5 августа 2011 Архив Кашина Елена
Кратко о наиболее интересном к данному моменту.
EUR/USD. Пока ситуация такова, что уровень 1,41 «держится». В ходе европейской сессии пара не смогла уверенно преодолеть отметку 1,4167
Однако… «Еще не вечер, еще не вечер…».
Что наблюдается в других финансовых инструментах?
Light Sweet Crude Oil (WTI) торгуется в районе $85 за баррель. Уровень 85 – это сильная поддержка. Сегодня цена уже побывала в центре диапазона 80 – 85. Конечно, есть желающие достигнуть отметки 80, но, если такое случится, то пока чисто в рамках волатильности. Большое количество интересов по итогам предыдущей американской сессии расположено в расчете на коррекцию к уровню 90.
TREASURY NOTE 10YR. Предыдущая попытка снижения не увенчалась успехом, и цена продолжила поиск вершины после незначительной коррекции. На момент публикации речь идет об уровнях 128 – 129. Рядом психологическая отметка 130. Обоюдные интересы игроков расположены внизу. Теперь уже следует ждать не снижения, а падения.
DJI. Значимый уровень Фибоначчи (61,8% к нисходящему тренду 2007 – 2009 гг.), к которому стремится индекс, находится в диапазоне 11200 – 11300, т.е. совсем близко.
S&P500. Индекс осуществил падение в рамках прогноза в район 1200. Дальнейшее снижение в настоящий момент видится весьма ограниченным. Более вероятно начало коррекции.
GOLD. Несмотря на то, что цена находится выше отметки 1650, речь все еще идет о проторговывании уровня 1650 (сопротивление расположено на отметке 1684). По итогам предыдущей американской сессии игроки осмелились заявить об ожидании коррекции к уровню 1600 (ориентир: 1590). Ценовое пространство ниже текущих отметок начало активно заполняться обоюдными интересами продавцов и покупателей. Неплохой знак.
Странно как-то получается. Разнонаправлено.
Привлечем USD/CHF. Пара валилась на идее «бегства». Сейчас, чтобы ее поднять, необходимы не только действия SNB, но и хорошие вести для фондового рынка. Либо сильный импульс для роста USD. С другой стороны, SNB итак уже сильно потратился в борьбе с укреплением CHF, и заявлять об «активных действиях» в текущей ситуации без опоры на что-то существенное – курам на смех. Не думается, что так.
А зачем AUD/USD и USD/CAD одновременно пришли к уровням сильной поддержки и сильного сопротивления? Причем торопились…
Идея какая-то должна быть. Игроки ждут сегодняшних Non-Farm Payrolls. Однако они могут вызвать лишь волатильность, а не указать на направление движения рынка. Не надо забывать, что главное событие произойдет на следующей неделе – заседание FOMC. На полугодовом выступлении перед Конгрессом глава ФРС США Б. Бернанке заявил, что «экономика все еще нуждается в поддержке», а «последние данные показывают продолжающееся замедление на рынке труда». При этом инфляционные показатели растут. В такой ситуации вполне возможны идеи, работающие в пользу USD и американских фондовых индексов одновременно, равно как против них.
Каковы могут быть среднесрочные ориентиры? Ситуация по AUD/USD указывает на высокую вероятность достижения паритета при возможности коррекции в район уровня 1,0600. А вот дальше все становится весьма проблематичным.
Итак, в 16:30 мск – публикация отчетности по рынку труда США.
Подготовка к публикации Non-Farm Payrolls осуществлена
USD/CHF. По итогам американской сессии актуализирован Put-диапазон 0,7752 – 0,7813. Ориентиры с учетом премий за риск: 0,7662 – 0,7668. Пара вблизи указанных отметок. Обычно подобная схема говорит не только об усилении поддержки, но и о применении способа выталкивания наверх. В свою очередь усиление уровня 0,8696 говорит об ограничении падения, и, несмотря на то, что данный уровень пока воздействует только на величину премий, он вполне может в дальнейшем оказаться целью. Как говорится, чем Черт не шутит, пока Бог спит. Кстати, вчера г-н Трише особенным образом отметил проблемы Швейцарского Национального Банка.
EUR/USD. Пара осуществила попытку освободиться от уровня 1,43 и зацепиться за уровень 1,42. Насколько попытка успешная, будет видно по ситуации с сопротивлением на отметке 1,4223. А если пара не сможет преодолеть даже отметку 1,4167, можно будет констатировать факт проторговывания уровня 1,41. Важному психологическому уровню 1,40 соответствует отметка 1,4141. На момент публикации пара торгуется ниже. Подход к верхней границе диапазона проторговывания уровня 1,40 защищает внутридневной диапазон неопределенности: 1,4121 – 1,4131. Так что вполне возможно, что вопрос сегодня решается именно с уровнем 1,40. Важность того, как разрешится ситуация к закрытию недели в том, что с понедельника будет несколько другой расклад сил (см. «Анализ стратегий»). И стоит только паре застрять в диапазоне уровней 1,42 – 1,44, равновероятными станут риски сильных движений вверх и вниз. Не жути ради, а ради предупреждения следует сказать, что игроки равным образом закладываются как на отметку 1,15, так и на отметку 1,65.
Почему? С одной стороны, на повестке дня уже Италия. К примеру, вот что сообщается: «В реальности, Италии придется пойти на дефолт, а вот Испания может избежать такой ситуации… Даже при том, что Италия ужесточает расходование бюджета и планирует существенно понизить дефицит бюджета к 2014 г., ей не удастся избежать дефолта, разве только в случае усиления темпов роста своей экономики» (из отчета Центра экономических и деловых исследований (CEBR). Согласно расчетам CEBR «долг Италии вырастет со 128% до 150% к 2017 г., если доходность по долговым бумагам останется выше текущих 6%, а рост экономики будет оставаться медленным».
С другой стороны, вчера г-н Трише в ходе конференции по итогам заседания ЕЦБ заявил о том, что «ситуация в Еврозоне в целом лучше, чем в США». Обещал представить новые экономические прогнозы на следующем заседании. Предупредил о том, что «напряжение на рынке провоцирует применение новых нестандартных мер». Инфляционные риски растут. Ценовое давление усиливает денежная ликвидность, которая остается избыточной. Однако одновременно прогнозируется замедление экономического роста.
AUD/USD. Пару пытаются зажать в диапазоне уровней 1,05 – 1,06 (ориентиры: 1,0415 – 1,0606). Однако следует иметь в виду, что защита на уровне 1,05 действует до сегодняшнего дня включительно. Со следующей торговой недели актуальной станет защита на уровне 1,01. По сути, в настоящий момент наблюдается новая попытка давления на уровень 1,05, который не сдается с мая. Шансы есть. На чем уже основаны и еще возможны движения рынка? На сегодняшней экспирации валютных опционов – это само собой. Но сегодня - еще и публикация показателей рынка труда США (16:30 мск). В принципе, как обычно, подход к ключевому уровню совпадает с ключевой датой. Причем пара в этот раз возвращалась к уровню 1,05 весьма быстро.
EUR/USD. Пока ситуация такова, что уровень 1,41 «держится». В ходе европейской сессии пара не смогла уверенно преодолеть отметку 1,4167
Однако… «Еще не вечер, еще не вечер…».
Что наблюдается в других финансовых инструментах?
Light Sweet Crude Oil (WTI) торгуется в районе $85 за баррель. Уровень 85 – это сильная поддержка. Сегодня цена уже побывала в центре диапазона 80 – 85. Конечно, есть желающие достигнуть отметки 80, но, если такое случится, то пока чисто в рамках волатильности. Большое количество интересов по итогам предыдущей американской сессии расположено в расчете на коррекцию к уровню 90.
TREASURY NOTE 10YR. Предыдущая попытка снижения не увенчалась успехом, и цена продолжила поиск вершины после незначительной коррекции. На момент публикации речь идет об уровнях 128 – 129. Рядом психологическая отметка 130. Обоюдные интересы игроков расположены внизу. Теперь уже следует ждать не снижения, а падения.
DJI. Значимый уровень Фибоначчи (61,8% к нисходящему тренду 2007 – 2009 гг.), к которому стремится индекс, находится в диапазоне 11200 – 11300, т.е. совсем близко.
S&P500. Индекс осуществил падение в рамках прогноза в район 1200. Дальнейшее снижение в настоящий момент видится весьма ограниченным. Более вероятно начало коррекции.
GOLD. Несмотря на то, что цена находится выше отметки 1650, речь все еще идет о проторговывании уровня 1650 (сопротивление расположено на отметке 1684). По итогам предыдущей американской сессии игроки осмелились заявить об ожидании коррекции к уровню 1600 (ориентир: 1590). Ценовое пространство ниже текущих отметок начало активно заполняться обоюдными интересами продавцов и покупателей. Неплохой знак.
Странно как-то получается. Разнонаправлено.
Привлечем USD/CHF. Пара валилась на идее «бегства». Сейчас, чтобы ее поднять, необходимы не только действия SNB, но и хорошие вести для фондового рынка. Либо сильный импульс для роста USD. С другой стороны, SNB итак уже сильно потратился в борьбе с укреплением CHF, и заявлять об «активных действиях» в текущей ситуации без опоры на что-то существенное – курам на смех. Не думается, что так.
А зачем AUD/USD и USD/CAD одновременно пришли к уровням сильной поддержки и сильного сопротивления? Причем торопились…
Идея какая-то должна быть. Игроки ждут сегодняшних Non-Farm Payrolls. Однако они могут вызвать лишь волатильность, а не указать на направление движения рынка. Не надо забывать, что главное событие произойдет на следующей неделе – заседание FOMC. На полугодовом выступлении перед Конгрессом глава ФРС США Б. Бернанке заявил, что «экономика все еще нуждается в поддержке», а «последние данные показывают продолжающееся замедление на рынке труда». При этом инфляционные показатели растут. В такой ситуации вполне возможны идеи, работающие в пользу USD и американских фондовых индексов одновременно, равно как против них.
Каковы могут быть среднесрочные ориентиры? Ситуация по AUD/USD указывает на высокую вероятность достижения паритета при возможности коррекции в район уровня 1,0600. А вот дальше все становится весьма проблематичным.
Итак, в 16:30 мск – публикация отчетности по рынку труда США.
Подготовка к публикации Non-Farm Payrolls осуществлена
USD/CHF. По итогам американской сессии актуализирован Put-диапазон 0,7752 – 0,7813. Ориентиры с учетом премий за риск: 0,7662 – 0,7668. Пара вблизи указанных отметок. Обычно подобная схема говорит не только об усилении поддержки, но и о применении способа выталкивания наверх. В свою очередь усиление уровня 0,8696 говорит об ограничении падения, и, несмотря на то, что данный уровень пока воздействует только на величину премий, он вполне может в дальнейшем оказаться целью. Как говорится, чем Черт не шутит, пока Бог спит. Кстати, вчера г-н Трише особенным образом отметил проблемы Швейцарского Национального Банка.
EUR/USD. Пара осуществила попытку освободиться от уровня 1,43 и зацепиться за уровень 1,42. Насколько попытка успешная, будет видно по ситуации с сопротивлением на отметке 1,4223. А если пара не сможет преодолеть даже отметку 1,4167, можно будет констатировать факт проторговывания уровня 1,41. Важному психологическому уровню 1,40 соответствует отметка 1,4141. На момент публикации пара торгуется ниже. Подход к верхней границе диапазона проторговывания уровня 1,40 защищает внутридневной диапазон неопределенности: 1,4121 – 1,4131. Так что вполне возможно, что вопрос сегодня решается именно с уровнем 1,40. Важность того, как разрешится ситуация к закрытию недели в том, что с понедельника будет несколько другой расклад сил (см. «Анализ стратегий»). И стоит только паре застрять в диапазоне уровней 1,42 – 1,44, равновероятными станут риски сильных движений вверх и вниз. Не жути ради, а ради предупреждения следует сказать, что игроки равным образом закладываются как на отметку 1,15, так и на отметку 1,65.
Почему? С одной стороны, на повестке дня уже Италия. К примеру, вот что сообщается: «В реальности, Италии придется пойти на дефолт, а вот Испания может избежать такой ситуации… Даже при том, что Италия ужесточает расходование бюджета и планирует существенно понизить дефицит бюджета к 2014 г., ей не удастся избежать дефолта, разве только в случае усиления темпов роста своей экономики» (из отчета Центра экономических и деловых исследований (CEBR). Согласно расчетам CEBR «долг Италии вырастет со 128% до 150% к 2017 г., если доходность по долговым бумагам останется выше текущих 6%, а рост экономики будет оставаться медленным».
С другой стороны, вчера г-н Трише в ходе конференции по итогам заседания ЕЦБ заявил о том, что «ситуация в Еврозоне в целом лучше, чем в США». Обещал представить новые экономические прогнозы на следующем заседании. Предупредил о том, что «напряжение на рынке провоцирует применение новых нестандартных мер». Инфляционные риски растут. Ценовое давление усиливает денежная ликвидность, которая остается избыточной. Однако одновременно прогнозируется замедление экономического роста.
AUD/USD. Пару пытаются зажать в диапазоне уровней 1,05 – 1,06 (ориентиры: 1,0415 – 1,0606). Однако следует иметь в виду, что защита на уровне 1,05 действует до сегодняшнего дня включительно. Со следующей торговой недели актуальной станет защита на уровне 1,01. По сути, в настоящий момент наблюдается новая попытка давления на уровень 1,05, который не сдается с мая. Шансы есть. На чем уже основаны и еще возможны движения рынка? На сегодняшней экспирации валютных опционов – это само собой. Но сегодня - еще и публикация показателей рынка труда США (16:30 мск). В принципе, как обычно, подход к ключевому уровню совпадает с ключевой датой. Причем пара в этот раз возвращалась к уровню 1,05 весьма быстро.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба