9 августа 2011 Открытие Кочетков Андрей
День маржинколов и повышенной волатильности на российском рынке. Индексы по всему миру совершили попытку найти дно. Рискованные активы под давлением, но уже без особого успеха «медведей».
К 15:50 мск индекс ММВБ снизился на -2,69% до 1459:43, а РТС на -5,4% до 1568,24. Утренняя попытка закрыть гэп вполне удалась. Более того, индекс ММВБ выходил в плюс, но на этом мучения владельцев бумаг не закончились. В течение европейской сессии российский рынок совершил глубокое падение до очень сильной зоны поддержки 1380-1400. Это крайне сильно проторгованный уровень, который воспринимается многими в качестве повода для закупок. Тем более, что после дневных маржинколов и глубокого падения почти не осталось сил на снижение. Уже после этого рынок рванул отыгрывать отскок. К слову говоря, таких привлекательных цен не было давно, да и ситуация располагала к риску. «Голубые фишки», естественно, участвовали во всем этом безумном танце графиков, но в значительной степени смогли восстановить потери: «Газпром» -4,3%, «Роснефть» -3,4%, «ЛУКОЙЛ» -1,1%, ГМК «НорНикель» -4,2%, «Северсталь» -0,7%, «Сбербанк» -1,2%, «ИРАО» -10,2%. Из прочих историй можно отметить: «Магнит» +3,1%, «Полиметалл» +2,56%, «ПИК» +2,24%, «ТрансНефть» +1,19%, но при этом «Белон» -11,98%, ТГК-9 -10,7%, ОГК-3 -10,1%.
Российский рубль, что бывает редко, попал в заголовки иностранных информационных агентств благодаря своему обвалу против доллара и евро. В какой-то мере, ситуация напомнила 2008 г., хотя в то время национальную валюту удерживал ЦБ РФ. Тем не менее, обвал на бирже, снижение цены на нефть и общий уход инвесторов из рискованных активов привели к сильному давлению на рубль, который оказался в числе наиболее слабых сырьевых валют. К 15:50 мск доллар укреплялся к рублю на +2,49% до 29,69, а евро на +2,92% до 42,35.
Европейский Индекс STOXX 600 снижается восьмой день подряд. Потери относительно максимума года составили более 24%, что рассматривается в качестве вступления рынка в медвежью фазу. Каких-либо значимых новостей и событий не происходило. Разве только можно отметить покупки облигаций Италии и Испании со стороны ЕЦБ, что помогло снизить доходности по этим бумагам. Отрицательное сальдо торгового баланса Франции сократилось в июне до 61,3 млрд. евро с 68,4 месяцем ранее. В Германии, напротив, положительное сальдо упало до 11,5 с 12,8 и оказалось меньше прогнозов 13,0. Промышленное производство в Великобритании не изменилось за июнь при ожиданиях роста на +0,4%. В целом, пессимизм на европейских площадках продолжился и индексы уходили в глубочайший минус. С другой стороны, ближе к американской сессии провал был частично ликвидирован. К 15:35 мск британский FTSE балансировал возле точки закрытия предыдущего дня, а DAX 30 терял -1,2%. Переоценка рисков после снижения рейтинга США привела к тому, что частные вкладчики фондов забирали средства и фонды были вынуждены ликвидировать свои позиции на рынках.
Сырьевые рынки часто реагируют на данные по Китаю. Однако сегодняшняя статистика не оказала какого-либо влияния, поскольку рынки были заняты другими вопросами. Тем не менее, в июле розничные продажи в КНР выросли на 17,2% против 17,7%, промышленное производство на 14,0% против 15,1% в предыдущем месяце. Для сырьевого рынка цифры явно не отличаются позитивом, но даже без них многие товарные фьючерсы заметно упали от своих максимумов. Падение нефти превысило 20%, что расценивается в качестве классического начала медвежьего рынка. Тем не менее, после утреннего провала рынок нефти также заметно ликвидировал потери. К 15:45 мск, североморская смесь Brent подрастала на +0,53% до $104,29, а американская WTI снижалась на -0,53% до $80,88 за баррель. Золото успело обновить еще раз исторический максимум, который составил $1780,8 в Лондоне и $1782,5 в Нью-Йорке. В целом, добавить что-либо сложно, но при некотором отскоке на рынках могут начаться распродажи золота, так как восстановление аппетитов к рискам сказывается негативно на желтом металле. К 15:45 мск, медь подрастала на +1,35%, золото на +2,39%, а серебро снижалось на -2,9%.
Сырьевые валюты, в целом, заметно поправили свое положение по сравнению с азиатской сессией. Однако в парах евро-франк и доллар-франк по-прежнему заметен уход от рисков. Кроме того, усилилось укрепление иены к доллару и евро, что также можно рассматривать в качестве индикатора нетерпимости к рискам. С другой стороны, волатильность в рамках американской сессии может возрасти, тем более, если учитывать заседание FOMC FRS. К 15:45 мск евро слабел к франку Швейцарии на -0,93%, к иене на -0,33%, а к доллару укреплялся на +0,6%.
Важнейшим событием на вечер остается заседание FOMC FRS, по итогам которого в 22:15 мск будет опубликовано заявление. Поскольку события на рынке происходили без особого новостного фона, то в заключении имеет смысл сосредоточится на разборе полетов. Как и предполагалось, утро началось с резкой просадки индексов. ММВБ упал в зону 61,8% коррекции в диапазоне мин.-макс. 2010-2011 гг. После закрытия утреннего гэпа и выхода в плюс начались финальные распродажи. Фактически, их можно назвать паническими, так как они происходили на больших объемах. Дневная свечка до 1386 пунктов по ММВБ уперлась в мощную зону поддержки проторгованного уровня 1380-1400, где начались массовые закрытия коротких позиций и открытие длинных. Объем до 16:00 уже превысил 80 млрд. на ММВБ, что происходит крайне редко и обычно сопровождается окончанием падения, или разворотом на рынке. Поводов для устойчивого роста, конечно, пока нет, но и перепроданность на рынке чрезмерная. Поэтому утром мы рекомендовали частично закрыть короткие позиции на разрыве вниз, а затем оставшуюся часть можно было закрыть на дневном провале рынка. При этом мы рекомендовали без фанатизма присмотреться к отдельным качественным бумагам, которые значительно упали за последние недели. Говорить о том, что волна снижения не повториться еще сложно, но есть вероятность значительного отскока вверх по индексам. Во всяком случае, открытые длинные позиции в районе 1400 пунктов ММВБ отлично защищаются стопами после внутридневного ралли. Продолжительность удержания этих позиций зависит от внешнего фона, но сегодняшние торги предоставили достаточно оснований для возможной остановки падения. Перед стартом торгов в США фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,9%
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К 15:50 мск индекс ММВБ снизился на -2,69% до 1459:43, а РТС на -5,4% до 1568,24. Утренняя попытка закрыть гэп вполне удалась. Более того, индекс ММВБ выходил в плюс, но на этом мучения владельцев бумаг не закончились. В течение европейской сессии российский рынок совершил глубокое падение до очень сильной зоны поддержки 1380-1400. Это крайне сильно проторгованный уровень, который воспринимается многими в качестве повода для закупок. Тем более, что после дневных маржинколов и глубокого падения почти не осталось сил на снижение. Уже после этого рынок рванул отыгрывать отскок. К слову говоря, таких привлекательных цен не было давно, да и ситуация располагала к риску. «Голубые фишки», естественно, участвовали во всем этом безумном танце графиков, но в значительной степени смогли восстановить потери: «Газпром» -4,3%, «Роснефть» -3,4%, «ЛУКОЙЛ» -1,1%, ГМК «НорНикель» -4,2%, «Северсталь» -0,7%, «Сбербанк» -1,2%, «ИРАО» -10,2%. Из прочих историй можно отметить: «Магнит» +3,1%, «Полиметалл» +2,56%, «ПИК» +2,24%, «ТрансНефть» +1,19%, но при этом «Белон» -11,98%, ТГК-9 -10,7%, ОГК-3 -10,1%.
Российский рубль, что бывает редко, попал в заголовки иностранных информационных агентств благодаря своему обвалу против доллара и евро. В какой-то мере, ситуация напомнила 2008 г., хотя в то время национальную валюту удерживал ЦБ РФ. Тем не менее, обвал на бирже, снижение цены на нефть и общий уход инвесторов из рискованных активов привели к сильному давлению на рубль, который оказался в числе наиболее слабых сырьевых валют. К 15:50 мск доллар укреплялся к рублю на +2,49% до 29,69, а евро на +2,92% до 42,35.
Европейский Индекс STOXX 600 снижается восьмой день подряд. Потери относительно максимума года составили более 24%, что рассматривается в качестве вступления рынка в медвежью фазу. Каких-либо значимых новостей и событий не происходило. Разве только можно отметить покупки облигаций Италии и Испании со стороны ЕЦБ, что помогло снизить доходности по этим бумагам. Отрицательное сальдо торгового баланса Франции сократилось в июне до 61,3 млрд. евро с 68,4 месяцем ранее. В Германии, напротив, положительное сальдо упало до 11,5 с 12,8 и оказалось меньше прогнозов 13,0. Промышленное производство в Великобритании не изменилось за июнь при ожиданиях роста на +0,4%. В целом, пессимизм на европейских площадках продолжился и индексы уходили в глубочайший минус. С другой стороны, ближе к американской сессии провал был частично ликвидирован. К 15:35 мск британский FTSE балансировал возле точки закрытия предыдущего дня, а DAX 30 терял -1,2%. Переоценка рисков после снижения рейтинга США привела к тому, что частные вкладчики фондов забирали средства и фонды были вынуждены ликвидировать свои позиции на рынках.
Сырьевые рынки часто реагируют на данные по Китаю. Однако сегодняшняя статистика не оказала какого-либо влияния, поскольку рынки были заняты другими вопросами. Тем не менее, в июле розничные продажи в КНР выросли на 17,2% против 17,7%, промышленное производство на 14,0% против 15,1% в предыдущем месяце. Для сырьевого рынка цифры явно не отличаются позитивом, но даже без них многие товарные фьючерсы заметно упали от своих максимумов. Падение нефти превысило 20%, что расценивается в качестве классического начала медвежьего рынка. Тем не менее, после утреннего провала рынок нефти также заметно ликвидировал потери. К 15:45 мск, североморская смесь Brent подрастала на +0,53% до $104,29, а американская WTI снижалась на -0,53% до $80,88 за баррель. Золото успело обновить еще раз исторический максимум, который составил $1780,8 в Лондоне и $1782,5 в Нью-Йорке. В целом, добавить что-либо сложно, но при некотором отскоке на рынках могут начаться распродажи золота, так как восстановление аппетитов к рискам сказывается негативно на желтом металле. К 15:45 мск, медь подрастала на +1,35%, золото на +2,39%, а серебро снижалось на -2,9%.
Сырьевые валюты, в целом, заметно поправили свое положение по сравнению с азиатской сессией. Однако в парах евро-франк и доллар-франк по-прежнему заметен уход от рисков. Кроме того, усилилось укрепление иены к доллару и евро, что также можно рассматривать в качестве индикатора нетерпимости к рискам. С другой стороны, волатильность в рамках американской сессии может возрасти, тем более, если учитывать заседание FOMC FRS. К 15:45 мск евро слабел к франку Швейцарии на -0,93%, к иене на -0,33%, а к доллару укреплялся на +0,6%.
Важнейшим событием на вечер остается заседание FOMC FRS, по итогам которого в 22:15 мск будет опубликовано заявление. Поскольку события на рынке происходили без особого новостного фона, то в заключении имеет смысл сосредоточится на разборе полетов. Как и предполагалось, утро началось с резкой просадки индексов. ММВБ упал в зону 61,8% коррекции в диапазоне мин.-макс. 2010-2011 гг. После закрытия утреннего гэпа и выхода в плюс начались финальные распродажи. Фактически, их можно назвать паническими, так как они происходили на больших объемах. Дневная свечка до 1386 пунктов по ММВБ уперлась в мощную зону поддержки проторгованного уровня 1380-1400, где начались массовые закрытия коротких позиций и открытие длинных. Объем до 16:00 уже превысил 80 млрд. на ММВБ, что происходит крайне редко и обычно сопровождается окончанием падения, или разворотом на рынке. Поводов для устойчивого роста, конечно, пока нет, но и перепроданность на рынке чрезмерная. Поэтому утром мы рекомендовали частично закрыть короткие позиции на разрыве вниз, а затем оставшуюся часть можно было закрыть на дневном провале рынка. При этом мы рекомендовали без фанатизма присмотреться к отдельным качественным бумагам, которые значительно упали за последние недели. Говорить о том, что волна снижения не повториться еще сложно, но есть вероятность значительного отскока вверх по индексам. Во всяком случае, открытые длинные позиции в районе 1400 пунктов ММВБ отлично защищаются стопами после внутридневного ралли. Продолжительность удержания этих позиций зависит от внешнего фона, но сегодняшние торги предоставили достаточно оснований для возможной остановки падения. Перед стартом торгов в США фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,9%
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter