17 августа 2011 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 16 августа, фондовые индексы США умеренно снизились, что стало реакцией на слабые макроэкономические данные Еврозоны и разочаровывающие результаты двустороннего саммита президента Франции Николя Саркози и канцлера Германии Ангелы Меркель.
Выступая на пресс-конференции после двухчасовой встречи в Париже оба европейских лидера отвергли идею выпуска общеевропейских бондов, поскольку, по их мнению, это не поможет решить долговые проблемы Еврозоны. Они также дали понять, что удовлетворены нынешним размером стабилизационного фонда EFSF (European Financial Stability Facility).
Вместо выпуска Евробондов и расширения EFSF Меркель и Саркози предложили создать экономическое правительство Еврозоны, в которое войдут главы государств и правительств участников монетарного союза, а должность председателя займёт президент Европейского совета Херман ван Ромпей. Предполагается, что экономическое правительство будет собираться дважды в год.
Кроме того, Париж и Берлин настаивают на том, чтобы участники Еврозоны больше взаимодействовали в сфере финансовой политики. Экономическое правительство, по мнению Саркози и Меркель, поможет в достижении этих целей. Лидеры двух стран также заявили о необходимости введения в Евросоюзе общего налога на финансовые операции. Как ожидается, в сентябре министры финансов Германии и Франции представят свои предложения по этому вопросу.
«Предложение об этом налоге не будет принято благосклонно, - полагает Тодд Шоенбергер, управляющий директор LandColt Trading. – Граждан Германии собираются обложить налогом с тем, чтобы они платили за расточительство других стран?! Да, наверное, это будет иметь большой успех – не удивляйтесь, если завтра увидите обрушение европейских бирж».
«Очевидно, что рынок был сконцентрирован на том, согласятся ли [Меркель и Саркози] поддержать идею, возможно, маловероятную, запустить в обращение общеевропейские бонды, - заявил Питер Бьюкенен, старший аналитик CIBC. – Если вы этого не получаете, общий вывод состоит в том, что [европейский] кризис не стал намного ближе к разрешению, чем это было пару недель назад».
Ранее французский экономист Жак Дельпла, соавтор документа, в котором подробно рассматривается принцип функционирования Евробондов, заявил, что крах Еврозоны будет неминуем, если лидеры стран монетарного союза не выйдут за рамки решений, согласованных 21 июля на внеочередном саммите.
Напомним, на июльском саммите было принято решение предоставить Греции второй пакет финансовой помощи, а также расширить полномочия EFSF без увеличения его размеров. Однако результаты этого саммита оказали лишь кратковременную поддержку долговому рынку Еврозоны, спасением которого был вынужден заняться Европейский Центральный Банк, начав покупать правительственные бонды Италии и Испании.
По мнению экономиста Фредерика Бонневея из французского аналитического центра «Институт Монтеня», для разрешения европейского долгового кризиса необходимы более радикальные меры, даже если идея создания Евробондов пока не будет реализована.
«Размер и полномочия EFSF должны быть серьёзно расширены, это ни для кого не секрет», - заявил Бонневей, полагая, что финансовый потенциал стабилизационного фонда должен быть увеличен до 1 трлн евро с текущих 440 млрд.
Первоначальное давление на фондовые рынки в понедельник оказали слабые данные макростатистики Еврозоны. Согласно предварительному отчёту, ВВП Германии во II квартале вырос на 0.1% по сравнению с I кварталом, когда ВВП страны расширился на 1.3%. Темпы роста ВВП Германии во II квартале оказались минимальными за период с I квартала 2009 года. По сравнению со II кварталом 2010 года ВВП Германии за период с апреля по июнь вырос на 2.7% после повышения на 4.9% в годовом исчислении в I квартале.
Данные ВВП Германии указывают на существенное ослабление внутреннего спроса, оказавшегося под давлением в результате ухудшения потребительского доверия и сокращения объёмов экспорта на фоне расширения европейского долгового кризиса, а также срыва поставок комплектующих из Японии после мартовских землетрясений и цунами.
В свою очередь, ВВП Франции во II квартале не изменился по сравнению с предыдущим кварталом, а темпы роста ВВП Италии за период с апреля по июнь составили 0.3%. В целом ВВП Еврозоны во II квартале вырос на 0.2% по сравнению с предыдущим кварталом, когда увеличение показателя составило 0.8%.
В свою очередь, Федрезерв США сообщил о росте объёмов промышленного производства в США в июле на 0.9% по сравнению с предыдущим месяцем. Выработка продукции в производственном секторе выросла на 0.6% на фоне увеличения на 5.2% производства автомобилей и запчастей. Производство в горнодобывающем секторе выросло на 1.1%, в то время как объёмы производства в коммунальном секторе, включая электроэнергетику, увеличились на 2.8% в связи с возросшим использованием кондиционеров в самый жаркий месяц года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объём промышленного производства в США в целом вырос на 3.7%.
Международное рейтинговое агентство Fitch во вторник подтвердило долгосрочный суверенный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) США по обязательствам в иностранной и национальной валюте на уровне «AAA» с прогнозом «стабильный». Страновой «потолок» рейтинга подтверждён на уровне «AAA» и краткосрочный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте - на уровне «F1+».
«Подтверждение суверенного рейтинга, отражает тот факт, что ключевые параметры исключительного уровня кредитоспособности США остаются неизменными, - говорится в сообщении Fitch. – Ключевая роль США в глобальной финансовой системе, а также гибкая, диверсифицированная и состоятельная экономика обеспечивают доходную базу [страны]».
Агентство намерено пересмотреть свою оценку, а также краткосрочный и среднесрочный прогнозы к концу текущего года. Fitch отметило, что неспособность специального Комитета, недавно созданного Конгрессом, согласовать дополнительные меры по сокращению бюджетного дефицита США может повлечь за собой негативные рейтинговые действия.
Во вторник Белый дом осудил заявления губернатора штата Техас и кандидата на пост президента США на выборах 2012 года республиканца Рика Перри, отметив, что «угрожать главе Федрезерва Бену Бернанке не было хорошей идеей».
В понедельник Рик Перри заявил, что дополнительные финансовые стимулы от Федрезерва будут «предательскими», добавив, что, если Бернанке «напечатает больше денег в период с текущего момента до выборов, я не знаю, что вы сделаете с ним в Айове, но мы в Техасе обойдёмся с ним крайне неласково».
В ответ представитель Белого дома Джей Карни сказал: «Я, конечно, думаю, что угрожать главе ФРС это не очень хорошая идея... Когда вы являетесь президентом или баллотируетесь на пост президента, вы должны думать о своих словах. Независимость Федрезерва очень важна».
По мнению экспертов, Рик Перри может сильно пошатнуть позиции Митта Ромни - нынешнего фаворита республиканцев в президентской кампании. Скандальную известность Перри получил в апреле 2009 года, когда пригрозил, что штат Техас выйдет из состава США. Тогда Перри заявил, что жители Техаса не должны страдать от проблем всей страны и призвал Белый дом пересмотреть политику налогообложения субъектов.
«У нас много разных сценариев. Налоги – это общегосударственная проблема. Наш штат присоединился к этому государству в 1845 году добровольно. Значит, мы можем и отделиться, если решим сделать так. У нас великая страна, и у нас нет ни одной причины распускать наш союз. Но если Вашингтон продолжит совать нос в дела народа США, понятно, какой может быть итог», - заявил губернатор Техаса более двух лет назад.
Лидеры республиканцев как в Конгрессе, так и в ходе предвыборной кампании продвигают идею отказа от новых стимулирующих программ, которые могут расширить дефицит госбюджета и увеличить долг страны.
Барак Обама, заявивший ещё в апреле об участии в следующих президентских выборах, в понедельник отправился в автобусное турне по маршруту Миннесота - Айова - Иллинойс. Выступая на встрече с избирателями, Обама сообщил, что в сентябре, когда Конгресс вернётся с каникул, он намерен представить специальный план, направленный на стимулирование экономического роста США.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11405.93, потеряв 0.67%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.97% (до 1192.76) и 1.24% (до 2523.45) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 8.2 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.8 млрд акций и за 2010 год год - в 8.47 млрд акций. Напомним, на прошлой неделе средний торговый оборот составил 16 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4408 против 1.4441 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 27 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции финансового сектора, динамика которых в последнее время стала сильно зависеть от сообщений о развитии долгового кризиса в Еврозоне.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 2.3% и 4.64% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.9%.
Предложение Меркель и Саркози о введении налогов на финансовые операции обрушило акции биржевого оператора NYSE Euronext (-8.4%), продемонстрировавшего худшую динамику в индексе S&P 500.
Акции производителя алюминия Alcoa (-2.4%) и производителя строительного оборудования Caterpillar (-2.2%) оказались под давлением после выхода слабых данных по темпам роста ВВП Еврозоны, вызвавших опасения по поводу сокращения промышленного спроса.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. потеряли по 1% на фоне снижения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.23 долл (-1.4%) до 86.65 долл за барр.
Лучше рынка выглядели акции ритейлеров Wal-Mart Stores и Home Depot, подорожавшие на 3.9% и 5.3% соответственно после публикации превысившей прогнозы квартальной отчётности.
После закрытия регулярных торгов на NYSE в ходе постторговой сессии акции производителя компьютеров Dell Inc. упали на 8% на фоне сообщения компании о снижении прогноза по годовому доходу и о намерении сконцентрироваться на повышении нормы прибыли в условиях «неопределённой конъюнктуры спроса».
Dell ожидает роста доходов в текущем финансовом году на 1% - 5%, тогда как ранее прогнозировалось увеличение выручки на 5% - 9%. Вместе с тем, согласно прогнозу Dell, скорректированная операционная маржа по итогам финансового года вырастет на 17% - 23% против 12% - 18%, ожидаемых ранее. Dell также ожидает, что в III финансовом квартале доходы компании останутся неизменными в сравнении с показателями II квартала.
По итогам II финансового квартала прибыль Dell выросла на 63% до 890 млн долл или до 48 центов на акцию, а доходы составили 15.66 млрд долл против 15.53 млрд долл годом ранее. Скорректированная прибыль компании увеличилась до 54 цента на акцию.
Аналитики прогнозировали прибыль Dell на уровне 49 центов на акцию и доходы в размере 15.75 млрд долл.
В среду, 17 августа, в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс вырос на 21.7%.
В 16:30 мск Министерство труда опубликует данные индекса цен производителей США за июль. Прогноз: нулевая динамика индекса PPI по сравнению с предыдущим месяцем после его снижения на 0.4% в июне.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, окончившейся 12 августа, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 0.5 млн барр., запасы бензина сократились на 2.3 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 0.7 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1.7 млн барр., запасы бензина сократились на 5.4 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.3 млн барр.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Выступая на пресс-конференции после двухчасовой встречи в Париже оба европейских лидера отвергли идею выпуска общеевропейских бондов, поскольку, по их мнению, это не поможет решить долговые проблемы Еврозоны. Они также дали понять, что удовлетворены нынешним размером стабилизационного фонда EFSF (European Financial Stability Facility).
Вместо выпуска Евробондов и расширения EFSF Меркель и Саркози предложили создать экономическое правительство Еврозоны, в которое войдут главы государств и правительств участников монетарного союза, а должность председателя займёт президент Европейского совета Херман ван Ромпей. Предполагается, что экономическое правительство будет собираться дважды в год.
Кроме того, Париж и Берлин настаивают на том, чтобы участники Еврозоны больше взаимодействовали в сфере финансовой политики. Экономическое правительство, по мнению Саркози и Меркель, поможет в достижении этих целей. Лидеры двух стран также заявили о необходимости введения в Евросоюзе общего налога на финансовые операции. Как ожидается, в сентябре министры финансов Германии и Франции представят свои предложения по этому вопросу.
«Предложение об этом налоге не будет принято благосклонно, - полагает Тодд Шоенбергер, управляющий директор LandColt Trading. – Граждан Германии собираются обложить налогом с тем, чтобы они платили за расточительство других стран?! Да, наверное, это будет иметь большой успех – не удивляйтесь, если завтра увидите обрушение европейских бирж».
«Очевидно, что рынок был сконцентрирован на том, согласятся ли [Меркель и Саркози] поддержать идею, возможно, маловероятную, запустить в обращение общеевропейские бонды, - заявил Питер Бьюкенен, старший аналитик CIBC. – Если вы этого не получаете, общий вывод состоит в том, что [европейский] кризис не стал намного ближе к разрешению, чем это было пару недель назад».
Ранее французский экономист Жак Дельпла, соавтор документа, в котором подробно рассматривается принцип функционирования Евробондов, заявил, что крах Еврозоны будет неминуем, если лидеры стран монетарного союза не выйдут за рамки решений, согласованных 21 июля на внеочередном саммите.
Напомним, на июльском саммите было принято решение предоставить Греции второй пакет финансовой помощи, а также расширить полномочия EFSF без увеличения его размеров. Однако результаты этого саммита оказали лишь кратковременную поддержку долговому рынку Еврозоны, спасением которого был вынужден заняться Европейский Центральный Банк, начав покупать правительственные бонды Италии и Испании.
По мнению экономиста Фредерика Бонневея из французского аналитического центра «Институт Монтеня», для разрешения европейского долгового кризиса необходимы более радикальные меры, даже если идея создания Евробондов пока не будет реализована.
«Размер и полномочия EFSF должны быть серьёзно расширены, это ни для кого не секрет», - заявил Бонневей, полагая, что финансовый потенциал стабилизационного фонда должен быть увеличен до 1 трлн евро с текущих 440 млрд.
Первоначальное давление на фондовые рынки в понедельник оказали слабые данные макростатистики Еврозоны. Согласно предварительному отчёту, ВВП Германии во II квартале вырос на 0.1% по сравнению с I кварталом, когда ВВП страны расширился на 1.3%. Темпы роста ВВП Германии во II квартале оказались минимальными за период с I квартала 2009 года. По сравнению со II кварталом 2010 года ВВП Германии за период с апреля по июнь вырос на 2.7% после повышения на 4.9% в годовом исчислении в I квартале.
Данные ВВП Германии указывают на существенное ослабление внутреннего спроса, оказавшегося под давлением в результате ухудшения потребительского доверия и сокращения объёмов экспорта на фоне расширения европейского долгового кризиса, а также срыва поставок комплектующих из Японии после мартовских землетрясений и цунами.
В свою очередь, ВВП Франции во II квартале не изменился по сравнению с предыдущим кварталом, а темпы роста ВВП Италии за период с апреля по июнь составили 0.3%. В целом ВВП Еврозоны во II квартале вырос на 0.2% по сравнению с предыдущим кварталом, когда увеличение показателя составило 0.8%.
В свою очередь, Федрезерв США сообщил о росте объёмов промышленного производства в США в июле на 0.9% по сравнению с предыдущим месяцем. Выработка продукции в производственном секторе выросла на 0.6% на фоне увеличения на 5.2% производства автомобилей и запчастей. Производство в горнодобывающем секторе выросло на 1.1%, в то время как объёмы производства в коммунальном секторе, включая электроэнергетику, увеличились на 2.8% в связи с возросшим использованием кондиционеров в самый жаркий месяц года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объём промышленного производства в США в целом вырос на 3.7%.
Международное рейтинговое агентство Fitch во вторник подтвердило долгосрочный суверенный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) США по обязательствам в иностранной и национальной валюте на уровне «AAA» с прогнозом «стабильный». Страновой «потолок» рейтинга подтверждён на уровне «AAA» и краткосрочный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте - на уровне «F1+».
«Подтверждение суверенного рейтинга, отражает тот факт, что ключевые параметры исключительного уровня кредитоспособности США остаются неизменными, - говорится в сообщении Fitch. – Ключевая роль США в глобальной финансовой системе, а также гибкая, диверсифицированная и состоятельная экономика обеспечивают доходную базу [страны]».
Агентство намерено пересмотреть свою оценку, а также краткосрочный и среднесрочный прогнозы к концу текущего года. Fitch отметило, что неспособность специального Комитета, недавно созданного Конгрессом, согласовать дополнительные меры по сокращению бюджетного дефицита США может повлечь за собой негативные рейтинговые действия.
Во вторник Белый дом осудил заявления губернатора штата Техас и кандидата на пост президента США на выборах 2012 года республиканца Рика Перри, отметив, что «угрожать главе Федрезерва Бену Бернанке не было хорошей идеей».
В понедельник Рик Перри заявил, что дополнительные финансовые стимулы от Федрезерва будут «предательскими», добавив, что, если Бернанке «напечатает больше денег в период с текущего момента до выборов, я не знаю, что вы сделаете с ним в Айове, но мы в Техасе обойдёмся с ним крайне неласково».
В ответ представитель Белого дома Джей Карни сказал: «Я, конечно, думаю, что угрожать главе ФРС это не очень хорошая идея... Когда вы являетесь президентом или баллотируетесь на пост президента, вы должны думать о своих словах. Независимость Федрезерва очень важна».
По мнению экспертов, Рик Перри может сильно пошатнуть позиции Митта Ромни - нынешнего фаворита республиканцев в президентской кампании. Скандальную известность Перри получил в апреле 2009 года, когда пригрозил, что штат Техас выйдет из состава США. Тогда Перри заявил, что жители Техаса не должны страдать от проблем всей страны и призвал Белый дом пересмотреть политику налогообложения субъектов.
«У нас много разных сценариев. Налоги – это общегосударственная проблема. Наш штат присоединился к этому государству в 1845 году добровольно. Значит, мы можем и отделиться, если решим сделать так. У нас великая страна, и у нас нет ни одной причины распускать наш союз. Но если Вашингтон продолжит совать нос в дела народа США, понятно, какой может быть итог», - заявил губернатор Техаса более двух лет назад.
Лидеры республиканцев как в Конгрессе, так и в ходе предвыборной кампании продвигают идею отказа от новых стимулирующих программ, которые могут расширить дефицит госбюджета и увеличить долг страны.
Барак Обама, заявивший ещё в апреле об участии в следующих президентских выборах, в понедельник отправился в автобусное турне по маршруту Миннесота - Айова - Иллинойс. Выступая на встрече с избирателями, Обама сообщил, что в сентябре, когда Конгресс вернётся с каникул, он намерен представить специальный план, направленный на стимулирование экономического роста США.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11405.93, потеряв 0.67%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.97% (до 1192.76) и 1.24% (до 2523.45) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 8.2 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.8 млрд акций и за 2010 год год - в 8.47 млрд акций. Напомним, на прошлой неделе средний торговый оборот составил 16 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4408 против 1.4441 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 27 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции финансового сектора, динамика которых в последнее время стала сильно зависеть от сообщений о развитии долгового кризиса в Еврозоне.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 2.3% и 4.64% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.9%.
Предложение Меркель и Саркози о введении налогов на финансовые операции обрушило акции биржевого оператора NYSE Euronext (-8.4%), продемонстрировавшего худшую динамику в индексе S&P 500.
Акции производителя алюминия Alcoa (-2.4%) и производителя строительного оборудования Caterpillar (-2.2%) оказались под давлением после выхода слабых данных по темпам роста ВВП Еврозоны, вызвавших опасения по поводу сокращения промышленного спроса.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. потеряли по 1% на фоне снижения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.23 долл (-1.4%) до 86.65 долл за барр.
Лучше рынка выглядели акции ритейлеров Wal-Mart Stores и Home Depot, подорожавшие на 3.9% и 5.3% соответственно после публикации превысившей прогнозы квартальной отчётности.
После закрытия регулярных торгов на NYSE в ходе постторговой сессии акции производителя компьютеров Dell Inc. упали на 8% на фоне сообщения компании о снижении прогноза по годовому доходу и о намерении сконцентрироваться на повышении нормы прибыли в условиях «неопределённой конъюнктуры спроса».
Dell ожидает роста доходов в текущем финансовом году на 1% - 5%, тогда как ранее прогнозировалось увеличение выручки на 5% - 9%. Вместе с тем, согласно прогнозу Dell, скорректированная операционная маржа по итогам финансового года вырастет на 17% - 23% против 12% - 18%, ожидаемых ранее. Dell также ожидает, что в III финансовом квартале доходы компании останутся неизменными в сравнении с показателями II квартала.
По итогам II финансового квартала прибыль Dell выросла на 63% до 890 млн долл или до 48 центов на акцию, а доходы составили 15.66 млрд долл против 15.53 млрд долл годом ранее. Скорректированная прибыль компании увеличилась до 54 цента на акцию.
Аналитики прогнозировали прибыль Dell на уровне 49 центов на акцию и доходы в размере 15.75 млрд долл.
В среду, 17 августа, в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс вырос на 21.7%.
В 16:30 мск Министерство труда опубликует данные индекса цен производителей США за июль. Прогноз: нулевая динамика индекса PPI по сравнению с предыдущим месяцем после его снижения на 0.4% в июне.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, окончившейся 12 августа, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 0.5 млн барр., запасы бензина сократились на 2.3 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 0.7 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1.7 млн барр., запасы бензина сократились на 5.4 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.3 млн барр.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, и The Wall Street Journal.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу