмент, темпы его снижения приблизились к 1,5%. Хуже рынка торговались бумаги ММК (-2,24%), к тому же придавленные «ожидаемо слабыми» производственными результатами за II квартал, Сургутнефтегаза (-2,21%) и Татнефти (-3,81%). Лучше рынка – Газпром нефть (+1,10%). В банковском секторе в аутсайдерах бумаги Банка ВТБ (-2,24%), лучше рынка – Банк Возрождение (+2,52%) - чистая прибыль по РСБУ в I полугодии выросла в 2,5 раза. Также продолжают работать локальные идеи увеличения веса и включения в индекс MSCI акций Интер РАО (+4,53%) и Ростелекома (+0,48%). Вообще энергетика сегодня, как никогда, торговалась лучше рынка – продолжили рост бумаги Иркутсэнерго (+0,82%) в связке с одним из лидеров торгов бумагами РусГидро (+3,04%), шли активные покупки в ОГК-4,-5,-6.
Возможно, мы увидели репетицию поведения рынков на случай дефолта США. Игроки рынка FOREX продавали доллар, покупая не только франк и йену, но и евро с фунтом. Золото установило новый рекорд, а промышленные металлы валились вместе с нефтяными фьючерсами и фондовыми индексами. С другой стороны, если дефолта не случится и потолок госдолга будет поднят, можно ожидать что-то в роде очередного QE и рост рисковых активов, включая и евро. Т.о. евро будет расти в обоих случаях, что подтверждает и теханализ – последний нисходящий тренд пары EUR/USD можно интерпретировать, как коррекционный («фигура продолжения»). А вот золото на дневных графиках ясно сигнализирует о предстоящей коррекции. Из этой комбинации можно сделать нехитрый вывод – в краткосрочной перспективе, т.е. в августе, ДЕФОЛТА США не будет!
Внимательно слушаем выступление президента США Б. Обамы и закрываем короткие позиции
ФАКТОРЫ РОСТА/ПАДЕНИЯ: Доживем до понедельника
Все то, что у нас происходит в этом месяце, не способствует занятию длинных позиций. И сегодняшний день тому подтверждение. Тех, кто остался в игре, ждут тревожные выходные. Наши эксперты, проанализировав ситуацию на рынке, советуют не тратить нервы и выходить в кэш.
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба